Venerdì il Bitcoin si è stabilizzato leggermente al di sotto dei 75.000 dollari, avviandosi verso il terzo rialzo settimanale consecutivo, sostenuto dal rally degli asset ad alto rischio e dalle speranze di una ripresa dei colloqui tra Stati Uniti e Iran nel fine settimana.

Il Bitcoin, la criptovaluta più grande al mondo, ha perso lo 0,3%, attestandosi a 74.790,8 dollari alle 02:23 ET (06:23 GMT), ma rimane sulla buona strada per registrare un aumento settimanale di circa il 5%.

Nonostante questa performance positiva, Bitcoin ha faticato a superare in modo decisivo la soglia psicologica dei 75.000 dollari, dopo averla brevemente sfiorata all'inizio della settimana.

Sostegno da parte delle speranze di de-escalation geopolitica

Il sentiment di mercato è migliorato, sostenuto dall'attenuarsi dei rischi geopolitici, in seguito all'entrata in vigore di un cessate il fuoco di 10 giorni mediato dagli Stati Uniti tra Israele e Libano, volto a fermare le ostilità e ad aprire la strada a ulteriori negoziati.

Questa tregua temporanea, che può essere prorogata di comune accordo, ha contribuito a placare i timori di un'escalation del conflitto nella regione, che in precedenza aveva avuto un impatto negativo sui mercati.

Il presidente statunitense Donald Trump ha inoltre segnalato la possibilità di riprendere i colloqui tra Washington e Teheran già questo fine settimana, alimentando le speranze di una più ampia de-escalation in Medio Oriente.

Tuttavia, i guadagni del Bitcoin sono rimasti limitati poiché alcuni investitori hanno deciso di realizzare profitti dopo i recenti rialzi, insieme alla forte resistenza vicino al livello di 75.000 dollari, che finora ha frenato ulteriori rialzi.

I mercati globali sostengono gli asset ad alto rischio

Le criptovalute hanno beneficiato dell'andamento positivo dei mercati globali, dove le azioni statunitensi, in particolare quelle tecnologiche, hanno raggiunto nuovi massimi storici questa settimana, sostenendo gli asset che in genere si muovono di pari passo con la propensione al rischio.

Attacco informatico alla piattaforma "Grinex"

In un contesto separato, la piattaforma di scambio di criptovalute Grinex, legata alla Russia, ha annunciato la sospensione delle sue attività dopo aver subito un attacco informatico che ha portato al furto di circa un miliardo di rubli (circa 13 milioni di dollari), secondo una dichiarazione pubblicata tramite Telegram.

La piattaforma, con sede in Kirghizistan e soggetta a sanzioni da parte di Stati Uniti, Regno Unito e Unione Europea, ha spiegato che l'attacco ha utilizzato metodi "altamente sofisticati", ipotizzando il possibile coinvolgimento di "servizi di intelligence stranieri" e affermando che l'obiettivo era quello di minare il sistema finanziario russo.

Movimenti contrastanti per le altcoin

Le valute digitali alternative hanno registrato un andamento altalenante negli scambi ad alta volatilità:

- Ethereum, la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato, ha perso l'1,3%, attestandosi a 2.324,92 dollari.

- Al contrario, Ripple è salita dell'1,4% a 1,43 dollari.

Nel complesso, il mercato delle criptovalute si mantiene in un intervallo di cautela, poiché gli investitori attendono nuovi sviluppi riguardanti le tensioni geopolitiche, che sono diventate un fattore primario nel determinare la propensione al rischio a livello globale.

I prezzi del petrolio sono calati venerdì, in seguito alle crescenti speranze degli investitori di una possibile fine del conflitto in Medio Oriente, alimentate dalle prospettive di ulteriori colloqui tra Stati Uniti e Iran nel fine settimana e dall'inizio di un cessate il fuoco di 10 giorni tra Israele e Libano.

Alle 09:42 GMT, i contratti sul petrolio Brent sono scesi di 3,09 dollari, pari al 3,11%, a 96,30 dollari al barile, mentre i contratti sul petrolio WTI (West Texas Intermediate) statunitense sono calati di 4,01 dollari, pari al 4,23%, a 90,68 dollari al barile.

Giovanni Staunovo, analista di UBS, ha osservato che "i prezzi del petrolio stanno reagendo con estrema sensibilità alle notizie di escalation o de-escalation", in seguito alle dichiarazioni del presidente Donald Trump di giovedì, secondo cui un accordo con l'Iran è "molto vicino".

A questi livelli, i contratti Brent si avviavano verso un guadagno settimanale di circa l'1,2%, mentre i contratti WTI erano sulla buona strada per un calo di circa il 6% rispetto alla chiusura di venerdì scorso.

Riguardo a un punto critico nei negoziati, Trump ha affermato che Teheran si è offerta di rinunciare al possesso di armi nucleari per oltre 20 anni, dichiarando ai giornalisti fuori dalla Casa Bianca: "Vedremo cosa succederà, ma credo che siamo molto vicini a raggiungere un accordo con l'Iran".

Nonostante i prezzi siano scesi sotto i 100 dollari al barile, questa settimana si mantengono al di sopra dei 90 dollari, dopo un'impennata di circa il 50% registrata a marzo.

Tamas Varga, analista di PVM, ha spiegato che la natura temporanea del cessate il fuoco tra Israele e Libano, l'obiettivo di Israele di indebolire significativamente il regime iraniano e la bassa probabilità di una riapertura immediata dello Stretto di Hormuz sono tutti fattori che sostengono i prezzi e limitano il calo.

La campagna militare israeliana in Libano aveva rappresentato un ostacolo importante all'accordo di pace auspicato dall'amministrazione Trump per porre fine alla guerra iniziata da Stati Uniti e Israele alla fine di febbraio.

In questo contesto, i negoziatori statunitensi e iraniani hanno ridimensionato le proprie ambizioni di raggiungere un accordo globale, orientandosi invece verso la stesura di un memorandum provvisorio volto a prevenire una ripresa del conflitto, secondo quanto riferito da due fonti iraniane.

In un contesto correlato, Francia e Gran Bretagna presiederanno una riunione di quasi 40 paesi per inviare un messaggio agli Stati Uniti, ribadendo la disponibilità dei loro alleati a contribuire al ripristino dei flussi energetici attraverso lo Stretto di Hormuz, non appena le condizioni lo consentiranno.

Ole Hansen, analista di Saxo Bank, ha dichiarato: "Una volta che la situazione si sarà stabilizzata, inizierà il difficile lavoro di riavvio dei movimenti navali e di organizzazione delle rotte. Non c'è dubbio che il ritorno alla normalità richiederà mesi e l'attuale scarsità di offerta continuerà a sostenere il mercato dei prodotti raffinati."

Gli analisti di ING stimano che la chiusura dello Stretto di Hormuz abbia causato interruzioni nel flusso di petrolio pari a circa 13 milioni di barili al giorno.

Venerdì il dollaro statunitense si avviava verso il secondo calo settimanale consecutivo, mentre sia l'euro che la sterlina britannica si stabilizzavano vicino ai livelli prebellici. Gli investitori hanno continuato a ridurre le proprie posizioni in beni rifugio, spinti dall'ottimismo per il cessate il fuoco tra Israele e Libano e dalla potenziale ripresa dei colloqui con l'Iran.

Giovedì è entrato in vigore un cessate il fuoco di 10 giorni tra Israele e Libano. Nel frattempo, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha lasciato intendere che il prossimo incontro tra Stati Uniti e Iran potrebbe tenersi nel fine settimana.

Allo stesso tempo, i negoziatori americani e iraniani hanno ridimensionato le proprie ambizioni per un accordo di pace globale, orientandosi invece verso un memorandum provvisorio per prevenire una ripresa del conflitto, poiché la questione nucleare rimane un ostacolo importante.

L'indice del dollaro, che misura la valuta americana rispetto a un paniere di sei principali valute, è sceso dello 0,02% a 98,185. Si avvia a concludere la seconda settimana consecutiva di perdite, avendo ceduto gran parte dei guadagni derivanti dalla guerra, poiché l'ottimismo sulla de-escalation ha eroso la domanda di beni rifugio.

Michalis Rousakis, stratega valutario presso Bank of America, ha osservato che "i mercati sono relativamente tranquilli... l'attenzione è rivolta alla possibilità di estendere il cessate il fuoco, o addirittura di raggiungerne uno permanente... la nostra visione sul dollaro per l'anno in corso rimane negativa, ma siamo cauti nel breve termine".

Al contrario, l'euro si è stabilizzato a 1,178225 dollari, avviandosi verso il terzo rialzo settimanale consecutivo.

Rousakis ha aggiunto: "L'eurodollaro è attualmente tornato ai livelli precedenti la guerra con l'Iran, nonostante i prezzi dell'energia siano ora molto più alti, il che suggerisce che i mercati potrebbero essersi mossi con un po' troppa fretta".

Ha osservato che il team delle materie prime di Bank of America prevede una normalizzazione dei prezzi dell'energia nel tempo, ma che ciò potrebbe richiedere diversi mesi, aggiungendo che "il mantenimento dei prezzi dell'energia a questi livelli non è compatibile con un euro scambiato a 1,18 dollari".

Nel frattempo, la sterlina britannica si è stabilizzata a 1,35225 dollari, nonostante le rinnovate pressioni politiche sul Primo Ministro Keir Starmer e le richieste di dimissioni da parte degli oppositori, in seguito alle rivelazioni secondo cui il suo ex ambasciatore negli Stati Uniti non avrebbe superato un controllo di sicurezza, pur avendo assunto l'incarico.

Sia l'euro che la sterlina sono riusciti a recuperare gran parte delle perdite derivanti dalla guerra con l'Iran, scambiando vicino ai massimi delle ultime sette settimane.

Nei confronti dello yen giapponese, il dollaro si è stabilizzato a 159,225 dopo che il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha evitato di segnalare un imminente aumento dei tassi di interesse, aumentando la probabilità che i tassi rimangano invariati almeno fino a giugno.

Il dollaro australiano, sensibile al rischio, ha raggiunto quota 0,71710 dollari, vicino al suo livello più alto degli ultimi quattro anni, mentre il dollaro neozelandese è sceso di circa lo 0,1% a 0,5887.

In una nota diffusa venerdì, Michael Pfister, analista valutario di Commerzbank, ha affermato che la volatilità implicita delle valute "non mostra quasi alcun segno di grande incertezza", sottolineando che uno degli indicatori di monitoraggio della banca è tornato ai livelli prebellici.

Ha aggiunto: “Anche se la guerra dovesse finire, una nuova crisi ci attende sicuramente. Questa settimana, il Presidente degli Stati Uniti è tornato al suo tema preferito: la Federal Reserve. Geopoliticamente, Cuba sembra essere il suo prossimo obiettivo, oltre alle sue frequenti critiche alla NATO”.

I mercati attendono la risposta della Banca Centrale ai rischi di inflazione.

Gli investitori stanno monitorando il modo in cui i responsabili politici gestiranno le pressioni inflazionistiche derivanti dalla guerra, dato che finora le banche centrali hanno mantenuto un approccio prudente.

I rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi si sono stabilizzati venerdì dopo essere aumentati nella sessione precedente, poiché gli alti prezzi del petrolio hanno continuato ad alimentare i timori inflazionistici.

Il rendimento dei titoli del Tesoro a due anni si è attestato al 3,7732%, mentre il rendimento di riferimento a 10 anni si è stabilizzato al 4,3054%.

I contratti sui fondi federali indicano che i mercati si aspettano che la Federal Reserve statunitense mantenga i tassi di interesse invariati quest'anno, un netto cambiamento rispetto alle precedenti previsioni che indicavano due tagli dei tassi prima dello scoppio della guerra.

Da parte loro, i ministri delle finanze e i governatori delle banche centrali del G7 hanno espresso la loro disponibilità ad agire per limitare i rischi economici e inflazionistici derivanti dagli shock dei prezzi dell'energia e dalle interruzioni delle forniture dovute al conflitto in Medio Oriente, secondo quanto affermato dal ministro delle finanze francese Roland Lescure.

Analogamente, i funzionari della Banca Centrale Europea hanno adottato un tono prudente, escludendo un aumento dei tassi di interesse a breve termine e sottolineando la necessità di ulteriori dati prima di prendere qualsiasi decisione.

In un contesto correlato, i dati hanno mostrato che le nuove richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti sono diminuite più del previsto la scorsa settimana, indicando una continua solidità del mercato del lavoro. Ciò offre alla Federal Reserve un margine di manovra per mantenere i tassi di interesse invariati più a lungo, monitorando al contempo le conseguenze dell'inflazione causata dalla guerra.

Venerdì i prezzi dell'oro sono scesi sui mercati europei, estendendo le perdite per il terzo giorno consecutivo e allontanandosi ulteriormente dal massimo delle ultime quattro settimane a causa delle continue correzioni e prese di profitto, nonché sotto la pressione del costante rafforzamento del dollaro statunitense sul mercato valutario.

Nonostante questo calo, l'oro è sulla buona strada per registrare il quarto rialzo settimanale consecutivo, mentre gli investitori attendono ulteriori sviluppi riguardanti i colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran.

Panoramica dei prezzi

- Prezzi dell'oro oggi: i prezzi del metallo prezioso sono scesi dello 0,45% a ($4.767,81), dal livello di apertura di ($4.789,10), e hanno registrato un massimo di ($4.806,46).

- Alla chiusura delle contrattazioni di giovedì, il prezzo dell'oro ha perso meno dello 0,1%, registrando la seconda perdita giornaliera consecutiva in un contesto di continua correzione e prese di profitto dal massimo di quattro settimane di 4.871,34 dollari l'oncia.

Trading settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente con la chiusura dei prezzi odierna, il prezzo dell'oro è finora aumentato di circa lo 0,75%, avvicinandosi alla quarta settimana consecutiva di rialzo.

All'inizio di questa settimana il dollaro statunitense ha toccato il livello più basso delle ultime sei settimane, poiché la tregua tra Israele e Libano, unita alle prospettive di ripresa dei colloqui tra Stati Uniti e Iran, ha spinto gli investitori a liquidare le proprie posizioni lunghe sulla valuta americana.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito venerdì dello 0,1%, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva e continuando a riprendersi dal minimo di sei settimane, riflettendo la costante ascesa della valuta americana rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Oltre agli acquisti speculativi, il dollaro viene sostenuto da una rinnovata domanda come bene di investimento alternativo privilegiato, data l'attuale incertezza che domina i colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran.

Secondo alcune fonti giornalistiche, i negoziatori americani e iraniani avrebbero ridimensionato le proprie ambizioni per un accordo di pace globale e starebbero ora cercando un memorandum d'intesa temporaneo per evitare un ritorno al conflitto, con la questione nucleare che rimane un ostacolo importante.

Il presidente statunitense Donald Trump ha dichiarato che il prossimo round di colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran potrebbe svolgersi durante il fine settimana.

Prezzi globali del petrolio

Venerdì i prezzi globali del petrolio sono aumentati in media dello 0,75%, proseguendo la loro ascesa per la seconda sessione consecutiva nell'ambito di una ripresa dai minimi pluriennali, tra i timori per la continua chiusura dello Stretto di Hormuz alle superpetroliere.

Indubbiamente, l'aumento dei prezzi globali del petrolio riaccende i timori di un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe indurre le banche centrali di tutto il mondo ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine, un netto cambiamento rispetto alle aspettative prebelliche di riduzione o mantenimento dei tassi invariati per un lungo periodo.

Tassi di interesse statunitensi

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group: la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di aprile è attualmente stabile al 99%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di interesse di circa 25 punti base è all'1%.

- Per ricalcolare le probabilità, gli investitori stanno seguendo con attenzione la pubblicazione di ulteriori dati economici provenienti dagli Stati Uniti.

Aspettative di rendimento dell'oro

Tim Waterer, analista di mercato capo presso KCM Trade, ha dichiarato: "Gli investitori stanno monitorando attentamente qualsiasi progresso tangibile nei negoziati tra Stati Uniti e Iran. Qualsiasi progresso o estensione dell'attuale fragile cessate il fuoco potrebbe contribuire a calmare i mercati petroliferi e i timori di inflazione, il che potrebbe consentire un ulteriore aumento dei prezzi dell'oro."

Fondo SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono aumentate mercoledì di circa 1,15 tonnellate, registrando il terzo incremento giornaliero consecutivo e portando il totale a 1.052,91 tonnellate, il livello più alto dall'8 aprile.