Martedì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha registrato un calo rispetto a un paniere di valute globali, riprendendo le perdite che erano state temporaneamente interrotte ieri contro il dollaro statunitense, e scendendo verso i livelli più bassi delle ultime sei settimane, sotto la pressione negativa degli attacchi difensivi lanciati dagli Stati Uniti contro imbarcazioni e siti missilistici iraniani.

A seguito delle indiscrezioni diffuse dai media, è aumentata la probabilità che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse nella prossima riunione di giugno. Gli investitori attendono ulteriori dati economici provenienti dall'eurozona per rivalutare tali aspettative.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso dello 0,1% rispetto al dollaro, attestandosi a 1,1630 dollari, rispetto al livello di apertura di oggi a 1,1640 dollari, e ha toccato un massimo di 1,1643 dollari.

• L'euro ha chiuso la seduta di lunedì in rialzo di circa lo 0,35% contro il dollaro, registrando il primo guadagno nelle ultime tre sessioni, nell'ambito dei tentativi di recupero dal minimo di sei settimane a 1,1576 dollari.

• Oltre all'attività di acquisto a livelli più bassi, l'euro si è ripreso grazie all'ottimismo sulla possibilità che Stati Uniti e Iran siano vicini a un accordo di pace per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è salito dello 0,1%, riprendendo i guadagni interrotti nella sessione precedente e avvicinandosi nuovamente al livello più alto delle ultime sei settimane, a testimonianza dell'apprezzamento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

La domanda di dollari come bene rifugio è ripresa dopo che i nuovi attacchi statunitensi contro l'Iran hanno alimentato i dubbi sulla possibilità di raggiungere un accordo per riaprire lo strategico Stretto di Hormuz e porre fine alla guerra con l'Iran, che dura ormai da tre mesi.

Prezzi globali del petrolio

Martedì i prezzi globali del petrolio sono rimbalzati di oltre il 2%, iniziando a riprendersi dai minimi delle ultime cinque settimane, in un contesto di rinnovati timori che lo Stretto di Hormuz possa rimanere chiuso alle petroliere, soprattutto dopo che l'esercito statunitense ha preso di mira imbarcazioni e siti di lancio missilistici iraniani.

Ultimi sviluppi nella guerra in Iran

• Gli Stati Uniti hanno lanciato attacchi difensivi contro imbarcazioni e siti missilistici in Iran.

• Il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha annunciato che gli attacchi sono avvenuti dopo aver monitorato i movimenti iraniani volti a dispiegare imbarcazioni destinate a posizionare nuove mine navali nello Stretto di Hormuz per minacciare la navigazione, nonché siti missilistici che potrebbero colpire aerei da guerra statunitensi.

• Le agenzie di stampa iraniane hanno confermato di aver udito potenti esplosioni a Bandar Abbas e nelle zone costiere.

• Le autorità iraniane hanno confermato che "la situazione è pienamente sotto controllo", segnalando il loro impegno per la tregua nonostante le violazioni da parte degli Stati Uniti.

• Il portavoce del Ministero degli Esteri iraniano ha dichiarato che un accordo tra Stati Uniti e Iran non è imminente.

• Una delegazione iraniana guidata dal capo negoziatore Mohammad Bagher Ghalibaf e dal ministro degli Esteri Abbas Araghchi è in visita a Doha per ulteriori colloqui riguardanti il potenziale accordo di pace con gli Stati Uniti.

Opinioni e analisi

Charu Chanana, responsabile della strategia di investimento presso Saxo a Singapore, ha dichiarato: "I mercati hanno ragione a mostrare un certo ottimismo, perché anche la sola possibilità di riaprire lo Stretto di Hormuz riduce i principali rischi legati al petrolio, all'inflazione e alla crescita globale".

Chanana ha aggiunto: “L’ottimismo che circonda i negoziati non deve essere confuso con una de-escalation permanente. La vera prova non è l’accordo principale in sé, ma se le petroliere potranno navigare liberamente, se i premi assicurativi diminuiranno e se i flussi energetici torneranno alla normalità”.

tassi di interesse europei

• Fonti Reuters della scorsa settimana: è altamente probabile che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse a giugno, viste le aspettative di inflazione che si stanno orientando verso uno scenario indesiderabile.

• Attualmente, i mercati monetari stimano intorno al 60% la probabilità che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse di 25 punti base il prossimo giugno.

• Gli investitori attendono ulteriori dati economici dall'eurozona su inflazione, disoccupazione e salari per rivalutare le aspettative di cui sopra.

Martedì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese ha perso terreno rispetto a un paniere di valute principali e minori, riprendendo le perdite che erano state temporaneamente arrestate ieri contro il dollaro statunitense e tornando vicino ai minimi delle ultime tre settimane, spinto dalla rinnovata domanda di dollari come bene rifugio, soprattutto dopo gli attacchi difensivi lanciati dagli Stati Uniti contro imbarcazioni e siti missilistici in Iran.

Fonti hanno confermato che tali violazioni non influiranno sul corso dei negoziati di pace in fase avanzata tra Washington e Teheran, poiché proseguono intensi sforzi diplomatici per raggiungere un accordo globale che garantisca la de-escalation e la stabilità in Medio Oriente.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è salito dello 0,1% contro lo yen, raggiungendo quota 159,00 ¥, rispetto al livello di apertura di 158,88 ¥, e ha toccato un minimo di 158,81 ¥.

• Lo yen ha chiuso la seduta di lunedì in rialzo dello 0,2% contro il dollaro, registrando il primo guadagno nelle ultime tre sessioni, nell'ambito di una ripresa dal minimo di tre settimane a 159,34 yen.

• Oltre all'attività di acquisto a livelli più bassi, lo yen si è ripreso grazie all'ottimismo per un possibile accordo di pace tra Stati Uniti e Iran, volto a porre fine alla guerra in Medio Oriente.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è salito dello 0,1%, riprendendo i guadagni interrotti nella sessione precedente e avvicinandosi nuovamente al livello più alto delle ultime sei settimane, a testimonianza dell'apprezzamento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

La domanda di dollari come bene rifugio è ripresa dopo che i nuovi attacchi statunitensi contro l'Iran hanno alimentato i dubbi sulla possibilità di raggiungere un accordo per riaprire lo strategico Stretto di Hormuz e porre fine alla guerra con l'Iran, che dura ormai da tre mesi.

Prezzi globali del petrolio

Martedì i prezzi globali del petrolio sono rimbalzati di oltre il 2%, iniziando a riprendersi dai minimi delle ultime cinque settimane, in un contesto di rinnovati timori che lo Stretto di Hormuz possa rimanere chiuso alle petroliere, soprattutto dopo che l'esercito statunitense ha preso di mira imbarcazioni e siti di lancio missilistici iraniani.

Ultimi sviluppi nella guerra in Iran

• Gli Stati Uniti hanno lanciato attacchi difensivi contro imbarcazioni e siti missilistici in Iran.

• Il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha annunciato che gli attacchi sono avvenuti dopo aver monitorato i movimenti iraniani volti a dispiegare imbarcazioni destinate a posizionare nuove mine navali nello Stretto di Hormuz per minacciare la navigazione, nonché siti missilistici che potrebbero colpire aerei da guerra statunitensi.

• Le agenzie di stampa iraniane hanno confermato di aver udito potenti esplosioni a Bandar Abbas e nelle zone costiere.

• Le autorità iraniane hanno confermato che "la situazione è pienamente sotto controllo", segnalando il loro impegno per la tregua nonostante le violazioni da parte degli Stati Uniti.

• Il portavoce del Ministero degli Esteri iraniano ha dichiarato che un accordo tra Stati Uniti e Iran non è imminente.

• Una delegazione iraniana guidata dal capo negoziatore Mohammad Bagher Ghalibaf e dal ministro degli Esteri Abbas Araghchi è in visita a Doha per ulteriori colloqui riguardanti il potenziale accordo di pace con gli Stati Uniti.

Bilancio aggiuntivo giapponese

Lunedì il Primo Ministro Sanae Takaichi ha annunciato che il Giappone aumenterà il proprio bilancio di 19 miliardi di dollari per sostenere i prezzi del carburante e contribuire a contrastare l'aumento del costo della vita legato alle conseguenze della guerra con l'Iran.

Takaichi ha confermato che il bilancio aggiuntivo sarà finanziato tramite obbligazioni a copertura del deficit, ma ha aggiunto di ritenere che la misura possa essere attuata "senza ripercussioni sul mercato dei titoli di Stato".

tassi di interesse giapponesi

• La quotazione di mercato relativa alla probabilità che la Banca del Giappone aumenti i tassi di interesse di un quarto di punto percentuale nella riunione del prossimo giugno si attesta attualmente intorno al 60%.

• Gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e livelli salariali in Giappone per rivalutare tali probabilità.

Lunedì, Iran e Stati Uniti hanno minimizzato le possibilità di una svolta imminente nella guerra che dura da tre mesi. Il segretario di Stato americano Marco Rubio ha dichiarato che Washington raggiungerà un buon accordo con l'Iran oppure affronterà la questione "in un altro modo".

Rubio ha dichiarato ai giornalisti a Nuova Delhi che gli Stati Uniti avrebbero dato alla diplomazia ogni possibilità di successo prima di ricorrere ad "alternative", dopo che domenica il presidente americano Donald Trump aveva affermato di aver incaricato i suoi rappresentanti di non affrettarsi a raggiungere alcun accordo con l'Iran.

Rubio ha aggiunto che c'è "un'offerta molto seria sul tavolo" riguardo alla capacità dell'Iran di riaprire lo stretto e di avviare negoziati reali, significativi e con tempi definiti sulla questione nucleare, esprimendo la speranza che si possa raggiungere un accordo.

Nel frattempo, il portavoce del Ministero degli Esteri iraniano, Esmail Baghaei, ha dichiarato lunedì che l'Iran sta negoziando per porre fine alla guerra, ma al momento non sta discutendo di questioni nucleari.

Baghaei ha aggiunto che era stato raggiunto un quadro generale, ma nessuno poteva affermare che un accordo tra Stati Uniti e Iran fosse imminente. Ha spiegato che il potenziale memorandum d'intesa non include dettagli specifici riguardanti la gestione dello Stretto di Hormuz, che rientra nella competenza dei paesi che lo sovrastano.

Domenica, Trump ha scritto sulla sua piattaforma Truth Social che il blocco imposto dagli Stati Uniti alle navi iraniane nello Stretto di Hormuz rimarrà "pienamente in vigore fino al raggiungimento, all'approvazione e alla firma di un accordo".

Ha poi aggiunto: "Entrambe le parti dovrebbero prendersi il tempo necessario per raggiungere un accordo adeguato".

Lunedì i prezzi del petrolio sono scesi del 5%, raggiungendo i livelli più bassi delle ultime due settimane, a fronte del crescente ottimismo sulla possibilità che Stati Uniti e Iran si avvicinino a un accordo di pace.

Punti di disaccordo

Sabato Trump ha alimentato le aspettative affermando che Washington e Teheran avevano "in gran parte negoziato" un memorandum d'intesa su un accordo di pace che avrebbe riaperto lo Stretto di Hormuz.

Il portavoce del Ministero degli Esteri iraniano ha dichiarato lunedì che l'Iran non imporrà tariffe di transito attraverso questa vitale via navigabile, aggiungendo tuttavia che "è naturale che ci siano dei costi per i servizi forniti".

Prima dello scoppio del conflitto, un quinto delle spedizioni mondiali di petrolio e gas naturale liquefatto transitava attraverso lo stretto.

Permangono divergenze tra le due parti su diverse questioni complesse, tra cui le ambizioni nucleari dell'Iran, la guerra di Israele in Libano contro la milizia Hezbollah, sostenuta dall'Iran, nonché le richieste di Teheran di un allentamento delle sanzioni e dello sblocco di decine di miliardi di dollari di entrate petrolifere iraniane congelate in banche estere.

Un alto funzionario dell'amministrazione Trump, parlando a condizione di anonimato, ha rivelato le linee generali delle questioni oggetto di negoziazione.

Il funzionario ha affermato che l'Iran aveva accettato "in linea di principio" di riaprire lo Stretto di Hormuz in cambio della revoca del blocco navale da parte degli Stati Uniti e dello smaltimento da parte dell'Iran delle sue scorte di uranio altamente arricchito.

Ha aggiunto che gli Stati Uniti ritengono che la Guida Suprema iraniana, l'Ayatollah Mojtaba Khamenei, abbia approvato il quadro generale dell'accordo.

Il funzionario ha respinto le affermazioni secondo cui l'Iran non avrebbe acconsentito allo smaltimento delle sue scorte di uranio altamente arricchito, dichiarando: "La questione riguarda le modalità di attuazione".

Un secondo alto funzionario statunitense ha dichiarato domenica che il quadro proposto concede ai negoziatori 60 giorni di tempo per raggiungere un accordo definitivo.

Fonti iraniane avevano precedentemente dichiarato a Reuters che nelle fasi successive si sarebbero potute trovare "soluzioni praticabili" per risolvere la controversia sulle scorte di uranio altamente arricchito, tra cui la riduzione dei livelli di arricchimento sotto la supervisione dell'Agenzia internazionale per l'energia atomica delle Nazioni Unite.

Tregua fragile

L'Iran ha a lungo negato le accuse statunitensi e israeliane di voler acquisire armi nucleari, insistendo sul proprio diritto di arricchire l'uranio per scopi civili, sebbene i livelli di arricchimento raggiunti superino di gran lunga quelli necessari per la produzione di energia.

La popolarità di Trump è stata danneggiata dall'impatto della guerra sui prezzi dell'energia negli Stati Uniti, e ha anche subito pressioni dal Congresso per limitare i suoi poteri in materia di guerra. Di conseguenza, ha ripetutamente parlato della possibilità di raggiungere un accordo per porre fine al conflitto iniziato con gli attacchi lanciati da Stati Uniti e Israele il 28 febbraio.

Una fragile tregua è in vigore dai primi di aprile.

Rispondendo alle critiche sulla sua gestione dei negoziati e sulla sua disponibilità a fare concessioni all'Iran, Trump ha dichiarato: "Se raggiungerò un accordo con l'Iran, sarà un buon accordo e un accordo equo... quindi non date retta ai perdenti che criticano qualcosa di cui non sanno nulla".

Qualsiasi accordo che rafforzi l'attuale fragile tregua fornirebbe un certo sollievo ai mercati, ma non porrebbe fine immediatamente alla crisi energetica globale che ha fatto impennare i prezzi di carburante, fertilizzanti e prodotti alimentari.

La campagna di bombardamenti israelo-americana contro l'Iran ha causato migliaia di morti in territorio iraniano prima di essere sospesa all'inizio di aprile. Israele ha inoltre ucciso migliaia di persone e costretto centinaia di migliaia di persone ad abbandonare le proprie case in Libano durante la sua offensiva contro Hezbollah. Nel frattempo, gli attacchi iraniani contro Israele e i paesi limitrofi del Golfo hanno provocato decine di vittime.

Lunedì i prezzi dell'oro sono aumentati di oltre l'1% grazie al crescente ottimismo sulla possibilità di una svolta nei negoziati di pace tra Stati Uniti e Iran, che ha portato a un indebolimento del dollaro e a un calo dei prezzi del petrolio, attenuando di conseguenza i timori di inflazione.

Alle 07:36 GMT, l'oro spot è salito dell'1,1% a 4.559,07 dollari l'oncia, mentre i future sull'oro statunitensi con scadenza a giugno sono aumentati dello 0,8% a 4.559,80 dollari.

Sebbene il presidente statunitense Donald Trump avesse avvertito di non avere fretta di finalizzare un accordo con l'Iran, gli investitori sembravano più concentrati sulle sue dichiarazioni di sabato, quando affermò che Washington e Teheran avevano "in gran parte completato" un memorandum d'intesa su un accordo di pace che potrebbe portare alla riapertura dello Stretto di Hormuz.

Tim Waterer, analista di mercato capo presso KCM Trade, ha dichiarato: "Trump ha alimentato le speranze del mercato di raggiungere un qualche tipo di accordo con l'Iran che potrebbe portare alla riapertura dello Stretto di Hormuz. Tale possibilità ha esercitato pressione sui prezzi del petrolio e ha fornito all'oro un gradito sostegno dal punto di vista dell'inflazione".

Nel frattempo, il Segretario di Stato americano Marco Rubio ha dichiarato lunedì che gli Stati Uniti raggiungeranno un "buon accordo" con l'Iran oppure affronteranno la questione "in un altro modo".

Il dollaro è sceso vicino ai minimi settimanali, rendendo l'oro quotato in dollari statunitensi meno costoso per chi detiene altre valute.

Anche i prezzi del petrolio sono scesi ai livelli più bassi delle ultime due settimane, attenuando le aspettative di inflazione.

L'aumento dei prezzi del petrolio in genere alimenta l'inflazione e mantiene i tassi di interesse elevati per periodi più lunghi. Sebbene l'oro sia considerato un bene rifugio contro l'inflazione, i tassi di interesse più alti solitamente esercitano pressione sul metallo giallo perché non genera rendimento.

In un contesto correlato, Kevin Warsh ha prestato giuramento venerdì come presidente della Federal Reserve statunitense, in un momento delicato per l'economia americana, poiché i forti aumenti dei prezzi dei carburanti, legati alla guerra con l'Iran, continuano a spingere l'inflazione verso l'alto e a indebolire la fiducia dei consumatori.

Per quanto riguarda gli altri metalli preziosi:

L'argento spot è salito del 3,1% a 77,79 dollari l'oncia,

Il platino ha guadagnato il 2,3%, raggiungendo i 1.966,59 dollari.

mentre il palladio è salito del 2,7% a 1.384,70 dollari l'oncia.