Il Bitcoin è salito verso quota 66.000 dollari dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato la finalizzazione dell'accordo tra Stati Uniti e Iran, mentre i trader hanno continuato a monitorare il supporto intorno ai 65.000 dollari in attesa della prossima decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve.

La propensione al rischio migliora

Trump ha affermato che l'accordo tra Washington e Teheran era stato finalizzato e avrebbe portato alla riapertura dello Stretto di Hormuz senza tariffe di transito. In seguito all'annuncio, il Bitcoin ha raggiunto il suo livello più alto delle ultime due settimane.

In dichiarazioni separate, Trump ha aggiunto che, una volta firmato l'accordo, le forniture di petrolio torneranno a fluire liberamente in entrambe le direzioni, a vantaggio sia della regione che dei mercati globali.

Negli ultimi due mesi, Trump ha ripetutamente affermato che un accordo per porre fine al conflitto era vicino, mentre il mercato delle criptovalute ha seguito da vicino gli sviluppi del conflitto Iran-Israele sin da febbraio, quando Stati Uniti e Israele hanno lanciato i loro primi attacchi.

I dettagli completi dell'accordo non sono ancora stati resi noti. Secondo l'Associated Press, l'accordo dovrebbe entrare in vigore dopo la firma da parte dell'Iran, prevista per venerdì, con il Pakistan in veste di mediatore.

Il viceministro degli Esteri iraniano Kazem Gharibabadi ha confermato l'accordo alla televisione di stato, mentre il Consiglio supremo per la sicurezza nazionale iraniano ha annunciato che le ostilità su tutti i fronti sarebbero cessate immediatamente e definitivamente entro questa sera e che il blocco statunitense sarebbe stato revocato integralmente senza indugio.

Il Bitcoin si mantiene sopra i 65.000 dollari, con gli operatori che puntano ai 70.000 dollari.

Sulla scia del crescente ottimismo riguardo a un possibile accordo tra Stati Uniti e Iran, il Bitcoin ha mostrato una rinnovata forza, superando la soglia dei 65.000 dollari.

Secondo l'analista Crypto Candy, che ha condiviso un grafico su X, Bitcoin ha recuperato terreno e attualmente si mantiene al di sopra della soglia dei 65.000 dollari. Se la tendenza rialzista dovesse continuare, la criptovaluta potrebbe puntare ai 70.000 dollari e oltre.

Tuttavia, tale scenario rimane subordinato al mantenimento del supporto da parte di Bitcoin al di sopra della soglia dei 65.000 dollari.

La decisione della Fed potrebbe generare nuova volatilità.

La Federal Reserve statunitense annuncerà la sua ultima decisione sui tassi di interesse mercoledì 17 giugno, nella prima riunione sotto la presidenza di Kevin Warsh, un evento che potrebbe avere un impatto significativo sul mercato delle criptovalute.

Il nuovo presidente della Fed è generalmente considerato più propenso a tagliare i tassi di interesse, ma il fatto che l'inflazione si mantenga al di sopra del 4% continua a sostenere le argomentazioni a favore del mantenimento di una politica monetaria restrittiva o addirittura di un ulteriore aumento dei tassi.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i mercati attribuiscono una probabilità del 96,6% che i tassi rimangano invariati nell'intervallo compreso tra il 3,50% e il 3,75%.

L'avvicinamento del Bitcoin alla soglia dei 66.000 dollari è stato alimentato dall'ottimismo per la conclusione dei negoziati tra Stati Uniti e Iran e dall'attenuarsi delle preoccupazioni sui prezzi del petrolio. Sebbene la firma dell'accordo finale sia prevista per venerdì, i mercati attendono prima un segnale chiave dalla decisione della Federal Reserve di mercoledì.

Prospettive di mercato

L'andamento recente del Bitcoin evidenzia uno schema ricorrente nel comportamento della criptovaluta. Durante il conflitto, il Bitcoin si è comportato più come un asset ad alto rischio che come "oro digitale", reagendo rapidamente alle notizie geopolitiche e agli sviluppi provenienti dalla Casa Bianca.

Questa reazione illustra quanto l'andamento del mercato dipenda dalle aspettative a breve termine. Gli operatori non solo tengono conto degli eventi attuali, ma cercano anche di anticipare come le notizie future potrebbero influenzare la propensione al rischio, i mercati petroliferi e le aspettative sulle politiche delle banche centrali.

Nonostante la recente ripresa, permangono rischi significativi. Il programma nucleare iraniano non è ancora stato risolto e il cessate il fuoco annunciato potrebbe rivelarsi una tregua temporanea piuttosto che la base per un accordo duraturo.

Qualora i negoziati sul nucleare dovessero fallire, il premio di rischio geopolitico, attualmente in fase di attenuazione, potrebbe rapidamente ripresentarsi sui mercati finanziari.

Per Bitcoin, la prossima prova è chiara. Mantenersi al di sopra dei 65.000 dollari preserverebbe lo slancio rialzista e terrebbe aperta la strada a un movimento verso i 70.000 dollari. Una rottura al di sotto di questo livello, tuttavia, potrebbe trasformare il recente rialzo in un semplice rimbalzo dovuto a notizie negative, anziché nell'inizio di una più consistente fase di crescita.

Lunedì i prezzi del petrolio sono scesi ai minimi da tre mesi dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il viceministro degli Esteri iraniano hanno annunciato un accordo preliminare per porre fine al conflitto e ripristinare la navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

Alle 09:43 GMT, i futures del petrolio Brent sono scesi di 4,39 dollari, pari al 5,0%, a 82,94 dollari al barile, mentre il petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate ha perso 4,62 dollari, pari al 5,4%, attestandosi a 80,26 dollari al barile.

Entrambi gli indici di riferimento hanno toccato i livelli più bassi dal 10 marzo, dopo essere già scesi di oltre il 3% venerdì.

Fine del conflitto

Il primo ministro pakistano, il cui Paese ha svolto un ruolo di mediazione, ha dichiarato che gli Stati Uniti e l'Iran dovrebbero firmare un memorandum d'intesa in Svizzera venerdì.

Domenica Trump ha anche affermato che lo Stretto di Hormuz sarebbe stato riaperto "senza tariffe di transito" e che il blocco navale statunitense dei porti iraniani sarebbe stato revocato.

L'agenzia di stampa semi-ufficiale iraniana Mehr News Agency ha riferito che la bozza di accordo prevede la riapertura completa dello Stretto di Hormuz entro 30 giorni, secondo modalità coordinate dall'Iran.

"Ci vorrà del tempo prima che i flussi di petrolio attraverso questo corridoio vitale tornino ai livelli pre-crisi di 20 milioni di barili al giorno", ha affermato Tamas Varga, analista di PVM Oil Associates.

"Le stime per una ripresa completa variano da diverse settimane a diversi mesi", ha aggiunto.

Varga ha osservato che gli investitori finanziari stanno di fatto scontando l'offerta futura, il che contribuisce a spiegare l'attuale calo dei prezzi del petrolio. Ha inoltre avvertito che una riapertura lenta potrebbe lasciare i mercati globali alle prese con deficit di offerta per tutto il 2026.

Lo stretto di Hormuz

A causa della chiusura dello Stretto di Hormuz, attraverso il quale normalmente transita circa un quinto delle spedizioni globali di petrolio e gas naturale liquefatto, protrattasi per oltre tre mesi durante il conflitto, il mondo ha perso milioni di barili di petrolio e gas naturale.

Gli investitori stanno inoltre monitorando attentamente la rapidità con cui i produttori mediorientali riusciranno a ripristinare la produzione e le esportazioni dopo le interruzioni causate dalla guerra, e se un maggior numero di compagnie di navigazione tornerà a operare nella regione.

"I danni già causati non possono essere riparati dall'oggi al domani", ha affermato Priyanka Sachdeva, analista di mercato senior presso Phillip Nova.

"Ciò include non solo i potenziali danni fisici alle infrastrutture petrolifere, ma anche le difficoltà economiche che i paesi importatori di petrolio hanno dovuto affrontare dopo mesi di prezzi energetici elevati", ha aggiunto.

Il viceministro degli Esteri iraniano Kazem Gharibabadi ha dichiarato che un accordo più ampio sarà negoziato durante il periodo di cessate il fuoco di 60 giorni.

Nel frattempo, il ministro della Difesa israeliano Israel Katz ha dichiarato che le forze israeliane continueranno a operare nelle zone di sicurezza in Libano, Siria e Gaza a tempo indeterminato per proteggere i confini e gli insediamenti di Israele.

Le fonti hanno inoltre indicato che il futuro del programma nucleare iraniano, un'altra questione estremamente delicata, sarà affrontato durante i successivi negoziati.

David Gorbinazi, responsabile dei mercati petroliferi globali presso ICIS, ha dichiarato di aspettarsi "una parziale ripresa dell'attività di trasporto marittimo entro poche settimane da un accordo credibile, con una significativa ripresa commerciale entro quattro-sei mesi".

"Un ritorno completo ai volumi di traffico prebellici è realisticamente un obiettivo raggiungibile solo nel 2027, e solo se l'accordo reggerà senza incidenti e i livelli di produzione si riprenderanno rapidamente", ha aggiunto.

Parallelamente, i paesi del gruppo E4 (Regno Unito, Francia, Germania e Italia) hanno annunciato domenica di essere pronti a revocare le sanzioni contro l'Iran in cambio di progressi sul suo programma nucleare.

Lunedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'argento sono aumentati di oltre il 4%, estendendo i guadagni per la terza sessione consecutiva e raggiungendo il livello più alto delle ultime due settimane. Il metallo è risalito sopra la soglia chiave dei 70 dollari l'oncia, sostenuto da un dollaro statunitense più debole e dal forte calo dei prezzi del petrolio, dopo che Stati Uniti e Iran hanno raggiunto un accordo di pace che dovrebbe essere formalmente firmato in Svizzera venerdì.

Anche le aspettative di almeno un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno si sono attenuate, poiché si prevede che il calo dei prezzi del petrolio rallenti l'inflazione e riduca le pressioni inflazionistiche più ampie.

Il prezzo

• Prezzi dell'argento oggi: l'argento è salito del 4,2% a 70,86 dollari l'oncia, il livello più alto delle ultime due settimane, rispetto al prezzo di apertura di 68,01 dollari. Il minimo di seduta è stato registrato anch'esso a 68,01 dollari.

• Alla chiusura di venerdì, l'argento ha guadagnato l'1,0%, registrando il secondo rialzo giornaliero consecutivo, continuando la ripresa del metallo dal minimo di tre mesi di 61,50 dollari l'oncia.

• L'argento ha registrato un guadagno dello 0,35% la scorsa settimana, il primo rialzo settimanale in cinque settimane, sostenuto dagli acquisti a prezzi vantaggiosi.

dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,45%, toccando il minimo delle ultime due settimane a 99,42, a testimonianza della generale debolezza del biglietto verde rispetto a un paniere di valute globali.

Il sentiment di rischio è migliorato dopo che funzionari statunitensi e iraniani hanno annunciato un accordo quadro per porre fine al conflitto, revocare il blocco statunitense contro l'Iran e riaprire lo Stretto di Hormuz.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi del petrolio sono calati in media del 5%, estendendo le perdite per la terza seduta consecutiva e raggiungendo i livelli più bassi degli ultimi tre mesi, in seguito all'attenuarsi dei timori di interruzioni delle forniture dal Medio Oriente dopo la riapertura dello Stretto di Hormuz.

Sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Gli Stati Uniti e l'Iran hanno raggiunto un accordo preliminare per porre fine al conflitto, la cui firma formale è prevista per venerdì a Ginevra.

• Il presidente Donald Trump ha confermato l'accordo e ha annunciato la revoca del blocco navale sui porti iraniani, nonché la riapertura dello Stretto di Hormuz al traffico marittimo globale.

• Il primo ministro pakistano Shehbaz Sharif, che secondo quanto riferito ha svolto il ruolo di principale mediatore, ha affermato che l'accordo prevede un cessate il fuoco immediato e permanente su tutti i fronti, Libano compreso.

• I mediatori hanno fissato venerdì 19 giugno 2026 come data per la cerimonia ufficiale di firma tra le delegazioni statunitense e iraniana in Svizzera.

• In base alla bozza di accordo, Teheran si è impegnata a non perseguire lo sviluppo di armi nucleari e ad accettare rigorose misure di ispezione.

• L'agenzia di stampa iraniana Mehr News Agency ha riferito che il memorandum d'intesa prevede un periodo di negoziazione di 60 giorni sulla questione nucleare e chiede lo sblocco di 24 miliardi di dollari di beni iraniani congelati durante i colloqui.

tassi di interesse statunitensi

• Con il calo dei prezzi del petrolio, lo strumento FedWatch del CME Group mostra che la probabilità di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a dicembre scende dal 67% al 55%.

• La probabilità che i tassi di interesse rimangano invariati nella riunione di giugno è scesa dal 98% al 95%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è aumentata dal 2% al 5%.

• La Federal Reserve inizia martedì la sua prossima riunione di politica monetaria, con una decisione prevista per mercoledì. I mercati si aspettano in larga maggioranza che i membri del comitato di politica monetaria lascino i tassi invariati per la quarta riunione consecutiva.

Lunedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono aumentati di circa il 3%, estendendo i guadagni per la terza sessione consecutiva, grazie all'indebolimento del dollaro statunitense e al forte calo dei prezzi del petrolio, che hanno stimolato la domanda dopo l'accordo di pace raggiunto tra Stati Uniti e Iran, la cui firma ufficiale è prevista per venerdì in Svizzera.

Anche le aspettative di almeno un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno si sono attenuate, poiché si prevede che il calo dei prezzi del petrolio rallenti l'inflazione e riduca le pressioni inflazionistiche più ampie nell'economia.

Il prezzo

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito del 3,0% a 4.345,48 dollari l'oncia, rispetto al prezzo di apertura di 4.219,40 dollari, con il minimo di sessione registrato anch'esso a 4.219,40 dollari.

• Alla chiusura di venerdì, l'oro ha guadagnato lo 0,2%, registrando il secondo rialzo giornaliero consecutivo, continuando la ripresa del metallo dal minimo di sette mesi di 4.023,86 dollari l'oncia.

• Nonostante il recente rimbalzo, l'oro ha perso il 2,55% la scorsa settimana, registrando il secondo calo settimanale consecutivo, a causa della persistente pressione di vendita sui mercati dei metalli preziosi.

dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,45%, toccando il minimo delle ultime due settimane a 99,42, a testimonianza della generale debolezza del biglietto verde rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Il sentiment di mercato è migliorato dopo che funzionari statunitensi e iraniani hanno annunciato un accordo quadro per porre fine al conflitto, revocare il blocco statunitense contro l'Iran e riaprire lo Stretto di Hormuz.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi del petrolio sono calati in media del 5%, estendendo le perdite per il terzo giorno consecutivo e raggiungendo i livelli più bassi degli ultimi tre mesi, in seguito all'attenuarsi dei timori di interruzioni delle forniture in Medio Oriente dopo la riapertura dello Stretto di Hormuz.

Sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Gli Stati Uniti e l'Iran hanno raggiunto un accordo preliminare per porre fine al conflitto, la cui firma formale è prevista per venerdì a Ginevra.

• Il presidente Donald Trump ha confermato l'accordo e ha annunciato la revoca del blocco navale sui porti iraniani, nonché la riapertura dello Stretto di Hormuz al traffico marittimo globale.

• Il primo ministro pakistano Shehbaz Sharif, che secondo quanto riferito ha svolto il ruolo di principale mediatore, ha affermato che l'accordo prevede un cessate il fuoco immediato e permanente su tutti i fronti, Libano compreso.

• I mediatori hanno fissato venerdì 19 giugno 2026 come data per la cerimonia ufficiale di firma tra le delegazioni statunitense e iraniana in Svizzera.

• In base alla bozza di accordo, Teheran si è impegnata a non perseguire lo sviluppo di armi nucleari e ad accettare rigorose misure di ispezione.

• L'agenzia di stampa iraniana Mehr News Agency ha riferito che il memorandum d'intesa prevede un periodo di negoziazione di 60 giorni sulla questione nucleare e chiede lo sblocco di 24 miliardi di dollari di beni iraniani congelati durante i colloqui.

tassi di interesse statunitensi

• Goldman Sachs prevede che la Federal Reserve lascerà i tassi di interesse invariati per tutto il 2026 e rimanderà qualsiasi taglio dei tassi al 2027, citando una maggiore attività economica e una continua crescita dell'occupazione.

• Con il calo dei prezzi del petrolio, lo strumento FedWatch del CME Group mostra che la probabilità di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a dicembre scende dal 67% al 55%.

• La probabilità che i tassi di interesse rimangano invariati nella riunione di giugno è scesa dal 98% al 95%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è aumentata dal 2% al 5%.

• La Federal Reserve inizia martedì la sua prossima riunione di politica monetaria, con una decisione prevista per mercoledì. I mercati si aspettano in larga maggioranza che i membri del comitato di politica monetaria lascino i tassi invariati per la quarta riunione consecutiva.

Prospettiva dorata

Tim Waterer, analista capo di mercato presso KCM Trade, ha affermato che i prezzi del petrolio più bassi e l'indebolimento del dollaro statunitense, dovuti all'attenuazione dei rischi geopolitici e alla prevista riapertura dello Stretto di Hormuz, stanno contribuendo a contenere le aspettative di inflazione.

Waterer ha aggiunto: "Questa combinazione sta fornendo all'oro il supporto più forte delle ultime settimane, anche se la durata di tale supporto dipenderà dalla solidità e dalla credibilità dell'accordo di pace".

SPDR Gold Trust

Le riserve dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono rimaste invariate venerdì per la seconda seduta consecutiva, attestandosi a 1.013,64 tonnellate metriche, il livello più basso dal 9 ottobre 2025.