La Banca Centrale Europea ha annunciato giovedì la sua decisione sui tassi di interesse, al termine della riunione del 10-11 giugno, aumentandoli di 25 punti base al 2,40%.

Questa decisione segna il primo aumento dei tassi di interesse nell'eurozona da luglio 2023 ed è sostanzialmente in linea con le aspettative del mercato.

Il Bitcoin ha intrapreso una nuova fase ribassista, scendendo al di sotto della soglia dei 62.500 dollari, e i segnali tecnici negativi suggeriscono che il prezzo potrebbe subire ulteriori perdite se dovesse scendere sotto i 61.200 dollari.

preoccupazioni per l'aumento delle tariffe

Sebbene l'indice dei prezzi al consumo statunitense sia aumentato del 4,2% nei 12 mesi fino a maggio, registrando il tasso di inflazione annuale più alto dall'aprile 2023, gli economisti ritengono che le prospettive di un ulteriore inasprimento della politica monetaria siano ancora limitate.

L'inflazione di base, che esclude i prezzi dei prodotti alimentari e dell'energia, è aumentata dello 0,2% nel corso del mese, dopo un incremento dello 0,4% ad aprile, alimentando le speranze che le pressioni inflazionistiche derivanti dallo shock dei prezzi dell'energia possano essere contenute.

James Knightley, capo economista internazionale di ING, ha affermato che i costi del lavoro rimangono il maggiore onere per le imprese statunitensi e, con la crescita salariale che continua a rallentare, ciò potrebbe contribuire ad allentare la pressione sull'inflazione di base.

"Tutto ciò dovrebbe contribuire a tenere sotto controllo le aspettative di inflazione. Pertanto, pur non prevedendo più un taglio dei tassi di interesse da parte della Fed quest'anno a causa del rafforzamento della dinamica economica, non ci aspettiamo nemmeno un aumento dei tassi", ha affermato.

Attualmente i mercati prevedono un aumento dei tassi di interesse di ben 25 punti base a dicembre, un cambiamento significativo rispetto alle aspettative precedenti che indicavano due tagli dei tassi quest'anno, prima dello scoppio del conflitto con l'Iran alla fine di febbraio.

Bitcoin si ritira verso i livelli di supporto

Il Bitcoin non è riuscito a mantenersi al di sopra dell'area di supporto di 63.500 dollari, rimanendo all'interno di un intervallo di trading ribassista ed estendendo le perdite al di sotto del livello di 63.200 dollari, prima di rompere anche al di sotto dei 62.500 dollari.

La criptovaluta è scesa sotto i 61.200 dollari, raggiungendo un minimo di 60.746 dollari, mentre gli indicatori tecnici continuano a mostrare una persistente pressione di vendita.

Il Bitcoin ha registrato un rimbalzo limitato al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% del calo dal massimo di 64.613 dollari al minimo di 60.746 dollari.

La criptovaluta è attualmente scambiata al di sotto del livello di $62.500 e al di sotto della media mobile semplice a 100 ore. Si è inoltre formata una linea di tendenza ribassista, con una resistenza che emerge in prossimità di $62.400 sul grafico orario BTC/USD.

I prezzi del petrolio sono scesi giovedì dopo i guadagni registrati all'inizio della seduta, spinti dall'escalation dello scontro tra Stati Uniti e Iran, mentre gli operatori hanno iniziato a valutare l'impatto effettivo delle tensioni sull'offerta globale.

Teheran ha annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz dopo che gli Stati Uniti hanno lanciato ulteriori attacchi contro obiettivi iraniani, mentre il presidente Donald Trump ha promesso ulteriori attacchi se non si raggiungerà un accordo di pace.

Nonostante l'escalation, tre fonti iraniane hanno riferito a Reuters che gli sforzi per raggiungere un accordo preliminare tra i due Paesi si sono intensificati, sebbene entrambe le parti continuino a scambiarsi attacchi. Secondo quanto riportato, sono in corso discussioni su un meccanismo per lo sblocco dei fondi iraniani congelati.

La debole domanda cinese di carburanti ha inoltre contribuito a limitare il rialzo dei prezzi del petrolio innescato dalla crisi iraniana, poiché il calo dei consumi di benzina e diesel, unitamente alla diminuzione delle importazioni di greggio, ha attenuato la pressione sui prezzi globali.

Alle 09:41 GMT, i future sul petrolio Brent sono scesi di 53 centesimi, pari allo 0,6%, a 92,57 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate ha perso 36 centesimi, pari allo 0,4%, attestandosi a 89,67 dollari al barile. Entrambi i benchmark avevano registrato un aumento di oltre 2 dollari all'inizio della seduta.

Il Comando militare congiunto iraniano ha annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz alle petroliere e alle navi commerciali, avvertendo che qualsiasi imbarcazione che avesse tentato di attraversare il canale sarebbe stata attaccata.

"L'ultima escalation aggiunge ulteriore incertezza ai già fragili negoziati per il cessate il fuoco e aumenta il rischio di prolungate interruzioni delle forniture che hanno limitato le esportazioni globali di petrolio greggio, carburanti raffinati e gas naturale liquefatto dall'inizio del conflitto", ha affermato Soojin Kim, analista di MUFG Bank.

Le navi commerciali continuano il transito

Nonostante le tensioni, sono emersi segnali che indicano che le condizioni di approvvigionamento potrebbero non essere così gravi come molti temono.

Mercoledì, l'esercito statunitense ha dichiarato che le navi commerciali continuano a transitare da e verso lo Stretto di Hormuz, aggiungendo che nessuna nave da guerra americana è stata attaccata nel canale. La dichiarazione è giunta dopo le notizie diffuse dai media iraniani secondo cui navi statunitensi nei pressi dello stretto sarebbero state prese di mira da missili e droni.

I dati di LSEG e Kpler hanno inoltre mostrato che altre tre navi metaniere hanno lasciato con successo lo Stretto di Hormuz dirette in Asia con i loro sistemi di tracciamento disattivati, sebbene l'orario esatto del loro passaggio rimanga incerto.

Nel frattempo, l'India ha segnalato un incidente che ha coinvolto una nave vicino al porto omanita di Shinas, il terzo episodio di questo tipo questa settimana. Tuttavia, i funzionari delle compagnie di raffinazione indiane hanno dichiarato a Reuters di essersi assicurati forniture di greggio sufficienti a soddisfare la domanda almeno fino ad agosto.

La Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) e diversi altri venditori sono riusciti a esportare parte delle loro spedizioni di greggio e hanno offerto ulteriori carichi in vendita ad acquirenti in Asia.

Negli Stati Uniti, i dati dell'Energy Information Administration hanno mostrato che le scorte di petrolio greggio sono diminuite di 7,2 milioni di barili, attestandosi a 426,5 milioni di barili nella settimana terminata il 5 giugno, rispetto alle aspettative degli analisti interpellati da Reuters, che prevedevano un calo di circa 4 milioni di barili.

Un ulteriore segnale di una riduzione dell'offerta è emerso da un sondaggio Reuters, secondo il quale la produzione dell'OPEC a maggio è scesa al livello più basso degli ultimi vent'anni, dopo che le restrizioni marittime statunitensi hanno limitato le esportazioni iraniane, mentre la chiusura di fatto dello Stretto di Hormuz ha ridotto le spedizioni provenienti da diversi altri produttori del Golfo.

Il dollaro statunitense ha registrato un lieve calo giovedì, a causa dei nuovi attacchi statunitensi in Medio Oriente che continuano a pesare sul sentiment degli investitori, mentre l'impennata dell'inflazione negli Stati Uniti, che a maggio ha raggiunto il livello più alto degli ultimi tre anni, mantiene alta l'attenzione dei mercati sulle future decisioni di politica monetaria della Federal Reserve.

I mercati valutari sono rimasti relativamente deboli questa settimana, con gli investitori divisi tra la fragilità del cessate il fuoco in Medio Oriente e i rinnovati scambi di attacchi tra Stati Uniti e Iran, che riducono le speranze di un accordo di pace a breve termine.

L'euro è salito a 1,1553 dollari, allontanandosi dal minimo decennale toccato la scorsa settimana, pur avendo perso gran parte dei guadagni realizzati dopo l'annuncio del cessate il fuoco all'inizio di aprile. L'attenzione si sposta ora sulla riunione della Banca Centrale Europea prevista per oggi, dove si prevede che i responsabili delle politiche monetarie aumenteranno i tassi di interesse per combattere l'inflazione.

La sterlina è rimasta pressoché invariata a 1,33905 dollari, mentre l'indice del dollaro USA, che misura il valore del biglietto verde rispetto a un paniere di sei valute principali, è sceso a 99,903 dopo che l'esercito statunitense ha annunciato il completamento di attacchi contro diversi obiettivi in Iran.

L'esercito statunitense ha dichiarato di aver condotto una nuova serie di attacchi notturni in Iran, mentre il presidente Donald Trump ha promesso ulteriori attacchi se non verrà raggiunto un accordo di pace.

La rinnovata escalation ha destabilizzato i mercati e spinto al rialzo i prezzi del petrolio, con il Brent che ha guadagnato oltre il 2%, raggiungendo i 95,40 dollari al barile.

Ciononostante, le reazioni del mercato sono state più contenute rispetto agli episodi precedenti, con il dollaro che ha mostrato solo movimenti limitati durante le prime fasi delle contrattazioni asiatiche.

"Continuiamo a riscontrare segnali di stanchezza da notizie sui mercati", ha affermato Nick Twidale, analista di mercato capo di ATFX Global. "Qualche settimana fa, un'escalation di questo tipo avrebbe spinto il petrolio Brent oltre i 100 dollari al barile e innescato un rally molto più marcato del dollaro statunitense."

Ha poi aggiunto: "Il problema è che i mercati hanno bisogno di maggiore certezza. Questo conflitto e la chiusura dello Stretto di Hormuz diventeranno la nuova normalità, oppure si tratta semplicemente di una tattica negoziale che potrebbe riaccendere le speranze di pace?"

preoccupazioni per l'aumento delle tariffe

Sebbene l'indice dei prezzi al consumo statunitense sia aumentato del 4,2% nei 12 mesi fino a maggio, registrando il tasso di inflazione annuale più alto dall'aprile 2023, gli economisti ritengono che le prospettive di un ulteriore inasprimento della politica monetaria siano ancora limitate.

L'inflazione di base, che esclude i prezzi dei prodotti alimentari e dell'energia, è aumentata dello 0,2% nel corso del mese, dopo un incremento dello 0,4% ad aprile, alimentando le speranze che le pressioni inflazionistiche derivanti dallo shock dei prezzi dell'energia possano essere contenute.

James Knightley, capo economista internazionale di ING, ha affermato che i costi del lavoro rimangono il maggiore onere per le imprese statunitensi e, con la crescita salariale che continua a rallentare, ciò potrebbe contribuire ad allentare la pressione sull'inflazione di base.

"Tutto ciò dovrebbe contribuire a tenere sotto controllo le aspettative di inflazione. Pertanto, pur non prevedendo più un taglio dei tassi di interesse da parte della Fed quest'anno a causa del rafforzamento della dinamica economica, non ci aspettiamo nemmeno un aumento dei tassi", ha affermato.

Attualmente i mercati prevedono un aumento dei tassi di interesse di ben 25 punti base a dicembre, un cambiamento significativo rispetto alle aspettative precedenti che indicavano due tagli dei tassi quest'anno, prima dello scoppio del conflitto con l'Iran alla fine di febbraio.

Lo yen giapponese sotto pressione

Lo yen giapponese è stato scambiato a 160,52 yen per dollaro, mantenendo gli operatori in allerta per la possibilità di un intervento delle autorità giapponesi a sostegno della valuta.

Nel frattempo, il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, è stato ricoverato in ospedale per cure mediche e non potrà partecipare alla riunione di politica monetaria della banca centrale del 15-16 giugno, dove i mercati si aspettano ampiamente un aumento dei tassi di interesse.

"Non prevediamo che l'assenza di Ueda influisca sulla decisione della Banca del Giappone", ha affermato Carol Kong, stratega valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia. "Sia noi che i mercati continuiamo ad aspettarci un aumento dei tassi di 25 punti base la prossima settimana."

Sugli altri mercati valutari, il dollaro australiano è rimasto pressoché invariato a 0,7006 dollari dopo aver toccato un minimo di nove settimane all'inizio della seduta, mentre il dollaro neozelandese si è mantenuto stabile a 0,5797 dollari.