Mercoledì il dollaro australiano ha guadagnato terreno sul mercato asiatico contro un paniere di valute globali, estendendo i suoi guadagni per il secondo giorno consecutivo contro la sua controparte statunitense e raggiungendo il livello più alto degli ultimi quattro anni, in un contesto di sentiment positivo che domina i mercati globali e di rallentamento degli acquisti di dollari statunitensi come bene rifugio, soprattutto dopo l'annuncio di Donald Trump di significativi progressi nei negoziati di pace con l'Iran.

A seguito di una riunione dai toni restrittivi, la governatrice della Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, ha confermato che la banca sta agendo in modo proattivo per controllare l'inflazione prima che sfugga al controllo. Queste dichiarazioni hanno rafforzato le probabilità di un aumento dei tassi di interesse australiani a giugno.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio del dollaro australiano oggi: il dollaro australiano è salito rispetto al dollaro statunitense di circa lo 0,9%, raggiungendo quota 0,7243, il livello più alto da giugno 2022, rispetto al valore di apertura di 0,7181, e ha toccato un minimo di 0,7180.

Il dollaro australiano ha chiuso la seduta di martedì in rialzo di oltre lo 0,2% contro il dollaro statunitense, registrando il terzo guadagno negli ultimi quattro giorni, a seguito della riunione di politica monetaria restrittiva della Reserve Bank of Australia.

Il dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro è sceso di oltre lo 0,25%, avviandosi verso la prima perdita nelle ultime quattro sedute, a testimonianza del calo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Il sentiment di rischio è migliorato sui mercati globali, con un rallentamento degli acquisti di dollari statunitensi, considerati la migliore alternativa di investimento, grazie alle crescenti speranze di raggiungere un accordo di pace tra Stati Uniti e Iran.

In uno sviluppo significativo, il presidente statunitense Donald Trump ha annunciato che gli Stati Uniti e l'Iran hanno raggiunto un accordo per sospendere il transito delle navi del "Progetto Libertà" attraverso lo Stretto di Hormuz, finché il blocco rimarrà pienamente in vigore, indicando che questa decisione giunge in un momento di notevoli progressi verso il raggiungimento di un accordo globale tra le due parti.

Trump ha spiegato che la sospensione è giunta in risposta a una richiesta del Pakistan e di diversi altri Paesi, confermando che si tratta di una misura temporanea volta a concedere il tempo necessario per completare i negoziati e firmare l'accordo previsto.

Nello stesso contesto, il Segretario di Stato americano Marco Rubio ha dichiarato che l'operazione "Salty Rage" si è conclusa e che ora la priorità è la riapertura dello Stretto di Hormuz.

tassi di interesse australiani

La Reserve Bank of Australia ha alzato ieri, martedì, il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base, portandolo al 4,35%, il livello più alto da dicembre 2024, segnando il terzo aumento consecutivo dei tassi di interesse.

Otto membri del consiglio hanno votato a favore dell'aumento, mentre un membro ha votato contro, a testimonianza dell'ampio consenso all'interno della banca sulla necessità di proseguire con la normalizzazione della politica monetaria.

La governatrice della Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, ha affermato che la banca sta agendo in modo proattivo per controllare l'inflazione prima che sfugga al controllo.

Bullock ha spiegato che la decisione di aumentare i tassi di interesse mira a contenere le crescenti pressioni inflazionistiche, in particolare quelle derivanti dalle tensioni geopolitiche e dall'aumento dei prezzi dell'energia.

La probabilità che la Reserve Bank of Australia aumenti i tassi di interesse di 25 punti base a giugno si mantiene attualmente stabile intorno al 75%.

Per ricalcolare tali probabilità, gli investitori attendono la pubblicazione di ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e livelli salariali in Australia.

Le continue tensioni nel Golfo hanno provocato un forte aumento dei prezzi globali del gas, riportando l'attenzione sulle vaste riserve di gas del Turkmenistan, in un contesto di nuove richieste di rilanciare il progetto, discusso da tempo, di un gasdotto transcaspico che potrebbe contribuire ad alleviare la crisi energetica europea.

Durante una conferenza sull'energia tenutasi il 24 aprile, il ministro dell'Energia turco Alparslan Bayraktar ha chiesto urgenti colloqui internazionali per rilanciare il progetto, atteso da tempo, del gasdotto che dovrebbe trasportare il gas turkmeno attraverso il Mar Caspio fino in Turchia e da lì in Europa.

Ha dichiarato: "Riteniamo assolutamente necessario realizzare un gasdotto che trasporti il gas naturale turkmeno dal Mar Caspio alla Turchia e dalla Turchia all'Europa".

La crisi di approvvigionamento mette sotto pressione Turchia ed Europa

Ankara sta cercando di rafforzare le proprie fonti di approvvigionamento di gas dopo l'interruzione delle forniture iraniane a marzo a causa del conflitto nel Golfo. L'Iran forniva circa il 15% del fabbisogno di gas della Turchia, mentre Ankara ne importa oltre l'80%, con un aumento dei costi del gas di circa il 70% quest'anno.

Un precedente tentativo di importare gas turkmeno tramite un accordo di scambio con l'Iran è fallito lo scorso anno dopo soli tre mesi, a seguito dell'inasprimento delle sanzioni statunitensi contro Teheran. I volumi consegnati non hanno superato 1,3 miliardi di metri cubi entro la fine del 2025, nonostante i piani per aumentarli a 3 miliardi quest'anno.

Una soluzione strategica a lungo termine

La costruzione di un gasdotto diretto per trasportare il gas dal Turkmenistan attraverso il Mar Caspio fino all'Azerbaigian, e poi in Turchia e in Europa, è considerata un'opzione strategica per garantire gli approvvigionamenti a lungo termine.

Sebbene il progetto sia stato discusso fin dalla fine degli anni '90, non è stato realizzato a causa della preferenza accordata in passato dall'Europa e dalla Turchia alle importazioni di gas più economiche provenienti da Russia e Azerbaigian, oltre alle riserve di Baku riguardo al transito del gas turkmeno attraverso il suo territorio e all'assenza di impegni chiari da parte del Turkmenistan in merito ai volumi di fornitura.

Una nuova finestra di opportunità per l'Europa

Oggi, con l'aumento dei prezzi dovuto al conflitto del Golfo, che ha messo in luce la fragilità dello Stretto di Hormuz come corridoio energetico vitale, l'Europa si trova di fronte a un dilemma per quanto riguarda la sicurezza degli approvvigionamenti di gas.

L'Unione Europea prevede di porre fine alle restanti importazioni di gas russo entro novembre 2027, mentre l'Azerbaigian non è ancora riuscito ad aumentare la produzione in misura sufficiente a compensare tali forniture.

In questo contesto, il Turkmenistan potrebbe trovare l'opportunità di rafforzare il suo ruolo di principale fornitore di gas per l'Europa.

Sfide finanziarie e geopolitiche

Tuttavia, il progetto si trova ad affrontare ostacoli significativi, in particolare il suo costo stimato di circa 12 miliardi di dollari, il che solleva dubbi sulla disponibilità degli investitori ad assumersi i rischi in un contesto di incertezza che circonda l'Iran, il Golfo e la regione del Mar Caspio.

Il gasdotto proposto, lungo circa 300 chilometri, si troverebbe tra le coste dell'Iran e della Russia, due paesi che potrebbero non accogliere con favore un progetto che riduce la loro influenza nel mercato energetico europeo.

L'attenzione del Turkmenistan sulla Cina

Anche il livello di impegno del Turkmenistan nei confronti del progetto rimane incerto, poiché non ha mostrato un chiaro interesse fino al 2023 e finora non ha intrapreso alcuna iniziativa concreta.

Al contrario, Ashgabat si sta concentrando sul rafforzamento dei suoi legami con la Cina, celebrando 20 anni di cooperazione energetica durante i quali, dal 2009, sono stati esportati circa 460 miliardi di metri cubi di gas.

Nel mese di marzo, il leader turkmeno Gurbanguly Berdimuhamedov ha visitato Pechino, dove ha concordato con il presidente Xi Jinping di ampliare la cooperazione nel settore del gas.

La China National Petroleum Corporation (CNPC) si è inoltre aggiudicata un contratto per lo sviluppo della quarta fase del gigantesco giacimento di "Galkynysh", che dovrebbe produrre 10 miliardi di metri cubi all'anno, tutti destinati alla Cina.

In un contesto di mutamenti geopolitici e aumento dei prezzi dell'energia, il progetto del gasdotto transcaspico potrebbe rappresentare un'opportunità strategica per l'Europa di ridurre la sua dipendenza dalle fonti tradizionali, ma la sua realizzazione rimane subordinata agli equilibri politici, alla disponibilità di finanziamenti e alla volontà del Turkmenistan di spostare la propria attenzione verso ovest.

Martedì i prezzi del rame sul mercato londinese si sono stabilizzati dopo essere scesi ai minimi delle ultime tre settimane, a causa della forza del dollaro statunitense e dei timori di un rallentamento dell'economia globale.

Alle 07:31 GMT, il prezzo dei contratti trimestrali sul rame al London Metal Exchange si manteneva stabile a 12.996 dollari per tonnellata metrica, dopo aver toccato in precedenza, durante la seduta, il livello più basso dal 13 aprile.

Gli scambi sono rimasti limitati poiché la Borsa dei futures di Shanghai è rimasta chiusa per la festività del Primo Maggio, con la ripresa delle contrattazioni prevista per mercoledì.

Sul fronte geopolitico, lunedì Stati Uniti e Iran hanno lanciato nuovi attacchi nel Golfo, nell'ambito della loro rivalità per il controllo dello Stretto di Hormuz attraverso blocchi navali reciproci, aumentando l'incertezza sui mercati globali.

Il Bitcoin (BTC) ha esteso i suoi guadagni, superando la soglia degli 81.000 dollari durante la seduta di martedì, sostenuto da forti afflussi negli ETF (Exchange Traded Fund) spot. Nonostante il momentum positivo dei prezzi, la debole attività on-chain indica la fragilità di questo rally e la possibilità di una correzione a breve termine.

La forte domanda istituzionale sostiene i prezzi

La domanda istituzionale ha dato il via alla settimana con una nota positiva, sostenendo la performance della criptovaluta più grande al mondo. I dati di SoSoValue mostrano che gli ETF spot su Bitcoin quotati negli Stati Uniti hanno registrato afflussi per 532,21 milioni di dollari lunedì, segnando il terzo giorno consecutivo di afflussi positivi. Se questo trend dovesse continuare, potrebbe sostenere ulteriori rialzi dei prezzi.

Perché la manifestazione appare fragile?

I dati di Santiment indicano che l'attività complessiva sulla rete Bitcoin è diminuita al livello più basso degli ultimi due anni, nonostante il prezzo sia tornato sopra gli 80.000 dollari, livelli che non si vedevano da tre mesi.

Storicamente, i rialzi di questo tipo, non supportati da un aumento dell'attività on-chain, tendono ad essere instabili. Un analista della società ha affermato: "Semplicemente, c'è meno benzina per gli acquisti a sostegno di questo movimento. Se i grandi operatori decidono di realizzare profitti, potrebbe non esserci abbastanza nuova domanda da parte degli utenti per assorbire le vendite e mantenere i prezzi elevati."

Oltre a questa divergenza, precedenti studi suggeriscono che l'attuale rialzo sia trainato principalmente dalla domanda di contratti future perpetui, mentre i mercati spot rimangono in contrazione.

Si consiglia agli operatori di mercato di agire con cautela, poiché l'attuale struttura del mercato riflette una natura più speculativa piuttosto che essere basata su solidi fondamentali, uno schema simile a quello verificatosi all'inizio del mercato ribassista del 2022.

Prospettive di prezzo: Resistenza chiave in vista

Il Bitcoin si sta scambiando vicino al livello di $80.900, mantenendo un trend rialzista a breve termine poiché si mantiene al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni, che variano tra $74.700 e $76.000, e si trova anche al di sopra del livello di ritracciamento del 50% tra il massimo di gennaio e il minimo di febbraio, intorno a $78.962.

Gli indicatori di momentum segnalano una continua forza del mercato, con il MACD che mostra un miglioramento del trend, mentre l'indice di forza relativa (RSI) si sta avvicinando al livello di 68, indicando che il mercato si sta avvicinando alla zona di ipercomprato. Nel frattempo, la media mobile a 200 giorni, intorno a 81.917 dollari, rappresenta il primo livello di resistenza principale.

Al rialzo, la resistenza immediata si trova a $81.917, seguita da $83.437 (ritracciamento di Fibonacci del 61,8%), e poi da $84.410 come barriera più forte.

Al ribasso, il livello di 80.000 dollari rappresenta un primo supporto psicologico, seguito da 78.962 dollari, mentre cali più profondi potrebbero estendersi verso i 75.995 dollari, per poi raggiungere la più ampia zona di domanda intorno ai 74.500 dollari.