Giovedì il Bitcoin è rimasto sotto pressione, scambiando al di sotto della soglia dei 64.000 dollari, a causa delle reazioni degli investitori ai segnali restrittivi della Federal Reserve statunitense e alle indicazioni contrastanti sulla domanda istituzionale della criptovaluta.

La criptovaluta più grande al mondo per capitalizzazione di mercato continua a faticare a prendere slancio, poiché la propensione al rischio nei mercati finanziari si indebolisce in seguito al cambio di rotta della Fed verso una politica monetaria più restrittiva, nonostante i tassi di interesse siano rimasti invariati.

La Federal Reserve mantiene i tassi invariati ma adotta un tono più restrittivo.

Nell'ultima riunione, la prima presieduta da Kevin Warsh, la Federal Reserve statunitense ha lasciato invariato il suo tasso di interesse di riferimento, che rimane compreso tra il 3,50% e il 3,75%.

Sebbene la decisione in sé fosse ampiamente prevista, i mercati si sono concentrati maggiormente sulle linee guida aggiornate e sulle proiezioni economiche della banca centrale.

La Fed ha eliminato le formulazioni che in precedenza suggerivano una propensione verso un ulteriore allentamento monetario, segnalando invece che i tassi di interesse potrebbero rimanere elevati più a lungo.

I responsabili delle politiche monetarie hanno inoltre rivisto al rialzo le previsioni sui tassi di interesse di fine anno, portandole al 3,8%, rispetto al 3,4% previsto a marzo.

Le nuove previsioni hanno spinto gli operatori di mercato ad aumentare le scommesse su un ulteriore inasprimento della politica monetaria, con i mercati che ora prezzano una probabilità di circa l'85% di un aumento dei tassi a dicembre.

Di conseguenza, i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi sono aumentati e il dollaro si è rafforzato, riducendo l'attrattiva degli asset ad alto rischio come le criptovalute.

La domanda istituzionale di Bitcoin rimane contrastante.

La domanda istituzionale continua a fornire solo un supporto limitato per una ripresa sostenuta del Bitcoin.

Secondo i dati di CoinGlass, mercoledì gli ETF sul Bitcoin spot hanno registrato deflussi netti per 82,2 milioni di dollari.

L'andamento irregolare dei flussi, unito a una leggera tendenza negativa, suggerisce che gli investitori istituzionali rimangono cauti in un contesto di persistente incertezza macroeconomica.

Se i deflussi dovessero continuare o accelerare nelle prossime sessioni, Bitcoin potrebbe subire ulteriori pressioni al ribasso.

Analisi tecnica: debole rimbalzo all'interno di un trend ribassista più ampio

L'andamento recente dei prezzi suggerisce che il rimbalzo del Bitcoin dalle condizioni di ipervenduto potrebbe essere stato determinato più dall'esaurimento dei venditori che da un significativo ritorno dell'interesse all'acquisto.

La criptovaluta rimane bloccata in una struttura ribassista a breve termine e continua a essere scambiata al di sotto di diverse medie mobili chiave.

Il Bitcoin attualmente viene scambiato al prezzo seguente:

* La media mobile esponenziale a 50 giorni si attesta a $70.042.

* La media mobile esponenziale a 100 giorni si attesta a $72.839.

* La media mobile esponenziale a 200 giorni si attesta a $78.174.

L'incapacità di recuperare questi livelli rafforza la tendenza ribassista generale ed evidenzia la persistente pressione di vendita ai prezzi più elevati.

Inoltre, il livello di supporto ascendente precedentemente violato vicino a $73.833 è ora diventato un'importante zona di resistenza.

Gli indicatori tecnici richiedono cautela

Gli indicatori tecnici continuano a suggerire una prospettiva prudente.

L'indice di forza relativa (RSI) sul grafico a quattro ore rimane al di sotto del livello 50, indicando che la tendenza ribassista persiste senza aver ancora raggiunto una zona di ipervenduto marcato.

Nel frattempo, l'istogramma del MACD rimane leggermente positivo, suggerendo che i recenti rimbalzi potrebbero rappresentare movimenti correttivi all'interno di un trend ribassista più ampio, piuttosto che l'inizio di una fase rialzista sostenuta.

Livelli di resistenza chiave

Se Bitcoin tenterà un'ulteriore ripresa, è probabile che i trader si concentreranno su alcuni importanti livelli di resistenza:

* 64.004 dollari, la prima area di resistenza chiave.

* $70.042, corrispondenti alla media mobile esponenziale a 50 giorni.

Sarebbe necessaria una rottura decisiva al di sopra di questi livelli per migliorare il quadro tecnico e ridurre la pressione di vendita che attualmente domina il mercato.

I prezzi del petrolio sono scesi di oltre l'1% giovedì, toccando i livelli più bassi dalla prima seduta di contrattazioni successiva all'inizio della guerra con l'Iran, poiché l'accordo temporaneo tra Stati Uniti e Iran per porre fine al conflitto, riaprire lo Stretto di Hormuz e allentare le sanzioni contro Teheran ha rafforzato le aspettative di un aumento dell'offerta globale di greggio.

Alle 10:36 GMT, i future sul petrolio Brent sono scesi di 1,02 dollari, pari all'1,28%, a 78,53 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate ha perso 1,48 dollari, pari all'1,93%, attestandosi a 75,31 dollari al barile.

Il Brent ha toccato il livello più basso dal 2 marzo, il primo giorno di contrattazioni dopo i primi attacchi statunitensi e israeliani contro l'Iran, mentre il WTI è sceso al livello più basso dal 4 marzo.

"Il crollo dei prezzi è proseguito poiché i mercati energetici hanno continuato a scontare un ritorno del petrolio iraniano sui mercati globali più rapido del previsto, a seguito dell'ultimo memorandum d'intesa tra Stati Uniti e Iran", ha affermato Tony Sycamore, analista di mercato presso IG.

Un periodo di negoziazione di 60 giorni

Il memorandum d'intesa in 14 punti prevede un periodo di negoziazione di 60 giorni, durante il quale l'Iran consentirà alle navi di attraversare lo Stretto di Hormuz senza pagare dazi di transito. Lo stretto è una delle rotte più importanti al mondo per il trasporto di petrolio e gas.

L'accordo prevede inoltre che l'attività di navigazione attraverso lo stretto venga ripristinata a piena capacità entro 30 giorni.

L'accordo preliminare rinvia la risoluzione di diverse questioni complesse, in particolare il programma nucleare iraniano. Richiede inoltre che gli Stati Uniti e i loro partner istituiscano un piano di finanziamento da 300 miliardi di dollari a sostegno della ricostruzione e della ripresa dell'economia iraniana.

Aspettative di una graduale ripresa delle esportazioni

Gli analisti prevedono che i flussi di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz si riprenderanno gradualmente, mentre gli esperti del settore hanno avvertito che i prezzi potrebbero non crollare bruscamente con il miglioramento della domanda globale e la ricostituzione delle scorte petrolifere dei paesi, esaurite durante la guerra.

Goldman Sachs prevede che le esportazioni del Golfo tornino ai livelli prebellici entro la fine di luglio, con una ripresa completa della produzione petrolifera entro ottobre.

La banca stima che per ripristinare le esportazioni ai livelli prebellici sarebbe necessario un aumento del flusso di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz di circa 13 milioni di barili al giorno rispetto ai livelli attuali, riportando il traffico a circa il 70% dei volumi prebellici.

75 dollari è considerato un prezzo minimo elevato

BNP Paribas non prevede per ora un ritorno dei prezzi ai livelli prebellici, considerando i 75 dollari al barile come un "prezzo minimo solido e sostenibile per il prossimo futuro", a causa delle continue perdite di offerta e della forte domanda globale.

Nei primi due mesi dell'anno, prima dell'inizio della guerra con l'Iran, il petrolio Brent era stato scambiato tra i 60 e i 70 dollari al barile.

rallentamento della domanda cinese

In Cina, il secondo consumatore di petrolio al mondo, un rapporto dell'unità di ricerca di PetroChina ha mostrato che il consumo di petrolio del paese nel 2026 dovrebbe raggiungere 753 milioni di tonnellate, in calo del 4,9% rispetto al 2025.

Il calo è attribuito all'accelerazione della transizione verso nuove fonti energetiche e all'aumento dei prezzi del petrolio.

Ulteriori sviluppi geopolitici

Nel frattempo, questa settimana i droni ucraini hanno preso di mira una raffineria di petrolio nella capitale russa Mosca per la seconda volta, in un episodio che, secondo Kiev, riflette la crescente capacità militare dell'Ucraina di condurre attacchi a lungo raggio all'interno del territorio russo.

La Banca d'Inghilterra ha comunicato la sua decisione sui tassi d'interesse giovedì, al termine della riunione del 18 giugno, lasciandoli invariati al 3,75%, il livello più basso da dicembre 2022, in linea con le aspettative del mercato e segnando la quarta riunione consecutiva senza variazioni.

Questa dichiarazione è positiva per la sterlina britannica.

Giovedì il dollaro statunitense ha raggiunto il livello più alto da oltre un anno, dopo che la Federal Reserve ha lasciato invariati i tassi di interesse, adottando però un tono più restrittivo e rafforzando le aspettative degli investitori su ulteriori rialzi nei prossimi mesi. Nel frattempo, il rinnovato indebolimento dello yen giapponese ha spinto le autorità giapponesi a lanciare nuovi avvertimenti verbali.

La Federal Reserve segnala un possibile inasprimento delle misure.

La Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse invariati tra il 3,50% e il 3,75%, mentre il nuovo presidente Kevin Warsh ha iniziato il suo mandato con un'ampia revisione del quadro di politica monetaria della banca centrale. Le proiezioni aggiornate mostrano che quasi la metà dei membri del comitato di politica monetaria prevede un aumento dei tassi di interesse quest'anno, poiché i timori di inflazione rimangono elevati.

Secondo i dati di LSEG, i mercati dei future sui tassi di interesse della Fed stanno ormai scontando pienamente un aumento dei tassi entro ottobre, mentre i dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, superiori alle attese, hanno ulteriormente rafforzato le aspettative di una politica monetaria restrittiva.

L'euro è sceso dello 0,3% a 1,146 dollari, mentre la sterlina britannica ha perso lo 0,54%, attestandosi a 1,322 dollari, raggiungendo così i livelli più bassi degli ultimi due mesi.

L'indice del dollaro USA, che misura il valore del biglietto verde rispetto a un paniere di valute principali tra cui yen, euro e sterlina, è salito dello 0,36% a 100,71, il livello più alto da maggio 2025.

L'indice aveva già registrato un'impennata dello 0,85% nella sessione precedente, segnando il suo maggiore guadagno giornaliero in oltre tre mesi.

"L'aggiornamento restrittivo della Federal Reserve aumenta il rischio di una significativa impennata rialzista per il dollaro statunitense", ha affermato Lee Hardman, analista valutario senior presso MUFG.

"Il dollaro è stato sostenuto da un forte aumento delle aspettative sui tassi di interesse statunitensi a breve termine, che ha più che compensato l'impatto negativo derivante dall'annuncio dell'accordo tra Stati Uniti e Iran nel fine settimana", ha aggiunto.

Nei mercati energetici, i prezzi del petrolio sono scesi giovedì dopo che Stati Uniti e Iran hanno firmato un accordo temporaneo volto a porre fine al conflitto, riaprire lo Stretto di Hormuz ed esentare le esportazioni di petrolio iraniano dalle sanzioni statunitensi, riducendo in parte la domanda di dollari come bene rifugio.

Tuttavia, il calo dei prezzi del petrolio non è stato sufficiente a fermare l'avanzata del dollaro, poiché i mercati hanno sempre più scontato un ulteriore inasprimento della politica monetaria.

"I mercati stanno attualmente valutando se lo Stretto di Hormuz possa essere effettivamente riaperto alla navigazione senza restrizioni", ha affermato Kimi Tong, stratega globale dei mercati valutari presso Everbright Securities International.

"Fino a quando ciò non sarà certo, è probabile che il sentimento a favore della forza del dollaro rimanga dominante, soprattutto considerando l'orientamento sempre più restrittivo della Federal Reserve", ha aggiunto.

Nel frattempo, il dollaro australiano, spesso considerato una valuta sensibile al rischio, ha perso lo 0,1%.

yen giapponese

Lo yen giapponese si è indebolito, scendendo a 160,90 per dollaro, il livello più basso da luglio 2024, annullando i guadagni registrati dopo l'intervento delle autorità giapponesi sul mercato valutario il 30 aprile.

Il rinnovato declino ha innescato un'ulteriore reazione da parte dei funzionari giapponesi, che hanno ribadito la loro disponibilità a sostenere la valuta, se necessario.

"Siamo pronti ad adottare le misure appropriate in merito alle fluttuazioni del mercato valutario, qualora necessario", ha dichiarato giovedì ai giornalisti il capo di gabinetto Minoru Kihara, rispondendo a una domanda sulla debolezza dello yen.

Altrove, l'attenzione si sta concentrando sulla Banca d'Inghilterra, che secondo le previsioni lascerà i tassi d'interesse invariati al 3,75% nella riunione di politica monetaria di giovedì, mentre i responsabili valutano l'impatto della tregua temporanea nel conflitto con l'Iran sulle prospettive di inflazione.