Venerdì il Bitcoin si è mantenuto vicino alla soglia dei 78 mila dollari, avviandosi verso il quarto rialzo settimanale consecutivo, sostenuto dai continui flussi di investimenti istituzionali, mentre le tensioni geopolitiche e l'aumento dei prezzi del petrolio hanno frenato la spinta rialzista.

La criptovaluta più grande al mondo è salita dello 0,9% raggiungendo quota 78.256 dollari alle 09:42 ora della costa orientale degli Stati Uniti (13:42 GMT). Mercoledì aveva brevemente superato la soglia dei 79.000 dollari e si avvia a registrare guadagni settimanali di circa il 6%.

I dati della società SoSoValue hanno mostrato che gli ETF spot su Bitcoin quotati negli Stati Uniti hanno continuato ad attrarre forti flussi, registrando circa un miliardo di dollari di afflussi netti la scorsa settimana, in una delle ondate di flussi più consistenti da gennaio.

Il totale dei flussi netti cumulativi ha superato i 58 miliardi di dollari, mentre il patrimonio gestito si è avvicinato ai 100 miliardi di dollari, a testimonianza del crescente volume di partecipazione istituzionale.

Lo Stretto di Hormuz rischia di esercitare pressioni sui mercati.

Il sentiment di mercato è rimasto fragile alla luce delle continue tensioni in Medio Oriente, nonostante la proroga di tre settimane del cessate il fuoco tra Israele e Libano.

Le preoccupazioni relative allo Stretto di Hormuz, una delle arterie più importanti per l'approvvigionamento petrolifero globale, hanno continuato a dominare l'attenzione degli investitori, con l'intensificarsi delle tensioni e delle attività militari, che ha accresciuto il clima di incertezza.

I prezzi del petrolio sono rimasti elevati, con il greggio Brent che ha superato la soglia dei 105 dollari al barile, alimentando i timori inflazionistici e influenzando negativamente gli asset ad alto rischio come le criptovalute.

Nonostante ciò, Bitcoin ha mostrato una certa resilienza nelle ultime sessioni, dopo essere salito insieme agli asset rischiosi all'inizio della settimana, sostenuto dall'ottimismo riguardo al cessate il fuoco.

Anche il dollaro si è rafforzato, sostenuto dalla domanda di beni rifugio, segno della generale cautela che caratterizza i mercati finanziari globali, mentre le borse mondiali hanno registrato andamenti contrastanti.

In un contesto separato, Morgan Stanley Investment Management ha lanciato un fondo monetario dedicato agli emittenti di stablecoin, denominato "Stablecoin Reserves Portfolio", con l'obiettivo di fornire uno strumento di investimento compatibile con il possesso delle riserve di queste valute.

Movimenti di altre valute digitali

Ethereum, la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato, si è stabilizzata a quota 2.321,06 dollari, mentre XRP è salita dell'1,5% raggiungendo 1,44 dollari.

I prezzi del petrolio sono aumentati venerdì a causa dei timori di una nuova escalation militare in Medio Oriente, dopo che l'Iran ha diffuso un filmato che mostra le sue forze speciali mentre abbordano una nave mercantile nello Stretto di Hormuz, in assenza di progressi sulla riapertura di questo vitale passaggio.

Il traffico marittimo attraverso lo Stretto, che prima della guerra trasportava circa un quinto della produzione petrolifera mondiale, rimane pressoché paralizzato, mentre il sequestro di due navi mercantili da parte dell'Iran ha evidenziato la difficoltà per Washington di controllare il traffico nella regione.

I contratti sul petrolio Brent sono aumentati di 2,18 dollari, pari al 2,1%, raggiungendo quota 107,25 dollari al barile alle 10:19 GMT, mentre i contratti sul petrolio greggio americano West Texas Intermediate sono saliti di 1,78 dollari, pari all'1,9%, a 97,63 dollari.

Su base settimanale, il petrolio Brent è aumentato di circa il 18% e il petrolio West Texas Intermediate di circa il 16%, registrando il secondo maggiore incremento dall'inizio della guerra.

Giovedì, i prezzi dei due greggi hanno chiuso in rialzo di oltre il 3%, in seguito alle notizie di intercettazioni di obiettivi da parte della difesa aerea su Teheran, nonché alle indiscrezioni sul conflitto interno tra le correnti più intransigenti e quelle più moderate in Iran.

E Tamas Varga, della società di intermediazione petrolifera PVM, ha dichiarato: "Non ci sono segnali di de-escalation".

Da parte sua, il presidente americano Donald Trump ha affermato che l'Iran potrebbe aver rafforzato "un po'" le sue capacità militari durante la tregua di due settimane, ma ha aggiunto che l'esercito americano è in grado di eliminarle "in un giorno". E mercoledì aveva annunciato la proroga a tempo indeterminato del cessate il fuoco per concedere più tempo ai colloqui di pace.

La società "Haitong Futures" ha osservato in un rapporto che il cessate il fuoco sembra sempre più una fase preliminare a ulteriori scontri, sottolineando che in caso di fallimento dei colloqui entro la fine di aprile e di ripresa dei combattimenti, i prezzi del petrolio potrebbero raggiungere nuovi livelli record quest'anno.

Susannah Streeter, responsabile della strategia di investimento presso "Wealth Club", ha dichiarato: "È prevedibile che assisteremo a nuove pressioni finanziarie, a causa della continua interruzione delle principali spedizioni dalla regione", aggiungendo che ciò manterrà elevati i costi di molti beni.

E alla luce della ricerca, da parte di investitori e governi di tutto il mondo, di una soluzione permanente, Trump ha sottolineato che non fisserà una "tempistica" per la fine del conflitto, affermando di essere alla ricerca di un "grande accordo".

E ha aggiunto: "Non mettetemi fretta", in risposta a una domanda sulla durata dell'attesa necessaria per raggiungere un accordo a lungo termine.

Venerdì il dollaro statunitense si avviava a registrare i primi guadagni settimanali in tre settimane, in un contesto di scambi relativamente tranquilli, alla luce del calo delle speranze di una rapida distensione in Medio Oriente a seguito dello stallo dei negoziati di pace tra Stati Uniti e Iran.

E mentre il Libano e Israele estendevano l'accordo di cessate il fuoco tra di loro per un periodo di tre settimane prima della sua scadenza di domenica, l'Iran ha ostentato il suo controllo sullo Stretto di Hormuz pubblicando filmati delle sue forze che abbordavano un'enorme nave mercantile, mantenendo incerta la tempistica della riapertura della rotta marittima più importante del mondo e sostenendo l'aumento dei prezzi del petrolio.

L'indice del dollaro, che misura la performance della valuta americana rispetto a un paniere di valute principali come lo yen e l'euro, è diminuito dello 0,1% a 98,75, ma è rimasto sulla buona strada per raggiungere un guadagno settimanale di circa lo 0,5%. L'euro è invece salito dello 0,1% a 1,169 dollari.

Anche la sterlina britannica è salita dello 0,1%, sebbene i solidi dati sulle vendite al dettaglio nel Regno Unito relativi al mese di marzo non abbiano avuto un grande impatto sui mercati.

Tommy von Bromsen ha affermato che "la caratteristica principale della scorsa settimana è stata l'assenza di progressi concreti nei colloqui di pace, il che rende le cose difficili per i mercati, vista la mancanza di una tempistica chiara".

I future sul petrolio Brent sono aumentati dell'1,5%, raggiungendo i 106,60 dollari al barile.

Il dollaro ha beneficiato della domanda di beni rifugio in un contesto di incertezza. Infatti, a marzo si è apprezzato con l'intensificarsi delle preoccupazioni relative al conflitto, per poi ritracciare parzialmente questo mese grazie al crescente ottimismo sulla possibilità di raggiungere una soluzione.

Sho Suzuki ha affermato che "il petrolio e il dollaro continuano a muoversi in stretta correlazione e, con il nuovo aumento dei prezzi del greggio, sembra che il dollaro rimarrà relativamente forte".

Al contrario, lo yen giapponese si è stabilizzato dopo quattro giorni di perdite, guadagnando lo 0,1% e attestandosi a 159,7 contro il dollaro.

Anticipazione delle decisioni della banca centrale

Gli investitori si preparano ad affrontare una settimana ricca di decisioni da parte delle banche centrali, poiché si prevede che la Banca del Giappone, la Banca Centrale Europea, la Banca d'Inghilterra e la Federal Reserve annunceranno le proprie scelte in materia di politica monetaria.

Von Bromsen ha spiegato che "il messaggio fondamentale finora trasmesso dalle banche centrali è quello di adottare un approccio attendista", sottolineando che l'attenzione si concentrerà sulle future direttive, alla luce della valutazione da parte dei responsabili politici degli effetti dell'aumento dei prezzi dell'energia e delle ripercussioni secondarie dell'inflazione.

Secondo un sondaggio condotto da Reuters, si prevede che la Banca Centrale Europea manterrà invariato il tasso di interesse sui depositi il 30 aprile, per poi aumentarlo a giugno, nel tentativo di limitare l'impatto dello shock energetico derivante dalla guerra sull'economia dell'Eurozona.

In Giappone, a marzo l'inflazione di base è scesa al di sotto dell'obiettivo del 2% per il secondo mese consecutivo, ma si prevede che tornerà a salire nei prossimi mesi, con le aziende che trasferiranno sui consumatori l'aumento dei costi del carburante derivante dal conflitto in Medio Oriente.

È probabile che la Banca del Giappone mantenga i tassi di interesse invariati nella riunione della prossima settimana, pur ribadendo la propria disponibilità ad aumentarli in futuro per contrastare le pressioni inflazionistiche.

Il ministro delle Finanze giapponese, Satsuki Katayama, ha confermato la disponibilità delle autorità ad adottare "misure decisive" contro le speculazioni sul mercato valutario.

Il dollaro australiano è salito dello 0,1% a 0,7135 dollari statunitensi, e il dollaro neozelandese è aumentato di una percentuale simile a 0,5859 dollari.

Nel mercato delle criptovalute, il prezzo del Bitcoin si è stabilizzato a circa 77.895,85 dollari.

Venerdì i prezzi dell'oro sono calati sul mercato europeo, aggravando le perdite per il secondo giorno consecutivo e toccando il livello più basso da quasi due settimane. Il metallo prezioso si avvia a chiudere la settimana in ribasso, sotto pressione a causa dell'apprezzamento del dollaro statunitense e degli alti prezzi del petrolio, mentre le tensioni tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz si intensificano, nonostante la proroga dell'accordo di cessate il fuoco.

Nonostante l'aumento dei prezzi della benzina negli Stati Uniti e le pressioni inflazionistiche sui responsabili della politica monetaria della Federal Reserve, la probabilità di un rialzo dei tassi di interesse statunitensi ad aprile rimane molto bassa.

Panoramica dei prezzi

- Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono scesi dello 0,75% a ($4.659,09), il livello più basso dal 13 aprile, da un livello di apertura di ($4.693,02), mentre hanno registrato un massimo di ($4.711,21).

- Alla chiusura delle contrattazioni di giovedì, il prezzo dell'oro ha perso l'1,0%, registrando il terzo calo negli ultimi quattro giorni a causa dell'escalation del conflitto politico tra Stati Uniti e Iran.

Trading settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente oggi con la chiusura dei prezzi, l'oro ha registrato un calo di circa il 3,75%. Questo pone il metallo sull'orlo della prima perdita settimanale in cinque settimane.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,1% venerdì, estendendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva. Una valuta americana più forte rende in genere l'oro denominato in dollari meno attraente per gli acquirenti che detengono altre valute.

Questa ascesa si verifica mentre gli investitori si concentrano sul dollaro statunitense come bene rifugio, con Stati Uniti e Iran in disaccordo sul cessate il fuoco, il blocco, le questioni nucleari e il controllo dello Stretto. Queste controversie mantengono di fatto chiusa la strategica via navigabile, minacciando uno shock per il settore energetico che potrebbe danneggiare le economie globali.

Analisi e approfondimenti

Skye Masters, responsabile della ricerca sui mercati presso la National Australia Bank, ha dichiarato: "Nonostante la proroga del cessate il fuoco da parte di Trump, le tensioni rimangono elevate a causa del rifiuto dell'Iran di riaprire lo Stretto di Hormuz e del persistente blocco navale statunitense, aumentando il rischio di prolungate interruzioni delle forniture".

Masters ha aggiunto che i rischi economici e commerciali estremi sono sottovalutati e che si prevede che le pressioni inflazionistiche persisteranno fino alla fine dell'anno.

Aggiornamenti sulla guerra in Iran

- Trump: Teheran vuole raggiungere un accordo, ma la sua leadership è in subbuglio.

- Trump: Non abbiamo fretta di raggiungere un accordo, ma se l'Iran non lo vuole, "lo porrò fine militarmente".

Il presidente iraniano Masoud Pezeshkian ha descritto il blocco e le minacce statunitensi come "principali ostacoli" a negoziati autentici.

- Il Pakistan continua i suoi sforzi per rilanciare i "colloqui di pace" tra Stati Uniti e Iran a Islamabad.

- L'Iran ha sequestrato una nuova imbarcazione nello Stretto di Hormuz, sfidando la superiorità navale degli Stati Uniti.

Prezzi globali del petrolio

Venerdì i prezzi globali del petrolio sono aumentati in media dello 0,75%, mantenendo i guadagni per il quinto giorno consecutivo e avvicinandosi ai massimi delle ultime due settimane. Questo incremento è dovuto ai crescenti timori di interruzioni nell'approvvigionamento energetico dal Golfo Persico, a causa della chiusura dello Stretto di Hormuz alle petroliere. L'aumento dei prezzi globali del petrolio riaccende le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine.

Tassi di interesse statunitensi

- Kevin Warsh, il candidato a un ruolo di alto livello presso la Federal Reserve, ha dichiarato martedì di non aver fatto alcuna promessa a Trump in merito a tagli dei tassi di interesse.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di aprile è attualmente stabile al 99%, mentre la probabilità di un aumento di 25 punti base si attesta all'1%.

Aspettative per la performance dell'oro

Kelvin Wong, analista di mercato per l'Asia-Pacifico presso OANDA, ha dichiarato: "Finché persisterà il rischio di una chiusura prolungata dello Stretto di Hormuz, il petrolio continuerà a essere scambiato a livelli elevati, esercitando pressione sui prezzi dell'oro".

Wong ha aggiunto: "L'oro rimane intrappolato in un intervallo laterale tra la media mobile a 50 giorni, a circa 4.900 dollari, e un minimo in corrispondenza della media mobile a 20 giorni, a 4.645 dollari. La rottura di questo intervallo dipenderà dagli sviluppi in Medio Oriente."

Fondo SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa (ETF) garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di circa 1,72 tonnellate metriche giovedì. Si tratta del secondo calo giornaliero consecutivo, che porta il totale a 1.049,19 tonnellate metriche, il livello più basso dal 13 aprile.