Mercoledì il dollaro australiano è salito sul mercato asiatico rispetto a un paniere di valute globali, estendendo i suoi guadagni per il quarto giorno consecutivo rispetto alla controparte statunitense e raggiungendo il livello più alto in 15 mesi, sostenuto da un'impennata dei prezzi globali delle materie prime e dei metalli di base.

Questi guadagni sono stati registrati nonostante i dati pubblicati oggi a Sydney mostrino un rallentamento dell'inflazione in Australia nel mese di novembre, allentando la pressione inflazionistica sui responsabili politici della Reserve Bank of Australia.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio del dollaro australiano oggi: il dollaro australiano è salito dello 0,45% rispetto al dollaro statunitense, raggiungendo quota 0,6767, il livello più alto da ottobre 2024, dal livello di apertura della giornata di 0,6736, dopo aver registrato un minimo di 0,6717.

• Il dollaro australiano ha chiuso la sessione di martedì in rialzo dello 0,35% rispetto al dollaro statunitense, segnando il terzo guadagno giornaliero consecutivo, mentre gli indici azionari statunitensi hanno raggiunto nuovi massimi storici.

Prezzi globali delle materie prime

I prezzi globali delle materie prime e dei metalli stanno attualmente assistendo a una nuova ondata di guadagni record, trainati dalla crescente domanda da parte delle principali economie, in particolare Cina e Stati Uniti, unitamente alle tensioni geopolitiche che hanno rafforzato la tendenza degli investitori a preferire i metalli di base come bene rifugio.

Questo aumento si riflette positivamente sull'economia australiana, che è uno dei principali esportatori mondiali di minerale di ferro, carbone e oro, poiché contribuisce ad aumentare il surplus commerciale e i ricavi delle aziende che operano nel settore minerario.

Fornisce inoltre un forte sostegno al bilancio governativo attraverso maggiori entrate fiscali e tributarie, conferendo all'economia australiana una maggiore flessibilità per far fronte alle pressioni inflazionistiche globali, mantenendo al contempo tassi di crescita stabili.

Inflazione in Australia

I dati pubblicati mercoledì dall'Australian Bureau of Statistics hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo è aumentato del 3,4% su base annua a novembre, al di sotto delle aspettative del mercato che si attestavano su un aumento del 3,6%, rispetto al 3,8% rilevato a ottobre.

Il rallentamento dell'inflazione australiana ha superato le aspettative a novembre.

Questi dati indicano un lieve allentamento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della Reserve Bank of Australia. Tuttavia, l'inflazione rimane al di sopra dell'intervallo obiettivo a medio termine della banca, pari al 2-3%, il che riduce la probabilità di un taglio dei tassi di interesse australiani a febbraio.

tassi di interesse australiani

• In base ai dati odierni, la valutazione di mercato per un taglio di 25 punti base dei tassi di interesse australiani a febbraio è rimasta stabile intorno al 33%.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, occupazione e salari in Australia prima della riunione di aprile.

Gli indici azionari statunitensi sono saliti durante la sessione di contrattazione di martedì, ampliando i loro guadagni grazie al rimbalzo dei titoli tecnologici ed energetici, in un contesto di valutazione in corso della situazione in Venezuela.

Il presidente della Federal Reserve di Richmond, Thomas Barkin, ha affermato che qualsiasi decisione futura sui tassi di interesse richiederà dati economici chiari e precisi, dati i rischi che circondano il duplice mandato della banca centrale di stabilità dei prezzi e massima occupazione.

Nel frattempo, Steven Miran, membro della Federal Reserve, ha dichiarato che la banca centrale dovrà tagliare i tassi di interesse di oltre 100 punti base nel corso del 2026, sostenendo che l'attuale politica monetaria resta restrittiva e sta pesando sull'attività economica.

I mercati attendono ora la pubblicazione del rapporto mensile sull'occupazione negli Stati Uniti per dicembre, prevista per venerdì, per ottenere ulteriori segnali sulla futura direzione della politica della Federal Reserve.

Nelle contrattazioni, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,5%, ovvero 241 punti, a 49.218 alle 16:49 GMT. L'indice più ampio S&P 500 ha guadagnato lo 0,2%, ovvero 16 punti, a 6.918, mentre il Nasdaq Composite è avanzato dello 0,2%, ovvero 38 punti, a 23.433.

Martedì i prezzi del rame hanno raggiunto un nuovo massimo storico, poiché le continue interruzioni dell'approvvigionamento e l'incertezza commerciale negli Stati Uniti hanno continuato ad alimentare un forte rialzo dei metalli di base all'inizio dell'anno.

I contratti di riferimento del rame a tre mesi sul London Metal Exchange sono saliti dell'1,8% a 13.225 dollari per tonnellata metrica durante la sessione ufficiale di contrattazione alle grida, dopo essere balzati fino al 3,1% in precedenza, raggiungendo un massimo storico di 13.387,50 dollari per tonnellata. Il metallo rosso ha guadagnato circa il 6,6% dall'inizio del 2026, dopo aver superato per la prima volta il livello di 13.000 dollari lunedì, dopo un forte rialzo del 42% lo scorso anno.

Anche i prezzi del nichel sono aumentati, raggiungendo livelli prossimi al massimo degli ultimi 15 mesi e superando i 18.000 dollari a tonnellata, sostenuti dalle restrizioni alla produzione imposte dall'Indonesia.

Albert Mackenzie, analista del rame presso Benchmark Minerals, ha affermato che la spinta rialzista del rame ha iniziato a prendere forma alla fine del 2025, quando i prezzi hanno registrato il maggiore incremento annuo in dollari degli ultimi dieci anni. Ha aggiunto che una parte significativa di questa tendenza si è verificata a dicembre, quando i prezzi del rame sono balzati di circa il 14%, superando rapidamente i livelli di 12.000 e poi di 13.000 dollari nel giro di poche settimane.

Mackenzie ha osservato che le preoccupazioni relative all'offerta sono state un fattore chiave per i prezzi, insieme alle aspettative che l'intelligenza artificiale e la transizione energetica stimoleranno la domanda a lungo termine.

Uno sciopero nella miniera di rame e oro Mantoverde della Capstone Copper nel Cile settentrionale ha rinnovato le preoccupazioni per possibili interruzioni delle forniture, mentre la cinese Tongling Nonferrous ha annunciato ritardi nella seconda fase della miniera Mirador in Ecuador, colpita dal conflitto.

Gli operatori di mercato hanno anche sottolineato la retorica statunitense sui potenziali dazi sul rame, che ha portato a flussi di metallo verso gli Stati Uniti e ha interrotto le catene di approvvigionamento globali, aumentando ulteriormente la pressione al rialzo sui prezzi.

Tuttavia, il ritmo del rally ha spinto alcuni trader a chiedersi se gli attuali livelli di prezzo siano giustificati, secondo Mackenzie. Con l'aumento dei prezzi, si intensifica il dibattito sulla possibilità che il sentiment e i flussi speculativi stiano iniziando a superare i fondamentali del mercato, nonostante i rischi per l'offerta persistano e le tendenze della domanda rimangano ampiamente favorevoli.

Martedì il Bitcoin si è stabilizzato, poiché un miglioramento della propensione al rischio ha aiutato la più grande criptovaluta al mondo a ottenere un certo supporto all'inizio del 2026. Tuttavia, le rinnovate preoccupazioni riguardanti le cosiddette società di tesoreria hanno impedito all'asset digitale di estendere i suoi guadagni.

Strategy Inc. (NASDAQ: MSTR), il più grande detentore aziendale di Bitcoin al mondo, ha reso noto lunedì perdite non realizzate significativamente più elevate sui suoi asset digitali nel quarto trimestre, a seguito di un calo del valore del suo portafoglio Bitcoin nel corso del 2025.

I prezzi delle criptovalute in generale hanno registrato modesti guadagni in linea con quelli del Bitcoin, ma sono rimasti ampiamente indietro rispetto ai progressi di altri asset legati al rischio, in particolare i titoli tecnologici.

La propensione al rischio è migliorata dopo che i mercati hanno superato lo shock iniziale causato dall'intervento militare statunitense in Venezuela, che ha portato anche all'arresto del presidente Nicolas Maduro. Gli investitori attendono ora maggiore chiarezza sui piani di Washington nei confronti del paese latinoamericano.

Il Bitcoin è salito dell'1,3% a 93.576,7 dollari alle 00:59 ET (05:59 GMT). La criptovaluta più grande al mondo ha comunque perso oltre il 6% nel corso del 2025.

Michael Saylor's Strategy riporta una perdita non realizzata di 17,44 miliardi di dollari nel quarto trimestre

Nella tarda serata di lunedì, Strategy di Michael Saylor ha segnalato ingenti perdite non realizzate pari a 17,44 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2025, in gran parte legate al calo del prezzo di Bitcoin, che rappresenta la maggiore partecipazione dell'azienda.

Non esisteva una cifra direttamente comparabile per il quarto trimestre del 2024. Strategy aveva registrato una perdita netta di 670,8 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2024.

L'anno scorso, la società ha adottato nuovi standard contabili che le impongono di valutare i propri investimenti in Bitcoin al fair value attraverso gli utili, un cambiamento che ha introdotto una forte volatilità nei suoi dati trimestrali di profitti e perdite.

Le azioni della società di tesoreria Bitcoin sono crollate di circa il 50% nel 2025, a causa del generale deterioramento della fiducia degli investitori nelle prospettive a lungo termine della strategia di accumulo di Bitcoin dell'azienda. La prolungata debolezza dei prezzi di Bitcoin, unita all'esclusione di Strategy da un importante indice azionario statunitense, ha ulteriormente pesato sul sentiment nei confronti del titolo.

Il calo del prezzo delle azioni di Strategy ha alimentato i timori che la società possa essere costretta a vendere parte dei suoi titoli in Bitcoin per far fronte ai futuri debiti e agli obblighi degli azionisti, uno scenario che potrebbe generare una notevole pressione di vendita sui prezzi di Bitcoin.

Prezzi delle criptovalute oggi: salgono le altcoin, XRP supera le aspettative

I prezzi delle criptovalute in generale sono stati per lo più positivi, seguendo i movimenti di Bitcoin, mentre XRP ha sovraperformato i suoi concorrenti.

XRP è balzato del 12%, sostenuto dai crescenti afflussi di capitali nei fondi negoziati in borsa spot, insieme a un calo dell'offerta del token sulle principali piattaforme di trading.

La seconda criptovaluta più grande al mondo, Ether, ha guadagnato il 2% raggiungendo i 3.220,24 dollari, mentre BNB è cresciuto dello 0,6%.