Martedì, durante le contrattazioni europee, l'euro ha guadagnato terreno contro un paniere delle principali valute globali, tentando di recuperare dal minimo di due settimane contro il dollaro statunitense e avviandosi verso il primo rialzo giornaliero in tre sedute, sostenuto da una pausa nel recente rally del dollaro in attesa della pubblicazione dei dati chiave sull'inflazione statunitense di giugno.

Con l'aumento costante dei prezzi globali del petrolio, le pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della Banca Centrale Europea si stanno intensificando, rafforzando le aspettative di un possibile rialzo dei tassi di interesse da parte della BCE nella riunione di settembre.

Il prezzo

• L'euro è salito di circa lo 0,15% contro il dollaro statunitense, raggiungendo quota 1,1397 dollari, dopo aver aperto a 1,1382 dollari e toccato un minimo intraday di 1,1378 dollari.

• Lunedì l'euro ha chiuso in ribasso dello 0,3% contro il dollaro, registrando la seconda perdita giornaliera consecutiva e toccando il minimo delle ultime due settimane a 1,1377 dollari, a causa delle rinnovate tensioni militari tra Stati Uniti e Iran che hanno incrementato la domanda di biglietti verdi.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense ha perso oltre lo 0,1%, ritracciando dal massimo di due settimane di 101,33, mentre il biglietto verde ha interrotto la sua avanzata rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alle prese di profitto, gli investitori si sono astenuti dall'aprire nuove posizioni lunghe sul dollaro in vista della pubblicazione dei dati sull'inflazione statunitense di giugno, che dovrebbero fornire indicazioni cruciali su un eventuale aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nel corso dell'anno.

Il governatore della Federal Reserve, Christopher Waller, ha dichiarato lunedì che la banca centrale statunitense potrebbe dover aumentare i tassi di interesse "nel breve termine" se i prossimi dati mostreranno che l'inflazione rimane ben al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla Fed.

Prezzi globali del petrolio

Martedì i prezzi del petrolio sono aumentati di oltre il 2%, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva e raggiungendo il livello più alto in un mese, mentre proseguivano gli scambi militari tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz.

Il continuo aumento dei prezzi del petrolio ha riacceso i timori di un'accelerazione dell'inflazione, aumentando la probabilità che le principali banche centrali possano alzare i tassi di interesse nel prossimo futuro, segnando una netta inversione di tendenza rispetto alle aspettative prebelliche di tagli dei tassi o di una prolungata pausa nella politica monetaria restrittiva.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Le forze statunitensi hanno condotto un'intensa campagna di bombardamenti della durata di cinque ore, prendendo di mira le posizioni militari delle Guardie Rivoluzionarie in diverse città iraniane.

• Il presidente Donald Trump ha proposto di imporre una tariffa del 20% sulle merci che transitano attraverso lo Stretto di Hormuz e ha ripristinato il blocco navale contro l'Iran.

• Il CENTCOM ha annunciato ufficialmente che riprenderà ad applicare il blocco navale alle navi in transito da e verso i porti iraniani a partire dalle ore 16:00 (ora della costa orientale degli Stati Uniti) di martedì.

• Le Guardie Rivoluzionarie iraniane hanno annunciato ulteriori attacchi missilistici e con droni contro basi statunitensi in diversi paesi del Golfo, prendendo di mira anche petroliere che tentano di attraversare lo Stretto di Hormuz.

tassi di interesse europei

• Nel contesto del rialzo dei prezzi globali del petrolio, i mercati monetari hanno aumentato la probabilità di un aumento dei tassi di interesse della Banca Centrale Europea di 25 punti base a luglio, portandola a oltre il 35%.

• I mercati ora prezzano una probabilità superiore al 95% di un aumento dei tassi di interesse della BCE di 25 punti base nella riunione di settembre.

• Gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, l'occupazione e la crescita salariale dell'eurozona per rivalutare le aspettative sull'orientamento della politica monetaria della BCE.

Martedì, durante le contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese si è rafforzato rispetto a un paniere di valute principali e secondarie, avviandosi a registrare il terzo guadagno nelle ultime quattro sedute contro il dollaro statunitense, beneficiando di una pausa nel recente rally del dollaro in vista della pubblicazione dei principali dati sull'inflazione statunitense relativi al mese di giugno.

I prezzi globali del petrolio hanno continuato a salire a causa dell'intensificarsi degli scontri militari tra Stati Uniti e Iran intorno allo Stretto di Hormuz, riaccendendo le preoccupazioni per le crescenti pressioni inflazionistiche sulle banche centrali e rafforzando le aspettative che i tassi di interesse rimarranno elevati o che potrebbero essere necessari ulteriori inasprimenti della politica monetaria nel breve termine.

Il prezzo

• Il dollaro statunitense ha perso circa lo 0,15% contro lo yen, attestandosi a 162,22 yen, dopo aver aperto a 162,43 yen e aver raggiunto un massimo intraday di 162,47 yen.

• Lunedì lo yen ha chiuso in ribasso dello 0,5% contro il dollaro, registrando la prima perdita giornaliera nelle ultime tre sedute, a causa delle rinnovate tensioni relative allo Stretto di Hormuz, che hanno incrementato la domanda di valuta statunitense.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è sceso di oltre lo 0,1%, ritracciando dal massimo di due settimane di 101,33, mentre il biglietto verde ha interrotto la sua avanzata rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alle prese di profitto, gli investitori si sono astenuti dall'aprire nuove posizioni lunghe sul dollaro in vista della pubblicazione dei dati sull'inflazione statunitense di giugno, che dovrebbero fornire indicazioni cruciali sull'eventuale aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nel corso dell'anno.

Il governatore della Federal Reserve, Christopher Waller, ha dichiarato lunedì che la banca centrale statunitense potrebbe dover aumentare i tassi di interesse "nel breve termine" se i prossimi dati mostreranno che l'inflazione rimane ben al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla Fed.

Prezzi globali del petrolio

Martedì i prezzi del petrolio sono aumentati di oltre il 2%, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva e raggiungendo il livello più alto da un mese, mentre proseguivano gli attacchi militari tra Stati Uniti e Iran intorno allo Stretto di Hormuz.

Il costante rialzo dei prezzi del petrolio ha riacceso i timori di un'accelerazione dell'inflazione, aumentando la probabilità che le banche centrali possano alzare i tassi di interesse nel prossimo futuro, segnando una netta inversione di tendenza rispetto alle aspettative prebelliche di tagli dei tassi o di una prolungata pausa nella politica monetaria restrittiva.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Le forze statunitensi hanno condotto un'intensa campagna di bombardamenti della durata di cinque ore, prendendo di mira le posizioni militari delle Guardie Rivoluzionarie in diverse città iraniane.

• Il presidente Donald Trump ha proposto di imporre una tariffa del 20% sulle merci che transitano attraverso lo Stretto di Hormuz e ha ripristinato il blocco navale contro l'Iran.

• Il CENTCOM ha annunciato ufficialmente che riprenderà ad applicare il blocco navale alle navi in transito da e verso i porti iraniani a partire dalle ore 16:00 (ora della costa orientale degli Stati Uniti) di martedì.

• Le Guardie Rivoluzionarie iraniane hanno annunciato ulteriori attacchi missilistici e con droni contro basi statunitensi in diversi paesi del Golfo, prendendo di mira anche petroliere che tentano di attraversare lo Stretto di Hormuz.

tassi di interesse giapponesi

• A fronte dell'aumento dei prezzi globali del petrolio, i mercati hanno incrementato la probabilità di un rialzo dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Banca del Giappone, portandola a oltre il 30%.

• La probabilità di un aumento dei tassi di interesse di un quarto di punto percentuale nella riunione di ottobre della Banca del Giappone è salita oltre l'85%.

• Gli investitori attendono ora ulteriori dati giapponesi su inflazione, occupazione e crescita salariale per rivalutare le prospettive della politica monetaria della Banca del Giappone.

Lunedì i prezzi del petrolio sono schizzati alle stelle, con un aumento di oltre il 9%, dopo che il presidente statunitense Donald Trump ha annunciato il ripristino del blocco navale contro l'Iran, a seguito dell'intensificarsi dello scontro militare tra Washington e Teheran per il controllo dello Stretto di Hormuz, alimentando nuove preoccupazioni per l'approvvigionamento energetico globale.

Il prezzo del petrolio Brent, benchmark globale, è balzato del 9,6%, chiudendo a 83,30 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è salito del 9,4%, terminando a 78,14 dollari al barile.

In un post sulla sua piattaforma social, Trump ha affermato che gli Stati Uniti stavano "reintroducendo il blocco iraniano", aggiungendo che la misura "prende di mira solo le navi iraniane e coloro che intrattengono rapporti commerciali con esse, mentre tutte le altre nazioni continueranno a godere del libero passaggio attraverso lo Stretto di Hormuz".

Ha inoltre affermato che gli Stati Uniti garantiranno la navigazione sicura attraverso lo stretto, ma applicheranno una tariffa pari al 20% del valore di tutte le spedizioni che transitano attraverso il corso d'acqua, in cambio della fornitura di servizi di sicurezza.

L'escalation militare si intensifica

L'annuncio è giunto dopo un nuovo scambio di attacchi militari tra Stati Uniti e Iran avvenuto nel fine settimana.

Il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha dichiarato di aver lanciato una nuova ondata di attacchi aerei contro obiettivi in Iran domenica, dopo aver colpito 140 obiettivi sabato in risposta all'attacco delle Guardie Rivoluzionarie iraniane contro una nave portacontainer in transito nello Stretto di Hormuz.

In risposta, l'agenzia di stampa iraniana Tasnim ha riferito che Teheran aveva preso di mira installazioni militari statunitensi in Giordania, Kuwait, Bahrein e Oman.

Anche i media statali iraniani hanno annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz "fino a nuovo avviso", sebbene l'esercito statunitense abbia smentito l'affermazione, insistendo sul fatto che la via navigabile rimane aperta a tutte le imbarcazioni che operano legalmente.

Il CENTCOM ha dichiarato che le sue forze "restano pronte a garantire la libertà di navigazione nonostante le minacce iraniane", aggiungendo che "l'Iran non controlla lo stretto e il traffico marittimo continua".

I rischi per la sicurezza rimangono elevati

Trump ha inoltre ribadito, in un'intervista al programma Meet the Press della NBC, che lo Stretto di Hormuz rimane aperto.

I dati della società di intelligence marittima Windward hanno mostrato che sabato nove navi hanno attraversato lo stretto.

Nel frattempo, il Joint Maritime Information Center (JMIC), una coalizione marittima a guida statunitense con sede in Bahrein, ha confermato che la rotta di navigazione meridionale attraverso le acque dell'Oman rimane aperta sia al traffico in entrata che a quello in uscita.

Tuttavia, il centro ha avvertito che la situazione della sicurezza nello stretto rimane estremamente pericolosa e ha esortato le navi a esercitare "il massimo livello di cautela".

Contesto della crisi

Gli ultimi attacchi hanno segnato la quarta ondata di attacchi statunitensi contro l'Iran in una settimana, in risposta ai ripetuti attacchi contro navi mercantili nello Stretto di Hormuz.

L'Iran ha richiesto che le navi utilizzino la rotta di navigazione settentrionale all'interno delle sue acque territoriali, sostenendo di avere il diritto di regolare il traffico attraverso lo stretto, mentre gli Stati Uniti affermano che la navigazione internazionale deve continuare senza restrizioni.

L'attuale escalation deriva da disaccordi tra Washington e Teheran sul meccanismo per la riapertura dello Stretto di Hormuz, previsto dall'accordo di cessate il fuoco temporaneo firmato il 17 giugno.

Prima dello scoppio del conflitto, lo Stretto di Hormuz gestiva circa il 20% delle forniture globali di petrolio. Il traffico marittimo è diminuito drasticamente dopo l'inizio degli attacchi alle navi mercantili all'inizio di marzo, per poi riprendersi parzialmente in seguito all'accordo temporaneo tra le due parti.

Lunedì i prezzi dell'oro sono calati di circa il 3% dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato il ripristino del blocco navale contro l'Iran, spingendo al rialzo i prezzi del petrolio, riaccendendo i timori di inflazione e rafforzando le aspettative che i tassi di interesse statunitensi rimarranno elevati più a lungo.

L'oro spot è sceso del 3,1% a 3.991,56 dollari l'oncia, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva.

Anche i future sull'oro statunitensi hanno registrato un calo del 2,6%, chiudendo a 4.005,70 dollari l'oncia.

Fawad Razaqzada, analista di mercato presso Forex.com, ha affermato che l'aumento dei prezzi del petrolio, dovuto alle tensioni in Medio Oriente, accresce la probabilità di un ulteriore inasprimento della politica monetaria da parte della Federal Reserve, creando un contesto negativo per gli asset che non generano rendimento, come l'oro.

Ha aggiunto che, se i prezzi del petrolio continueranno a salire, l'oro potrebbe scendere al di sotto dei livelli di supporto chiave, puntando inizialmente a 3.800 dollari l'oncia e potenzialmente scendendo verso i 3.500 dollari se la pressione di vendita dovesse intensificarsi.

L'aumento dei prezzi del petrolio e le aspettative di un rialzo dei prezzi del carburante sono aumentate.

Lunedì, il presidente Donald Trump ha annunciato che gli Stati Uniti avrebbero reintrodotto il blocco navale contro l'Iran e avrebbero prelevato il 20% del valore di tutte le spedizioni che transitano attraverso lo Stretto di Hormuz, dopo che Teheran aveva dichiarato la chiusura della strategica via navigabile, provocando un aumento di circa il 5% dei prezzi del petrolio.

L'aumento dei prezzi del petrolio accresce le pressioni inflazionistiche, incrementando i costi dell'energia e dei trasporti e potenzialmente costringendo le banche centrali a mantenere i tassi di interesse elevati più a lungo o addirittura ad aumentarli nuovamente per contenere le pressioni sui prezzi.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i mercati ora prezzano una probabilità del 71% che la Federal Reserve aumenti i tassi di interesse nella riunione di settembre.

Gli investitori attendono inoltre la prima testimonianza al Congresso del presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, sulla politica monetaria, prevista per questa settimana, al fine di ottenere nuovi segnali sul futuro andamento dei tassi di interesse.

I mercati osserveranno con attenzione anche una serie di importanti dati economici statunitensi, tra cui l'indice dei prezzi al consumo (CPI), l'indice dei prezzi alla produzione (PPI), le vendite al dettaglio di giugno e le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, tutti elementi che potrebbero influenzare le prospettive di politica monetaria della Federal Reserve nei prossimi mesi.