I verbali della riunione di gennaio della Federal Reserve statunitense hanno evidenziato divisioni tra i funzionari in merito al futuro andamento dei tassi di interesse, indicando che ulteriori tagli potrebbero essere sospesi per il momento, con la possibilità di riprenderli più avanti nel corso dell'anno, se l'andamento dell'inflazione lo consentirà.

Sebbene la decisione di mantenere invariato il tasso di interesse di riferimento abbia ricevuto un sostegno relativamente ampio, la strada da percorrere sembrava meno chiara, con i membri divisi tra la priorità data alla lotta all'inflazione e il sostegno al mercato del lavoro, secondo i verbali pubblicati mercoledì per la riunione del 27-28 gennaio.

Nel riepilogo della riunione si legge: "Considerando le prospettive della politica monetaria, diversi partecipanti hanno osservato che ulteriori riduzioni dell'intervallo obiettivo per il tasso dei fondi federali sarebbero probabilmente appropriate se l'inflazione continuasse a scendere in linea con le loro aspettative".

Tuttavia, i partecipanti hanno espresso pareri divergenti sulla direzione politica più appropriata, discutendo se porre maggiore enfasi sul contenimento dell'inflazione o sul sostegno al mercato del lavoro.

Nel verbale si legge: "Alcuni partecipanti hanno indicato che sarebbe probabilmente opportuno mantenere il tasso di riferimento al livello attuale per un certo periodo di tempo, mentre il Comitato valuta attentamente i dati in arrivo, e molti hanno ritenuto che un ulteriore allentamento monetario potrebbe non essere giustificato finché non ci saranno prove più chiare che il processo di disinflazione sia ripreso su basi solide".

Alcuni funzionari hanno anche discusso la possibilità di aumentare nuovamente i tassi e hanno chiesto che la dichiarazione successiva alla riunione riflettesse una "descrizione bilaterale delle future decisioni politiche".

Un simile linguaggio rifletterebbe “la possibilità che aggiustamenti al rialzo dell’intervallo obiettivo per il tasso dei fondi federali potrebbero essere appropriati se l’inflazione dovesse rimanere al di sopra dell’obiettivo”.

In precedenza, la Federal Reserve aveva abbassato il suo tasso di riferimento sui prestiti di tre quarti di punto percentuale attraverso tre tagli consecutivi a settembre, ottobre e dicembre, portando il tasso principale in un intervallo compreso tra il 3,5% e il 3,75%.

Questa riunione è stata la prima con una nuova configurazione di voto dei presidenti delle banche regionali, tra cui la presidente della Fed di Dallas, Lorie Logan, e la presidente della Fed di Cleveland, Beth Hammack, entrambe hanno dichiarato pubblicamente che la Fed dovrebbe mantenere invariata la politica monetaria per un periodo prolungato, sostenendo che l'inflazione rimane una minaccia costante e dovrebbe rimanere al centro dell'attenzione. Tutti i governatori e i 19 presidenti delle banche regionali partecipano alle riunioni, ma solo 12 hanno diritto di voto.

Considerate le divisioni ideologiche già presenti all'interno del Comitato, la spaccatura potrebbe aggravarsi se l'ex governatore Kevin Warsh venisse confermato come prossimo Presidente della Fed. Warsh ha espresso sostegno ai tagli dei tassi, una posizione condivisa anche dagli attuali governatori Steven Miran e Christopher Waller. Sia Waller che Miran hanno espresso dissenso alla riunione di gennaio, favorendo un ulteriore taglio di un quarto di punto percentuale. Il mandato dell'attuale Presidente Jerome Powell scadrà a maggio.

I verbali non identificano i partecipanti per nome, ma utilizzano invece descrizioni come "alcuni", "pochi" e "molti", e includono due rari riferimenti a una "stragrande maggioranza" per caratterizzare determinate opinioni.

Nel complesso, i partecipanti si aspettavano un calo dell'inflazione nel corso dell'anno, "sebbene il ritmo e la tempistica di tale calo rimanessero incerti". Hanno anche discusso dell'impatto dei dazi sui prezzi, prevedendo che tali effetti si sarebbero gradualmente attenuati nel corso dell'anno.

Nei verbali si legge: "La maggior parte dei partecipanti ha avvertito che i progressi verso l'obiettivo del 2% del Comitato potrebbero essere più lenti e irregolari di quanto generalmente previsto, e ha ritenuto significativo il rischio che l'inflazione rimanga al di sopra dell'obiettivo per un periodo più lungo".

Nel corso della riunione, il Federal Open Market Committee ha modificato alcuni termini della sua dichiarazione, sottolineando che i rischi legati all'inflazione e al mercato del lavoro erano diventati più bilanciati, attenuando le precedenti preoccupazioni sulle condizioni di occupazione.

Dopo la riunione, i dati sul mercato del lavoro sono stati contrastanti, con indicazioni di un ulteriore rallentamento della creazione di posti di lavoro nel settore privato e una crescita limitata, concentrata principalmente nel settore sanitario. Ciononostante, il tasso di disoccupazione è sceso al 4,3% a gennaio, mentre la crescita delle buste paga non agricole è stata più forte del previsto.

Sul fronte dell'inflazione, l'indice della spesa per consumi personali – l'indicatore preferito dalla Fed – è rimasto fermo intorno al 3%. Tuttavia, un rapporto pubblicato la scorsa settimana ha mostrato che l'indice dei prezzi al consumo, esclusi alimentari ed energia, è sceso al livello più basso degli ultimi cinque anni.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, gli operatori di futures ritengono attualmente che giugno sia il momento più probabile per il prossimo taglio dei tassi, con la possibilità di un'altra riduzione a settembre o ottobre.

Il primo round di licenze petrolifere in Libia dal rovesciamento del defunto leader Muammar Gheddafi nel 2011 ha segnato un notevole ritorno – o meglio, un'espansione – delle principali compagnie petrolifere occidentali, in quello che è stato considerato un successo significativo per Tripoli. Nell'ambito del piano della National Oil Corporation di aumentare la produzione a due milioni di barili al giorno entro il 2028, la Libia ha annunciato lo scorso anno l'offerta di 22 blocchi onshore e offshore nel suo primo round di offerte.

Tra i vincitori più importanti c'è stata la statunitense Chevron, che si è aggiudicata l'Area 106 nel bacino petrolifero della Sirte, segnando il suo ritorno nel Paese dopo 16 anni di assenza. Anche altre importanti compagnie occidentali si sono assicurate nuove concessioni, tra cui l'italiana ENI, la spagnola Repsol, l'ungherese MOL Group, oltre a QatarEnergy. La domanda chiave, tuttavia, rimane: questo segna l'inizio di un nuovo capitolo per la Libia o è solo un fugace momento di ottimismo?

Ad alimentare l'ottimismo non è solo l'ampiezza delle aziende occidentali che stanno espandendo la loro presenza in Libia, ma anche la natura di queste aziende. Il settore petrolifero e del gas occupa una posizione unica nel mondo degli affari, poiché alle aziende che operano all'estero viene spesso concessa una sostanziale autonomia operativa – in termini giuridici, in qualche modo paragonabile alle ambasciate, che sono trattate come territorio sovrano ovunque si trovino.

In base al diritto internazionale, le compagnie petrolifere e del gas straniere sono autorizzate a impiegare personale e infrastrutture di sicurezza adeguati per proteggere i propri investimenti, previa approvazione del governo ospitante, che in genere viene concessa. Di conseguenza, la graduale espansione della presenza delle principali compagnie petrolifere può essere uno degli strumenti più efficaci per costruire influenza politica in uno Stato straniero.

La Compagnia britannica delle Indie orientali è spesso citata come uno dei primi e più importanti esempi di questo modello. Fondata nel 1600, espanse l'influenza britannica in vaste aree dell'Asia per quasi 300 anni, tra cui India e Hong Kong, supportata a un certo punto da una forza di sicurezza britannica di circa 260.000 uomini. La sua espansione fu autofinanziata attraverso i profitti commerciali, un modello che alcune potenze occidentali hanno cercato di replicare in forme moderne altrove.

Negli ultimi anni, le principali compagnie petrolifere e del gas occidentali hanno guidato gli sforzi statunitensi ed europei per ricostruire la propria influenza in Medio Oriente, in particolare dopo il ritiro unilaterale degli Stati Uniti nel 2018 dall'accordo sul nucleare iraniano (il Piano d'azione congiunto globale). Tale ritiro ha creato lo spazio per Cina e Russia per espandere la propria presenza in Iran e in quella che viene spesso definita la "Mezzaluna sciita", che comprende Iraq, Siria e Libano, estendendosi verso ex alleati occidentali come Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti.

Durante il secondo mandato del presidente Donald Trump, la pressione sull'Iran si è intensificata, colpendo indirettamente anche Cina e Russia. Un altro fattore è stata la perdita da parte dell'Europa delle forniture di petrolio e gas russo a seguito dell'invasione russa dell'Ucraina nel 2022, che ha rafforzato la necessità di nuove opportunità di esplorazione e sviluppo in Medio Oriente.

A guidare questo sforzo ci sono aziende come Chevron, ConocoPhillips ed ExxonMobil dagli Stati Uniti; BP e Shell dal Regno Unito; TotalEnergies dalla Francia; ENI dall'Italia; e Repsol dalla Spagna. La partecipazione di QatarEnergy a un consorzio con ENI in Libia evidenzia il potenziale ruolo del Paese come fornitore chiave di gas naturale liquefatto per l'Europa nel periodo successivo alla guerra in Ucraina, soprattutto considerando la sua designazione come importante alleato non NATO.

Nonostante il conflitto civile in corso dal 2011, la Libia conserva un notevole potenziale petrolifero e di gas. Prima della caduta di Gheddafi, la produzione si aggirava intorno a 1,65 milioni di barili al giorno di greggio leggero di alta qualità, richiesto nei mercati del Mediterraneo e dell'Europa nord-occidentale. Il Paese detiene anche le maggiori riserve petrolifere accertate dell'Africa, stimate in circa 48 miliardi di barili.

Prima della rimozione di Gheddafi, la produzione era in aumento rispetto a circa 1,4 milioni di barili al giorno nel 2000, sebbene ancora al di sotto del picco di oltre 3 milioni di barili al giorno registrato alla fine degli anni '60. All'epoca, la National Oil Corporation progettava di implementare tecniche avanzate di recupero del petrolio per incrementare la produzione dai giacimenti maturi, con l'aspettativa di aggiungere circa 775.000 barili al giorno di capacità.

Durante il culmine della guerra civile, la produzione è crollata a circa 20.000 barili al giorno. Sebbene da allora la produzione sia tornata a circa 1,3 milioni di barili al giorno – il livello più alto da metà 2013 – le chiusure motivate da ragioni politiche hanno talvolta spinto la produzione a poco più di 500.000 barili al giorno.

La Libia prevede inoltre di espandere la produzione di gas naturale per diventare un importante fornitore dell'Europa entro l'inizio degli anni 2030, puntando a una produzione di circa un miliardo di piedi cubi standard al giorno e iniziando le trivellazioni per il gas di scisto nella seconda metà di quest'anno.

Alcuni osservatori sostengono che la crescente presenza di importanti aziende occidentali in Libia potrebbe, nel tempo, contribuire a incoraggiare un più ampio processo di pace, soprattutto perché attira una maggiore attenzione politica da parte di Washington, Londra, Parigi e Bruxelles. Tuttavia, la causa fondamentale delle ripetute chiusure delle centrali petrolifere dal 2020 rimane irrisolta.

Il feldmaresciallo Khalifa Haftar, comandante dell'Esercito Nazionale Libico, ha collegato l'accordo di cessate il fuoco del 18 settembre 2020 con il Governo di Accordo Nazionale riconosciuto dall'ONU a una risoluzione a lungo termine della distribuzione delle entrate petrolifere. Ha proposto di istituire un comitato tecnico congiunto per supervisionare le entrate petrolifere, garantire un'equa allocazione delle risorse, monitorare l'attuazione dell'accordo e preparare un bilancio unificato che tenga conto delle esigenze di tutte le parti, con la Banca Centrale Libica tenuta a eseguire senza indugio i pagamenti approvati.

Nessuno di questi accordi, tuttavia, è stato attuato e non sono attualmente in corso negoziati seri per risolverli. Sebbene i crescenti interessi economici occidentali possano eventualmente sostenere tali riforme, la stabilità a lungo termine della Libia rimarrà incerta se non verranno affrontate in modo radicale le controversie politiche e finanziarie sottostanti.

Mercoledì il Bitcoin è sceso, estendendo le recenti perdite, in un contesto di cautela in vista dei principali dati economici degli Stati Uniti e dei commenti attesi dalla Federal Reserve, che ha tenuto gli investitori lontani da asset ad alto rischio come le criptovalute.

La più grande criptovaluta al mondo ha ricevuto scarso supporto dalla comunicazione da parte di Strategy Inc., il maggiore detentore istituzionale, di ulteriori acquisti, mentre gli acquirenti in calo sono rimasti cauti dopo che Bitcoin è sceso di circa il 50% dal suo massimo storico raggiunto in ottobre.

Il Bitcoin è sceso di circa l'1% a $ 67.746,6 alle 01:19 ET (06:19 GMT).

Strategy acquista Bitcoin per un valore di 168 milioni di dollari

Martedì Strategy ha dichiarato di aver acquistato 2.486 Bitcoin per 168,4 milioni di dollari la scorsa settimana, portando il suo patrimonio totale a 717.131 monete.

L'acquisto è stato effettuato a un prezzo medio di 67.710 dollari a moneta, leggermente al di sotto dei livelli di prezzo attuali.

L'accordo segna il terzo acquisto di Bitcoin da parte dell'azienda nel mese di febbraio; l'ultima acquisizione è stata finanziata tramite ulteriori emissioni di azioni.

All'inizio di questa settimana la società aveva dichiarato di poter resistere a un calo del prezzo del Bitcoin a 8.000 dollari e di poter comunque onorare i propri obblighi debitori.

Tuttavia, tali dichiarazioni, rilasciate dopo un prolungato calo dei prezzi di Bitcoin, hanno suscitato critiche per la potenziale diluizione degli azionisti, soprattutto se la società continua a emettere nuove azioni per finanziare ulteriori acquisti di monete.

La strategia è diventata una preoccupazione fondamentale per gli investitori in Bitcoin, nel timore che i continui cali dei prezzi possano costringerli a vendere parte dei loro ingenti investimenti per coprire gli obblighi finanziari.

Le altcoin vengono scambiate in un intervallo ristretto

Mercoledì i prezzi delle criptovalute si sono mossi in un intervallo ristretto, mentre la maggior parte delle altcoin ha continuato a registrare forti perdite nelle ultime sessioni, con un sentiment nei confronti del settore che rimane debole.

La cautela del mercato è aumentata anche in vista di una serie di indicatori economici chiave degli Stati Uniti, in particolare i verbali della riunione di gennaio della Federal Reserve, previsti per oggi.

Mercoledì saranno pubblicati i dati sulla produzione industriale, giovedì i dati commerciali e venerdì l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali, l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed.

Questi comunicati, insieme ai verbali delle riunioni, saranno esaminati attentamente per ottenere ulteriori indizi sull'andamento dei tassi di interesse.

I mercati delle criptovalute sono sensibili alle aspettative sui tassi di interesse statunitensi a causa della loro natura speculativa e della dipendenza da un contesto monetario accomodante.

La nomina di Kevin Warsh alla guida della Federal Reserve da parte del presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha innescato forti perdite nel settore all'inizio di febbraio, poiché è considerato meno propenso a un allentamento monetario.

Nel trading, Ethereum, la seconda criptovaluta più grande, è salita dell'1,1% a $ 2.003,20, mentre XRP ha guadagnato lo 0,2% a $ 1,4814.

Mercoledì i prezzi del petrolio sono aumentati di circa il 3% dopo che i colloqui di pace tra Ucraina e Russia a Ginevra si sono conclusi appena due ore dopo il loro inizio, in quello che il presidente ucraino Volodymyr Zelensky ha descritto come "difficile".

I future sul greggio Brent sono saliti di 1,85 dollari, ovvero del 2,7%, a 69,27 dollari al barile alle 12:27 GMT, mentre il greggio West Texas Intermediate statunitense è salito di 1,78 dollari, ovvero del 2,9%, a 64,11 dollari.

Dopo la conclusione dei colloqui, Zelensky ha accusato la Russia di aver deliberatamente cercato di rallentare i progressi verso un accordo per porre fine alla guerra che dura da quattro anni.

Da parte sua, il capo negoziatore russo Vladimir Medinsky ha affermato che i colloqui sono stati difficili ma condotti in un clima professionale, aggiungendo che presto si terrà un nuovo round.

I colloqui in Svizzera, mediati dagli Stati Uniti, sono avvenuti mentre il presidente americano Donald Trump ha segnalato due volte negli ultimi giorni che il loro successo dipende dall'adozione da parte dell'Ucraina di misure volte a garantire progressi.

In un contesto correlato, l'Ungheria ha annunciato di aver interrotto le spedizioni di gasolio alla vicina Ucraina e di non riprenderle finché Kiev non ripristinerà i flussi di petrolio greggio verso l'Ungheria attraverso l'oleodotto Druzhba, ha affermato mercoledì il ministro degli Esteri Peter Szijjarto.

Nelle ultime settimane si sono verificate interruzioni nelle forniture di petrolio russo che attraversano l'Ucraina verso Slovacchia e Ungheria, il che Kiev attribuisce a un attacco russo avvenuto il 27 gennaio.

Progressi nei colloqui tra Stati Uniti e Iran

Martedì i prezzi del petrolio sono crollati dopo che Iran e Stati Uniti hanno raggiunto un'intesa sui "principi guida" nei colloqui volti a risolvere la loro annosa controversia nucleare, anche se ciò non significa che un accordo finale sia vicino, secondo il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araqchi.

All'inizio dei colloqui martedì, i media statali iraniani hanno riferito che Teheran ha temporaneamente chiuso alcune parti dello Stretto di Hormuz, una via vitale per le forniture globali di petrolio, citando "precauzioni di sicurezza" durante le esercitazioni militari delle Guardie Rivoluzionarie in quella zona.

In seguito i media statali hanno dichiarato che lo stretto è rimasto chiuso solo per poche ore, senza chiarire se sia stato poi riaperto completamente.

Bjarne Schieldrop, analista capo delle materie prime presso SEB, ha affermato in una nota: "L'Iran ora comprende le tattiche negoziali di Trump e sa anche che interrompere le esportazioni di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz e far scendere i prezzi a 150 dollari al barile è l'ultima cosa che Trump desidera".

Ha aggiunto: "L'Iran ha tutto il tempo per negoziare con calma".

L'agenzia di stampa semi-ufficiale Fars ha riferito che giovedì Iran e Russia terranno esercitazioni navali congiunte nel Mar di Oman e nell'Oceano Indiano settentrionale, pochi giorni dopo le esercitazioni delle Guardie Rivoluzionarie nello Stretto di Hormuz.

Martedì, in una nota ai clienti, la società di consulenza politica Eurasia Group ha dichiarato che prevede una probabilità del 65% di attacchi militari statunitensi contro l'Iran entro la fine di aprile.

Attesi i dati sulle scorte degli Stati Uniti

Gli investitori attendono i rapporti settimanali dell'American Petroleum Institute, che saranno pubblicati più tardi mercoledì, insieme ai dati dell'US Energy Information Administration, l'ente statistico del Dipartimento dell'Energia, previsti per giovedì.

Un sondaggio della Reuters ha mostrato che gli analisti prevedono un aumento delle scorte di petrolio greggio negli Stati Uniti la scorsa settimana, mentre è probabile che le scorte di distillati e benzina siano diminuite.