Mercoledì il dollaro australiano è salito sul mercato asiatico rispetto a un paniere di valute globali, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva rispetto alla controparte statunitense e avvicinandosi al livello più alto delle ultime settimane, dopo i forti dati sull'inflazione di luglio in Australia.

I dati hanno evidenziato rinnovate pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Reserve Bank of Australia, riducendo la probabilità di un taglio dei tassi di interesse a settembre.

Panoramica dei prezzi

Il dollaro australiano è salito di circa lo 0,2% rispetto al dollaro statunitense, passando da 0,6494 a 0,6505, registrando un minimo di 0,6487.

Martedì, il dollaro australiano ha guadagnato circa lo 0,2% rispetto al dollaro statunitense, il secondo rialzo giornaliero nelle ultime tre sessioni, in un contesto di crisi legata al licenziamento di Lisa Cook e di rinnovate preoccupazioni sulla stabilità della Federal Reserve.

Inflazione in Australia

I dati pubblicati mercoledì dall'Australian Bureau of Statistics hanno mostrato che l'indice generale dei prezzi al consumo è aumentato del 2,8% su base annua a luglio, il ritmo più rapido da luglio 2024, al di sopra delle aspettative del mercato di un aumento del 2,3% e più alto dell'aumento dell'1,9% di giugno.

L'inflazione australiana balza al massimo dell'ultimo anno

I dati hanno mostrato un'ulteriore accelerazione dell'inflazione, che si è allontanata dall'obiettivo di medio termine del 2-3% fissato dalla Reserve Bank of Australia, riducendo la probabilità di un taglio dei tassi di interesse a settembre.

Opinioni e analisi

Russel Chesler, responsabile degli investimenti e dei mercati dei capitali presso VanEck, ha affermato: "Non prevediamo che l'improvviso aumento dell'inflazione di oggi avrà un impatto significativo sui mercati e sull'economia in generale".

Chesler ha aggiunto: "Questo inaspettato aumento dell'inflazione, unito al recente taglio dei tassi e alla continua solidità del mercato del lavoro, rafforza la nostra opinione secondo cui un altro taglio dei tassi è improbabile prima di novembre".

Tassi di interesse australiani

In seguito ai dati sull'inflazione sopra riportati, il prezzo di un taglio del tasso di 25 punti base da parte della Reserve Bank of Australia a settembre è sceso dal 30% al 22%.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Australia prima della riunione del 30 settembre.

L'indice dei prezzi al consumo australiano è aumentato del 2,8% su base annua a luglio, il ritmo più rapido da luglio 2024, secondo i dati dell'Australian Bureau of Statistics pubblicati mercoledì mattina. L'aumento è stato superiore alle aspettative del mercato, che si attestavano su un aumento del 2,3%, e superiore alla precedente rilevazione dell'1,9%.

I dati evidenziano le crescenti pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Reserve Bank of Australia, riducendo la probabilità di un taglio dei tassi di interesse a settembre.

• Questo comunicato è “positivo” per il dollaro australiano.

Martedì i prezzi della soia a Chicago sono leggermente aumentati, recuperando parte delle perdite della sessione precedente, anche se le aspettative di un raccolto abbondante negli Stati Uniti hanno frenato l'aumento.

Nel suo rapporto settimanale di lunedì, il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti ha alzato la valutazione della qualità del raccolto di soia del Paese, mantenendo invariata la valutazione del mais, contrariamente alle aspettative degli analisti di un leggero calo.

Il dipartimento ha dichiarato che il 71% del raccolto di mais era in condizioni da buone a eccellenti al 24 agosto, invariato rispetto alla settimana precedente. Ha aumentato la valutazione del raccolto di soia al 69%, da buono a eccellente, rispetto al 68% della settimana precedente.

Le aspettative di una maggiore produzione statunitense si accompagnano al continuo ritiro della Cina dal mercato a causa delle tensioni commerciali con Washington. L'ambasciatore cinese negli Stati Uniti ha dichiarato domenica che le politiche protezionistiche statunitensi stanno minando la cooperazione agricola con la Cina, avvertendo che gli agricoltori non dovrebbero sostenere il costo della guerra commerciale tra le due maggiori economie mondiali.

Separatamente, la società di consulenza agricola russa IKAR ha aumentato le sue previsioni per il raccolto di grano russo del 2025 a 86 milioni di tonnellate, rispetto agli 85,5 milioni precedenti, e ha aumentato la sua stima per le esportazioni di grano da 42,5 milioni a 43 milioni di tonnellate. La Russia è il maggiore esportatore di grano al mondo.

Gli operatori hanno notato che lunedì i fondi sulle materie prime erano venditori netti di contratti su soia, mais, farina di soia e olio di soia sul Chicago Board of Trade, mentre erano acquirenti netti di contratti sul grano.

Mais

I futures sul mais con consegna a dicembre sono scesi dello 0,7% a 4,09 dollari al bushel alla fine della sessione.

semi di soia

I futures sulla soia con consegna a novembre sono aumentati dello 0,2% a 10,49 dollari al bushel.

Grano

I futures sul grano con consegna a dicembre sono aumentati dello 0,4%, attestandosi a 5,31 dollari al bushel.

I prezzi del petrolio sono scesi durante le contrattazioni di martedì, cedendo i guadagni della sessione precedente, mentre si attenuavano le preoccupazioni relative alle interruzioni delle forniture russe.

Nonostante i pesanti attacchi ucraini alle raffinerie di petrolio russe, la Russia ha incrementato le sue attività di esportazione di greggio dai suoi porti occidentali ad agosto di 200.000 barili al giorno, secondo fonti citate da Reuters.

Mercoledì la US Energy Information Administration pubblicherà i dati ufficiali sulle scorte di greggio della scorsa settimana.

Per quanto riguarda le negoziazioni, i future sul greggio Brent con consegna a ottobre hanno registrato un calo del 2,3%, ovvero di 1,58 dollari, attestandosi a 67,22 dollari al barile.

I future sul greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) con consegna a ottobre sono scesi del 2,4%, ovvero di 1,55 dollari, chiudendo a 63,25 dollari al barile.