Martedì la sterlina britannica è salita sul mercato europeo rispetto a un paniere di valute globali, mantenendosi al di sopra del livello più basso delle ultime tre settimane rispetto al dollaro statunitense, registrato in precedenza nelle contrattazioni asiatiche, ed è sulla buona strada per ottenere il suo primo guadagno negli ultimi otto giorni, in mezzo ad acquisti attivi dai livelli bassi.

Il governatore Andrew Bailey ha dichiarato che la Banca d'Inghilterra potrebbe tagliare i tassi di interesse a un ritmo più rapido se il mercato del lavoro rallenta, il che ha portato ad un aumento della probabilità di un taglio di 25 punti base dei tassi di interesse nel Regno Unito nella prossima riunione del 7 agosto.

Il prezzo

• Tasso di cambio GBP/USD oggi: la sterlina è salita rispetto al dollaro di circa lo 0,2% a 1,3454 $, dal livello di apertura di 1,3432 $, e ha registrato il livello più basso a 1,3422 $, il più basso dal 23 giugno.

• Lunedì la sterlina ha perso lo 0,5% nei confronti del dollaro, segnando la settima perdita giornaliera consecutiva (la serie di perdite più lunga da luglio 2023) a causa dei commenti del governatore della Banca d'Inghilterra.

Andrew Bailey

Il governatore della Banca d'Inghilterra, Andrew Bailey, ha dichiarato lunedì al Times che la direzione dei tassi di interesse è decisamente al ribasso. Nell'intervista, ha lanciato un forte segnale: la banca accelererà il ritmo dei tagli dei tassi di interesse se nell'economia si manifesteranno ulteriori segnali di "rilassamento".

Il termine "slack" si riferisce a uno scenario in cui l'economia non opera a piena capacità, con un aumento della disoccupazione e un rallentamento della produzione. Questo è considerato deflazionistico e rafforzerebbe la fiducia della banca centrale nel fatto che l'inflazione scenderà al 2,0% nel 2026, come attualmente previsto.

Tassi di interesse nel Regno Unito

• Gli operatori stanno aumentando le loro scommesse sul fatto che la Banca d'Inghilterra allenterà i tassi di interesse, prevedendo ora almeno altri 50 punti base di tagli quest'anno.

• La valutazione di un taglio di 25 punti base nella riunione di agosto della Banca d'Inghilterra è attualmente superiore all'80%.

Mercato del lavoro del Regno Unito

Il rapporto sul mercato del lavoro del Regno Unito, previsto per giovedì, è altrettanto importante per la sterlina britannica, in quanto dovrebbe fornire ulteriori indicatori di un rallentamento del mercato del lavoro britannico.

Ci sono segnali persistenti che indicano che la tassa sui posti di lavoro imposta da Rachel Reeves sta pesando sul mercato del lavoro e che è probabile che si verifichino ulteriori perdite di posti di lavoro.

La sfida principale per i trader risiede nel caos delle statistiche sul mercato del lavoro del Regno Unito, poiché alcuni elementi dell'indagine sono ora considerati inaccurati.

Un rapporto debole sull'occupazione fornirebbe alla Banca d'Inghilterra un'ulteriore prova del fatto che il rallentamento economico è in atto, spingendo la Banca d'Inghilterra a tagliare ulteriormente i tassi.

Con la rinnovata attenzione dei mercati valutari sui tassi di interesse relativi, un'accelerazione nei tagli dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra danneggerebbe la sterlina britannica.

Martedì, lo yen giapponese è sceso sul mercato asiatico rispetto a un paniere di valute principali e secondarie, aggravando le sue perdite per il terzo giorno consecutivo rispetto al dollaro statunitense e raggiungendo il livello più basso in tre settimane, in mezzo a una pressione negativa sulla valuta giapponese e alle aspettative di ulteriori ribassi verso la barriera dei 150 yen.

I mercati attendono la pubblicazione, nel corso della giornata, dei dati chiave sull'inflazione statunitense di giugno, che forniranno forti indizi sulla probabilità di tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti nella seconda metà dell'anno.

Nonostante le crescenti aspettative di un aumento dei tassi di interesse in Giappone in occasione della riunione di fine mese, il mercato è ancora in attesa della pubblicazione di dati economici più significativi da Tokyo riguardanti l'inflazione, i salari e i livelli di disoccupazione nella terza economia più grande del mondo.

Il prezzo

• Tasso di cambio USD/JPY oggi: il dollaro è salito rispetto allo yen dello 0,15% a ¥147,89, il livello più alto dal 23 giugno, dal livello di apertura odierno di ¥147,69, con un minimo di ¥147,65.

• Lo yen ha perso lo 0,2% nei confronti del dollaro alla chiusura di lunedì, segnando la seconda perdita giornaliera consecutiva a causa dell'aumento dei rendimenti statunitensi.

Pressione negativa

La valuta giapponese sta attualmente subendo una crescente pressione negativa, dovuta in particolare alle difficili negoziazioni commerciali tra Stati Uniti e Giappone, oltre all'aumento del rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni.

In mezzo a queste pressioni, alcune previsioni globali indicano ulteriori cali del tasso di cambio dello yen verso la soglia dei 150 yen per un dollaro USA.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è salito di circa lo 0,1%, estendendo i suoi guadagni per la quarta sessione consecutiva e raggiungendo un massimo di tre settimane a 98,14 punti, riflettendo la continua forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Questo aumento si verifica in concomitanza con un nuovo balzo verso il massimo degli ultimi quattro mesi del rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni, in quanto le aspettative di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve si sono indebolite.

Per rivalutare tali aspettative, i mercati attendono più tardi oggi la pubblicazione dei dati chiave sull'inflazione statunitense di giugno.

Il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha dichiarato che prevede un aumento dell'inflazione quest'estate a causa dei dazi, che dovrebbero mantenere invariati i tassi di interesse della banca centrale statunitense fino alla fine dell'anno.

Tasso di interesse giapponese

• I dati pubblicati di recente a Tokyo hanno mostrato una crescente pressione sui decisori politici della Banca del Giappone.

• In base a questi dati, la valutazione delle aspettative relative all'aumento dei tassi di interesse di un quarto di punto percentuale da parte della Banca del Giappone nella riunione di luglio è salita dal 35% al 45%.

• Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sui livelli salariali in Giappone.

Ripple è cresciuto durante le contrattazioni di lunedì, in un contesto di continui guadagni record nel mercato delle criptovalute, che hanno portato sia Bitcoin che Ethereum a vendite finalizzate alla presa di profitto.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato sabato la decisione di imporre dazi del 30% sull'Unione Europea e sul Messico a partire dal 1° agosto.

Nonostante questa decisione, i funzionari dell'Unione Europea e del Messico hanno espresso la loro disponibilità a proseguire i negoziati con gli Stati Uniti.

In un contesto separato, Trump ha continuato a fare pressione sulla Federal Reserve, chiedendo al suo presidente Jerome Powell di dimettersi immediatamente e chiedendo anche di ridurre i tassi di interesse al di sotto dell'1% rispetto al livello attuale.

Più avanti questa settimana saranno pubblicati i dati sull'inflazione negli Stati Uniti del mese scorso, per valutare l'impatto della guerra commerciale sui prezzi.

Ondulazione

Per quanto riguarda il trading, Ripple è salito del 2,2% a $ 2,92 alle 20:31 GMT su CoinMarketCap.

Ethereum

Ethereum è sceso dello 0,2% a $ 2.996,6 su CoinMarketCap alle 20:31 GMT.

Bitcoin

Il Bitcoin è salito dello 0,2% a 119.800 dollari dopo aver raggiunto un massimo storico sopra la soglia dei 123.000 dollari.

Lunedì il dollaro statunitense si è apprezzato rispetto alla maggior parte delle principali valute, mantenendo i guadagni mentre gli investitori monitoravano l'escalation delle tensioni commerciali.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato sabato la sua decisione di imporre dazi del 30% sull'Unione Europea e sul Messico a partire dal 1° agosto.

Nonostante questa decisione, i funzionari dell'Unione Europea e del Messico hanno espresso la loro disponibilità a proseguire i negoziati con gli Stati Uniti.

In un contesto separato, Trump ha continuato a fare pressione sulla Federal Reserve, chiedendo al suo presidente Jerome Powell di dimettersi immediatamente. Trump ha anche chiesto di abbassare i tassi di interesse al di sotto dell'1% rispetto al livello attuale.

Più avanti questa settimana saranno pubblicati i dati sull'inflazione negli Stati Uniti del mese scorso, per valutare l'impatto della guerra commerciale sui prezzi.

Per quanto riguarda le negoziazioni, l'indice del dollaro è salito alle 20:09 GMT dello 0,2% a 98,08 punti, registrando un massimo di 98,1 punti e un minimo di 97,7 punti.

Dollaro australiano

Alle 20:26 GMT il dollaro australiano è sceso dello 0,5% rispetto alla controparte statunitense, attestandosi a 0,6547.

Dollaro canadese

Alle 20:26 GMT il dollaro canadese è sceso dello 0,1% rispetto al dollaro statunitense, attestandosi a 0,73.