Venerdì, l'euro ha perso terreno sul mercato europeo rispetto a un paniere di valute globali, estendendo le perdite per il terzo giorno consecutivo contro il dollaro USA e avvicinandosi al minimo delle ultime due settimane, avviandosi verso una perdita settimanale. Il calo si verifica in concomitanza con le aspettative che l'Unione Europea riceva una lettera formale sui dazi doganali statunitensi nel corso della giornata.

I recenti dati sull'inflazione di fondo provenienti dall'Europa hanno aumentato l'incertezza sulla probabilità di un taglio dei tassi europei a luglio, mentre gli investitori attendono ulteriori indicatori economici chiave dall'eurozona.

Il prezzo

- EUR/USD oggi: l'euro è sceso dello 0,3% a 1,1664 $, in calo rispetto al prezzo di apertura di 1,1699 $, dopo aver toccato un massimo di sessione di 1,1707 $.

- L'euro ha chiuso giovedì in ribasso di circa lo 0,2% rispetto al dollaro, la seconda perdita giornaliera consecutiva, dopo aver toccato il minimo di due settimane a 1,1662 dollari.

Performance settimanale

Nel corso della settimana, che si conclude ufficialmente con la chiusura di venerdì, l'euro ha perso circa lo 0,9% rispetto al dollaro USA. Questo pone la moneta unica sulla buona strada per la sua prima perdita settimanale in tre settimane, trainata dalle prese di profitto dopo aver raggiunto il massimo quadriennale di 1,1830 dollari.

Dollaro statunitense

L'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,35% venerdì, estendendo i guadagni per la seconda sessione e avvicinandosi al massimo delle due settimane a 97,92 punti, riflettendo la continua forza del biglietto verde rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

L'aumento del dollaro si verifica in un contesto di crescenti segnali di perturbazione del commercio globale, dopo che il presidente Donald Trump ha annunciato ulteriori dazi. Ha affermato di voler imporre tariffe generalizzate del 15% o del 20% sulla maggior parte dei partner commerciali americani.

Trump ha anche confermato un dazio del 35% sulle merci importate dal Canada. In un messaggio pubblicato su Truth Social, ha informato il Primo Ministro canadese Mark Carney che i nuovi dazi entreranno in vigore il 1° agosto e potrebbero aumentare ulteriormente in caso di ritorsioni da parte del Canada.

Potenziali tariffe sull'Unione Europea

Giovedì Trump ha dichiarato che l'Unione Europea potrebbe ricevere una lettera formale sui dazi entro venerdì, gettando nuovi dubbi sui progressi dei colloqui commerciali tra Washington e Bruxelles.

All'inizio di questa settimana, fonti europee a conoscenza della questione hanno dichiarato a Reuters che l'UE potrebbe non ricevere una lettera tariffaria e potrebbe potenzialmente ottenere esenzioni dalla tariffa base statunitense del 10%.

tassi di interesse europei

- L'indice dei prezzi al consumo dell'eurozona è aumentato del 2,0% su base annua a giugno, in linea con le aspettative del mercato, dopo un aumento dell'1,9% a maggio.

- Secondo fonti Reuters, all'ultima riunione della Banca centrale europea una netta maggioranza si è espressa a favore del mantenimento dei tassi di interesse invariati a luglio, con alcuni membri che hanno addirittura chiesto una pausa più lunga.

- Gli attuali prezzi del mercato monetario suggeriscono una probabilità del 30% di un taglio dei tassi di 25 punti base da parte della BCE a luglio.

Per rivalutare queste probabilità, gli investitori seguiranno attentamente i prossimi dati economici provenienti dall'intera zona euro, nonché le dichiarazioni dei responsabili delle politiche della BCE.

Venerdì, lo yen giapponese ha perso terreno sui mercati asiatici, riprendendo le perdite dopo una pausa di due giorni contro il dollaro statunitense e avvicinandosi nuovamente al livello più basso delle ultime due settimane. La valuta è ora sulla buona strada per la sua maggiore perdita settimanale nel 2025, in un contesto di crescente caos nel commercio globale, con l'annuncio di ulteriori dazi da parte di Donald Trump.

Nonostante le crescenti aspettative di un aumento dei tassi da parte della Banca del Giappone nella riunione di fine luglio, i mercati restano concentrati sui prossimi dati economici chiave da Tokyo, tra cui i dati sull'inflazione, sui salari e sulla disoccupazione nella terza economia più grande del mondo.

Il prezzo

- Tasso di cambio dello yen oggi: il dollaro è salito dello 0,55% nei confronti dello yen, attestandosi a 147,04 ¥, rispetto al tasso di apertura di 146,23 ¥, dopo aver toccato un minimo di 146,13 ¥.

- Giovedì lo yen ha registrato un guadagno marginale inferiore allo 0,1% nei confronti del dollaro, segnando il secondo guadagno giornaliero consecutivo nell'ambito di un rimbalzo dal minimo di due settimane a 147,18 ¥.

Performance settimanale

Nel corso di questa settimana, che si concluderà ufficialmente con la chiusura delle contrattazioni di venerdì, lo yen è sceso di circa l'1,75% rispetto al dollaro statunitense, avviandosi verso il più ripido calo settimanale del 2025.

turbolenze commerciali

Le turbolenze commerciali globali si sono intensificate dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato una nuova ondata di dazi, dichiarando la sua intenzione di imporre tariffe dal 15% al 20% sulla maggior parte dei partner commerciali degli Stati Uniti.

Trump ha annunciato un dazio del 35% sulle merci importate dal Canada. In un messaggio pubblicato su Truth Social, ha informato il Primo Ministro canadese Mark Carney che i nuovi dazi sarebbero entrati in vigore il 1° agosto e sarebbero aumentati ulteriormente in caso di ritorsioni da parte del Canada.

Giovedì Trump ha anche affermato che l'Unione Europea potrebbe ricevere una lettera formale sui dazi entro venerdì, sollevando dubbi sui progressi nei colloqui commerciali tra Washington e l'UE.

Il presidente brasiliano Luiz Inácio Lula da Silva ha dichiarato di sperare di trovare una soluzione diplomatica alla minaccia di Trump di imporre dazi del 50% sulle importazioni brasiliane, ma ha promesso di rispondere a tono se i dazi entreranno in vigore il 1° agosto.

Commenti e analisi

- Francesco Pesole, stratega FX di ING Bank, ha affermato che i mercati stanno ancora digerendo le recenti sorprese sui dazi, ma c'è esitazione nel cercare di prevedere la prossima mossa di Trump.

- Pesole ha aggiunto: "Credo che il consenso generale sia ancora che Trump non imporrà nuovi dazi alla Cina e che probabilmente raggiungerà un accordo con l'Unione Europea".

tassi di interesse giapponesi

- I dati della scorsa settimana provenienti da Tokyo hanno mostrato che la spesa delle famiglie in Giappone è aumentata del 4,7% su base annua a maggio, il ritmo più rapido da agosto 2022. Il risultato ha superato di gran lunga le aspettative del mercato di un aumento dell'1,3%, dopo un calo dello 0,1% ad aprile.

- In seguito ai dati, la quotazione di mercato per un potenziale aumento dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Banca del Giappone a luglio è aumentata dal 40% al 45%.

- Per rivalutare queste probabilità, gli investitori attendono ora ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sulla crescita salariale in Giappone.

Giovedì il dollaro australiano si è apprezzato nei confronti della maggior parte delle principali valute, dopo che i mercati hanno recepito l'ultima decisione di politica monetaria della banca centrale.

In una dichiarazione rilasciata martedì mattina, la Reserve Bank of Australia ha affermato di aver deciso di lasciare invariato il tasso di interesse di riferimento, sottolineando che "ha bisogno di maggiori informazioni per garantire che l'inflazione si muova costantemente verso l'obiettivo del 2,5%".

Nella conferenza stampa successiva all'incontro, il governatore Michele Bullock ha affermato che era opportuno adottare "un approccio cauto e graduale all'allentamento monetario", aggiungendo però che la banca potrebbe prevedere ulteriori tagli dei tassi se l'inflazione dovesse rallentare come previsto.

La decisione è stata una sorpresa, poiché i mercati avevano ampiamente scontato un taglio dei tassi, spingendo il dollaro australiano a riprendersi dopo aver perso quasi l'1% lunedì.

Alle 20:48 GMT, il dollaro australiano è salito dello 0,8% rispetto al dollaro statunitense, attestandosi a 0,6588.

Dollaro canadese

Anche il dollaro canadese ha registrato un leggero rialzo, salendo dello 0,1% rispetto al biglietto verde, attestandosi a 0,7316 alle 20:48 GMT.

Dollaro statunitense

L'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,1% a 97,6 punti alle 19:40 GMT, dopo aver toccato un massimo di 97,9 e un minimo di 97,2 durante la sessione.

Mercoledì sera il presidente Trump ha annunciato che dal 1° agosto entrerà in vigore una tariffa del 50% sul rame importato.

Ha inoltre imposto una tariffa del 50% sulle importazioni dal Brasile, in parte in risposta al processo all'ex presidente brasiliano Jair Bolsonaro per il suo presunto ruolo nel tentativo di ribaltare i risultati delle elezioni del 2022.

Trump ha aggiunto che la decisione è dovuta anche a quella che ha descritto come una "relazione commerciale molto ingiusta" con il Brasile, definendola "ben lontana da un trattamento reciproco".

Da parte sua, il presidente brasiliano Luiz Inácio Lula da Silva ha affermato che il suo Paese risponderà ai dazi del 50% imposti dagli Stati Uniti in linea con i principi di reciprocità nel trattamento economico.

I dati governativi pubblicati oggi hanno mostrato che le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti sono diminuite di 5.000 unità, attestandosi a 227.000 nella settimana conclusasi il 5 luglio, mentre gli analisti si aspettavano un aumento a 235.000.

Giovedì, Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico, trainato dalla crescente domanda da parte degli investitori istituzionali e dalle politiche di sostegno adottate dall'amministrazione statunitense sotto la presidenza di Donald Trump nei confronti delle valute digitali.

La più grande criptovaluta al mondo ha raggiunto il livello record di $ 112.743,49 e di recente è stata scambiata in rialzo dell'1,7% a $ 112.621,63.

Anthony Pompliano, fondatore e CEO di Professional Capital Management, ha dichiarato agli investitori in una nota di mercoledì: "Bitcoin è l'unico asset che diventa meno rischioso man mano che cresce". Ha aggiunto: "In passato, la maggior parte dei grandi gestori patrimoniali non riusciva ad acquisire esposizione a Bitcoin quando la sua capitalizzazione di mercato era compresa tra 100 e 200 miliardi di dollari. Ma ora, con il suo valore nell'ordine delle migliaia di miliardi, praticamente tutti i principali gestori patrimoniali al mondo possono investire in Bitcoin".

Le politiche di Trump supportano il settore delle criptovalute

Le politiche di sostegno dell'amministrazione Trump hanno rafforzato la fiducia degli investitori e sbloccato nuovi flussi di capitali nel settore delle criptovalute.

Ad esempio, Trump Media & Technology Group (DJT.O), gestito dalla famiglia Trump, sta cercando l'approvazione per lanciare un nuovo ETF che investirà in una gamma di criptovalute, tra cui Bitcoin, Ethereum, Solana e Ripple, secondo un documento depositato questa settimana presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.

Il rally si estende ad altre criptovalute e azioni crittografiche

L'impennata di Bitcoin si è estesa anche ad altre risorse digitali:

Ethereum, la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato, ha raggiunto il massimo mensile di $ 2.794,95 e ha registrato un rialzo del 5,4% a $ 2.740,99.

Il rally ha fatto salire anche le azioni delle società legate alle criptovalute:

MicroStrategy Inc. (MSTR.O), cofondata dal sostenitore di Bitcoin Michael Saylor, è salita del 4,7% a 415,41 $.

Coinbase Global (COIN.O) ha guadagnato il 5,4% raggiungendo i 373,85 $.

Le società pubbliche aggiungono Bitcoin ai loro titoli di tesoreria

Mentre alcuni investitori hanno iniziato a realizzare profitti, diverse società quotate in borsa, tra cui Trump Media e GameStop, hanno recentemente annunciato l'intenzione di acquistare Bitcoin e aggiungerlo alle proprie riserve aziendali.

Un analista ha dichiarato a MarketWatch: "Si sta trasformando in una gara a chi riesce ad accumulare il maggior potere d'acquisto".

I rischi economici e commerciali potrebbero plasmare il futuro del rally

Sid Powell, CEO e co-fondatore di Maple Asset Management, ritiene che la continuazione della ripresa dipenderà in larga misura dalle condizioni macroeconomiche e dai progressi nei negoziati commerciali.

Ha affermato: "Se i negoziati commerciali dovessero inciampare con l'avvicinarsi della scadenza del 1° agosto fissata dal presidente Trump, Bitcoin potrebbe subire ulteriori pressioni". Tuttavia, se si faranno progressi negli accordi commerciali e i dati sull'inflazione saranno deboli, spingendo la Federal Reserve a riprendere i tagli dei tassi, ciò potrebbe sostenere ulteriormente la crescita di Bitcoin.

Powell ha anche osservato che il balzo di Bitcoin di mercoledì è stato guidato da un sentimento di "propensione al rischio", dopo che i verbali della Federal Reserve hanno mostrato che la maggior parte dei responsabili politici prevede tagli dei tassi entro la fine dell'anno.