Nelle ultime 24 ore, la capitalizzazione di mercato delle criptovalute è aumentata dello 0,75%, raggiungendo i 2.690 miliardi di dollari. Le criptovalute con le migliori performance sono state Zcash, con un guadagno del 29%, seguita da Toncoin con il 23% e Filecoin con il 16%. Al contrario, le peggiori performance sono state registrate da Ethereum, in calo dello 0,4%, Algorand, in calo dello 0,5%, e Basic Attention Token, che ha perso il 4,6%.

Il Bitcoin si sta avvicinando alla soglia degli 81.500 dollari, proseguendo la sua corsa all'interno di un canale rialzista e raggiungendo i massimi da febbraio. Questo slancio positivo è attribuito al continuo aumento degli indici azionari, che sta incrementando la propensione al rischio degli investitori e spingendo i flussi verso le criptovalute.

Il Bitcoin si sta avvicinando alla sua media mobile a 200 giorni, attualmente intorno agli 83.300 dollari, livello al di sopra del quale la stabilità sarebbe considerata un ulteriore segnale di dominanza rialzista. Il primo segnale di questa tendenza è apparso un mese fa, quando i prezzi si sono stabilizzati al di sopra della media mobile a 50 giorni. È probabile che, con l'avvicinarsi del livello di 83.000 dollari, il mercato possa assistere a una fase di prese di profitto a breve termine.

L'andamento delle criptovalute alternative dimostra chiaramente come la crescita stabile di Bitcoin incoraggi una maggiore propensione al rischio. Toncoin era precedentemente aumentato di circa il 30%, mentre Zcash ha continuato a registrare guadagni giornalieri dal 3 aprile, salendo dell'80% in questo periodo. È stata anche tra le prime criptovalute a riprendersi dal crollo di fine gennaio, raggiungendo livelli che non si vedevano da novembre. La soglia degli 800 dollari sembra ora a portata di mano nei prossimi giorni.

Contesto delle notizie

La capitalizzazione di mercato di Tether è aumentata di circa 5,9 miliardi di dollari negli ultimi 60 giorni, mentre prima di marzo il mercato aveva registrato cali di circa 2 miliardi di dollari al mese, indicando nuovi afflussi di capitali nel mercato delle criptovalute.

Morgan Stanley ha indicato che, nonostante le attuali restrizioni normative, le banche statunitensi potrebbero essere autorizzate a detenere Bitcoin nei propri bilanci. La banca ha recentemente lanciato un prodotto di investimento negoziato in borsa basato su Bitcoin e si prevede che offrirà il trading spot di criptovalute attraverso la sua piattaforma di gestione patrimoniale entro la fine dell'anno.

In un contesto correlato, Western Union ha lanciato la propria stablecoin, denominata "USDPT", sulla rete Solana, che dovrebbe accelerare le operazioni di trasferimento e consentire di superare i limiti dei sistemi bancari tradizionali, spesso caratterizzati da tempi di elaborazione lenti.

BitMine ha inoltre incrementato le proprie riserve di Ethereum a 13 miliardi di dollari, dopo aver acquistato oltre 100.000 unità per la terza settimana consecutiva, portando le proprie partecipazioni a 5.180.131 unità, pari al 4,29% dell'offerta totale della criptovaluta.

Toncoin ha registrato un'impennata del 45% in seguito alla riduzione delle commissioni e alla ristrutturazione della rete, dopo che Pavel Durov ha annunciato che Telegram avrebbe assunto la gestione del progetto di criptovaluta al posto dell'attuale operatore, promettendo di dimezzare le commissioni e trasformare la valuta in un prodotto accessibile a tutti.

Mercoledì i prezzi del petrolio hanno continuato il loro forte calo, raggiungendo i livelli più bassi delle ultime due settimane, dopo che una fonte pakistana ha riferito che Stati Uniti e Iran si stanno avvicinando a un accordo di pace preliminare.

I contratti sul petrolio Brent sono scesi di 10,07 dollari, pari al 9,2%, a 99,80 dollari al barile alle 10:42 GMT, calando sotto la soglia dei 100 dollari per la prima volta dal 22 aprile. Anche il petrolio WTI statunitense ha registrato un calo di 10,79 dollari, pari al 10,6%, attestandosi a 91,48 dollari al barile.

Entrambi gli indici di riferimento si avviano a registrare le maggiori perdite giornaliere in valore assoluto in un mese, dopo essere già scesi di circa il 4% nella sessione precedente.

Una fonte pakistana, che funge da mediatore, ha affermato che Stati Uniti e Iran sono vicini a raggiungere un accordo su un memorandum d'intesa preliminare di una sola pagina.

Secondo quanto riportato da Axios, gli Stati Uniti si aspettano di ricevere risposte dall'Iran su diversi punti chiave entro 48 ore, sottolineando che questi sviluppi rappresentano il punto più vicino a un accordo raggiunto dalle due parti dall'inizio della guerra.

L'Iran aveva precedentemente dichiarato che avrebbe accettato solo un accordo "equo e completo".

Nello stesso contesto, lunedì l'esercito statunitense ha dichiarato di aver distrutto diverse piccole imbarcazioni iraniane nell'ambito delle operazioni di soccorso per le navi bloccate nello Stretto di Hormuz.

Le interruzioni delle forniture causate dal blocco del traffico marittimo attraverso lo stretto dall'inizio della guerra a febbraio hanno spinto al rialzo i prezzi del petrolio, con il greggio Brent che la scorsa settimana ha raggiunto i livelli più alti da marzo 2022.

La chiusura dello Stretto di Hormuz ha inoltre comportato un calo delle scorte globali di petrolio e carburanti, poiché le raffinerie hanno cercato di compensare la perdita di produzione.

Fonti di mercato hanno riferito martedì, citando dati dell'American Petroleum Institute, che le scorte di petrolio greggio negli Stati Uniti sono diminuite per la terza settimana consecutiva, parallelamente a cali registrati nelle scorte di benzina e distillati.

Secondo le fonti, le scorte di greggio sono diminuite di 8,1 milioni di barili nella settimana terminata il 1° maggio, le scorte di benzina sono calate di 6,1 milioni di barili, mentre le scorte di distillati sono diminuite di circa 4,6 milioni di barili.

I dati ufficiali dell'Energy Information Administration (EIA), l'organismo statistico del Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti, dovrebbero essere pubblicati nel corso della giornata odierna.

Mercoledì il dollaro statunitense ha perso terreno rispetto alla maggior parte delle principali valute, dopo che segnali provenienti dagli Stati Uniti hanno indicato un imminente accordo con l'Iran, mentre lo yen giapponese è balzato al livello più alto degli ultimi due mesi, in un clima di aspettative di un nuovo intervento ufficiale da parte di Tokyo a sostegno della valuta.

Lo yen è salito fino all'1,8% in una rapida accelerazione, spingendo il dollaro verso il basso, a circa 155 yen, il livello più basso dal 24 febbraio. Il dollaro aveva precedentemente registrato ampi guadagni contro diverse valute, prima di arretrare improvvisamente nei confronti dello yen, alimentando le speculazioni su un nuovo intervento nel mercato valutario.

Il ministro delle Finanze giapponese Satsuki Katayama aveva messo in guardia all'inizio di questa settimana contro le speculazioni sui mercati valutari, dopo che un improvviso apprezzamento dello yen aveva sollevato sospetti di un intervento governativo a suo sostegno.

Al termine della riunione annuale della Banca Asiatica di Sviluppo in Uzbekistan, Katayama ha dichiarato ai giornalisti: "Come ho ripetutamente affermato, adotteremo misure decisive contro le speculazioni finanziarie, in linea con l'accordo siglato lo scorso anno tra Giappone e Stati Uniti".

A causa di una festività locale, il Ministero delle Finanze giapponese non ha rilasciato commenti immediati.

Gli analisti ritengono che parte della difficoltà nell'arrestare il deprezzamento dello yen sia dovuta a fattori al di fuori del controllo del Giappone, come l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi e dei prezzi del petrolio, che sostengono il rafforzamento del dollaro.

In questo contesto, Jeremy Stretch, responsabile della strategia valutaria del G10 presso CIBC Capital Markets, ha affermato che indebolire il dollaro rispetto allo yen rimane difficile finché i prezzi del petrolio restano elevati e i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni si mantengono vicini al 4,4%.

Ha aggiunto: "È estremamente difficile spingere lo yen al rialzo se i prezzi del petrolio rimangono elevati o i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi restano alti. Ciononostante, il calo del dollaro verso quota 156,5 in queste condizioni è considerato un relativo successo."

Anche la maggior parte delle altre principali valute ha registrato guadagni, beneficiando della debolezza del dollaro, dopo che il presidente statunitense Donald Trump ha annunciato la sospensione temporanea delle operazioni di scorta navale attraverso lo Stretto di Hormuz, segnalando progressi verso un accordo globale con l'Iran.

Ciò è avvenuto dopo le dichiarazioni del Segretario di Stato americano Marco Rubio, il quale ha confermato che gli Stati Uniti avevano raggiunto i loro obiettivi nella campagna militare contro l'Iran.

Nel frattempo, mercoledì i prezzi del petrolio sono calati, con il Brent che ha perso oltre il 2,5%, attestandosi intorno ai 106 dollari al barile.

L'euro è salito dello 0,4% a 1,1735 dollari, mentre la sterlina britannica ha guadagnato la stessa percentuale, arrivando a 1,3598 dollari.

Il dollaro australiano ha raggiunto il suo livello più alto in quasi quattro anni, salendo dello 0,8% a 0,724 dollari, dopo che la Reserve Bank of Australia ha aumentato i tassi di interesse per la terza volta quest'anno.

I mercati attendono ora la pubblicazione, prevista per la fine di questa settimana, dei dati sui salari non agricoli statunitensi, che metteranno alla prova la solidità dell'economia americana e determineranno se ciò spingerà la Federal Reserve a mantenere i tassi di interesse invariati, o se un rallentamento del mercato del lavoro potrebbe aumentare le probabilità di un taglio dei tassi.

Mercoledì, sul mercato europeo, i prezzi dell'oro sono aumentati di oltre il 3%, estendendo i guadagni per il secondo giorno consecutivo e raggiungendo il livello più alto da quasi due settimane, sostenuti dal generale calo del dollaro statunitense sul mercato valutario e dal forte ribasso dei prezzi globali del petrolio, mentre Stati Uniti e Iran si avvicinano a un accordo di pace che porrebbe fine definitivamente alla guerra in Medio Oriente.

Con le crescenti aspettative di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nel prossimo periodo, gli investitori attendono la pubblicazione di dati più importanti sullo stato del mercato del lavoro statunitense.

Panoramica dei prezzi

Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono aumentati del 3,3% raggiungendo i 4.708,60 dollari, il livello più alto in quasi due settimane, rispetto al prezzo di apertura di 4.556,70 dollari, e hanno toccato un minimo di 4.546,40 dollari.

Martedì, al termine delle contrattazioni, il prezzo dell'oro ha guadagnato lo 0,75%, segnando il primo rialzo negli ultimi tre giorni, grazie all'allentamento delle tensioni militari tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz.

Il dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro è sceso dello 0,7%, avviandosi verso la prima perdita nelle ultime quattro sedute, a testimonianza di un generale deprezzamento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Come è noto, il deprezzamento del dollaro statunitense rende i lingotti d'oro quotati in dollari più attraenti per gli acquirenti che detengono altre valute.

Il sentiment di rischio è migliorato sui mercati globali, con un rallentamento degli acquisti di dollari statunitensi, considerati la migliore alternativa di investimento, grazie alle crescenti speranze di raggiungere un accordo di pace tra Stati Uniti e Iran.

Sviluppi positivi

In uno sviluppo significativo, il presidente statunitense Donald Trump ha annunciato che gli Stati Uniti e l'Iran hanno raggiunto un accordo per sospendere il transito delle navi del "Progetto Libertà" attraverso lo Stretto di Hormuz, finché il blocco rimarrà pienamente in vigore, indicando che questa decisione giunge in un momento di notevoli progressi verso il raggiungimento di un accordo globale tra le due parti.

Trump ha spiegato che la sospensione è giunta in risposta a una richiesta del Pakistan e di diversi altri Paesi, confermando che si tratta di una misura temporanea volta a concedere il tempo necessario per completare i negoziati e firmare l'accordo previsto.

Nello stesso contesto, il Segretario di Stato americano Marco Rubio ha dichiarato che l'operazione "Salty Rage" si è conclusa e che ora la priorità è la riapertura dello Stretto di Hormuz.

Prezzi globali del petrolio

Mercoledì i prezzi globali del petrolio sono crollati di oltre il 7%, aggravando le perdite per il secondo giorno consecutivo e raggiungendo il livello più basso delle ultime due settimane, in un contesto di attenuazione dei timori di interruzioni nelle forniture energetiche provenienti dalla regione del Golfo Persico e di crescenti possibilità di riapertura dello Stretto di Hormuz alle petroliere.

Non c'è dubbio che il calo dei prezzi globali del petrolio riduca le preoccupazioni relative a un'accelerazione dell'inflazione, il che avvalora la decisione di alcune banche centrali mondiali di tagliare i tassi di interesse nella seconda metà dell'anno.

tassi di interesse statunitensi

Con il calo dei prezzi del petrolio, e secondo lo strumento FedWatch del CME Group: la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di giugno è diminuita dal 97% al 94%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base è aumentata dal 3% al 6%.

Al fine di ricalcolare i prezzi di tali probabilità, gli operatori di mercato stanno monitorando attentamente la pubblicazione di dati molto importanti sul mercato del lavoro statunitense.

Nel corso della giornata odierna verranno pubblicati i dati sull'occupazione nel settore privato statunitense relativi al mese di maggio, domani, giovedì, saranno diffusi i dati settimanali sulle richieste di sussidio di disoccupazione e venerdì verrà pubblicato il rapporto sull'occupazione di maggio.

Prospettive di performance dell'oro

Kelvin Wong, analista di mercato per l'Asia-Pacifico presso OANDA, ha dichiarato: "I prezzi dell'oro sono aumentati con il calo del dollaro e del petrolio a causa della riduzione dei premi per il rischio geopolitico, dopo che gli Stati Uniti hanno confermato la continuazione del fragile cessate il fuoco con l'Iran nonostante gli scontri registrati all'inizio di questa settimana."

Wong ha aggiunto: Se dovessero emergere segnali di un'escalation delle tensioni tra le due parti, i prezzi dell'oro assisterebbero a operazioni di presa di profitto o alla liquidazione delle posizioni lunghe da parte degli speculatori a breve termine.

Fondo SPDR

Martedì, le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di circa 1,72 tonnellate, portando il totale a 1.034,05 tonnellate, il livello più basso dal 15 ottobre 2025.