La decisione della Banca centrale europea sui tassi di interesse è stata resa pubblica giovedì al termine della riunione del 17-18 dicembre; la banca ha mantenuto i tassi di interesse invariati a un intervallo del 2,15%, il livello più basso da ottobre 2022, in linea con la maggior parte delle aspettative dei mercati globali, segnando la quarta riunione consecutiva con i tassi invariati.

La decisione sui tassi di interesse del Regno Unito è stata resa pubblica giovedì al termine della riunione del 18 dicembre, con la Banca d'Inghilterra che ha tagliato i tassi di interesse di circa 25 punti base, portandoli a un intervallo del 3,75%, il livello più basso da dicembre 2022, in linea con le aspettative del mercato, segnando la quarta fase dell'allentamento monetario britannico quest'anno.

Giovedì i prezzi del petrolio sono rimasti stabili, poiché gli investitori hanno valutato la possibilità di ulteriori sanzioni statunitensi alla Russia, insieme ai rischi di approvvigionamento derivanti dal blocco delle petroliere venezuelane.

Il greggio Brent è sceso di un centesimo a 59,67 dollari al barile alle 11:33 GMT, mentre il greggio West Texas Intermediate statunitense è salito di cinque centesimi a 55,99 dollari al barile.

John Evans, analista di PVM, ha affermato che l'intenzione degli Stati Uniti di imporre ulteriori sanzioni alla Russia, insieme alle minacce di bloccare le petroliere sanzionate che trasportano petrolio venezuelano, ha contribuito a sostenere i prezzi.

Mercoledì Bloomberg ha riferito, citando fonti vicine alla questione, che gli Stati Uniti stanno preparando un nuovo ciclo di sanzioni contro il settore energetico russo se Mosca non accetterà un accordo di pace con l'Ucraina. Tuttavia, un funzionario della Casa Bianca ha dichiarato a Reuters che il presidente Donald Trump non ha ancora preso alcuna decisione in merito alle sanzioni contro la Russia.

Gli analisti di ING hanno affermato in una nota che qualsiasi ulteriore misura mirata al petrolio russo potrebbe rappresentare un rischio maggiore per le forniture di mercato rispetto all'annuncio di Trump di martedì di un possibile blocco da parte degli Stati Uniti delle petroliere sanzionate in entrata o in uscita dal Venezuela.

Nello stesso contesto, giovedì l'Unione Europea ha imposto sanzioni ad altre 41 navi della cosiddetta "flotta ombra" russa, portando il numero totale delle navi sanzionate a circa 600.

Secondo una nota governativa emessa giovedì, la Gran Bretagna ha imposto sanzioni anche a 24 individui ed entità nell'ambito del suo regime di sanzioni nei confronti della Russia, tra cui compagnie petrolifere russe come Tatneft e Russneft.

Secondo ING, un blocco del Venezuela potrebbe avere ripercussioni su circa 600.000 barili al giorno di esportazioni di petrolio venezuelano, la maggior parte dei quali destinati alla Cina, mentre è probabile che le esportazioni verso gli Stati Uniti, pari a circa 160.000 barili al giorno, continuino. La banca ha osservato che le petroliere Chevron continuano a navigare verso gli Stati Uniti in base a una precedente autorizzazione del governo statunitense.

Allo stesso tempo, la maggior parte delle altre esportazioni venezuelane sono rimaste bloccate mercoledì, sebbene la compagnia petrolifera statale PDVSA abbia ripreso le spedizioni di greggio e carburante dopo che le operazioni erano state sospese a causa di un attacco informatico, secondo fonti e dati doganali.

Non è ancora chiaro come verrà applicato un eventuale blocco statunitense. La Guardia Costiera statunitense ha compiuto una mossa senza precedenti la scorsa settimana sequestrando una petroliera venezuelana, e alcune fonti affermano che gli Stati Uniti si stanno preparando a effettuare ulteriori intercettazioni simili.

Il petrolio venezuelano rappresenta circa l'1% della fornitura mondiale di petrolio.

Giovedì il dollaro ha registrato un modesto rialzo rispetto alle principali valute, in quanto i mercati si sono posizionati in vista delle decisioni delle banche centrali nel Regno Unito, in Europa e in Giappone.

La sterlina è rimasta sotto pressione dopo un brusco e inaspettato calo dei dati sull'inflazione nel Regno Unito, che ha rafforzato le aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Banca d'Inghilterra. Al contrario, lo yen giapponese ha ridotto alcune delle perdite registrate nella sessione precedente, sostenuto dalle aspettative che la Banca del Giappone aumenterà i tassi di interesse venerdì, al livello più alto degli ultimi trent'anni.

Il dollaro ha ampiamente ignorato i commenti del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, il quale ha affermato che il prossimo presidente della Federal Reserve crederà fermamente nel taglio dei tassi di interesse.

L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a un paniere di valute tra cui lo yen e l'euro, è salito dello 0,2% a 98,55 punti, dopo aver registrato un guadagno simile nella sessione precedente.

Lo yen è sceso dello 0,1% a 155,85 yen per dollaro, estendendo il calo dello 0,6% registrato mercoledì.

L'euro è sceso dello 0,2% a 1,1718 dollari, mentre la sterlina è scesa leggermente a 1,3348 dollari, dopo un calo dello 0,4% nella sessione precedente.

I mercati dei future sui tassi di interesse hanno iniziato a scontare una probabilità prossima al 100% che la Banca d'Inghilterra taglierà i tassi di 25 punti base giovedì, a seguito di dati sull'inflazione britannica di novembre inferiori alle attese. Al contrario, si prevede che la Banca Centrale Europea lascerà invariati i tassi di interesse nella riunione di giovedì, segnalando al contempo una limitata propensione a tagli dei tassi nel breve termine.

Mohammad Al-Sarraf, analista di Danske Bank, ha dichiarato: "Non ci aspettiamo nuovi segnali di politica monetaria dalla BCE e troviamo difficile immaginare che la banca centrale aumenti i tassi di interesse nel 2026 o addirittura nel 2027".

Ha aggiunto: "Tuttavia, un taglio dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra sembra ormai quasi certo, e probabilmente assisteremo a un ulteriore indebolimento della sterlina dopo l'annuncio".

Sia la banca centrale svedese che quella norvegese hanno mantenuto invariati i tassi di interesse di riferimento giovedì, in linea con le aspettative. La corona svedese è rimasta stabile a 10,899 per euro, mentre la corona norvegese è leggermente salita a 11,955 per euro.

In Asia, la Banca del Giappone sembra pronta ad aumentare il tasso di interesse a breve termine dallo 0,5% allo 0,75%, poiché l'aumento dei costi alimentari mantiene l'inflazione al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla banca.

Secondo Vincent Chung, gestore del portafoglio a reddito fisso presso T Rowe Price a Hong Kong, la Banca del Giappone potrebbe aumentare i tassi di interesse due volte nel 2026 nel tentativo di affrontare la persistente situazione di tassi di interesse reali negativi.

Chung ha affermato: "Ci sono alcune aspettative che la Banca del Giappone potrebbe non adottare un tono aggressivo nelle sue indicazioni future, il che potrebbe portare a una certa debolezza dello yen, ma riteniamo che tale debolezza sarebbe temporanea".

Negli Stati Uniti, permane l'incertezza sulla tempistica del prossimo taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, nonché sulla capacità della banca centrale di mantenere la propria indipendenza, in seguito alle dichiarazioni di Trump su un potenziale successore del presidente della Fed Jerome Powell, il cui mandato termina a maggio.

Il governatore della Federal Reserve, Christopher Waller, ha dichiarato mercoledì che la banca centrale statunitense ha ancora margine per tagliare i tassi di interesse, dato l'aumento dei segnali di debolezza del mercato del lavoro. Le sue dichiarazioni contrastano con quelle del presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, che martedì ha dichiarato di non ritenere giustificato il taglio dei tassi della Fed della scorsa settimana.

Trump, che ha espresso il desiderio di svolgere un ruolo nel processo decisionale della Federal Reserve, ha dichiarato in un discorso alla Casa Bianca che presto annuncerà il suo candidato per succedere a Powell.

"Presto annuncerò il nostro prossimo presidente della Federal Reserve, qualcuno che crede nel taglio dei tassi di interesse, e di molto, e le rate dei mutui diminuiranno ulteriormente", ha detto Trump.

Tutti i candidati noti (il consigliere economico della Casa Bianca Kevin Hassett, l'ex governatore della Fed Kevin Warsh e Christopher Waller) sostengono l'idea che i tassi di interesse dovrebbero essere inferiori ai livelli attuali, sebbene nessuno abbia suggerito di tagliare i tassi nella misura auspicata da Trump.