Giovedì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha guadagnato terreno contro un paniere di valute principali, estendendo i rialzi contro il dollaro statunitense per la seconda sessione consecutiva, in attesa della decisione di politica monetaria della Banca Centrale Europea prevista per oggi.

Si prevede che la BCE lascerà i tassi d'interesse invariati dopo averli aumentati di 25 punti base nella riunione precedente. I mercati osserveranno attentamente eventuali segnali che indichino una disponibilità dei responsabili politici ad un ulteriore inasprimento della politica monetaria nella riunione di settembre, qualora le pressioni inflazionistiche dovessero continuare ad aumentare a seguito del recente rialzo dei prezzi globali del petrolio.

Il prezzo

• L'euro è salito di oltre lo 0,2% contro il dollaro statunitense, raggiungendo quota 1,1436 dollari, in rialzo rispetto al livello di apertura di giornata di 1,1411 dollari, dopo aver toccato un minimo intraday di 1,1405 dollari.

• Mercoledì l'euro ha chiuso in rialzo dello 0,1% contro il dollaro statunitense, registrando il primo guadagno giornaliero in cinque sedute, dopo aver toccato un minimo di una settimana a 1,1395 dollari.

Banca Centrale Europea

La Banca Centrale Europea concluderà oggi la sua quinta riunione di politica monetaria del 2026, con i mercati che prevedono tassi di interesse invariati. Gli investitori si concentreranno sul comunicato stampa che accompagnerà la riunione, per ottenere nuove indicazioni sulle prospettive dei tassi di interesse per il resto dell'anno.

Le previsioni attuali indicano che la BCE manterrà il suo tasso di interesse di riferimento invariato al 2,40%, il livello più alto da aprile 2025, dopo l'aumento di 25 punti base annunciato nella riunione precedente.

La decisione sui tassi di interesse e la dichiarazione di politica monetaria della BCE sono previste per le 12:15 GMT, seguite dalla conferenza stampa della presidente della BCE Christine Lagarde alle 12:45 GMT.

Secondo alcune previsioni, la BCE dovrebbe mantenere aperta la possibilità di un ulteriore aumento dei tassi di interesse a settembre, poiché il recente aumento dei prezzi dell'energia minaccia di riaccendere le pressioni inflazionistiche in tutta Europa.

Gli analisti ritengono che, con i prezzi del petrolio che sono tornati sopra i 90 dollari al barile a causa del rinnovato conflitto in Medio Oriente, la BCE potrebbe essere costretta ad inasprire nuovamente la politica monetaria in autunno per evitare che l'aumento dei costi energetici inneschi una spirale inflazionistica più ampia.

Prospettive europee

Prevediamo che l'euro estenderà i suoi guadagni nei confronti di un paniere di valute principali se la Banca Centrale Europea fornirà un messaggio più restrittivo di quanto attualmente previsto dai mercati, alimentando le aspettative di un aumento dei tassi di interesse a settembre.

Il dollaro australiano ha registrato un rialzo generalizzato rispetto a un paniere di valute principali durante la sessione asiatica di giovedì, riprendendo i guadagni contro la sua controparte statunitense dopo una pausa di due giorni e avvicinandosi al suo livello più alto delle ultime cinque settimane in seguito alla pubblicazione di dati sul mercato del lavoro australiano migliori del previsto.

I dati hanno evidenziato la resilienza dell'economia australiana e indicato condizioni del mercato del lavoro sempre più tese, rafforzando le aspettative del mercato secondo cui la Reserve Bank of Australia (RBA) potrebbe attuare un ulteriore aumento dei tassi di interesse entro la fine dell'anno.

Il prezzo

• Il dollaro australiano è salito dello 0,35% contro il dollaro statunitense, raggiungendo quota 0,7021, in rialzo rispetto al livello di apertura di giornata di 0,6996, dopo aver toccato un minimo intraday di 0,6987.

• Mercoledì, il dollaro australiano ha chiuso in ribasso di meno dello 0,1% rispetto al dollaro statunitense, registrando il secondo calo giornaliero consecutivo, mentre gli operatori continuavano a realizzare profitti e a vendere in modo correttivo dopo che la valuta aveva raggiunto il massimo delle ultime cinque settimane a 0,7027 dollari USA.

mercato del lavoro australiano

I dati pubblicati giovedì dall'Ufficio australiano di statistica hanno mostrato un aumento netto dell'occupazione di 76.300 posti di lavoro a giugno, il maggiore incremento mensile da aprile 2025. Il dato ha superato di gran lunga le aspettative del mercato, che prevedevano un aumento di 16.400 posti di lavoro. Nel frattempo, il dato di maggio è stato rivisto al rialzo, con un incremento di 44.000 posti di lavoro rispetto ai 40.300 precedentemente riportati.

L'economia australiana sta creando posti di lavoro al ritmo più veloce degli ultimi 14 mesi.

I dati governativi hanno inoltre mostrato che il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 4,4% a giugno, in linea con le aspettative del mercato e invariato rispetto a maggio.

A giugno il tasso di disoccupazione in Australia è rimasto in linea con le aspettative.

Gli ultimi dati indicano che le condizioni di tensione sul mercato del lavoro continuano a rafforzarsi, aumentando la pressione sui responsabili politici della Reserve Bank of Australia e consolidando le aspettative di un ulteriore aumento dei tassi di interesse entro la fine dell'anno.

tassi di interesse australiani

• In seguito alla pubblicazione dei dati, le aspettative di mercato per un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Reserve Bank of Australia ad agosto sono salite a oltre il 35%.

• La probabilità di un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base entro la fine dell'anno è salita dal 78% al 97%.

• Gli investitori ora attenderanno ulteriori dati sull'inflazione e sui salari provenienti dall'Australia per affinare ulteriormente le aspettative sui tassi di interesse.

Prospettive sul dollaro australiano

Prevediamo che il dollaro australiano rimarrà in territorio positivo rispetto al dollaro statunitense, con la possibilità di raggiungere nuovi massimi delle ultime cinque settimane, sostenuto dalla continua domanda per la valuta, considerata una delle opportunità più interessanti sul mercato dei cambi.

Il rapporto sull'occupazione australiano, pubblicato giovedì, ha mostrato un aumento di 76.300 posti di lavoro a giugno, il dato mensile più consistente da aprile 2025. La cifra è risultata ben al di sopra delle aspettative del mercato, che prevedevano 16.400 nuovi posti di lavoro. Nel frattempo, il dato di maggio è stato rivisto al rialzo, passando da 40.300 a 44.000 nuovi posti di lavoro.

Il rapporto evidenzia una netta accelerazione del mercato del lavoro australiano, che esercita una nuova pressione sulla Reserve Bank of Australia e rafforza le aspettative di ulteriori aumenti dei tassi di interesse australiani entro la fine dell'anno.

Prospettive economiche

• Fattore sorpresa: Sì

• Valutazione: Positiva per il dollaro australiano

• Impatto sul mercato: Forte

• Prospettive sui tassi di interesse: supporta il mantenimento della normalizzazione della politica monetaria

• Reazione immediata del mercato: positiva

Nonostante le continue pressioni sul mercato delle criptovalute dovute all'escalation delle tensioni geopolitiche tra Stati Uniti e Iran in Medio Oriente, XRP ha mantenuto un andamento generalmente positivo durante la giornata di trading di mercoledì.

Durante la sessione, XRP ha perso circa lo 0,5%, in linea con un calo più ampio del mercato delle criptovalute.

Le tensioni in Medio Oriente pesano sul sentiment di mercato.

I dubbi sul successo degli sforzi diplomatici per risolvere la crisi si sono intensificati dopo che il Segretario di Stato americano Marco Rubio ha affermato che Teheran "non è seriamente intenzionata" a raggiungere un accordo per porre fine ai combattimenti.

Intervenendo durante la riunione dei ministri degli Esteri dell'ASEAN nelle Filippine, Rubio ha affermato che gli Stati Uniti restano pronti a perseguire una soluzione diplomatica per porre fine al conflitto.

"Gli Stati Uniti desiderano una soluzione diplomatica e, se possibile, raggiungere un accordo con l'Iran", ha dichiarato Rubio. "Ma gli iraniani non sembrano intenzionati a trovare una soluzione".

Ha aggiunto che Teheran si era impegnata a rispettare gli accordi previsti dal memorandum d'intesa raggiunto il mese scorso, ma li ha violati nel giro di sole due settimane.

Rubio ha inoltre affermato che le forze statunitensi continueranno a proteggere la navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz, aggiungendo: "Continueremo a proteggere il traffico marittimo e crediamo che altri Paesi dovrebbero unirsi a noi in questo sforzo".

Ha osservato che il presidente Trump ha a disposizione una serie di opzioni qualora l'Iran continui a rifiutare la cooperazione.

Nel frattempo, il movimento Houthi, allineato con l'Iran, ha annunciato in Yemen il divieto di carico e scarico merci nei porti sauditi, minacciando le esportazioni di petrolio saudita, alcune delle quali sono state deviate attraverso il Mar Rosso per compensare la riduzione delle spedizioni che transitano attraverso lo Stretto di Hormuz.

In un'ulteriore escalation, il presidente Donald Trump ha minacciato di bombardare ponti e centrali elettriche in Iran se Teheran dovesse prendere di mira navi che transitano nello Stretto di Hormuz.

In un post su Truth Social, Trump ha dichiarato: "Con effetto immediato, se la Repubblica islamica dell'Iran lancerà un missile, un drone o qualsiasi altra arma contro una nave nello Stretto di Hormuz, gli Stati Uniti bombarderanno e distruggeranno un ponte o una centrale elettrica, comprese quelle situate vicino alla capitale, Teheran".

Allo stesso tempo, il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha annunciato che le forze americane avevano condotto per l'undicesima notte consecutiva attacchi contro obiettivi all'interno dell'Iran.

Secondo quanto affermato dall'esercito statunitense, gli attacchi hanno preso di mira centri operativi militari, capacità navali, hangar per aerei, depositi per droni e infrastrutture logistiche militari.

I forti afflussi di capitali supportano le prospettive rialziste.

Nonostante il modesto calo, i dati del mercato dei derivati hanno continuato a indicare un crescente interesse per XRP. L'open interest nei contratti future perpetui è salito a una media di 2,23 miliardi di XRP mercoledì, rispetto ai 2,17 miliardi di XRP del giorno precedente, dopo un calo rispetto ai 2,37 miliardi di XRP registrati lunedì.

I dati suggeriscono che la recente ondata di prese di profitto ha fatto ben poco per smorzare l'interesse degli investitori per i future su XRP.

L'attività di trading è rimasta sostenuta, con un volume giornaliero di scambi salito a 2,40 miliardi di dollari mercoledì, rispetto ai 2,12 miliardi di dollari del giorno precedente.

Secondo gli analisti, la combinazione tra l'aumento dei volumi di scambio e l'incremento dell'open interest indica un continuo afflusso di capitali in XRP, rafforzando una prospettiva positiva a breve termine nonostante l'incertezza creata dagli sviluppi geopolitici in corso.