Venerdì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha registrato un calo rispetto a un paniere di valute globali, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva contro il dollaro statunitense e avvicinandosi ai minimi delle ultime sei settimane, poiché gli investitori continuano a privilegiare il dollaro come bene rifugio alternativo in attesa di ulteriori sviluppi nei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran.

Questa settimana si è assistito a un aumento delle aspettative riguardo alla possibilità che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse nella riunione di giugno, mentre gli investitori attendono ulteriori dati economici dall'eurozona per rivalutare tali previsioni.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso dello 0,1% rispetto al dollaro, attestandosi a 1,1605 dollari, rispetto al livello di apertura di oggi a 1,1617 dollari, e ha toccato un massimo di seduta a 1,1621 dollari.

• Giovedì l'euro ha chiuso in ribasso di meno dello 0,1% contro il dollaro, riprendendo le perdite che si erano interrotte il giorno precedente durante i tentativi di recupero dal minimo di sei settimane a 1,1583 dollari.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,1% venerdì, mantenendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva vicino ai massimi delle ultime sei settimane, a testimonianza della continua performance positiva della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre al sostegno derivante dal recente e generalizzato aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a lungo termine, gli investitori continuano a privilegiare il dollaro USA come bene rifugio, monitorando attentamente gli sviluppi dei negoziati di pace tra Stati Uniti e Iran.

Colloqui tra Stati Uniti e Iran

• Agenzie di stampa iraniane: La versione definitiva dell'accordo tra Stati Uniti e Iran è stata raggiunta grazie alla mediazione pakistana e l'annuncio ufficiale è atteso nelle prossime ore.

• Il Segretario di Stato americano Marco Rubio ha affermato che ci sono "segnali positivi" riguardo alla possibilità di raggiungere un accordo di pace.

• Donald Trump: Gli Stati Uniti sono nelle fasi finali dei colloqui con l'Iran.

• Secondo alcune fonti, le scorte di uranio dell'Iran e il controllo dello Stretto di Hormuz rimangono punti chiave di disaccordo tra Washington e Teheran.

Tassi di interesse europei

• Fonti hanno riferito a Reuters: è altamente probabile che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse a giugno, poiché le aspettative di inflazione si stanno orientando verso uno scenario indesiderabile.

• Questa settimana, le quotazioni del mercato monetario relative alla probabilità che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse di 25 punti base a giugno sono aumentate dal 60% a oltre il 70%.

• Gli investitori attendono ulteriori dati economici della zona euro su inflazione, disoccupazione e salari per rivalutare le proprie aspettative.

Lo yen giapponese ha perso terreno nelle contrattazioni asiatiche di venerdì contro un paniere di valute principali e minori, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva contro il dollaro statunitense e avvicinandosi al minimo delle ultime tre settimane, avviandosi verso la seconda settimana consecutiva di ribasso, poiché gli investitori continuano a privilegiare il dollaro statunitense come bene rifugio alternativo in attesa di ulteriori sviluppi nei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran.

I dati pubblicati oggi a Tokyo hanno mostrato un rallentamento dell'inflazione di base giapponese, scesa al livello più basso degli ultimi quattro anni, allentando le pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone e riducendo le aspettative di un aumento dei tassi di interesse a giugno.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è salito rispetto allo yen di circa lo 0,15%, raggiungendo quota 159,13 ¥, rispetto al livello di apertura di oggi a 158,93 ¥, mentre ha toccato un minimo di seduta a 158,87 ¥.

• Giovedì lo yen ha chiuso la seduta in ribasso di meno dello 0,1% contro il dollaro, toccando il livello più basso delle ultime tre settimane a 159,34 yen dopo la pubblicazione di solidi dati economici statunitensi.

Trading settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente con la chiusura odierna, lo yen giapponese è attualmente in calo dello 0,25% rispetto al dollaro statunitense, avviandosi verso la seconda settimana consecutiva di ribasso.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro statunitense è salito di circa lo 0,1% venerdì, mantenendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva vicino ai massimi delle ultime sei settimane, a testimonianza della continua performance positiva della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre al sostegno derivante dal recente e generalizzato aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a lungo termine, gli investitori continuano a privilegiare il dollaro USA come bene rifugio, monitorando attentamente gli sviluppi dei negoziati di pace tra Stati Uniti e Iran.

Colloqui tra Stati Uniti e Iran

• Agenzie di stampa iraniane: La versione definitiva dell'accordo tra Stati Uniti e Iran è stata raggiunta grazie alla mediazione pakistana e l'annuncio ufficiale è atteso nelle prossime ore.

• Il Segretario di Stato americano Marco Rubio ha affermato che ci sono "segnali positivi" riguardo alla possibilità di raggiungere un accordo di pace.

• Secondo alcune fonti, le scorte di uranio dell'Iran e il controllo dello Stretto di Hormuz rimangono tra i principali punti di disaccordo tra Washington e Teheran.

Inflazione del nucleo

I dati pubblicati oggi a Tokyo mostrano che l'indice dei prezzi al consumo core del Giappone è aumentato dell'1,4% su base annua ad aprile, il ritmo più lento da marzo 2022, al di sotto delle aspettative del mercato che prevedevano un aumento dell'1,7%, dopo l'aumento dell'1,8% registrato a marzo.

Questi dati indicano chiaramente un allentamento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della Banca del Giappone, riducendo la probabilità di aumenti dei tassi di interesse giapponesi nel corso di quest'anno.

Tassi di interesse giapponesi

• In seguito ai dati sopra riportati, la probabilità che la Banca del Giappone aumenti i tassi di interesse di un quarto di punto percentuale nella riunione di giugno è diminuita dall'85% al 65%.

• Gli investitori ora attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e crescita salariale in Giappone per rivalutare tali aspettative.

I prezzi del petrolio hanno registrato un calo rispetto ai massimi di giovedì, in seguito alla crescente speranza degli investitori che Stati Uniti e Iran possano raggiungere un accordo per evitare un ritorno alla guerra.

Alle 13:30 ora della costa orientale, il prezzo del petrolio greggio statunitense è salito di 16 centesimi, raggiungendo i 98,42 dollari al barile, mentre il benchmark globale Brent è sceso di 31 centesimi, attestandosi a 104,71 dollari al barile.

I prezzi erano aumentati di oltre il 3% all'inizio della seduta dopo che Reuters aveva riportato la notizia di una direttiva emessa dalla Guida Suprema iraniana, l'Ayatollah Mojtaba Khamenei, che imponeva di lasciare l'uranio arricchito all'interno dell'Iran.

I mercati hanno interpretato la posizione di Khamenei come una potenziale complicazione per i negoziati con gli Stati Uniti, soprattutto perché il presidente americano Donald Trump ha ripetutamente affermato che lo smantellamento del programma nucleare iraniano rimane un obiettivo primario dello sforzo bellico di Washington.

All'inizio di questa settimana, Trump ha dichiarato di aver annullato gli imminenti attacchi aerei contro l'Iran per dare più tempo alla diplomazia, in seguito alle richieste degli alleati statunitensi nella regione del Golfo Persico. Teheran e Washington hanno compiuto pochi progressi significativi verso un accordo da quando hanno raggiunto un fragile cessate il fuoco il mese scorso.

Mercoledì Trump ha anche avvertito che le operazioni militari potrebbero riprendere se l'Iran non fornisse "risposte soddisfacenti al 100%" durante i negoziati, pur affermando di essere disposto ad aspettare ancora qualche giorno per consentire la prosecuzione dei colloqui.

Parlando con i giornalisti alla base congiunta di Andrews, nel Maryland, Trump ha dichiarato in merito a una possibile azione militare statunitense:

“Siamo pienamente preparati. Abbiamo bisogno delle risposte giuste, e devono essere risposte valide al 100%.”

Ha poi aggiunto: "Se posso prevenire la guerra aspettando qualche giorno, e se posso salvare vite umane aspettando un po' di più, penso che sia una cosa fantastica".

Nel frattempo, il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz continua a subire gravi interruzioni a causa del blocco imposto dall'Iran, che rimane una rotta vitale per l'approvvigionamento globale di petrolio.

L'Agenzia Internazionale dell'Energia ha avvertito giovedì che il mercato petrolifero potrebbe entrare nella "zona rossa" quest'estate se lo Stretto di Hormuz non verrà riaperto. Il direttore esecutivo Fatih Birol ha affermato che si prevede una diminuzione delle scorte globali di petrolio a fronte dell'aumento della domanda durante la stagione turistica estiva.

Giovedì i prezzi dell'oro sono scesi dell'1% dopo che l'aumento dei prezzi del petrolio ha alimentato i timori di inflazione, rafforzando le aspettative di un aumento dei tassi di interesse statunitensi e spingendo al rialzo i rendimenti dei titoli del Tesoro e il dollaro, esercitando ulteriore pressione sul metallo prezioso.

L'oro spot è sceso dell'1% a 4.500,07 dollari l'oncia. Il metallo giallo era salito di oltre l'1% durante la sessione di trading statunitense di mercoledì, dopo aver toccato il livello più basso dal 30 marzo.

Anche i future sull'oro statunitensi con consegna a giugno sono scesi dello 0,7%, attestandosi a 4.502,90 dollari l'oncia.

I prezzi del petrolio sono aumentati di oltre il 2% in seguito a una notizia diffusa da Reuters, secondo cui la Guida Suprema iraniana avrebbe emesso una direttiva che vieta il trasferimento di uranio altamente arricchito al di fuori del Paese.

Giovanni Staunovo, analista di UBS, ha dichiarato: “Fondamentalmente, tutto ruota ancora attorno ai negoziati tra Iran e Stati Uniti e, in questo contesto, abbiamo riscontrato una certa incertezza circa la possibilità di raggiungere un accordo. Tuttavia, i prezzi del petrolio stanno esercitando una pressione crescente sull'oro”.

Il rapporto aggiungeva che le direttive dell'ayatollah Mojtaba Khamenei potrebbero ulteriormente frustrare il presidente statunitense Donald Trump e complicare i colloqui volti a porre fine alla guerra tra Stati Uniti e Israele contro l'Iran.

Dall'inizio della guerra, alla fine di febbraio, l'oro ha perso oltre il 15% del suo valore, interrompendo i trasporti marittimi attraverso lo Stretto di Hormuz, provocando un forte aumento dei prezzi dell'energia e intensificando i timori di inflazione.

Il dollaro statunitense si è rafforzato, rendendo l'oro denominato in dollari più costoso per chi detiene altre valute, mentre i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni hanno ripreso a salire, aumentando il costo opportunità di detenere lingotti che non fruttano alcun rendimento.

Staunovo ha aggiunto: “L'aumento dei prezzi del petrolio, che spinge l'inflazione verso l'alto, esercita pressione sulle banche centrali affinché mantengano i tassi di interesse elevati o addirittura li aumentino ulteriormente. Pertanto, questo rimane un fattore negativo per l'oro nel breve termine.”

Sebbene l'oro sia tradizionalmente considerato un bene rifugio contro l'inflazione, tende a soffrire durante i periodi di aumento dei tassi di interesse.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, gli operatori di mercato ora prevedono una probabilità del 58% che la Federal Reserve aumenti i tassi di interesse di almeno 25 punti base quest'anno, rispetto al 48% di probabilità registrato solo il giorno prima.