Martedì i prezzi del Bitcoin sono scesi a causa delle prese di profitto, facendo scendere l'asset digitale dal suo massimo storico di oltre 123.000 dollari registrato ieri.

Ciò avviene mentre i mercati si preparano a una settimana cruciale di attività legislativa nel settore delle criptovalute negli Stati Uniti, con diverse importanti proposte di legge in votazione al Congresso.

Su base annua, il prezzo della criptovaluta è più che raddoppiato dopo la vittoria elettorale del presidente degli Stati Uniti Donald Trump.

Trump è noto per la sua posizione favorevole nei confronti delle risorse digitali. In precedenza aveva parlato di Bitcoin durante la sua campagna elettorale e la sua famiglia aveva lanciato un proprio progetto e token crittografico, innescando dibattiti etici sulle sue implicazioni.

Dan Coatsworth, analista finanziario di AJ Bell, ha affermato: "Donald Trump ha parlato di rendere l'America la capitale mondiale delle criptovalute, e ora il mercato spera che queste parole diventino realtà".

Ha aggiunto: "La recente andamento del prezzo di Bitcoin suggerisce che i trader si aspettano qualcosa di grosso da questa 'Settimana delle criptovalute', con il token in rialzo di quasi il 10% in soli cinque giorni. Riflette un'ondata di FOMO (Fear of Mobility) – un pattern ricorrente ogni volta che Bitcoin domina i titoli dei giornali".

Ha continuato: "Gli appassionati di criptovalute sono convinti che questo sia il futuro della finanza. Nonostante il forte slancio di investitori, governi e aziende, il panorama rimane incerto, con più domande che risposte".

Cos'è la "Crypto Week" negli Stati Uniti?

Questa settimana il Congresso voterà diverse proposte di legge chiave che potrebbero plasmare il futuro delle risorse digitali negli Stati Uniti. Secondo AJ Bell, i principali progetti di legge includono:

1. Il Clarity Act

Nome completo: Digital Asset Market Clarity Act

Questo disegno di legge mira a stabilire un quadro normativo chiaro per le attività digitali, comprese le criptovalute.

2. Il Genio Act

Nome completo: The US Stablecoin Guidance and Innovation National Establishment Act

Questo disegno di legge creerebbe il primo quadro normativo federale per le stablecoin, ovvero valute digitali ancorate alle valute tradizionali come il dollaro statunitense.

Il Senato ha approvato il disegno di legge il mese scorso, segnando un importante passo avanti nella regolamentazione degli asset digitali. Ora attende l'approvazione della Camera dei Rappresentanti e i sostenitori delle criptovalute sperano in una rapida approvazione.

La legge è importante perché permetterebbe alle aziende private di emettere stablecoin. Sia Amazon che Walmart hanno espresso interesse a essere tra i primi emittenti.

3. La legge CBDC

Nome completo: Anti-Sorveglianza della Banca Centrale sulla Valuta Digitale

Questo disegno di legge mira a vietare alla Federal Reserve di emettere una valuta digitale della banca centrale (CBDC), nel timore che possa trasformarsi in uno strumento di sorveglianza governativa.

Alle 14:14 GMT, il Bitcoin era in calo del 3,2% su CoinMarketCap, attestandosi a 118.000 $.

Martedì i prezzi del petrolio sono scesi dopo che l'annuncio del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di una scadenza di 50 giorni per porre fine alla guerra in Ucraina ed evitare sanzioni ha attenuato le preoccupazioni relative all'approvvigionamento a breve termine.

I future sul greggio Brent sono scesi di 32 centesimi, pari allo 0,5%, a 68,89 dollari al barile alle 10:03 GMT. Il greggio West Texas Intermediate (WTI) statunitense è sceso di 44 centesimi, pari allo 0,7%, a 66,54 dollari.

Giovanni Staunovo, analista di materie prime di UBS, ha dichiarato: "L'attenzione era rivolta a Donald Trump. Si temeva che avrebbe preso di mira la Russia con sanzioni immediate, ma ora ha concesso un'ulteriore scadenza di 50 giorni".

Ha aggiunto: "I timori di un'imminente contrazione del mercato si sono attenuati. Questa è la notizia principale".

Inizialmente i prezzi del petrolio erano aumentati in vista delle sanzioni, ma hanno ceduto i guadagni dopo l'annuncio del periodo di grazia di 50 giorni, alimentando la speranza che le sanzioni potessero essere evitate.

In una nota pubblicata martedì, gli analisti di ING hanno affermato: "Se Trump andasse avanti e implementasse le sanzioni proposte, ciò modificherebbe drasticamente le prospettive del mercato petrolifero".

Hanno osservato che "Cina, India e Turchia sono i maggiori acquirenti di greggio russo. Dovranno valutare i vantaggi dell'acquisto di petrolio russo scontato rispetto al costo delle loro esportazioni verso gli Stati Uniti".

Lunedì Trump aveva annunciato la consegna di nuove armi all'Ucraina e sabato aveva dichiarato che avrebbe imposto dazi del 30% sulla maggior parte delle importazioni dall'Unione Europea e dal Messico a partire dal 1° agosto, aggiungendo minacce simili ad altri Paesi.

I dazi aumentano il rischio di un rallentamento della crescita economica globale, che potrebbe ridurre la domanda di carburante e far scendere i prezzi del petrolio.

I dati pubblicati martedì hanno mostrato che l'economia cinese ha rallentato nel secondo trimestre, con i mercati che si preparano a una seconda metà dell'anno più debole, a causa del calo delle esportazioni, del calo dei prezzi e della persistente debolezza della fiducia dei consumatori.

Tony Sycamore, analista di IG, ha affermato: "La crescita economica della Cina ha superato le aspettative, in gran parte grazie al forte sostegno fiscale e all'accelerazione della produzione e delle esportazioni in vista dei dazi statunitensi".

Ha aggiunto: "Gli attuali dati deboli sulla Cina hanno un impatto diretto sulle materie prime, tra cui il minerale di ferro e il petrolio greggio".

Nel frattempo, il Segretario generale dell'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) ha affermato, stando a quanto riportato dai media russi, che la domanda di petrolio rimarrà "molto forte" nel terzo trimestre dell'anno, il che dovrebbe aiutare a mantenere l'equilibrio del mercato nel breve termine.

Martedì il dollaro statunitense si è mantenuto stabile appena al di sotto del massimo delle tre settimane rispetto a un paniere di valute, in vista della pubblicazione dei dati sull'inflazione negli Stati Uniti, che dovrebbero guidare gli operatori di mercato per quanto riguarda le prospettive sui tassi di interesse a breve termine.

Nelle ultime settimane il dollaro ha ricevuto sostegno dal graduale aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA, mentre gli investitori monitorano la possibilità che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell possa essere costretto a lasciare anticipatamente l'incarico, in seguito alle ripetute critiche del presidente degli Stati Uniti Donald Trump.

Nel frattempo, l'euro, la sterlina britannica e il franco svizzero si sono leggermente ripresi dalle perdite registrate il giorno precedente, in vista della pubblicazione di una serie di dati economici nel corso della giornata, tra cui i dati sull'inflazione negli Stati Uniti e l'indice di fiducia degli investitori tedeschi.

L'euro è salito dello 0,2% a 1,1688 dollari, interrompendo una serie di quattro giorni di ribassi.

Roberto Cobo, stratega di BBVA, ha affermato: "La pubblicazione odierna dei dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti rappresenterà un momento cruciale per il tasso di cambio EUR/USD".

Ha spiegato che se i dati sull'inflazione dovessero rivelarsi più positivi del previsto, ciò rafforzerebbe la posizione della Fed a favore del rinvio dei tagli dei tassi, fornendo un sostegno a breve termine al dollaro. Ma se i dati deludessero, sarebbe più difficile per la Fed giustificare una posizione attendista, che potrebbe portare a un deprezzamento del dollaro.

Il dollaro è rimasto pressoché invariato nei confronti dello yen giapponese, attestandosi a 147,71 yen, dopo aver toccato in precedenza i 147,89 yen, il livello più alto dal 23 giugno.

L'indice del dollaro, che misura l'andamento della valuta statunitense rispetto alle sei principali valute, tra cui lo yen e l'euro, è sceso leggermente a 98,003, al di sotto del picco notturno di 98,136, il più alto dal 25 giugno.

Jerome Powell aveva precedentemente dichiarato che prevede un aumento dell'inflazione quest'estate a causa dei dazi, il che significa che la Federal Reserve potrebbe mantenere invariati i tassi di interesse fino a più avanti nel corso dell'anno.

Secondo un sondaggio Reuters, gli economisti prevedono che l'inflazione complessiva salirà al 2,7% su base annua, rispetto al 2,4% del mese precedente, mentre l'inflazione di fondo dovrebbe salire al 3,0% dal 2,8%.

James Kniveton, senior FX dealer di Convera, ha scritto in una nota ai clienti: "Se l'inflazione non si stabilizza o rimane invariata, potrebbero sorgere dubbi sulla recente decisione della Fed di non tagliare i tassi, intensificando potenzialmente le richieste di allentamento monetario".

Ha aggiunto: "Potrebbero aumentare le richieste della Casa Bianca di cambiare la leadership della Fed".

Lunedì Trump ha rinnovato le sue critiche a Powell, ribadendo che i tassi di interesse dovrebbero attestarsi all'1% o meno, anziché attestarsi nell'attuale intervallo tra il 4,25% e il 4,50%.

Sui mercati dei futures, gli operatori prevedono che la Fed abbasserà i tassi di interesse di circa 50 punti base entro la fine dell'anno, con il primo taglio (di un quarto di punto) previsto probabilmente a settembre.

Altrove, le valute hanno reagito poco ai dati del PIL cinese, che hanno mostrato una crescita del 5,2% nell'ultimo trimestre, superando le aspettative degli analisti, un segno di una certa resilienza di fronte ai dazi statunitensi.

Tuttavia, gli analisti hanno messo in guardia contro una debolezza di fondo e rischi crescenti nel corso dell'anno, che potrebbero spingere Pechino ad ampliare i programmi di stimolo.

Lo yuan cinese è sceso leggermente a 7,1766 per dollaro nelle contrattazioni offshore, prima di recuperare leggermente a 7,175.

Anche la sterlina britannica è salita dello 0,2% a 1,1687 dollari, in vista del discorso annuale che il governatore della Banca d'Inghilterra Andrew Bailey pronuncerà oggi alla Mansion House al settore finanziario londinese, insieme al cancelliere del Regno Unito Rachel Reeves.

Martedì i prezzi dell'oro sono saliti sul mercato europeo, riprendendo a crescere dopo una pausa temporanea il giorno precedente, avvicinandosi al livello più alto delle ultime tre settimane, sostenuto dall'attuale calo dei livelli del dollaro statunitense sul mercato dei cambi.

Ciò precede la pubblicazione, più tardi oggi, dei dati chiave sull'inflazione negli Stati Uniti, che forniranno forti indizi sulla probabilità di tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti nella seconda metà dell'anno.

Il prezzo

• Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono saliti di circa lo 0,7% a $ 3.365,65, dal livello di apertura di $ 3.343,57, e hanno registrato il livello più basso a $ 3.341,33.

• Lunedì, al momento della chiusura delle contrattazioni, i prezzi dell'oro hanno perso lo 0,35%, la prima perdita negli ultimi quattro giorni, a causa della correzione e della presa di profitto, dopo aver toccato in precedenza un massimo di tre settimane di 3.375,01 dollari l'oncia durante la sessione.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,2%, allontanandosi dal livello più alto delle ultime tre settimane, pari a 98,14 punti, a seguito di un calo dei livelli della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si sta indebolendo a causa della riluttanza a creare nuove posizioni lunghe prima della pubblicazione dei dati chiave sull'inflazione negli Stati Uniti.

tassi di interesse statunitensi

• Lunedì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha rinnovato le sue critiche al presidente della Federal Reserve Jerome Powell, affermando che i tassi di interesse dovrebbero essere pari o inferiori all'1%.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME Group: la probabilità di un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base alla riunione di luglio è attualmente stimata al 5%, mentre la probabilità di mantenere stabili i tassi è del 95%.

• La probabilità di un taglio di 25 punti base alla riunione di settembre è attualmente stimata al 62%, mentre la probabilità che non vi siano cambiamenti è del 38%.

• Secondo i dati della Borsa di Londra, gli operatori stanno attualmente stimando un taglio dei tassi di circa 50 punti base entro la fine dell'anno, con il primo taglio di un quarto di punto previsto per ottobre.

Dati sull'inflazione negli Stati Uniti

Per rivalutare le probabilità di cui sopra, gli operatori attendono la pubblicazione, nel corso della giornata, dei dati chiave sull'inflazione negli Stati Uniti per giugno, che dovrebbero influenzare significativamente il percorso di politica monetaria della Federal Reserve.

Alle 13:30 GMT, si prevede che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) registrerà un aumento annuo del 2,6% a giugno, rispetto al 2,4% di maggio, mentre l'indice CPI di base dovrebbe aumentare del 3,0% annuo, rispetto al 2,8% del mese precedente.

Prospettive per la performance dell'oro

• Tim Waterer, analista capo di mercato presso KCM Trade, ha affermato: "In passato l'oro si è rivelato un bene privilegiato durante le crescenti tensioni sui dazi, e il movimento del metallo prezioso verso i 3.350 dollari è la prova che questo schema si ripete".

• Ha aggiunto: "Tuttavia, l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e il rafforzamento del dollaro USA hanno creato ostacoli... e affinché l'oro avanzi ulteriormente verso i 3.400 dollari, potrebbe essere necessario un calo del valore del dollaro USA o dei rendimenti dei titoli del Tesoro, in assenza di eventi geopolitici in intensificazione."