Lunedì, nelle contrattazioni europee, l'euro si è indebolito contro un paniere di valute globali, ritracciando dai massimi delle ultime due settimane contro il dollaro statunitense e avviandosi verso la prima perdita in tre sedute, a causa di prese di profitto e vendite correttive in un clima di cautela sui mercati globali in attesa degli sviluppi nei negoziati di pace in corso tra Stati Uniti e Iran.

A seguito delle notizie diffuse dai media e dell'aumento dei prezzi globali del petrolio, sono cresciute le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di questo mese. Gli investitori attendono ora la pubblicazione, prevista per martedì, dei principali dati sull'inflazione dell'Eurozona relativi al mese di maggio, per rivalutare tali aspettative.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso di circa lo 0,15% contro il dollaro, attestandosi a 1,1642 dollari, rispetto al livello di apertura di 1,1658 dollari, dopo aver raggiunto un massimo intraday di 1,1659 dollari.

• Venerdì l'euro ha chiuso in rialzo di circa lo 0,1% contro il dollaro, registrando il secondo guadagno giornaliero consecutivo e raggiungendo il massimo delle ultime due settimane a 1,1686 dollari, grazie all'allentamento delle tensioni militari tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz.

• Nel mese di maggio, l'euro ha perso lo 0,65% rispetto al dollaro statunitense, registrando il terzo calo mensile negli ultimi quattro mesi a causa dell'avversione al rischio e dell'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,15% lunedì, nell'ambito di una ripresa dal minimo delle ultime due settimane, riflettendo la rinnovata forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

L'avanzamento si verifica in un contesto di cautela sui mercati e di ridotta propensione al rischio, mentre gli investitori attendono l'esito dei negoziati tra Stati Uniti e Iran per porre fine alla guerra e riaprire lo Stretto di Hormuz, una delle rotte commerciali energetiche più importanti al mondo.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi del petrolio sono balzati di oltre il 2%, riprendendosi dai minimi delle ultime cinque settimane, a seguito dell'intensificarsi dell'offensiva israeliana in Libano, che ha ridotto le speranze di un cessate il fuoco in Medio Oriente.

Ultimi sviluppi nella guerra in Iran

• Gli Stati Uniti e l'Iran restano senza un accordo per porre fine alla guerra, dopo che Trump ha dichiarato di non avere fretta di finalizzare un'intesa.

• Il presidente degli Stati Uniti ha restituito la bozza di accordo proposta con l'Iran per includere condizioni "più rigorose" relative al dossier nucleare, prolungando i negoziati di diversi giorni.

• Donald Trump ha dichiarato venerdì che prenderà presto una decisione in merito all'accordo proposto per estendere il cessate il fuoco con l'Iran.

• Il meccanismo per lo sblocco dei beni iraniani congelati all'estero rimane uno dei punti di disaccordo più complessi tra Washington e Teheran.

• Il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi ha confermato che lo scambio di messaggi con Washington continua, sottolineando che il successo dei colloqui sarà giudicato in ultima analisi dal loro esito finale e dalla tutela dei diritti del popolo iraniano.

tassi di interesse europei

• Fonti hanno riferito a Reuters che è altamente probabile che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse a giugno, poiché le aspettative di inflazione si stanno orientando verso uno scenario indesiderabile.

• In seguito alla ripresa dei prezzi globali del petrolio, i mercati monetari hanno aumentato la probabilità di un rialzo dei tassi di interesse della BCE di 25 punti base a giugno, portandola dal 55% al 65%.

• Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono la pubblicazione, prevista per martedì, dei principali dati sull'inflazione dell'Eurozona relativi al mese di maggio.

Lunedì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese si è indebolito rispetto a un paniere di valute principali e minori, entrando in territorio negativo contro il dollaro statunitense e avvicinandosi al livello più basso delle ultime quattro settimane, in un contesto di cautela e incertezza che domina i mercati globali in attesa di ulteriori sviluppi nei negoziati di pace tra Stati Uniti e Iran.

Gli investitori attendono inoltre la riunione di politica monetaria della Banca del Giappone prevista per la fine del mese, durante la quale i responsabili rivaluteranno gli strumenti di politica monetaria e decideranno sui tassi di interesse, alla luce delle diverse opinioni all'interno del consiglio direttivo in merito alle prossime mosse della banca centrale.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è salito di circa lo 0,2% contro lo yen, raggiungendo quota 159,50, rispetto al livello di chiusura di venerdì di 159,23, e ha registrato un minimo intraday di 159,30.

• Lo yen ha chiuso la seduta di venerdì praticamente invariato rispetto al dollaro, dopo aver guadagnato lo 0,2% nella sessione precedente, nell'ambito di una ripresa dal minimo di quattro settimane di 159,65 yen.

• Nel mese di maggio, lo yen ha perso l'1,7% rispetto al dollaro statunitense, registrando il terzo calo mensile negli ultimi quattro mesi, principalmente a causa dell'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,1% lunedì, nell'ambito di una ripresa dal minimo delle ultime due settimane, riflettendo la rinnovata forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

L'avanzamento si verifica in un contesto di cautela sui mercati e di ridotta propensione al rischio, poiché gli investitori attendono l'esito dei negoziati in corso tra Stati Uniti e Iran per porre fine alla guerra e riaprire lo Stretto di Hormuz, una delle rotte commerciali energetiche più importanti al mondo.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi del petrolio sono balzati di oltre il 2%, riprendendosi dai minimi delle ultime cinque settimane, a seguito dell'intensificarsi dell'offensiva israeliana in Libano, che ha ridotto le speranze di un cessate il fuoco in Medio Oriente.

Ultimi sviluppi nella guerra in Iran

• Gli Stati Uniti e l'Iran restano senza un accordo per porre fine alla guerra, dopo che Trump ha dichiarato di non avere fretta di finalizzare un'intesa.

• Il presidente degli Stati Uniti ha restituito la bozza di accordo proposta con l'Iran per includere condizioni "più rigorose" relative al dossier nucleare, prolungando i negoziati di diversi giorni.

• Donald Trump ha dichiarato venerdì che prenderà presto una decisione in merito all'accordo proposto per estendere il cessate il fuoco con l'Iran.

• Il meccanismo per lo sblocco dei beni iraniani congelati all'estero rimane uno dei punti di disaccordo più complessi tra Washington e Teheran.

• Il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi ha confermato che lo scambio di messaggi con Washington continua, sottolineando che il successo dei colloqui sarà giudicato in ultima analisi dal loro esito finale e dalla tutela dei diritti del popolo iraniano.

tassi di interesse giapponesi

• La Banca del Giappone si riunirà il 15 e 16 giugno per valutare le opzioni di politica monetaria più appropriate in base all'evoluzione della quarta economia mondiale.

• Le quotazioni di mercato per un aumento di un quarto di punto percentuale dei tassi di interesse nella riunione di giugno si attestano attualmente intorno al 60%.

• I mercati attendono con impazienza il discorso del governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, previsto per mercoledì, per avere indicazioni sull'eventuale intenzione della banca centrale di procedere con un aumento dei tassi a giugno.

• Gli investitori attendono inoltre ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Giappone per rivalutare tali aspettative.

La soglia di ¥160

Le autorità giapponesi continuano a monitorare attentamente l'andamento della valuta locale, in particolare con l'indebolimento dello yen verso la soglia critica di 160 yen per dollaro, da tempo considerata un livello critico che potrebbe innescare nuovi interventi sul mercato dei cambi.

Fonti Reuters avevano precedentemente riferito che Tokyo era intervenuta più volte tra la fine di aprile e l'inizio di maggio per arrestare il deprezzamento dello yen, sebbene la ripresa della valuta si sia rivelata di breve durata. All'epoca, il tasso di cambio aveva raggiunto quota 159,25 yen per dollaro, il livello più basso dal 30 aprile.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato venerdì mattina che si sarebbe riunito nella "Situation Room" per prendere una "decisione finale", dopo aver delineato una serie di condizioni che l'Iran deve accettare prima che lui approvi un accordo per porre fine alla guerra.

Dalla dichiarazione di Trump su Truth Social non è emerso immediatamente quali delle sue principali richieste fossero già state incorporate nell'accordo preliminare attualmente in fase di negoziazione tra funzionari statunitensi e iraniani per porre fine al conflitto, che dura da tre mesi.

Trump ha chiesto che l'Iran si impegni a non possedere mai un'arma nucleare e che lo Stretto di Hormuz venga "aperto immediatamente" al traffico marittimo senza restrizioni né tasse di transito.

Ha inoltre affermato che il blocco navale statunitense contro l'Iran nel Golfo dell'Oman "sarà revocato ora", sebbene non fosse chiaro se intendesse dire che tale provvedimento sarebbe stato adottato solo al verificarsi delle condizioni precedenti.

Trump ha aggiunto che il materiale arricchito sepolto nei siti presi di mira durante gli attacchi dello scorso anno contro gli impianti nucleari iraniani "sarà estratto" dagli Stati Uniti "in stretto coordinamento e cooperazione con la Repubblica islamica dell'Iran e l'Agenzia internazionale per l'energia atomica", prima di essere distrutto.

Ha inoltre affermato: "Non ci sarà alcuno scambio di fondi fino a nuovo avviso", aggiungendo che "sono state concordate altre disposizioni meno importanti".

Trump ha concluso dicendo: "Ora mi dirigo verso la Situation Room per prendere la decisione finale".

I prezzi del petrolio sono calati in seguito al post di Trump.

Disaccordi sul testo dell'accordo

I termini esatti dell'accordo rimangono poco chiari. Più tardi, venerdì, l'agenzia di stampa iraniana Fars ha replicato alla dichiarazione di Trump, affermando che essa includeva questioni che "contraddicono le disposizioni del testo dell'accordo".

L'agenzia ha dichiarato in un post su Telegram, citando fonti attendibili, che nell'accordo non esiste alcuna clausola che obblighi a mantenere lo stretto aperto senza il pagamento di tariffe.

Si afferma inoltre che la bozza di accordo non contiene alcun riferimento allo smantellamento o alla distruzione del materiale nucleare iraniano.

Fars ha sottolineato che "la parte più importante dell'accordo" è "il pagamento immediato di 12 miliardi di dollari di beni iraniani congelati", aggiungendo che l'Iran rifiuterà qualsiasi ulteriore negoziato se tale pagamento non verrà effettuato.

La Casa Bianca non ha risposto immediatamente alla richiesta di commento della CNBC in merito alle dichiarazioni di Trump e alla risposta dell'agenzia Fars.

Un funzionario della Casa Bianca ha confermato giovedì una notizia di Axios secondo cui i negoziatori statunitensi e iraniani avrebbero raggiunto un memorandum d'intesa di 60 giorni che estenderebbe l'attuale cessate il fuoco e aprirebbe la strada a colloqui sul nucleare.

Secondo quanto riportato, il memorandum prevederebbe anche la revoca delle restrizioni alla navigazione attraverso lo stretto e imporrebbe all'Iran di rimuovere tutte le mine dal corso d'acqua entro 30 giorni in cambio della revoca del blocco da parte degli Stati Uniti.

Secondo quanto riportato da Axios, la questione delle scorte di uranio altamente arricchito dell'Iran e del relativo programma di arricchimento sarebbe una priorità assoluta durante il periodo di 60 giorni. Si prevede inoltre che la bozza apra la strada a negoziati sull'allentamento delle sanzioni e sullo sblocco dei fondi iraniani congelati.

Lo stato dello Stretto di Hormuz

I recenti segnali di Trump che lasciano intendere progressi verso un accordo di pace tra Stati Uniti e Iran contrastano con la continua escalation militare ed economica tra i due Paesi, nonché con la costante retorica anti-americana da parte dei funzionari iraniani.

Il Pentagono ha annunciato giovedì mattina che l'Iran ha lanciato un missile balistico verso il Kuwait e ha dispiegato droni d'attacco nello Stretto di Hormuz e nelle aree circostanti. I media iraniani hanno inoltre riferito, nella tarda serata di giovedì, che le forze armate iraniane hanno lanciato missili contro obiettivi non specificati.

Mercoledì e giovedì il Dipartimento del Tesoro statunitense ha annunciato nuove sanzioni contro l'Iran, comprese misure volte a contrastare i recenti tentativi di Teheran di esercitare il controllo sul traffico di transito attraverso lo stretto.

Nei post pubblicati su X prima delle dichiarazioni di Trump di venerdì, i funzionari iraniani si sono mostrati sprezzanti nei confronti degli Stati Uniti, elogiando le relazioni con i paesi mediorientali confinanti, tra cui l'Oman, recentemente oggetto delle minacce di Trump.

Secondo quanto riportato, l'Oman ha avviato colloqui con l'Iran in merito alle tariffe di transito per le navi che attraversano lo Stretto di Hormuz, la vitale rotta globale per il trasporto del petrolio, il cui traffico è stato gravemente interrotto dalle minacce iraniane sin dallo scoppio della guerra.

Durante una riunione di gabinetto mercoledì, Trump ha dichiarato: "L'Oman si comporterà come tutti gli altri, oppure saremo costretti a bombardarlo".

Giovedì, il Segretario del Tesoro statunitense Scott Bessent ha avvertito l'Oman che gli Stati Uniti avrebbero "preso di mira in modo aggressivo" qualsiasi soggetto coinvolto nel "facilitare l'imposizione di tasse" per il transito attraverso lo stretto.

In un post tradotto e attribuito al presidente del Parlamento iraniano Mohammad Bagher Ghalibaf, pubblicato venerdì mattina, è stata offerta una descrizione vaga ma incisiva dei negoziati.

L'account scriveva: "Non otteniamo concessioni attraverso il dialogo, ma attraverso i missili; i negoziati servono solo a farglielo capire".

Ha inoltre aggiunto: “Non ci fidiamo di garanzie o parole. Solo i fatti contano. Non verrà intrapresa alcuna azione prima che l'altra parte si muova.”

Il comunicato proseguiva: "Il vincitore di qualsiasi accordo è la parte più preparata alla guerra il giorno successivo".

Nel frattempo, il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi ha dichiarato di aver parlato con il suo omologo omanita e di aver "ribadito la solidarietà dell'Iran con l'Oman di fronte a qualsiasi minaccia".

Venerdì i principali indici di Wall Street hanno continuato a raggiungere nuovi massimi storici, avviandosi verso guadagni sia settimanali che mensili, grazie all'avanzamento dei titoli tecnologici e al crescente ottimismo degli investitori in seguito alle notizie sull'accordo raggiunto tra Stati Uniti e Iran per estendere il cessate il fuoco.

Il settore tecnologico ha registrato un balzo del 2,2%, sostenuto dai forti guadagni dei titoli dei semiconduttori.

Le azioni di Dell sono balzate del 34,7% dopo che giovedì la società ha rivisto al rialzo le previsioni annuali di fatturato e utili. Le azioni di Hewlett Packard Enterprise sono salite del 13,6%, mentre quelle di Super Micro Computer hanno guadagnato il 17%.

Fonti hanno riferito a Reuters che Washington e Teheran hanno concordato di estendere il cessate il fuoco e revocare le restrizioni alla navigazione nello Stretto di Hormuz, sebbene il presidente statunitense Donald Trump non abbia ancora dato l'approvazione definitiva.

Tutti e tre i principali indici hanno raggiunto nuovi massimi storici durante le contrattazioni, spinti dal rinnovato entusiasmo per l'intelligenza artificiale e dalla forte crescita degli utili, nonostante le persistenti preoccupazioni circa l'impatto del conflitto in Iran sull'inflazione e sull'economia globale.

Bob Savage, responsabile della strategia macroeconomica di BNY, ha dichiarato:

"I mercati chiudono maggio con un chiaro orientamento al rischio, trainato dall'entusiasmo per l'intelligenza artificiale, dai prezzi del petrolio più bassi e dalle crescenti aspettative che le tensioni tra Stati Uniti e Iran rimarranno sotto controllo nell'ambito di un accordo di proroga del cessate il fuoco."

Nove degli undici principali settori dell'indice S&P 500 hanno registrato un calo. Il settore dei servizi di comunicazione ha perso l'1,2%, trainato dal calo dell'1,5% delle azioni di Alphabet.

Nel frattempo, l'indice dei semiconduttori di Philadelphia è salito dell'1,7%, portando i guadagni per il trimestre in corso a oltre il 70%.

Anche l'indice dei servizi software ha guadagnato circa il 4%, recuperando tutte le perdite accumulate dalla fine di gennaio, quando i timori per le possibili ripercussioni dell'intelligenza artificiale avevano pesato sul settore.

L'indice S&P 500 si avvia verso la nona settimana consecutiva di guadagni, la striscia positiva più lunga da dicembre 2023. Anche il Dow Jones e il Nasdaq dovrebbero chiudere la settimana in rialzo, con tutti e tre i principali indici sulla buona strada per il secondo mese consecutivo di guadagni.

Alle 10:05 ora di New York, il Dow Jones Industrial Average era salito di 151,04 punti, pari allo 0,30%, a quota 50.820,01. L'S&P 500 aveva guadagnato 31,69 punti, pari allo 0,41%, a 7.594,98, mentre il Nasdaq Composite era avanzato di 156,47 punti, pari allo 0,58%, a 27.073,94.

I dati economici statunitensi pubblicati giovedì hanno mostrato che l'inflazione ha registrato ad aprile l'aumento annuale più rapido degli ultimi tre anni, mentre la crescita del PIL del primo trimestre è stata rivista al ribasso, attestandosi a un tasso annualizzato dell'1,6%.

Savage ha aggiunto:

"Allo stesso tempo, le banche centrali restano concentrate sui rischi di inflazione. I funzionari sia della Banca Centrale Europea che della Federal Reserve hanno avvertito che gli shock dal lato dell'offerta e le crescenti aspettative di inflazione potrebbero mantenere aperta la possibilità di ulteriori rialzi dei tassi, nonostante il miglioramento degli indicatori di crescita."

Jeffrey Schmid, presidente della Federal Reserve Bank di Kansas City, ha avvertito che lo shock dei prezzi dell'energia potrebbe non essere temporaneo, mentre Michelle Bowman, vicepresidente per la supervisione presso la Federal Reserve, ha affermato che un'inflazione persistentemente elevata potrebbe richiedere una politica monetaria più restrittiva.

Al momento, i mercati monetari prevedono che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse invariati fino alla fine dell'anno, con scarse aspettative di un aumento di 25 punti base a dicembre.

Tra gli altri movimenti azionari, le azioni di Gap sono crollate del 17,7% dopo che il rivenditore di abbigliamento ha rivisto al ribasso le sue previsioni di vendita annuali, mentre American Eagle Outfitters ha perso il 14,9% pur mantenendo invariate le proprie previsioni di vendita annuali.

D'altro canto, le azioni di Okta sono balzate del 21% dopo che la società di identità digitale ha riportato ricavi trimestrali superiori alle aspettative.

Alla Borsa di New York, il numero dei titoli in ribasso ha superato quello dei titoli in rialzo con un rapporto di 1,05 a 1, mentre al Nasdaq il rapporto è stato di 1,03 a 1.

L'indice S&P 500 ha registrato circa 20 nuovi massimi a 52 settimane contro sei nuovi minimi, mentre il Nasdaq ha segnato 76 nuovi massimi e 24 nuovi minimi.