Venerdì il Bitcoin è tornato in territorio positivo, grazie al miglioramento della propensione al rischio degli investitori, seguito ai segnali di un possibile allentamento delle tensioni tra Stati Uniti e Iran.

La ripresa è avvenuta dopo che gli operatori di mercato hanno reagito alle indicazioni secondo cui Washington e Teheran potrebbero muoversi verso una de-escalation, in seguito alla decisione del presidente Donald Trump di annullare gli attacchi previsti contro l'Iran e alla sua dichiarazione secondo cui un accordo potrebbe essere raggiunto a breve.

In seguito a questi sviluppi, i prezzi del petrolio sono scesi, con il Brent che si è attestato intorno agli 80 dollari al barile, attenuando i timori che i prezzi elevati dell'energia potessero prolungare le pressioni inflazionistiche.

Ciò è particolarmente importante per il mercato delle criptovalute, poiché l'inflazione, trainata dall'aumento dei prezzi del petrolio, potrebbe indurre la Federal Reserve a mantenere una politica monetaria restrittiva. La riduzione delle tensioni geopolitiche tende inoltre ad attenuare la pressione sugli asset a rischio più elevato, tra cui Bitcoin e le principali criptovalute.

Bitcoin e le principali criptovalute avanzano

Secondo i dati di CoinMarketCap, alle 13:34 GMT il Bitcoin veniva scambiato a 63.500 dollari, in rialzo dell'1,2%.

Ethereum è stato scambiato vicino ai 1.671 dollari, guadagnando circa lo 0,97% nelle ultime 24 ore e mantenendo il supporto intorno al livello di 1.650 dollari, nonostante una settimana debole per gli ETF spot su Ethereum.

BNB veniva scambiato vicino ai 605 dollari, mentre Solana si aggirava intorno ai 66,69 dollari dopo aver registrato un guadagno giornaliero dell'1,95%. Anche XRP è salito a circa 1,14 dollari, con un aumento del 3% nella giornata.

Dogecoin è salito a circa 0,086 dollari, mentre Hyperliquid ha raggiunto circa 59,17 dollari, posizionandosi tra le principali criptovalute con le migliori performance, pur rimanendo in calo su base settimanale.

Al contrario, TRON è stata la criptovaluta con la performance peggiore tra quelle menzionate, scambiata intorno a $0,312, in calo del 2,86% nelle ultime 24 ore e del 3,79% negli ultimi sette giorni.

L'ampia ripresa riflette una riduzione delle posizioni avverse al rischio tra gli operatori. Tuttavia, il movimento è ancora nelle sue fasi iniziali e deve ancora recuperare le perdite subite durante la flessione del mercato di giugno.

I deflussi dagli ETF continuano a pesare sul sentiment.

Secondo i dati di SoSoValue, l'11 giugno gli ETF (Exchange Traded Fund) focalizzati sul Bitcoin spot hanno registrato deflussi netti per 19,03 milioni di dollari, segnando il quinto giorno consecutivo di prelievi e sottolineando la persistente cautela tra gli investitori istituzionali.

Anche gli ETF spot su Ethereum hanno registrato deflussi netti per 15,89 milioni di dollari nello stesso giorno, estendendo la loro serie di prelievi a tre sessioni consecutive.

Il crollo del mercato delle criptovalute a giugno è stato determinato da una combinazione di fattori, tra cui la politica monetaria restrittiva della Federal Reserve, l'escalation delle tensioni con l'Iran, i continui deflussi dagli ETF e un'ondata di liquidazioni di posizioni a leva.

Il forte interesse degli investitori per l'imminente IPO di SpaceX ha assorbito parte della liquidità speculativa sui mercati finanziari. Pur non essendo l'unica causa del calo, ha contribuito a indebolire la domanda nel settore delle criptovalute.

Di conseguenza, l'attuale ripresa di Bitcoin continua a subire la pressione dei continui deflussi dagli ETF. Se i flussi di capitale dovessero tornare positivi, il rimbalzo potrebbe acquisire maggiore slancio. Tuttavia, se i prelievi dovessero persistere, il rally potrebbe faticare a superare i prossimi livelli di resistenza principali.

Venerdì i prezzi del petrolio sono crollati di oltre il 3%, raggiungendo i livelli più bassi degli ultimi due mesi, dopo che il presidente statunitense Donald Trump ha annullato i nuovi attacchi previsti contro l'Iran, attenuando i timori di una più ampia escalation in seguito allo scambio di attacchi avvenuto all'inizio della settimana.

Alle 11:11 GMT, i future sul petrolio Brent sono scesi di 3,13 dollari, pari al 3,46%, a 87,25 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) ha perso 3,14 dollari, pari al 3,58%, attestandosi a 84,57 dollari al barile. Entrambi i benchmark hanno toccato i livelli più bassi dal 17 aprile.

Una fonte occidentale ha riferito a Reuters che un memorandum d'intesa tra Stati Uniti e Iran, volto a porre fine al conflitto del Golfo, potrebbe essere firmato già domenica, con Ginevra che si profila come la sede più probabile per la cerimonia di firma.

Giovedì Trump ha fatto marcia indietro rispetto alle sue minacce di ulteriori azioni militari, mentre l'agenzia di stampa iraniana Mehr News Agency ha riferito che i negoziati finali sul memorandum d'intesa si concentreranno su questioni nucleari ed economiche, escludendo il programma missilistico iraniano dai colloqui.

L'agenzia di stampa iraniana IRNA ha inoltre riferito che i negoziati sul nucleare si svolgeranno nell'arco di 60 giorni successivi alla firma del memorandum.

"Le notizie principali stanno nuovamente guidando il mercato, con una crescente fiducia nel raggiungimento di un accordo e nella riapertura dello stretto", ha affermato Tamas Varga, analista di PVM Oil Associates.

Ha aggiunto che le scorte petrolifere globali e regionali rimangono basse e potrebbero continuare a diminuire anche se si raggiungesse un accordo, poiché ci vorrebbe del tempo prima che i flussi petroliferi si normalizzino completamente.

L'Iran ha annunciato giovedì la chiusura dello Stretto di Hormuz, dove la navigazione era già limitata, avvertendo che qualsiasi imbarcazione che avesse tentato di attraversare il canale sarebbe stata presa di mira.

Lo stretto gestisce normalmente circa un quinto delle spedizioni globali di petrolio e gas naturale liquefatto.

Tuttavia, l'esercito statunitense ha dichiarato sui social media che le navi commerciali continuano a transitare attraverso il corso d'acqua.

Gli analisti di ING hanno affermato in una nota di venerdì che ritengono che il mercato potrebbe raggiungere un "punto di svolta" entro la fine di luglio se i flussi di petrolio non riprenderanno prima di allora, poiché le scorte ridotte e la forte domanda stagionale potrebbero spingere i prezzi verso i 120-130 dollari al barile.

Nel frattempo, Goldman Sachs ha abbassato la sua previsione sul prezzo medio del petrolio Brent per il 2027 a 80 dollari al barile, citando una maggiore crescita dell'offerta e una domanda più debole. Tuttavia, la banca prevede che i prezzi rimarranno al di sopra della media del 2025 a causa della ricostituzione delle scorte e di un premio di rischio geopolitico legato alle preoccupazioni sull'offerta.

Giovedì, l'OPEC ha rivisto al ribasso le sue previsioni di crescita della domanda globale di petrolio per il 2026, portandole a 970.000 barili al giorno rispetto alla precedente stima di 1,17 milioni di barili al giorno, segnando la seconda revisione consecutiva al ribasso.

Allo stesso tempo, il gruppo ha affermato che si prevede un'accelerazione del consumo di petrolio in futuro, portando la sua previsione di crescita della domanda per il 2027 a 1,73 milioni di barili al giorno, con un aumento di 190.000 barili al giorno rispetto alla proiezione precedente.

Venerdì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono aumentati, proseguendo la ripresa per la seconda sessione consecutiva dai minimi del 2026. Il metallo ha continuato a beneficiare degli acquisti a prezzi vantaggiosi, mentre l'indebolimento del dollaro statunitense e il calo dei prezzi del petrolio hanno fornito ulteriore supporto dopo l'annuncio del presidente Donald Trump secondo cui Washington e Teheran si stavano avvicinando alla firma di un accordo di pace che potrebbe porre fine al conflitto militare in Medio Oriente.

Il calo dei prezzi del petrolio contribuisce ad attenuare i timori di un'accelerazione dell'inflazione, offrendo potenzialmente alle principali banche centrali maggiore margine di manovra per mantenere i tassi di interesse invariati nel breve termine, pur aumentando le aspettative di tagli dei tassi nel lungo periodo.

Il prezzo

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito dello 0,8% a 4.246,39 dollari l'oncia, rispetto al prezzo di apertura di 4.212,31 dollari, dopo aver toccato un minimo intraday di 4.170,33 dollari.

• Alla chiusura di giovedì, l'oro ha guadagnato il 3,45% dopo essere sceso in precedenza a 4.023,86 dollari l'oncia, il livello più basso da novembre 2025.

• Oltre agli acquisti a prezzi vantaggiosi, l'oro ha registrato un forte rialzo dopo che il presidente Donald Trump ha annunciato la sospensione dei raid aerei previsti contro l'Iran.

dollaro statunitense

Venerdì l'indice del dollaro USA ha perso circa lo 0,1%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e allontanandosi ulteriormente dai massimi degli ultimi due mesi, a testimonianza della persistente debolezza del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Poiché un dollaro più debole rende i lingotti denominati in dollari più attraenti per i detentori di altre valute, il calo ha fornito ulteriore supporto ai prezzi dell'oro.

Oltre alle prese di profitto dopo il recente rialzo del dollaro ai massimi da due mesi, il biglietto verde è finito sotto pressione anche a causa delle crescenti speranze di un accordo definitivo che potrebbe porre fine al conflitto in Medio Oriente.

Prezzi globali del petrolio

Venerdì i prezzi del petrolio sono calati di circa il 3%, aggravando le perdite per il secondo giorno consecutivo e toccando i livelli più bassi degli ultimi due mesi, in un contesto di rinnovate speranze che lo Stretto di Hormuz possa essere completamente riaperto al traffico di petroliere, consentendo un flusso più libero di forniture verso i mercati globali.

Sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il presidente Donald Trump ha annunciato inaspettatamente la sospensione dei raid aerei militari pianificati contro obiettivi all'interno dell'Iran, affermando che un accordo preliminare era stato approvato dai vertici di Teheran.

• Trump ha dichiarato che i punti finali dell'accordo di pace erano stati approvati in linea di principio da tutte le parti coinvolte.

• Tra i paesi che partecipano all'accordo quadro figurano, secondo quanto riportato, Stati Uniti, Israele, Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti, Qatar, Turchia, Pakistan, Bahrein, Kuwait, Giordania ed Egitto.

• Secondo alcune fonti, le discussioni riguardanti l'Iran erano state portate ai massimi livelli della leadership iraniana e avevano ricevuto un'approvazione preliminare.

• Il blocco navale rimarrà in vigore fino alla finalizzazione dell'accordo, la cui data e luogo della cerimonia di firma saranno annunciati in seguito.

• L'Iran ha dichiarato che non è stata ancora presa una decisione definitiva in merito all'accordo che Trump spera di firmare presto, poiché le autorità competenti continuano a esaminarne i dettagli.

• Trump ha ribadito che la guerra con l'Iran è finita e ha affermato che l'accordo potrebbe essere firmato in Europa durante il fine settimana alla presenza del vicepresidente.

• Il G7 prevede che domenica a Ginevra venga firmato un memorandum d'intesa tra Stati Uniti e Iran.

tassi di interesse statunitensi

• Goldman Sachs prevede che la Federal Reserve lascerà i tassi di interesse invariati per tutto il 2026 e rimanderà qualsiasi taglio dei tassi al 2027, citando una maggiore attività economica e una continua crescita dell'occupazione.

• Con il calo dei prezzi del petrolio, lo strumento FedWatch del CME Group ora indica che la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve a dicembre è diminuita dal 67% al 55%.

• I mercati hanno inoltre ridotto la probabilità che i tassi rimangano invariati a giugno dal 98% al 95%, mentre le probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base sono aumentate dal 2% al 5%.

Prospettiva dorata

Edward Meir, analista di Marex, ha affermato che i prezzi dell'oro sono influenzati quasi esclusivamente dagli sviluppi geopolitici e che qualsiasi ulteriore notizia positiva riguardante i colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran sosterrebbe la continuazione dell'attuale ripresa.

Meir ha aggiunto che i mercati osserveranno attentamente qualsiasi segnale che indichi un possibile aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve. Se i responsabili delle politiche monetarie dovessero iniziare a dare indizi in tal senso, ritiene che l'oro potrebbe scendere al di sotto dei 4.000 dollari.

SPDR Gold Trust

Le riserve dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono rimaste invariate giovedì, attestandosi a 1.013,64 tonnellate metriche, il livello più basso dal 9 ottobre 2025.

Venerdì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha guadagnato terreno contro un paniere di valute globali, mantenendo i rialzi per il secondo giorno consecutivo contro il dollaro statunitense e avviandosi verso un rialzo settimanale dopo che la Banca Centrale Europea ha alzato i tassi di interesse per la prima volta in quasi tre anni, nel tentativo di contrastare le pressioni inflazionistiche derivanti dal conflitto con l'Iran.

Il presidente statunitense Donald Trump ha annullato gli attacchi militari pianificati contro l'Iran e ha lasciato intendere che un accordo di pace con Teheran potrebbe essere imminente, contribuendo a migliorare il sentiment di rischio sui mercati globali.

Il prezzo

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è salito di circa lo 0,1% contro il dollaro, raggiungendo quota 1,1587 dollari, rispetto al livello di apertura di 1,1579 dollari, dopo aver toccato un minimo intraday di 1,1557 dollari.

• Giovedì l'euro ha chiuso in rialzo dello 0,4% contro il dollaro statunitense, a seguito delle decisioni di politica monetaria della BCE e dell'annuncio di Trump sulla sospensione degli attacchi militari statunitensi contro l'Iran.

rendimento settimanale

Nella settimana che si conclude ufficialmente con la chiusura di venerdì, la moneta unica europea è in rialzo di circa lo 0,6% rispetto al dollaro statunitense ed è sulla buona strada per registrare il secondo guadagno settimanale nelle ultime tre settimane.

Banca Centrale Europea

Come ampiamente previsto, giovedì la Banca Centrale Europea ha aumentato i tassi di interesse di 25 punti base, portando il tasso di riferimento al 2,40%. La mossa ha segnato il primo aumento dei tassi nell'eurozona da settembre 2023 ed è stata volta a contrastare le pressioni inflazionistiche legate al conflitto con l'Iran.

La BCE ha riconosciuto che gli effetti della guerra con l'Iran e della crisi energetica hanno intensificato le pressioni inflazionistiche in tutta l'eurozona e ha rivisto al rialzo le proprie previsioni di inflazione sia per il 2026 che per il 2027.

La banca centrale ha inoltre sottolineato che le future decisioni di politica monetaria dipenderanno interamente dai dati economici in arrivo, dagli sviluppi geopolitici e dalla sua valutazione delle tendenze inflazionistiche di fondo.

La presidente della BCE, Christine Lagarde, ha affermato che l'aumento dei prezzi dell'energia potrebbe spingere l'inflazione oltre l'obiettivo del 2% fissato dalla banca nel prossimo periodo. Ha inoltre osservato che il conflitto in Medio Oriente ha iniziato a pesare sull'attività economica in tutta l'eurozona.

tassi di interesse europei

• Secondo alcune indiscrezioni, la Banca Centrale Europea starebbe valutando la possibilità di sospendere la normalizzazione della politica monetaria a luglio, qualora i prezzi dell'energia rimanessero ai livelli attuali.

• Attualmente i mercati monetari stimano una probabilità di circa il 50% di un ulteriore aumento dei tassi di interesse da parte della BCE di 25 punti base a luglio.

• Le quotazioni di mercato per un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre rimangono superiori al 70%.

• Gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, la disoccupazione e la crescita salariale nella zona euro per rivalutare le proprie aspettative.

Sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il presidente Donald Trump ha annunciato inaspettatamente la sospensione dei raid aerei militari pianificati contro obiettivi all'interno dell'Iran, affermando che un accordo preliminare era stato approvato dai vertici di Teheran.

• Trump ha dichiarato che i punti finali dell'accordo di pace erano stati approvati in linea di principio da tutte le parti coinvolte.

• Tra i paesi che partecipano all'accordo quadro figurano, secondo quanto riportato, Stati Uniti, Israele, Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti, Qatar, Turchia, Pakistan, Bahrein, Kuwait, Giordania ed Egitto.

• Secondo alcune fonti, le discussioni riguardanti l'Iran erano state portate ai massimi livelli della leadership iraniana e avevano ricevuto un'approvazione preliminare.

• Il blocco navale rimarrà in vigore fino alla finalizzazione dell'accordo, la cui data e luogo della cerimonia di firma saranno annunciati in seguito.

• L'Iran ha dichiarato che non è stata ancora presa una decisione definitiva in merito all'accordo che Trump spera di firmare presto, poiché le autorità competenti continuano a esaminarne i dettagli.

• Trump ha ribadito che la guerra con l'Iran è finita e ha affermato che l'accordo potrebbe essere firmato in Europa durante il fine settimana alla presenza del vicepresidente.