Il Bitcoin non è riuscito a mantenersi al di sopra della zona di supporto di 80.500 dollari, estendendo il suo movimento ribassista e scivolando al di sotto del livello di 80.000 dollari, con ulteriori perdite che hanno spinto la criptovaluta sotto i 79.500 dollari.

Il Bitcoin è sceso sotto i 79.000 dollari, toccando un minimo di 78.720 dollari prima di iniziare a scambiare all'interno di un intervallo ristretto per consolidare le perdite. Il prezzo ha anche registrato un leggero rimbalzo al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% del movimento ribassista dal massimo di 81.250 dollari al minimo di 78.720 dollari.

Attualmente il Bitcoin viene scambiato al di sotto della soglia degli 80.500 dollari e al di sotto della media mobile semplice a 100 ore, a testimonianza della continua pressione di vendita a breve termine.

Se il prezzo riuscisse a stabilizzarsi al di sopra dei 79.000 dollari, potrebbe tentare un'ulteriore spinta al rialzo. La prima resistenza immediata si presenta in prossimità degli 80.000 dollari, livello che coincide anche con il ritracciamento di Fibonacci del 50% dell'ultimo movimento ribassista.

La prima resistenza principale si trova vicino a $80.500, mentre sul grafico orario si sta formando una linea di tendenza ribassista con resistenza vicino a $80.700 per la coppia BTC/USD.

Se il prezzo chiude al di sopra del livello di 80.700 dollari, potrebbe aprirsi la strada a ulteriori rialzi verso la zona degli 81.200 dollari, mentre un ulteriore slancio rialzista potrebbe spingere il prezzo verso gli 82.000 dollari, con la successiva resistenza in prossimità degli 82.500 dollari.

Ulteriori svantaggi possibili

D'altro canto, se Bitcoin non riuscisse a superare la zona di resistenza di 80.500 dollari, potrebbe iniziare un'altra ondata ribassista. Il supporto immediato si trova in prossimità del livello di 79.200 dollari.

Il primo livello di supporto principale si trova a 78.800 dollari, seguito da un altro importante livello di supporto vicino ai 78.000 dollari. Se la pressione di vendita dovesse continuare, il prezzo potrebbe scendere verso l'area dei 76.200 dollari nel breve termine.

Il livello di 75.500 dollari rimane per ora un importante supporto, poiché una rottura al di sotto di esso potrebbe rendere significativamente più difficile una ripresa a breve termine per Bitcoin.

I prezzi del petrolio si sono stabilizzati giovedì dopo aver ceduto parte dei guadagni iniziali, in seguito alle notizie diffuse dai media iraniani secondo cui circa 30 navi avrebbero attraversato lo Stretto di Hormuz nelle ultime ore, mentre l'agenzia di stampa semi-ufficiale iraniana Fars News Agency ha citato una fonte secondo cui Teheran avrebbe iniziato a consentire il passaggio di alcune navi cinesi attraverso lo stretto.

Allo stesso tempo, la Casa Bianca ha annunciato che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il presidente cinese Xi Jinping hanno concordato, durante il loro incontro, sulla necessità di mantenere aperto lo Stretto di Hormuz per garantire il libero flusso di energia, mentre Xi ha affermato che "la rinascita della Cina" e lo slogan "Make America Great Again" possono procedere di pari passo.

Dopo che il petrolio Brent ha toccato un massimo di seduta di 107,13 dollari al barile all'inizio della giornata, i future si sono stabilizzati a 105,63 dollari alle 11:00 GMT, mentre il petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate è salito di un centesimo a 101,03 dollari al barile.

Mercoledì entrambi i benchmark hanno registrato un calo a causa delle preoccupazioni degli investitori sulla possibilità di ulteriori aumenti dei tassi di interesse statunitensi, mentre i prezzi dei carburanti continuano a salire e a esercitare pressione sull'inflazione. Il Brent ha perso più di 2 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è sceso di oltre 1 dollaro.

Secondo la Casa Bianca, Xi Jinping ha espresso interesse ad acquistare maggiori quantità di petrolio statunitense nel tentativo di ridurre la dipendenza della Cina dallo Stretto di Hormuz. Tuttavia, la Cina, che in precedenza non era un acquirente importante di greggio statunitense, non ha importato alcuna fornitura da maggio 2025 a causa dei dazi del 20% imposti durante la guerra commerciale.

Lo Stretto di Hormuz rimane uno dei corridoi energetici più importanti al mondo e ha subito gravi interruzioni dallo scoppio della guerra con l'Iran alla fine di febbraio.

Nel frattempo, l'Iran sembra aver rafforzato il suo controllo sullo stretto attraverso accordi con l'Iraq e il Pakistan per il trasporto di petrolio e gas naturale liquefatto dalla regione.

Prima della notizia diffusa dall'agenzia Fars, una gigantesca petroliera cinese, che trasportava due milioni di barili di greggio iracheno, è riuscita ad attraversare lo stretto mercoledì, dopo essere rimasta bloccata nel Golfo per oltre due mesi.

I dati di navigazione di LSEG hanno inoltre mostrato che una petroliera battente bandiera panamense e gestita dal gruppo di raffinazione giapponese Eneos è riuscita ad attraversare lo stretto, segnando il secondo caso noto di una nave collegata al Giappone che ha compiuto con successo la traversata.

L'Agenzia Internazionale dell'Energia ha avvertito mercoledì che l'offerta globale di petrolio rimarrà inferiore alla domanda quest'anno, poiché le scorte continuano a diminuire a un ritmo senza precedenti.

Negli Stati Uniti, i dati dell'Energy Information Administration hanno mostrato che le scorte di petrolio greggio sono diminuite di 4,3 milioni di barili, attestandosi a 452,9 milioni di barili nella settimana terminata l'8 maggio, grazie al rafforzamento delle esportazioni, nonostante un aumento inatteso delle scorte di distillati, in contrasto con le aspettative del mercato che prevedevano un calo.

Il dollaro statunitense è rimasto forte giovedì, sostenuto dall'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA, poiché gli investitori hanno sempre più scontato la possibilità di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve entro la fine dell'anno, mentre i mercati globali si concentravano sul vertice di due giorni tra il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il presidente cinese Xi Jinping.

Xi ha detto a Trump che i colloqui commerciali stavano facendo progressi, ma ha avvertito che i disaccordi su Taiwan potrebbero spingere le relazioni su una "strada pericolosa", durante un vertice che Trump ha descritto come potenzialmente "il più grande vertice di sempre".

All'inizio del vertice, lo yuan cinese si è attestato vicino al suo livello più alto degli ultimi tre anni, mentre lo yuan offshore è salito per l'ottava sessione consecutiva contro il dollaro, raggiungendo quota 6,7845 yuan per dollaro.

Sui mercati più ampi, il dollaro si è stabilizzato giovedì, lasciando l'euro pressoché invariato a 1,1717 dollari, sebbene la moneta unica rimanga sulla buona strada per chiudere la settimana con una perdita di circa lo 0,6%, la più consistente degli ultimi due mesi.

L'indice del dollaro statunitense, che misura il valore della valuta rispetto a un paniere di valute principali, è salito a 98,48 punti, registrando un guadagno di oltre lo 0,6% questa settimana e avviandosi a concludere la sua migliore performance settimanale dall'inizio della guerra con l'Iran.

Nel frattempo, il dollaro ha perso leggermente terreno rispetto allo yen giapponese, attestandosi a 157,87 yen, dopo che la valuta giapponese ha beneficiato delle dichiarazioni di Kazuyuki Masu, membro del consiglio di amministrazione della Banca del Giappone, il quale ha affermato che la banca centrale giapponese dovrebbe agire rapidamente per aumentare i tassi di interesse in assenza di chiari segnali di rallentamento economico.

Si ritiene che le autorità giapponesi siano intervenute più volte nelle ultime settimane per limitare l'apprezzamento del dollaro, ma le crescenti aspettative di rialzi dei tassi di interesse statunitensi quest'anno continuano a esercitare pressione sullo yen, con il dollaro che ha recuperato circa la metà delle perdite subite da quando Tokyo è intervenuta a sostegno della valuta locale.

I dati sull'inflazione supportano il dollaro

Il rialzo del dollaro ha subito un'accelerazione questa settimana dopo una serie di rapporti che hanno evidenziato crescenti pressioni inflazionistiche nell'economia statunitense. Gli ultimi dati, pubblicati mercoledì, hanno mostrato che i prezzi alla produzione negli Stati Uniti hanno registrato il maggiore aumento degli ultimi quattro anni ad aprile, appena un giorno dopo che i dati avevano mostrato che l'inflazione al consumo aveva raggiunto il livello più alto degli ultimi tre anni.

Carol Kong, stratega valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che i recenti dati sull'inflazione "non saranno accolti favorevolmente dai funzionari della Federal Reserve, incluso il presidente entrante Kevin Warsh".

Mercoledì il Senato degli Stati Uniti ha confermato Kevin Warsh alla presidenza della Federal Reserve, ponendolo al timone della banca centrale statunitense in un momento di crescenti rischi di inflazione.

Kong ha aggiunto che la banca prevede l'inizio di un ciclo di inasprimento monetario a dicembre, con tre rialzi dei tassi di interesse previsti durante il ciclo in corso.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, la probabilità di un aumento dei tassi di interesse negli Stati Uniti a dicembre è salita al 31,8%, rispetto a poco più del 16% della settimana precedente.

Le mutevoli aspettative sui tassi d'interesse e i timori di inflazione hanno spinto i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a lungo termine ai livelli più alti dalla metà del 2025, sebbene il rendimento del titolo trentennale sia leggermente diminuito al 5,029%.

La sterlina britannica, nel frattempo, si è mantenuta stabile sia rispetto al dollaro che all'euro, dopo che i dati hanno mostrato una crescita inaspettata dello 0,3% dell'economia del Regno Unito a marzo, suggerendo che l'economia britannica potrebbe essere rimasta relativamente resiliente nonostante l'escalation della guerra con l'Iran.

Giovedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono scesi, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva, a causa della continua forza del dollaro statunitense sui mercati valutari, soprattutto in seguito al riemergere delle pressioni inflazionistiche negli Stati Uniti, che hanno rafforzato le aspettative di un possibile aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve entro la fine dell'anno.

L'attenzione globale è concentrata sul vertice tra il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il presidente cinese Xi Jinping, iniziato oggi a Pechino, dove si prevede che le discussioni riguarderanno l'estensione della tregua commerciale tra le due maggiori economie mondiali, oltre a complesse questioni geopolitiche, in particolare gli sviluppi della guerra con l'Iran e il futuro della navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono scesi dello 0,45% a ($4.668,70), dal livello di apertura a ($4.689,29), e hanno registrato un massimo di sessione a ($4.718,77).

• Alla chiusura di mercoledì, il prezzo dell'oro ha perso lo 0,6%, registrando il secondo calo giornaliero consecutivo, in un contesto di continua correzione e prese di profitto dal massimo di tre settimane a 4.773,58 dollari l'oncia.

• Oltre alle prese di profitto, i prezzi dell'oro sono diminuiti in seguito alla pubblicazione di dati sull'inflazione statunitense molto positivi.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,1% giovedì, mantenendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva e riflettendo la continua forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Il dollaro ha ricevuto ulteriore sostegno dall'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi, poiché gli investitori scommettono che la Federal Reserve alzerà i tassi di interesse almeno una volta quest'anno.

Incontro tra Trump e Xi

L'attenzione globale è concentrata su Pechino, dove si sta svolgendo lo storico incontro tra il presidente statunitense Donald Trump e il presidente cinese Xi Jinping, nel contesto degli sforzi di Washington per garantire vantaggi economici e preservare la fragile tregua commerciale tra le due maggiori economie mondiali, parallelamente alle discussioni su complesse questioni geopolitiche, in particolare la guerra israelo-americana contro l'Iran e le sue implicazioni regionali e internazionali.

Si prevede che Trump chiederà l'aiuto della Cina per fare pressione sull'Iran affinché raggiunga un accordo di pace in Medio Oriente, sebbene gli analisti ritengano improbabile che ottenga il sostegno desiderato.

Tassi di interesse statunitensi

• I dati pubblicati questa settimana negli Stati Uniti hanno mostrato che i prezzi al consumo ad aprile sono aumentati al ritmo più rapido degli ultimi tre anni, mentre i prezzi alla produzione hanno registrato il maggiore incremento degli ultimi quattro anni, evidenziando le rinnovate pressioni inflazionistiche che i responsabili delle politiche della Federal Reserve si trovano ad affrontare.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i mercati attualmente prevedono una probabilità del 31,8% di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a dicembre, rispetto a poco più del 16% di una settimana fa.

• La probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di giugno è aumentata dal 96% al 99%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è diminuita dal 4% all'1%.

• Per ricalibrare ulteriormente tali aspettative, gli investitori continuano a monitorare attentamente i prossimi dati economici statunitensi, oltre ai commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Prospettiva Oro

Peter Grant, vicepresidente e stratega senior per i metalli presso Zaner Metals, ha dichiarato: "L'inflazione rimane elevata, il che ha rafforzato le aspettative di tassi di interesse più alti per un periodo prolungato, e questo ha esercitato pressione sull'oro nelle ultime due sedute".

Brian Lan, amministratore delegato di GoldSilver Central, ha dichiarato: "L'oro sembra attraversare una fase di consolidamento al momento, in attesa dell'esito dei colloqui di alto livello tra Stati Uniti e Cina".

Lan ha aggiunto: "L'oro sta registrando un leggero calo e credo che questo rappresenti una buona opportunità per gli investitori che desiderano entrare nel mercato dei metalli preziosi."

Fondo SPDR

Martedì, le riserve di SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono aumentate di 1,71 tonnellate, registrando il quinto incremento giornaliero consecutivo e portando il totale a 1.039,99 tonnellate, il livello più alto dal 28 aprile.