Mercoledì, nelle contrattazioni europee, la sterlina britannica ha guadagnato terreno contro un paniere di valute principali, estendendo i rialzi per la terza sessione consecutiva contro il dollaro statunitense e rimanendo vicina al livello più alto delle ultime due settimane, mentre il biglietto verde continua a subire pressioni in attesa della decisione di politica monetaria della Federal Reserve.

Gli investitori attendono i dati chiave sull'inflazione del Regno Unito, che saranno pubblicati nel corso della giornata e che potrebbero avere un ruolo determinante nel ridefinire le aspettative sull'andamento futuro dei tassi di interesse della Banca d'Inghilterra.

Andamento dei prezzi

• La coppia GBP/USD è salita di meno dello 0,1% a 1,3434 dollari, in rialzo rispetto al livello di apertura di 1,3427 dollari, dopo aver toccato un minimo intraday di 1,3422 dollari.

• Martedì la sterlina ha guadagnato oltre lo 0,1% contro il dollaro, registrando il secondo rialzo giornaliero consecutivo. Nella sessione precedente aveva inoltre raggiunto il massimo delle ultime due settimane a 1,3461 dollari, sostenuta dall'ottimismo relativo all'accordo tra Stati Uniti e Iran.

dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro statunitense ha perso meno dello 0,1%, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva, mentre il biglietto verde ha continuato a indebolirsi rispetto a un paniere di valute globali.

Il calo si verifica in un contesto di continuo ottimismo riguardo a un accordo di pace temporaneo tra Stati Uniti e Iran, che ha migliorato la propensione al rischio e ridotto la domanda di dollaro statunitense come bene rifugio tradizionale.

L'indebolimento del dollaro si verifica inoltre in vista della pubblicazione dei risultati della prima riunione della Federal Reserve presieduta da Kevin Warsh, con i mercati in attesa di qualsiasi indicazione che possa far presagire un taglio dei tassi di interesse entro la fine dell'anno.

Prezzi del petrolio

Mercoledì i prezzi globali del petrolio sono scesi di oltre l'1%, estendendo le perdite per la quarta sessione consecutiva e toccando i livelli più bassi degli ultimi tre mesi, mentre le preoccupazioni per la carenza di offerta globale continuano ad attenuarsi.

Accordo tra Stati Uniti e Iran

• Il presidente Donald Trump ha dichiarato che potrebbe presentare al Congresso i dettagli dell'accordo preliminare con l'Iran.

• Il Ministero degli Esteri svizzero ha dichiarato che un potenziale memorandum d'intesa tra Stati Uniti e Iran dovrebbe essere firmato il 19 giugno a Bürgenstock, nella Svizzera centrale.

• Il Wall Street Journal ha riferito che l'accordo consentirebbe all'Iran di riprendere le vendite di petrolio immediatamente dopo la firma.

• Il ministro degli Esteri iraniano ha dichiarato che i negoziati proseguiranno per 60 giorni dopo la fase iniziale, nel tentativo di raggiungere un accordo definitivo sulla questione nucleare e sull'allentamento delle sanzioni.

• Una fonte Reuters ha affermato che l'accordo include un fondo di ricostruzione da 300 miliardi di dollari, di cui oltre la metà è già stata destinata a progetti all'interno dell'Iran.

• Il fondo non contiene denaro pubblico e rimane separato dalle discussioni relative ai beni iraniani congelati.

tassi di interesse nel Regno Unito

• Il Fondo Monetario Internazionale ha affermato il mese scorso che la Banca d'Inghilterra non ha bisogno di aumentare i tassi di interesse e potrebbe addirittura doverli ridurre in futuro.

• Secondo le attuali quotazioni di mercato, la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra nella riunione di giovedì è solo del 2%.

Dati sull'inflazione nel Regno Unito

Gli investitori stanno seguendo con attenzione la pubblicazione, prevista per oggi, dei dati sull'inflazione di maggio nel Regno Unito, poiché tali informazioni potrebbero influenzare significativamente le aspettative sulle future decisioni di politica monetaria della Banca d'Inghilterra.

Alle 06:00 GMT, si prevede che l'inflazione complessiva, misurata dall'indice dei prezzi al consumo (CPI), aumenterà al 3,0% su base annua a maggio, rispetto al 2,8% di aprile, mentre l'inflazione di base (CPI core) dovrebbe salire al 2,7% su base annua, rispetto al 2,5% precedente.

Prospettive per la sterlina britannica

Secondo Economies.com, se i dati sull'inflazione nel Regno Unito dovessero risultare inferiori alle aspettative del mercato, la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra quest'anno diminuirebbe, potenzialmente riaccendendo la pressione al ribasso sulla sterlina britannica.

Mercoledì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese ha guadagnato terreno contro un paniere di valute principali e minori, tentando di recuperare dopo tre sessioni consecutive di perdite contro il dollaro statunitense. Il rialzo è stato sostenuto da acquisti limitati a prezzi vantaggiosi, mentre il dollaro USA è rimasto sotto pressione in attesa della decisione di politica monetaria della Federal Reserve.

Le dichiarazioni accomodanti del vice governatore della Banca del Giappone, Shinichi Uchida, hanno contribuito ad attenuare le preoccupazioni del mercato riguardo al ritmo della stretta monetaria giapponese. Intervenendo alla conferenza stampa post-riunione a nome del governatore Kazuo Ueda, attualmente ricoverato in ospedale, Uchida ha espresso un messaggio meno restrittivo di quanto gli investitori si aspettassero, riducendo la probabilità di un ulteriore aumento dei tassi prima di dicembre.

Andamento dei prezzi

• Il cambio USD/JPY è sceso di meno dello 0,1% a 160,27 yen, dal livello di apertura di 160,37 yen, dopo aver toccato un massimo intraday di 160,44 yen.

• Lo yen ha chiuso la giornata di martedì in ribasso di meno dello 0,1% rispetto al dollaro, registrando il terzo calo giornaliero consecutivo, in seguito alle dichiarazioni di Uchida.

dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro statunitense è sceso di meno dello 0,1%, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva, mentre il biglietto verde ha continuato a indebolirsi rispetto a un paniere di valute globali.

Il calo si verifica in un contesto di persistente ottimismo riguardo a un accordo di pace temporaneo tra Stati Uniti e Iran, che ha migliorato la propensione al rischio e ridotto la domanda di dollari come bene rifugio tradizionale.

L'attuale debolezza della valuta statunitense precede anche l'esito della prima riunione della Federal Reserve sotto la presidenza di Kevin Warsh, con i mercati in attesa di eventuali segnali che possano indicare la possibilità di un taglio dei tassi di interesse entro la fine dell'anno.

Prezzi del petrolio

Mercoledì i prezzi globali del petrolio sono scesi di oltre l'1%, estendendo le perdite per la quarta sessione consecutiva e toccando i livelli più bassi degli ultimi tre mesi, mentre le preoccupazioni relative alle interruzioni delle forniture continuano ad attenuarsi.

Accordo tra Stati Uniti e Iran

• Il presidente Donald Trump ha dichiarato che potrebbe presentare al Congresso i dettagli dell'accordo preliminare con l'Iran.

• Il Ministero degli Esteri svizzero ha dichiarato che un potenziale memorandum d'intesa tra Stati Uniti e Iran dovrebbe essere firmato il 19 giugno a Bürgenstock, nella Svizzera centrale.

• Il Wall Street Journal ha riferito che l'accordo consentirebbe a Teheran di riprendere immediatamente le vendite di petrolio dopo la firma.

• Il ministro degli Esteri iraniano ha dichiarato che, dopo la fase iniziale, i negoziati proseguiranno per 60 giorni al fine di raggiungere un accordo definitivo sulla questione nucleare e sull'allentamento delle sanzioni.

• Una fonte ha riferito a Reuters che l'accordo tra Stati Uniti e Iran prevede un fondo di 300 miliardi di dollari, di cui oltre la metà è già stata destinata a progetti di ricostruzione in Iran.

• Il fondo non contiene fondi governativi e rimane separato dai negoziati sui beni iraniani congelati.

tassi di interesse giapponesi

• Martedì, la Banca del Giappone ha alzato il suo tasso di interesse di riferimento di 25 punti base, portandolo all'1,0%, il livello più alto dal 1995, segnando un altro passo storico nella normalizzazione della politica monetaria nella quarta economia mondiale.

• Il vice governatore Shinichi Uchida ha affermato che la banca centrale continuerà ad aumentare gradualmente i tassi in risposta all'andamento dell'attività economica e dell'inflazione, sottolineando che i responsabili delle politiche monetarie non adotteranno misure restrittive aggressive.

• Uchida ha aggiunto che al momento è difficile determinare l'esatta entità dei futuri aumenti dei tassi e che la banca valuterà attentamente i dati economici in arrivo prima di intraprendere ulteriori azioni.

• La quotazione di mercato per un aumento dei tassi di 25 punti base nella riunione di luglio è scesa dal 50% al 25%.

• Le indagini economiche indicano che lo scenario più probabile rimane un ulteriore aumento di 25 punti base a dicembre.

• Gli investitori continueranno a monitorare i dati relativi all'inflazione, all'occupazione e ai salari per ottenere ulteriori indicazioni sul futuro andamento della politica monetaria giapponese.

Martedì il Dow Jones Industrial Average ha raggiunto un nuovo massimo storico, sostenuto dal calo dei prezzi del petrolio e dal crescente ottimismo su un potenziale accordo di pace tra Stati Uniti e Iran, mentre SpaceX ha esteso la sua corsa al rialzo e ha superato Amazon in termini di capitalizzazione di mercato, diventando la quinta azienda statunitense per dimensioni.

Le azioni di SpaceX sono salite di circa il 9,5%, consentendo all'azienda guidata da Elon Musk di superare Amazon in termini di capitalizzazione di mercato.

L'azienda ha inoltre annunciato l'acquisizione della società di software Anysphere per 60 miliardi di dollari, una mossa volta a rafforzare la propria presenza nel mercato dell'intelligenza artificiale per le imprese.

I titoli azionari legati al settore dei chip di memoria hanno registrato forti guadagni, con Western Digital in rialzo del 9% e Seagate Technology in aumento del 6%.

Tuttavia, il settore tecnologico all'interno dell'indice S&P 500 ha registrato un calo dello 0,5% dopo i forti guadagni registrati nella sessione precedente.

Sette degli undici principali settori dell'indice S&P 500 hanno registrato rialzi, grazie alla rotazione degli investitori verso titoli più strettamente legati all'attività economica.

I titoli finanziari hanno guidato i rialzi, con il settore in crescita dell'1,1%.

Goldman Sachs ha guadagnato l'1,3%, sostenendo il Dow Jones, mentre JPMorgan ha registrato un aumento dell'1,8% e Bank of America è salita dell'1,2%.

Nel frattempo, il settore energetico ha registrato un calo dello 0,4%, con i prezzi del petrolio che si sono mantenuti vicini ai minimi degli ultimi tre mesi.

Nella seduta precedente, i titoli azionari statunitensi avevano registrato un forte rialzo dopo l'annuncio da parte del presidente Donald Trump della firma di un accordo preliminare per porre fine al conflitto con l'Iran.

Nonostante ciò, permangono incertezze sull'accordo, poiché gli operatori del settore marittimo hanno avvertito che il ripristino della fiducia nella navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz potrebbe richiedere settimane anche dopo la sua riapertura.

I mercati attendono la decisione della Federal Reserve.

L'attenzione degli investitori è ora concentrata sulla decisione di politica monetaria della Federal Reserve, prevista per mercoledì.

Si prevede che la banca centrale statunitense manterrà i tassi di interesse invariati nell'intervallo compreso tra il 3,50% e il 3,75%, mentre gli investitori seguiranno con attenzione le dichiarazioni del presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, in merito a inflazione, disoccupazione e prospettive economiche.

"Tutti gli occhi sono puntati sulla conferenza stampa di Warsh, sulle sue indicazioni e sulle previsioni per i mercati", ha affermato Thomas Hayes, presidente di Great Hill Capital.

Ha poi aggiunto: "Ma con l'accordo tra Stati Uniti e Iran che sembra vicino alla conclusione, questo gli dà più margine per adottare un tono equilibrato".

Hayes ha inoltre osservato che i mercati spesso registrano una maggiore volatilità durante il primo anno di mandato di un nuovo presidente della Federal Reserve.

L'inflazione rimane di oltre un punto percentuale al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla Fed, il che rende la valutazione di Warsh sull'andamento dell'inflazione e la tempistica di un eventuale rallentamento un fattore chiave per la futura politica monetaria.

Secondo il CME FedWatch Tool, gli operatori di mercato attribuiscono attualmente una probabilità del 42% a un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base a dicembre, mentre i mercati non prevedono alcun taglio dei tassi prima della metà del 2027.

Alle 9:42 ET, il Dow Jones Industrial Average era in rialzo di 360,77 punti, pari allo 0,70%, a quota 52.031,80. L'S&P 500 guadagnava lo 0,10%, attestandosi a 7.561,78, mentre il Nasdaq Composite saliva dello 0,13% a 26.719,01.

L'indice S&P 500 si è inoltre avvicinato ai massimi storici raggiunti all'inizio di giugno, dopo un precedente calo dovuto alle preoccupazioni per le elevate valutazioni dei titoli tecnologici e al conflitto tra Stati Uniti e Iran.

Tra i singoli titoli azionari, Qualcomm ha guadagnato il 3,6% dopo che un rapporto ha indicato che la società è in trattative per acquisire il produttore di chip per l'intelligenza artificiale Tenstorrent per una cifra compresa tra 8 e 10 miliardi di dollari.

Robinhood ha guadagnato l'1,1% dopo che la piattaforma di trading ha annunciato l'intenzione di tagliare il 10% della sua forza lavoro a tempo pieno ed eliminare le posizioni ancora aperte.

La tendenza del mercato è rimasta positiva, con i titoli in rialzo che hanno superato quelli in ribasso con un rapporto di 2,19 a 1 alla Borsa di New York e di 1,39 a 1 al Nasdaq.

L'indice S&P 500 ha registrato 12 nuovi massimi a 52 settimane e nessun nuovo minimo, mentre il Nasdaq Composite ha registrato 46 nuovi massimi contro 31 nuovi minimi.

I prezzi dell'alluminio sono scesi ai livelli più bassi da oltre due mesi dopo che l'accordo temporaneo tra Stati Uniti e Iran ha aperto la strada alla ripresa delle spedizioni di metallo attraverso lo Stretto di Hormuz.

Il metallo, ampiamente utilizzato nell'industria leggera, ha perso il 4,4%, chiudendo a 3.379,50 dollari per tonnellata metrica sul London Metal Exchange, il livello più basso dal 27 marzo.

accordo con l'Iran

Gli Stati Uniti e l'Iran hanno raggiunto un accordo preliminare per la riapertura dello Stretto di Hormuz, in concomitanza con la prevista firma formale dell'accordo venerdì, sebbene i dettagli finali siano ancora in fase di negoziazione.

Il conflitto con l'Iran ha causato notevoli interruzioni nelle forniture di alluminio, in seguito agli attacchi missilistici che hanno colpito le fonderie di metalli in tutto il Medio Oriente, mentre la chiusura della strategica via navigabile ha interrotto i flussi in entrata di materie prime e le spedizioni di metalli verso i mercati globali.

I produttori si sono rivolti a soluzioni logistiche alternative per mantenere operative le proprie attività, ma il conflitto ha lasciato il settore alle prese con un notevole deficit di approvvigionamento.

"Nel breve termine, i prezzi dell'alluminio sembrano vulnerabili, poiché i rischi legati all'offerta si attenuano, mentre permangono le preoccupazioni sulla domanda", hanno affermato in una nota gli analisti di Bank of America, guidati da Michael Widmer.

Hanno aggiunto che la produzione mediorientale, che rappresenta circa il 10% dell'offerta globale, è diminuita del 35% su base annua ad aprile, sebbene parte di tale perdita potrebbe essere compensata dalla maggiore produzione della Cina, il più grande produttore mondiale di alluminio.

Ulteriori pressioni sui prezzi

Gli analisti della banca hanno inoltre indicato altri fattori ribassisti, tra cui il potenziale rilascio di scorte di alluminio mediorientali in caso di riapertura dello Stretto di Hormuz, nonché l'aumento dell'offerta proveniente dalle fonderie indonesiane.

Domenica il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato di aver autorizzato la riapertura dello Stretto di Hormuz "senza tariffe di transito".

Tuttavia, l'agenzia di stampa iraniana Fars, citando una fonte informata, ha riferito che l'Iran avrebbe consentito il libero passaggio attraverso lo stretto solo per 60 giorni.

Ciononostante, gli armatori hanno affermato di aver bisogno di maggiori dettagli prima di valutare se la navigazione commerciale possa riprendere in sicurezza, mentre alcuni analisti ritengono che l'industria dell'alluminio continuerà a faticare a ricostituire le scorte esaurite a causa delle persistenti limitazioni dell'offerta.

Dall'inizio del conflitto, la Cina ha incrementato le esportazioni, ma ora i produttori si trovano a dover affrontare limiti di produzione imposti dal governo.

Secondo Gregory Shearer, responsabile della ricerca sui metalli di base e preziosi presso JPMorgan Chase, i produttori hanno anche ridotto le scorte detenute nei magazzini delle borse e nei depositi privati, e si prevede che tali scorte continueranno a diminuire finché i flussi provenienti dal Medio Oriente rimarranno limitati.

"Se lo stretto venisse riaperto, potremmo assistere a un forte calo dei prezzi, poiché l'alluminio è strettamente legato ai mercati energetici", ha affermato Shearer.

"Tuttavia, riteniamo ancora che il mercato si trovi ad affrontare un significativo deficit di offerta. La questione chiave è quanto tempo ci vorrà prima che le scorte invisibili si esauriscano e che quelle visibili inizino a diminuire", ha aggiunto.