Martedì l'euro è salito nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute principali, estendendo i guadagni per la terza sessione consecutiva rispetto al dollaro statunitense, mentre continua la ripresa dai minimi recenti, sostenuta dalla debolezza persistente del biglietto verde sul mercato dei cambi.

La moneta unica è sulla buona strada per raggiungere un secondo guadagno mensile consecutivo, rafforzata dalla posizione aggressiva della Banca centrale europea, dopo che la sua recente riunione ha segnalato che non c'è bisogno di un ulteriore allentamento monetario, il che a sua volta ha ridotto la probabilità di ulteriori tagli dei tassi in Europa prima della fine dell'anno.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio EUR/USD di oggi: l'euro ha guadagnato circa lo 0,2% a $ 1,1748, in rialzo rispetto all'apertura della sessione a $ 1,1726, con un minimo a $ 1,1712.

• Lunedì l'euro ha chiuso in rialzo dello 0,25% rispetto al dollaro, segnando un secondo rialzo giornaliero consecutivo, rimbalzando da un minimo di tre settimane di 1,1646 dollari.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è sceso di circa lo 0,2%, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva e toccando il minimo di una settimana, riflettendo la persistente debolezza del biglietto verde rispetto a un paniere di valute.

I livelli del dollaro restano sotto pressione a causa delle crescenti preoccupazioni circa un possibile shutdown del governo statunitense, nonché delle forti aspettative che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse a ottobre e dicembre.

Questa settimana i mercati attendono una serie di importanti rapporti sul mercato del lavoro statunitense, insieme alle dichiarazioni dei funzionari della Federal Reserve, per rivalutare queste aspettative politiche.

Performance mensile

Nelle contrattazioni di settembre, che si concludono ufficialmente con la chiusura odierna, l'euro è salito di oltre lo 0,5% rispetto al dollaro, avviando la valuta verso un secondo guadagno mensile consecutivo.

tassi di interesse europei

• Come previsto, la Banca centrale europea ha mantenuto invariati i suoi principali tassi di interesse questo mese al 2,15%, il livello più basso da ottobre 2022, segnando la seconda volta consecutiva.

• Nella sua dichiarazione politica, la BCE ha affermato che l'inflazione si sta attualmente avvicinando all'obiettivo di medio termine del 2% e che la valutazione del consiglio sulle aspettative di inflazione rimane sostanzialmente invariata.

• Le fonti hanno indicato che i responsabili politici ritengono che non siano necessari ulteriori tagli per raggiungere l'obiettivo di inflazione del 2%, nonostante le previsioni aggiornate indichino tassi più bassi nei prossimi due anni.

• A meno che l'area dell'euro non si trovi ad affrontare un altro grave shock economico, si prevede che i costi di indebitamento rimarranno ai livelli attuali per un certo periodo.

• Il prezzo del mercato monetario per un taglio del tasso di 25 punti base a ottobre è sceso dal 30% a meno del 10%.

• Gli operatori hanno ridotto le scommesse su un ulteriore allentamento monetario, segnalando la fine del ciclo di tagli dei tassi da parte della BCE quest'anno.

In futuro, gli investitori monitoreranno attentamente i prossimi dati economici europei, nonché i commenti dei funzionari della BCE, per rivalutare le prospettive.

Martedì il dollaro australiano è salito ampiamente nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute principali, estendendo i suoi guadagni per il terzo giorno consecutivo rispetto alla controparte statunitense e raggiungendo il massimo della settimana, in seguito ai toni aggressivi della Reserve Bank of Australia (RBA).

Come previsto, la RBA ha deciso di mantenere invariato il tasso di interesse di riferimento al 3,60%, il livello più basso in quasi due anni e mezzo, esprimendo al contempo cautela riguardo all'elevata inflazione registrata nel terzo trimestre di quest'anno.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio AUD/USD di oggi: il dollaro australiano è salito dello 0,5% a 0,6609, il livello più alto in una settimana, da un prezzo di apertura di 0,6577, con un minimo di sessione a 0,6571.

• Lunedì, il dollaro australiano ha chiuso in rialzo dello 0,45% rispetto al biglietto verde, segnando un secondo guadagno giornaliero consecutivo e continuando la sua ripresa dal minimo di tre settimane di 0,6521.

Reserve Bank of Australia

In linea con le aspettative del mercato, martedì la RBA ha mantenuto invariato il tasso di interesse di riferimento al 3,60%, il livello più basso da aprile 2023.

La banca centrale ha affermato che i dati recenti indicano che l'inflazione potrebbe rivelarsi superiore alle aspettative nel terzo trimestre, mentre le prospettive economiche generali rimangono incerte. Ha osservato che il consiglio ha ritenuto opportuno mantenere un atteggiamento prudente sulla politica monetaria, ma rimane ben posizionato per rispondere agli sviluppi internazionali.

All'inizio di quest'anno, la RBA ha tagliato i tassi a febbraio, maggio e agosto. Con i prezzi al consumo più alti del previsto, i mercati ora attendono il rapporto completo sull'inflazione del terzo trimestre, previsto per fine ottobre.

Tassi di interesse australiani

• Il prezzo di mercato per un taglio dei tassi di 25 punti base a novembre è sceso dall'85% al 55%.

• Gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sui salari in Australia per rivalutare le probabilità di un altro taglio.

Opinioni e analisi

• Carol Kong, stratega valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che la dichiarazione della RBA ha un tono relativamente aggressivo, evidenziando le tensioni nel flusso di dati economici e la sorpresa al rialzo dell'inflazione della scorsa settimana.

• Ha aggiunto: "Continuiamo a prevedere un taglio dei tassi di 25 punti base a novembre, ma teniamo presente che non è garantito e dipende dalla lettura dell'indice dei prezzi al consumo del terzo trimestre, prevista per la fine del 2025".

Performance del dollaro australiano

Il dollaro australiano ha guadagnato oltre il 6% dall'inizio dell'anno, beneficiando della debolezza del dollaro statunitense e di una maggiore propensione al rischio. Solo a settembre, l'AUD è cresciuto di un più modesto 0,6%, dopo aver toccato il livello più alto degli ultimi 11 mesi due settimane fa.

Al termine della riunione del 30 settembre, il comitato di politica monetaria della Reserve Bank of Australia ha deciso martedì mattina di mantenere invariati i tassi di interesse al 3,60%, il livello più basso da aprile 2023, in linea con le aspettative del mercato.

Nella riunione di agosto, la RBA aveva tagliato i tassi di interesse di 25 punti base, portandoli al 3,60%, riprendendo il ciclo di allentamento monetario interrotto a luglio.

La decisione odierna mira a concedere più tempo per valutare gli sviluppi economici del Paese. La dichiarazione sottolinea che i dati recenti suggeriscono che l'inflazione potrebbe essere superiore alle aspettative nel terzo trimestre, mentre le prospettive economiche più ampie rimangono incerte.

•Questa affermazione è considerata “positiva” per il dollaro australiano.

Il dollaro statunitense è sceso rispetto alla maggior parte delle principali valute durante le contrattazioni di lunedì, mentre i mercati attendono con ansia i dati economici chiave previsti per la fine della settimana.

Ciò avviene in un momento in cui il mercato teme un possibile arresto del governo degli Stati Uniti se i legislatori del Congresso non riusciranno ad approvare il disegno di legge sui finanziamenti prima della fine di settembre.

Il presidente Donald Trump ha messo in guardia contro possibili licenziamenti di massa di dipendenti federali se la legge non verrà approvata e lo shutdown entrerà in vigore.

Gli investitori seguiranno con attenzione le importanti pubblicazioni economiche previste per la fine di questa settimana, in particolare i dati sull'attività manifatturiera negli Stati Uniti e il rapporto mensile sull'occupazione previsto per venerdì.

Nelle contrattazioni, l'indice del dollaro è sceso dello 0,2% a 97,9 punti alle 17:19 GMT, registrando un massimo di 98,1 punti e un minimo di 97,7 punti.

Dollaro australiano

Il dollaro australiano è salito dello 0,5% rispetto alla controparte statunitense, attestandosi a 0,6578 alle 17:29 GMT.

Dollaro canadese

Il dollaro canadese ha guadagnato lo 0,1% rispetto al dollaro statunitense, attestandosi a 0,7190 alle 17:29 GMT.