Venerdì l'euro è salito nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, nel tentativo di riprendersi dal minimo di due settimane nei confronti del dollaro statunitense, sostenuto da livelli più deboli del dollaro in un contesto di forte volatilità sui mercati finanziari.

In linea con le aspettative, la Banca centrale europea ha mantenuto invariati i tassi di interesse per la quinta riunione consecutiva e ha confermato che la politica monetaria rimane restrittiva, volta a riportare l'inflazione nell'intervallo obiettivo.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è salito rispetto al dollaro dello 0,2% a 1,1802 dollari, dal livello di apertura odierno di 1,1777 dollari, e ha registrato un minimo di 1,1766 dollari, il livello più debole dal 23 gennaio.

Giovedì l'euro ha chiuso in ribasso dello 0,25% rispetto al dollaro, segnando la seconda perdita giornaliera consecutiva, mentre gli investitori continuano a favorire la valuta statunitense.

Il dollaro statunitense

Venerdì l'indice del dollaro è sceso di circa lo 0,2%, ritirandosi dal massimo delle ultime due settimane e dirigendosi verso la prima perdita in tre sessioni, riflettendo la performance più debole della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito a causa della forte volatilità che ha caratterizzato la maggior parte dei mercati finanziari globali, in vista dei colloqui cruciali tra Stati Uniti e Iran e dopo che Washington ha esortato i suoi cittadini a lasciare immediatamente il territorio iraniano.

Banca centrale europea

Come previsto, giovedì la Banca centrale europea ha mantenuto invariati i suoi principali tassi di interesse al 2,15%, il livello più basso da ottobre 2022, segnando la quinta riunione consecutiva senza modifiche.

La BCE ha ribadito un approccio basato sui dati, riunione per riunione, senza alcun impegno preventivo verso un percorso specifico dei tassi, e ha sottolineato che la politica monetaria resta restrittiva per garantire che l'inflazione ritorni all'obiettivo.

Christine Lagarde

La presidente della BCE Christine Lagarde ha dichiarato giovedì che la banca non si impegnerà a seguire un percorso prestabilito per i tagli dei tassi, sottolineando che la decisione di marzo dipenderà interamente dai dati che arriveranno nelle prossime settimane.

Lagarde ha confermato che la BCE sta monitorando attentamente il tasso di cambio dell'euro, aggiungendo che l'attuale forza della moneta unica contribuisce a contenere l'inflazione importata e potrebbe favorire il raggiungimento degli obiettivi senza la necessità di ulteriori inasprimenti.

Ha aggiunto che l'inflazione dei servizi richiede ancora monitoraggio, ma le prospettive generali sono diventate più equilibrate rispetto alla fine del 2025.

tassi di interesse europei

Dopo la riunione, la quotazione del mercato monetario per un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della BCE a marzo è scesa dal 50% a circa il 30%.

Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sui salari dell'Eurozona.

Venerdì lo yen giapponese è salito nelle contrattazioni asiatiche rispetto a un paniere di valute principali e secondarie, registrando il suo primo guadagno in sei giorni rispetto al dollaro statunitense, nel tentativo di riprendersi dal minimo di due settimane, sostenuto da acquisti moderati da livelli di ipervenduto.

Nonostante questo rimbalzo, lo yen è sulla buona strada per registrare la sua maggiore perdita settimanale quest'anno, in mezzo alle crescenti speculazioni sull'esito delle elezioni generali giapponesi previste per il fine settimana. Gli ultimi sondaggi d'opinione mostrano un netto vantaggio per la coalizione di governo guidata dall'attuale Primo Ministro Sanai Takaichi, dandole il via libera per procedere con i piani espansivi per stimolare l'economia.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è sceso rispetto allo yen dello 0,3%, attestandosi a ¥156,51, dal livello di apertura odierno di ¥157,02, e ha registrato un massimo intraday di ¥157,05.

Giovedì lo yen ha chiuso in ribasso dello 0,15% rispetto al dollaro, segnando la quinta perdita giornaliera consecutiva, e ha toccato il minimo delle ultime due settimane a 157,34 yen per dollaro, spinto dalle speculazioni legate alle elezioni in Giappone.

Performance settimanale

Finora, questa settimana – che si conclude ufficialmente con la chiusura odierna – lo yen giapponese ha perso circa l'1,2% rispetto al dollaro statunitense. Ciò segnerebbe la sua prima perdita settimanale in tre settimane e il calo settimanale più significativo da dicembre 2025.

elezioni giapponesi

I mercati globali osservano attentamente il Giappone in vista delle elezioni generali anticipate previste per domenica. Il Primo Ministro Sanai Takaichi sta cercando di ottenere un mandato forte per aumentare la spesa pubblica, tagliare le tasse e approvare una nuova strategia di sicurezza che dovrebbe accelerare il rafforzamento della difesa del Paese.

Sondaggi di opinione

Gli ultimi sondaggi d'opinione indicano un netto vantaggio per il Partito Liberal Democratico al governo, guidato da Sanai Takaichi, rafforzando le sue possibilità di formare un governo forte dopo le elezioni.

I sondaggi del quotidiano Asahi e di Kyodo News suggeriscono che la coalizione di governo potrebbe ottenere una maggioranza decisiva, con il Partito Liberal Democratico che dovrebbe superare la soglia della maggioranza assoluta di 233 seggi e la coalizione con i suoi partner che potrebbe raggiungere circa 300 seggi su 465.

Takaichi continua a godere di un solido indice di gradimento, con sondaggi recenti che indicano un sostegno governativo tra il 57% e il 64%. La sua popolarità è particolarmente forte tra i giovani elettori di età compresa tra 18 e 29 anni, dove in alcuni sondaggi il consenso ha sfiorato il 90%.

Sanai Takaichi

Sabato il primo ministro giapponese Sanai Takaichi ha affermato che uno yen più debole presenta aspetti positivi, in dichiarazioni che sembrano contrastare con i ripetuti avvertimenti del Ministero delle Finanze su un possibile intervento a sostegno della valuta.

In un discorso elettorale in vista delle elezioni della prossima settimana, Takaichi ha affermato che, nonostante le critiche alla debolezza dello yen, esso rappresenta una preziosa opportunità per i settori dell'export, dall'industria alimentare a quella automobilistica. Ha aggiunto che il deprezzamento della valuta ha agito da cuscinetto contro i dazi statunitensi e ha fornito un sostegno tangibile all'economia.

tassi di interesse giapponesi

La quotazione di mercato per un aumento di un quarto di punto del tasso di interesse da parte della Banca del Giappone nella riunione di marzo rimane inferiore al 10%.

Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Giappone.

Prospettive per lo yen giapponese

Carol Kong, stratega valutaria della Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che una buona performance del Partito Liberal Democratico incoraggerebbe Takaichi a procedere con i piani di stimolo economico, aumentando il rischio di un debito pubblico più pesante e gravando sui titoli di Stato giapponesi e sullo yen.

Samara Hammoud, anche lei stratega valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che una vittoria schiacciante del partito al governo allenterebbe i vincoli a breve termine sugli obiettivi di politica fiscale di Takaichi, tra cui il taglio dell'imposta sui consumi.

Ha aggiunto che non è ancora chiaro come Takaichi intenda finanziare la politica fiscale espansiva e che le rinnovate preoccupazioni circa l'aumento del debito pubblico potrebbero avere un impatto negativo sui titoli di Stato giapponesi e sullo yen.

Gli indici azionari statunitensi sono scesi durante la sessione di negoziazione di giovedì, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva, in un contesto di vendite generalizzate sui mercati.

I dati governativi pubblicati ieri hanno mostrato che il settore privato statunitense ha creato 22.000 posti di lavoro il mese scorso, al di sotto delle aspettative che prevedevano 45.000 nuovi posti di lavoro, segnalando un continuo rallentamento del mercato del lavoro nella più grande economia mondiale all'inizio del 2026.

Ulteriori dati pubblicati oggi hanno mostrato che a dicembre negli Stati Uniti le posizioni lavorative vacanti erano pari a 6,54 milioni, al di sotto delle aspettative di 7,25 milioni.

A causa del blocco delle attività governative in corso, ieri è stato annunciato che il rapporto mensile sull'occupazione negli Stati Uniti per gennaio, la cui pubblicazione era prevista per venerdì prossimo, è stato posticipato e verrà pubblicato l'11 febbraio.

Nelle contrattazioni, il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,8% (circa 408 punti) a 49.093 alle 17:16 GMT. L'indice più ampio S&P 500 è sceso dello 0,9% (circa 62 punti) a 6.820, mentre il Nasdaq Composite è sceso dell'1,0% (circa 235 punti) a 22.668.

Il Bitcoin è sceso sotto una nuova soglia a cinque cifre, evidenziando la continua pressione sulla più grande criptovaluta del mondo.

Il principale asset digitale per valore di mercato, stimato in circa 1,39 trilioni di dollari secondo CoinMarketCap, è stato recentemente scambiato a livelli mai visti dalla fine del 2024, dopo essere sceso sotto i 70.000 dollari a moneta. Sebbene il prezzo non si sia dimezzato rispetto al picco record di circa 125.000 dollari raggiunto lo scorso autunno, il calo è comunque considerato netto.

L'ultima ondata di vendite di Bitcoin si verifica mentre gli investitori si sono recentemente allontanati dagli asset più rischiosi e, in alcuni casi, hanno riallocato i portafogli verso opzioni più difensive. Per una copertura completa del trading odierno, consultare Investopedia.

Quando si chiede agli esperti di mercato cosa riserva il futuro a Bitcoin, le opinioni variano notevolmente. Gli ottimisti continuano a sottolineare il potenziale a lungo termine della criptovaluta, non solo di riprendersi, ma anche di registrare guadagni rapidi e in accelerazione, simili a quelli dei cicli precedenti. I pessimisti, d'altra parte, avvertono che sono possibili ulteriori perdite significative. L'attuale andamento del mercato sta influenzando anche i titoli azionari correlati, non solo le criptovalute stesse.

Tra queste aziende c'è Strategy, uno dei maggiori acquirenti aziendali di Bitcoin, precedentemente noto come MicroStrategy, che pubblicherà i risultati trimestrali dopo la chiusura odierna del mercato. All'inizio di questa settimana, l'azienda ha annunciato il suo ultimo acquisto di Bitcoin, portando il costo medio di acquisizione a circa 76.000 dollari per moneta.

Eventuali aggiornamenti o commenti da parte dell'azienda e dei suoi dirigenti, incluso il presidente esecutivo Michael Saylor, potrebbero innescare ulteriori movimenti su Bitcoin. L'azienda sta inoltre promuovendo la partecipazione di importanti analisti Bitcoin alla sua conference call con gli investitori.

Questa settimana Saylor ha mantenuto il suo tono rialzista nei post sui social media, descrivendo la recente volatilità dei prezzi come "un dono per chi ci crede".

Le azioni di Strategy sono scese del 7% prima dell'apertura di giovedì. Il titolo, che in precedenza aveva registrato forti guadagni, ha perso oltre il 70% del suo valore da quando ha raggiunto il massimo storico lo scorso luglio.