Il Bitcoin scende verso i 63.000 dollari a causa della svendita globale di asset rischiosi che colpisce le criptovalute.

Martedì, Bitcoin e l'intero mercato delle criptovalute hanno registrato un forte calo, a causa delle vendite massicce nel settore tecnologico che hanno interessato i mercati azionari asiatici, indebolendo la domanda di asset più rischiosi e aumentando la cautela degli investitori in vista della decisione di politica monetaria della Federal Reserve.

Alle 13:43 GMT circa, il Bitcoin veniva scambiato a circa 63.400 dollari, in calo di circa il 2,8% nelle 24 ore precedenti. La criptovaluta più grande era scesa dal massimo intraday di circa 65.550 dollari e si era brevemente avvicinata ai 63.000 dollari a causa dell'intensificarsi della pressione di vendita.

Ethereum ha subito perdite più consistenti, scendendo di circa il 4,1% a circa 1.883 dollari, mentre Solana ha registrato un calo di circa il 4,7%, attestandosi a 72,90 dollari.

Anche XRP ha perso circa il 4,6%, scendendo a 1,05 dollari, mentre BNB si è dimostrato relativamente più resiliente, calando di circa l'1,1% a 566 dollari.

Il valore totale del mercato delle criptovalute è sceso a circa 2.170 miliardi di dollari, registrando un calo di circa il 2,4% nelle ultime 24 ore, con perdite che si sono diffuse nella maggior parte delle principali criptovalute.

Il crollo del mercato asiatico raggiunge le criptovalute

Il declino si è accelerato parallelamente a una drastica svendita di titoli tecnologici asiatici.

L'indice Kospi sudcoreano ha subito un crollo di circa il 10%, mentre anche Giappone e Taiwan hanno registrato forti perdite a causa delle vendite di titoli azionari legati ai semiconduttori e all'intelligenza artificiale da parte degli investitori.

Sebbene le criptovalute operino indipendentemente dalle borse valori tradizionali, Bitcoin e altri token importanti si sono comportati sempre più come asset tecnologici ad alto rischio durante i periodi di stress del mercato.

Quando gli investitori riducono l'esposizione alle azioni e ad altri investimenti speculativi, le criptovalute spesso subiscono una pressione di vendita simile, poiché i trader si spostano verso liquidità, titoli di stato e altri beni rifugio.

Nonostante ciò, il Bitcoin ha sovraperformato diverse importanti altcoin durante il calo di martedì, a dimostrazione della sua tendenza ad attrarre una domanda relativamente più forte quando le condizioni del mercato delle criptovalute peggiorano.

La quota di Bitcoin sul mercato totale delle criptovalute si attestava intorno al 58,7%, mentre Ethereum rappresentava circa il 10,4%.

Ethereum e le altcoin subiscono perdite ancora più ingenti

Il forte calo di Ethereum, Solana e XRP ha dimostrato che gli investitori erano sempre meno disposti a detenere asset con una volatilità superiore a quella del Bitcoin.

Ethereum ha perso oltre il 4%, attestandosi intorno ai 1.883 dollari, sottoperformando Bitcoin di oltre un punto percentuale nelle ultime 24 ore.

Anche il tasso di cambio ETH/Bitcoin è diminuito di oltre il 3%, indicando che Ethereum stava perdendo valore non solo rispetto al dollaro, ma anche rispetto a Bitcoin.

Solana è scesa a circa 72,90 dollari, con un calo di circa il 4,7%, mentre XRP è crollata a quasi 1,05 dollari dopo aver perso circa il 4,6%.

Il più ampio calo suggeriva che gli investitori non si limitavano a realizzare profitti con Bitcoin. Piuttosto, i capitali stavano abbandonando il mercato delle criptovalute in modo più generalizzato, con le altcoin a rischio più elevato che assorbivano le perdite maggiori.

La decisione della Federal Reserve domina il sentiment

Gli investitori si sono inoltre mostrati riluttanti ad assumere posizioni consistenti prima della conclusione della riunione di politica monetaria della Federal Reserve.

I prezzi delle criptovalute sono molto sensibili alle variazioni delle aspettative sui tassi di interesse statunitensi, poiché tassi più elevati tendono a rafforzare il dollaro e a ridurre l'attrattiva degli asset che non generano interessi o flussi di cassa prevedibili.

Le aspettative che la Federal Reserve potesse mantenere una politica monetaria restrittiva hanno quindi limitato la domanda di Bitcoin, anche se le tensioni geopolitiche in Medio Oriente hanno mostrato segnali di attenuazione.

Un minor rischio geopolitico di norma sosterrebbe i mercati speculativi. Tuttavia, martedì, le preoccupazioni relative ai tassi di interesse e al crollo globale del settore tecnologico hanno prevalso sull'effetto positivo dell'allentamento delle tensioni.

Il Bitcoin resta bloccato al di sotto dei 65.000 dollari.

Il Bitcoin ha ripetutamente faticato a mantenere i guadagni al di sopra dei 65.000 dollari, e ogni tentativo di ripresa ha attirato nuove vendite.

Lunedì la criptovaluta è stata scambiata a circa 65.300 dollari, per poi ritracciare verso i 63.400 dollari martedì, registrando un calo di quasi 2.000 dollari in meno di un giorno.

L'area intorno ai 63.000 dollari è ormai diventata un livello importante nel breve termine. Un calo prolungato al di sotto di questo livello potrebbe esporre Bitcoin a ulteriori perdite, soprattutto se la Federal Reserve dovesse dare un segnale più restrittivo di quanto previsto dagli investitori.

Al contrario, una ripresa al di sopra dei 65.000 dollari potrebbe attenuare l'immediata pressione di vendita e incoraggiare i trader a testare livelli di resistenza più elevati.

Per ora, tuttavia, il mercato rimane difensivo. Il calo del 2,8% del Bitcoin, la perdita del 4,1% di Ethereum e la contrazione di circa il 2,4% dell'intero mercato delle criptovalute dimostrano che gli investitori stanno riducendo il rischio in vista di uno degli eventi di politica monetaria più importanti della settimana.

Martedì i prezzi del petrolio hanno continuato il loro forte calo, raggiungendo i livelli più bassi da oltre una settimana, a seguito della riduzione del premio di rischio geopolitico accumulato dagli investitori durante il recente conflitto tra Stati Uniti e Iran.

Alle 12:07 GMT circa, i future sul petrolio Brent si attestavano intorno agli 86,68 dollari al barile, in calo di 1,68 dollari, pari all'1,90%, mentre il petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è sceso a 81,33 dollari al barile, perdendo 1,28 dollari, pari all'1,55%.

I cali hanno fatto seguito alle forti perdite di lunedì, lasciando entrambi i benchmark ben al di sotto dei massimi raggiunti durante l'impennata della scorsa settimana, quando i prezzi avevano superato i 100 dollari al barile ed erano dominati dai timori di gravi interruzioni delle forniture sui mercati energetici globali.

La diplomazia sostituisce la paura

Il principale fattore determinante del calo di martedì è stato il crescente ottimismo sulla possibilità che Stati Uniti e Iran possano giungere a una soluzione diplomatica anziché a una nuova escalation militare.

Il presidente Donald Trump ha affermato che Washington sta conducendo "colloqui positivi" con l'Iran e ha suggerito che vi sia la possibilità di raggiungere un accordo, pur avvertendo che gli attacchi militari potrebbero riprendere in caso di fallimento dei negoziati.

Allo stesso tempo, alcune fonti hanno indicato che l'Oman si è assicurato il sostegno di diversi Stati del Golfo per una proposta che consentirebbe all'Iran di riscuotere pedaggi di transito volontari attraverso lo Stretto di Hormuz, offrendo una potenziale via per ripristinare la normale navigazione in uno dei corridoi petroliferi più importanti del mondo.

La prospettiva di un miglioramento delle relazioni diplomatiche ha incoraggiato gli operatori a ridurre il considerevole premio geopolitico che si era incorporato nei prezzi del petrolio nelle ultime due settimane.

Le preoccupazioni relative all'approvvigionamento iniziano ad attenuarsi

Sebbene l'attività di navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz rimanga al di sotto dei livelli normali, gli investitori sono sempre più fiduciosi che una chiusura completa della rotta stia diventando meno probabile.

Lo Stretto di Taiwan trasporta circa un quinto del consumo mondiale di petrolio, pertanto qualsiasi interruzione rappresenta uno dei maggiori rischi per il mercato energetico.

Ciononostante, gli operatori di mercato stanno iniziando a concentrarsi sulla possibilità che le esportazioni di greggio possano gradualmente normalizzarsi se i negoziati continueranno a fare progressi.

Questo cambiamento di atteggiamento ha prevalso sul fatto che i rischi per la sicurezza rimangono elevati in tutto il Medio Oriente.

I rischi non sono scomparsi

Nonostante il forte calo dei prezzi del petrolio, le tensioni geopolitiche non sono state completamente risolte.

La navigazione attraverso il Mar Rosso continua ad essere minacciata da pericoli per la sicurezza, mentre gli attacchi legati a gruppi sostenuti dall'Iran rimangono una preoccupazione per le infrastrutture energetiche regionali.

L'Arabia Saudita ha inoltre confermato la chiusura della sua raffineria di Jazan a seguito di un recente attacco con droni, sottolineando come i rischi per l'approvvigionamento non siano del tutto scomparsi.

Tuttavia, al momento gli investitori ritengono che queste minacce abbiano meno probabilità di provocare le diffuse interruzioni delle forniture che i mercati temevano solo pochi giorni fa.

Cosa succederà dopo?

Gli operatori del settore petrolifero continueranno a monitorare gli sviluppi diplomatici tra Washington e Teheran, poiché qualsiasi battuta d'arresto nei negoziati potrebbe rapidamente invertire il recente calo.

Allo stesso tempo, l'attenzione si concentrerà anche sui prossimi dati relativi alle scorte statunitensi e sulla decisione di politica monetaria della Federal Reserve, entrambi fattori che potrebbero influenzare le aspettative di crescita economica e la futura domanda di petrolio.

Per ora, il mercato sta inviando un messaggio chiaro: gli investitori ritengono che la probabilità di una grave interruzione delle forniture sia diminuita e stanno rapidamente eliminando il premio geopolitico che solo la settimana scorsa aveva spinto i prezzi del petrolio sopra i 100 dollari.

Martedì i prezzi del petrolio hanno continuato il loro forte calo, raggiungendo i livelli più bassi da oltre una settimana, a seguito della riduzione del premio di rischio geopolitico accumulato dagli investitori durante il recente conflitto tra Stati Uniti e Iran.

Alle 12:07 GMT circa, i future sul petrolio Brent si attestavano intorno agli 86,68 dollari al barile, in calo di 1,68 dollari, pari all'1,90%, mentre il petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è sceso a 81,33 dollari al barile, perdendo 1,28 dollari, pari all'1,55%.

I cali hanno fatto seguito alle forti perdite di lunedì, lasciando entrambi i benchmark ben al di sotto dei massimi raggiunti durante l'impennata della scorsa settimana, quando i prezzi avevano superato i 100 dollari al barile ed erano dominati dai timori di gravi interruzioni delle forniture sui mercati energetici globali.

La diplomazia sostituisce la paura

Il principale fattore determinante del calo di martedì è stato il crescente ottimismo sulla possibilità che Stati Uniti e Iran possano giungere a una soluzione diplomatica anziché a una nuova escalation militare.

Il presidente Donald Trump ha affermato che Washington sta conducendo "colloqui positivi" con l'Iran e ha suggerito che vi sia la possibilità di raggiungere un accordo, pur avvertendo che gli attacchi militari potrebbero riprendere in caso di fallimento dei negoziati.

Allo stesso tempo, alcune fonti hanno indicato che l'Oman si è assicurato il sostegno di diversi Stati del Golfo per una proposta che consentirebbe all'Iran di riscuotere pedaggi di transito volontari attraverso lo Stretto di Hormuz, offrendo una potenziale via per ripristinare la normale navigazione in uno dei corridoi petroliferi più importanti del mondo.

La prospettiva di un miglioramento delle relazioni diplomatiche ha incoraggiato gli operatori a ridurre il considerevole premio geopolitico che si era incorporato nei prezzi del petrolio nelle ultime due settimane.

Le preoccupazioni relative all'approvvigionamento iniziano ad attenuarsi

Sebbene l'attività di navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz rimanga al di sotto dei livelli normali, gli investitori sono sempre più fiduciosi che una chiusura completa della rotta stia diventando meno probabile.

Lo Stretto di Taiwan trasporta circa un quinto del consumo mondiale di petrolio, pertanto qualsiasi interruzione rappresenta uno dei maggiori rischi per il mercato energetico.

Ciononostante, gli operatori di mercato stanno iniziando a concentrarsi sulla possibilità che le esportazioni di greggio possano gradualmente normalizzarsi se i negoziati continueranno a fare progressi.

Questo cambiamento di atteggiamento ha prevalso sul fatto che i rischi per la sicurezza rimangono elevati in tutto il Medio Oriente.

I rischi non sono scomparsi

Nonostante il forte calo dei prezzi del petrolio, le tensioni geopolitiche non sono state completamente risolte.

La navigazione attraverso il Mar Rosso continua ad essere minacciata da pericoli per la sicurezza, mentre gli attacchi legati a gruppi sostenuti dall'Iran rimangono una preoccupazione per le infrastrutture energetiche regionali.

L'Arabia Saudita ha inoltre confermato la chiusura della sua raffineria di Jazan a seguito di un recente attacco con droni, sottolineando come i rischi per l'approvvigionamento non siano del tutto scomparsi.

Tuttavia, al momento gli investitori ritengono che queste minacce abbiano meno probabilità di provocare le diffuse interruzioni delle forniture che i mercati temevano solo pochi giorni fa.

Cosa succederà dopo?

Gli operatori del settore petrolifero continueranno a monitorare gli sviluppi diplomatici tra Washington e Teheran, poiché qualsiasi battuta d'arresto nei negoziati potrebbe rapidamente invertire il recente calo.

Allo stesso tempo, l'attenzione si concentrerà anche sui prossimi dati relativi alle scorte statunitensi e sulla decisione di politica monetaria della Federal Reserve, entrambi fattori che potrebbero influenzare le aspettative di crescita economica e la futura domanda di petrolio.

Per ora, il mercato sta inviando un messaggio chiaro: gli investitori ritengono che la probabilità di una grave interruzione delle forniture sia diminuita e stanno rapidamente eliminando il premio geopolitico che solo la settimana scorsa aveva spinto i prezzi del petrolio sopra i 100 dollari.

Martedì l'euro è rimasto sotto pressione rispetto al dollaro statunitense, poiché gli investitori hanno continuato a posizionarsi in vista di un possibile ulteriore aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.

Alle 9:50 GMT circa, l'euro si attestava intorno a 1,1370 dollari, in lieve rialzo dello 0,05% durante la sessione, dopo aver faticato a recuperare le recenti perdite.

L'indice del dollaro statunitense, che misura il valore del biglietto verde rispetto a un paniere di sei valute principali, è rimasto sostanzialmente invariato intorno a 101,50 dopo aver toccato il livello più alto dal 1° luglio.

Il limitato rimbalzo dell'euro riflette la continua domanda di dollari, in quanto gli investitori hanno rivalutato le prospettive della politica monetaria statunitense.

Le aspettative della Fed sostengono il dollaro

Al termine della riunione di mercoledì, i mercati prevedevano una probabilità di circa il 40% che la Federal Reserve aumentasse i tassi di interesse di 25 punti base, rispetto al 20% circa della settimana precedente.

Gli operatori di mercato attribuivano inoltre una probabilità di quasi il 95% ad almeno un aumento dei tassi entro settembre.

Le aspettative di tassi di interesse più elevati negli Stati Uniti generalmente sostengono il dollaro, aumentando i rendimenti disponibili sugli asset denominati in dollari e rendendo più difficile per l'euro una ripresa sostenuta.

Anche i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi sono rimasti vicini ai massimi plurimensili, fornendo ulteriore supporto al dollaro.

Il calo del prezzo del petrolio offre un sostegno limitato all'euro.

I prezzi del petrolio hanno continuato a scendere dopo che gli Stati Uniti hanno sospeso gli attacchi contro l'Iran nel fine settimana, riducendo in parte le preoccupazioni inflazionistiche che in precedenza avevano rafforzato le aspettative di una politica monetaria più restrittiva da parte della Federal Reserve.

Tuttavia, il calo dei prezzi dell'energia non è stato sufficiente a generare una ripresa significativa dell'euro.

La valuta è rimasta vicina ai minimi recenti, in attesa di indicazioni più chiare da parte della Federal Reserve e dei prossimi dati economici statunitensi, tra cui il prodotto interno lordo del secondo trimestre e l'indice di inflazione di base relativo ai consumi personali.

Le prospettive dell'euro restano legate alla decisione della Fed.

La prossima mossa importante dell'euro dipenderà probabilmente dal tono della dichiarazione di politica monetaria della Federal Reserve.

Un aumento inatteso dei tassi, o segnali che un ulteriore aumento sia probabile a settembre, potrebbero spingere l'euro al di sotto di quota 1,1350 dollari e rafforzare ulteriormente il dollaro.

Al contrario, una decisione di lasciare i tassi invariati, accompagnata da un messaggio più prudente, potrebbe innescare un'inversione di tendenza nelle posizioni in dollari eccessivamente concentrate e consentire all'euro di recuperare terreno verso quota 1,1400 dollari.

Per ora, l'euro rimane relativamente stabile intorno a 1,1370 dollari, ma il suo modesto guadagno dello 0,05% evidenzia la difficoltà che deve affrontare finché le aspettative sui tassi di interesse statunitensi e gli elevati rendimenti dei titoli del Tesoro continueranno a favorire il dollaro.