Venerdì il dollaro statunitense si avviava a registrare i primi guadagni settimanali in tre settimane, in un contesto di scambi relativamente tranquilli, alla luce del calo delle speranze di una rapida distensione in Medio Oriente a seguito dello stallo dei negoziati di pace tra Stati Uniti e Iran.

E mentre il Libano e Israele estendevano l'accordo di cessate il fuoco tra di loro per un periodo di tre settimane prima della sua scadenza di domenica, l'Iran ha ostentato il suo controllo sullo Stretto di Hormuz pubblicando filmati delle sue forze che abbordavano un'enorme nave mercantile, mantenendo incerta la tempistica della riapertura della rotta marittima più importante del mondo e sostenendo l'aumento dei prezzi del petrolio.

L'indice del dollaro, che misura la performance della valuta americana rispetto a un paniere di valute principali come lo yen e l'euro, è diminuito dello 0,1% a 98,75, ma è rimasto sulla buona strada per raggiungere un guadagno settimanale di circa lo 0,5%. L'euro è invece salito dello 0,1% a 1,169 dollari.

Anche la sterlina britannica è salita dello 0,1%, sebbene i solidi dati sulle vendite al dettaglio nel Regno Unito relativi al mese di marzo non abbiano avuto un grande impatto sui mercati.

Tommy von Bromsen ha affermato che "la caratteristica principale della scorsa settimana è stata l'assenza di progressi concreti nei colloqui di pace, il che rende le cose difficili per i mercati, vista la mancanza di una tempistica chiara".

I future sul petrolio Brent sono aumentati dell'1,5%, raggiungendo i 106,60 dollari al barile.

Il dollaro ha beneficiato della domanda di beni rifugio in un contesto di incertezza. Infatti, a marzo si è apprezzato con l'intensificarsi delle preoccupazioni relative al conflitto, per poi ritracciare parzialmente questo mese grazie al crescente ottimismo sulla possibilità di raggiungere una soluzione.

Sho Suzuki ha affermato che "il petrolio e il dollaro continuano a muoversi in stretta correlazione e, con il nuovo aumento dei prezzi del greggio, sembra che il dollaro rimarrà relativamente forte".

Al contrario, lo yen giapponese si è stabilizzato dopo quattro giorni di perdite, guadagnando lo 0,1% e attestandosi a 159,7 contro il dollaro.

Anticipazione delle decisioni della banca centrale

Gli investitori si preparano ad affrontare una settimana ricca di decisioni da parte delle banche centrali, poiché si prevede che la Banca del Giappone, la Banca Centrale Europea, la Banca d'Inghilterra e la Federal Reserve annunceranno le proprie scelte in materia di politica monetaria.

Von Bromsen ha spiegato che "il messaggio fondamentale finora trasmesso dalle banche centrali è quello di adottare un approccio attendista", sottolineando che l'attenzione si concentrerà sulle future direttive, alla luce della valutazione da parte dei responsabili politici degli effetti dell'aumento dei prezzi dell'energia e delle ripercussioni secondarie dell'inflazione.

Secondo un sondaggio condotto da Reuters, si prevede che la Banca Centrale Europea manterrà invariato il tasso di interesse sui depositi il 30 aprile, per poi aumentarlo a giugno, nel tentativo di limitare l'impatto dello shock energetico derivante dalla guerra sull'economia dell'Eurozona.

In Giappone, a marzo l'inflazione di base è scesa al di sotto dell'obiettivo del 2% per il secondo mese consecutivo, ma si prevede che tornerà a salire nei prossimi mesi, con le aziende che trasferiranno sui consumatori l'aumento dei costi del carburante derivante dal conflitto in Medio Oriente.

È probabile che la Banca del Giappone mantenga i tassi di interesse invariati nella riunione della prossima settimana, pur ribadendo la propria disponibilità ad aumentarli in futuro per contrastare le pressioni inflazionistiche.

Il ministro delle Finanze giapponese, Satsuki Katayama, ha confermato la disponibilità delle autorità ad adottare "misure decisive" contro le speculazioni sul mercato valutario.

Il dollaro australiano è salito dello 0,1% a 0,7135 dollari statunitensi, e il dollaro neozelandese è aumentato di una percentuale simile a 0,5859 dollari.

Nel mercato delle criptovalute, il prezzo del Bitcoin si è stabilizzato a circa 77.895,85 dollari.

Venerdì i prezzi dell'oro sono calati sul mercato europeo, aggravando le perdite per il secondo giorno consecutivo e toccando il livello più basso da quasi due settimane. Il metallo prezioso si avvia a chiudere la settimana in ribasso, sotto pressione a causa dell'apprezzamento del dollaro statunitense e degli alti prezzi del petrolio, mentre le tensioni tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz si intensificano, nonostante la proroga dell'accordo di cessate il fuoco.

Nonostante l'aumento dei prezzi della benzina negli Stati Uniti e le pressioni inflazionistiche sui responsabili della politica monetaria della Federal Reserve, la probabilità di un rialzo dei tassi di interesse statunitensi ad aprile rimane molto bassa.

Panoramica dei prezzi

- Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono scesi dello 0,75% a ($4.659,09), il livello più basso dal 13 aprile, da un livello di apertura di ($4.693,02), mentre hanno registrato un massimo di ($4.711,21).

- Alla chiusura delle contrattazioni di giovedì, il prezzo dell'oro ha perso l'1,0%, registrando il terzo calo negli ultimi quattro giorni a causa dell'escalation del conflitto politico tra Stati Uniti e Iran.

Trading settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente oggi con la chiusura dei prezzi, l'oro ha registrato un calo di circa il 3,75%. Questo pone il metallo sull'orlo della prima perdita settimanale in cinque settimane.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,1% venerdì, estendendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva. Una valuta americana più forte rende in genere l'oro denominato in dollari meno attraente per gli acquirenti che detengono altre valute.

Questa ascesa si verifica mentre gli investitori si concentrano sul dollaro statunitense come bene rifugio, con Stati Uniti e Iran in disaccordo sul cessate il fuoco, il blocco, le questioni nucleari e il controllo dello Stretto. Queste controversie mantengono di fatto chiusa la strategica via navigabile, minacciando uno shock per il settore energetico che potrebbe danneggiare le economie globali.

Analisi e approfondimenti

Skye Masters, responsabile della ricerca sui mercati presso la National Australia Bank, ha dichiarato: "Nonostante la proroga del cessate il fuoco da parte di Trump, le tensioni rimangono elevate a causa del rifiuto dell'Iran di riaprire lo Stretto di Hormuz e del persistente blocco navale statunitense, aumentando il rischio di prolungate interruzioni delle forniture".

Masters ha aggiunto che i rischi economici e commerciali estremi sono sottovalutati e che si prevede che le pressioni inflazionistiche persisteranno fino alla fine dell'anno.

Aggiornamenti sulla guerra in Iran

- Trump: Teheran vuole raggiungere un accordo, ma la sua leadership è in subbuglio.

- Trump: Non abbiamo fretta di raggiungere un accordo, ma se l'Iran non lo vuole, "lo porrò fine militarmente".

Il presidente iraniano Masoud Pezeshkian ha descritto il blocco e le minacce statunitensi come "principali ostacoli" a negoziati autentici.

- Il Pakistan continua i suoi sforzi per rilanciare i "colloqui di pace" tra Stati Uniti e Iran a Islamabad.

- L'Iran ha sequestrato una nuova imbarcazione nello Stretto di Hormuz, sfidando la superiorità navale degli Stati Uniti.

Prezzi globali del petrolio

Venerdì i prezzi globali del petrolio sono aumentati in media dello 0,75%, mantenendo i guadagni per il quinto giorno consecutivo e avvicinandosi ai massimi delle ultime due settimane. Questo incremento è dovuto ai crescenti timori di interruzioni nell'approvvigionamento energetico dal Golfo Persico, a causa della chiusura dello Stretto di Hormuz alle petroliere. L'aumento dei prezzi globali del petrolio riaccende le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine.

Tassi di interesse statunitensi

- Kevin Warsh, il candidato a un ruolo di alto livello presso la Federal Reserve, ha dichiarato martedì di non aver fatto alcuna promessa a Trump in merito a tagli dei tassi di interesse.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di aprile è attualmente stabile al 99%, mentre la probabilità di un aumento di 25 punti base si attesta all'1%.

Aspettative per la performance dell'oro

Kelvin Wong, analista di mercato per l'Asia-Pacifico presso OANDA, ha dichiarato: "Finché persisterà il rischio di una chiusura prolungata dello Stretto di Hormuz, il petrolio continuerà a essere scambiato a livelli elevati, esercitando pressione sui prezzi dell'oro".

Wong ha aggiunto: "L'oro rimane intrappolato in un intervallo laterale tra la media mobile a 50 giorni, a circa 4.900 dollari, e un minimo in corrispondenza della media mobile a 20 giorni, a 4.645 dollari. La rottura di questo intervallo dipenderà dagli sviluppi in Medio Oriente."

Fondo SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa (ETF) garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di circa 1,72 tonnellate metriche giovedì. Si tratta del secondo calo giornaliero consecutivo, che porta il totale a 1.049,19 tonnellate metriche, il livello più basso dal 13 aprile.

Venerdì l'euro ha perso terreno sul mercato europeo contro un paniere di valute globali, continuando la sua flessione per il quarto giorno consecutivo nei confronti del dollaro statunitense. Si sta avvicinando al livello più basso da quasi due settimane ed è sulla buona strada per registrare la prima perdita settimanale in un mese, poiché gli investitori privilegiano la valuta americana come bene rifugio. Questo cambiamento fa seguito all'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz, dove entrambe le parti si sono scambiate il controllo di navi e petroliere.

L'attuale aumento dei prezzi globali del petrolio è un segnale sempre più forte delle crescenti pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della Banca Centrale Europea (BCE), rafforzando la probabilità di un aumento dei tassi di interesse europei quest'anno.

Panoramica dei prezzi

- Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso dello 0,1% rispetto al dollaro, attestandosi a ($1,1672), rispetto al prezzo di apertura odierno di ($1,1683), e ha registrato un massimo di ($1,1689).

- L'euro ha chiuso la seduta di giovedì in calo dello 0,2% contro il dollaro, registrando la terza perdita giornaliera consecutiva. Ha toccato il minimo delle ultime due settimane a 1,1670 dollari a causa dell'escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente.

Trading settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente oggi con la chiusura dei prezzi, l'euro ha perso circa lo 0,8% rispetto al dollaro statunitense, avviandosi a registrare la prima perdita settimanale in un mese.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,1% venerdì, estendendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva e riflettendo la continua ascesa della valuta americana.

Questo aumento si verifica mentre gli investitori si concentrano sull'acquisto del dollaro statunitense come bene rifugio, dato che Stati Uniti e Iran rimangono in disaccordo sul cessate il fuoco, il blocco, le questioni nucleari e il controllo dello Stretto. Queste controversie mantengono di fatto chiusa la strategica via navigabile, minacciando uno shock per il settore energetico che potrebbe danneggiare le economie globali.

Skye Masters, responsabile della ricerca sui mercati presso la National Australia Bank, ha osservato: "Nonostante la proroga del cessate il fuoco da parte di Trump, le tensioni rimangono elevate a causa del rifiuto dell'Iran di riaprire lo Stretto di Hormuz e del persistente blocco navale statunitense, aumentando il rischio di prolungate interruzioni delle forniture".

Masters ha aggiunto che i rischi economici e commerciali estremi sono sottovalutati e che le pressioni inflazionistiche persisteranno fino alla fine dell'anno.

Aggiornamenti sulla guerra in Iran

- Trump: Teheran vuole raggiungere un accordo, ma la sua leadership è in subbuglio.

- Trump: Non abbiamo fretta di raggiungere un accordo, ma se l'Iran non lo vuole, "lo porrò fine militarmente".

Il presidente iraniano Masoud Pezeshkian ha descritto il blocco e le minacce statunitensi come "principali ostacoli" a negoziati autentici.

Il Pakistan continua i suoi sforzi per rilanciare i colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran a Islamabad.

- L'Iran ha sequestrato una nuova imbarcazione nello Stretto di Hormuz, sfidando la superiorità navale degli Stati Uniti.

Prezzi globali del petrolio

Venerdì i prezzi globali del petrolio sono aumentati di oltre lo 0,5%, mantenendo i guadagni per il quinto giorno consecutivo e avvicinandosi ai massimi delle ultime due settimane. Questo incremento è dovuto ai crescenti timori di interruzioni nell'approvvigionamento energetico dal Golfo Persico, a causa della chiusura dello Stretto di Hormuz alle petroliere. L'aumento dei prezzi globali del petrolio riaccende le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine, un netto cambiamento rispetto alle aspettative prebelliche di tassi invariati o addirittura in calo a lungo termine.

Tassi di interesse europei

- Con l'aumento dei prezzi globali del petrolio, le quotazioni del mercato monetario relative alla probabilità che la BCE aumenti i tassi di interesse europei di 25 punti base ad aprile sono aumentate dal 20% al 30%.

- La presidente della BCE, Christine Lagarde, ha dichiarato: La banca è pronta ad aumentare i tassi di interesse anche se l'aumento previsto dell'inflazione dovesse essere di breve durata.

Secondo quanto riferito a Reuters da alcune fonti, la BCE probabilmente inizierà a discutere di un possibile aumento dei tassi di interesse durante la riunione di questo mese.

Venerdì lo yen giapponese ha perso terreno sul mercato asiatico contro un paniere di valute principali e minori, continuando la sua flessione per il quinto giorno consecutivo nei confronti del dollaro statunitense. Scambiando vicino ai minimi delle ultime due settimane, lo yen si avvia a registrare la sua prima perdita settimanale in un mese, sotto l'attenta osservazione delle autorità giapponesi, dopo che il Ministro delle Finanze ha rinnovato gli avvertimenti contro la speculazione sul mercato valutario.

Gli investitori continuano a concentrarsi sull'acquisto del dollaro statunitense come bene rifugio preferito, in un contesto di crescenti tensioni tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz, dove entrambe le parti si sono scambiate il controllo di navi e petroliere.

I dati pubblicati oggi a Tokyo hanno mostrato un aumento dell'inflazione di base in Giappone nel mese di marzo; tuttavia, tale incremento non è stato sufficiente ad aumentare la probabilità che la Banca del Giappone (BoE) rialzi i tassi di interesse la prossima settimana.

Panoramica dei prezzi

- Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è salito rispetto allo yen di circa lo 0,15% a (159,84¥), dal prezzo di apertura odierno di (159,64¥), dopo aver registrato un minimo di (159,60¥).

- Lo yen ha chiuso la seduta di giovedì in ribasso dello 0,15% contro il dollaro, registrando la quarta perdita giornaliera consecutiva a causa dell'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran.

Trading settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente oggi con la chiusura dei prezzi, lo yen giapponese ha perso circa lo 0,8% rispetto al dollaro statunitense, avviandosi a registrare la prima perdita settimanale in un mese.

Autorità giapponesi

La ministra delle Finanze giapponese Satsuki Katayama ha ribadito venerdì il suo avvertimento verbale in merito all'intervento sul mercato azionario, sottolineando che le autorità sono in grado di intraprendere azioni "decisive" per contrastare la speculazione. Ciò fa seguito alla sua dichiarazione di ieri, secondo cui il Giappone gode di "piena libertà" di intervenire, affermando che i precedenti interventi si sono rivelati efficaci.

Mentre le autorità continuano a contrastare l'indebolimento dello yen, Akihiko Yoko, analista capo di MUFG Bank, ha affermato che è difficile immaginare uno scenario in cui lo yen scenda bruscamente al di sotto della soglia di 160 contro il dollaro nel breve termine.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,1% venerdì, estendendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva e riflettendo la continua ascesa della valuta americana.

Questo aumento si verifica in un momento in cui gli investitori considerano il dollaro statunitense un bene rifugio prioritario, dato che Stati Uniti e Iran rimangono in una situazione di stallo riguardo al cessate il fuoco, al blocco, alle questioni nucleari e al controllo dello Stretto. Queste controversie mantengono di fatto chiusa la strategica via navigabile, minacciando uno shock per il settore energetico che potrebbe danneggiare le economie globali.

Skye Masters, responsabile della ricerca sui mercati presso la National Australia Bank, ha osservato: "Nonostante la proroga del cessate il fuoco da parte di Trump, le tensioni rimangono elevate a causa del rifiuto dell'Iran di riaprire lo Stretto di Hormuz e del persistente blocco navale statunitense, aumentando il rischio di prolungate interruzioni delle forniture".

Aggiornamenti sulla guerra in Iran

- Trump: Teheran vuole raggiungere un accordo, ma la sua leadership è in subbuglio.

- Trump: Non abbiamo fretta di raggiungere un accordo, ma se l'Iran non lo vuole, "lo porrò fine militarmente".

Il presidente iraniano Masoud Pezeshkian ha descritto il blocco e le minacce statunitensi come "principali ostacoli" a negoziati autentici.

Il Pakistan continua i suoi sforzi per rilanciare i colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran a Islamabad.

- L'Iran ha sequestrato una nuova imbarcazione nello Stretto di Hormuz, sfidando la superiorità navale degli Stati Uniti.

Prezzi globali del petrolio

Venerdì i prezzi globali del petrolio sono aumentati di oltre lo 0,5%, mantenendo i guadagni per il quinto giorno consecutivo. I prezzi si attestano vicino ai massimi delle ultime due settimane a causa dei crescenti timori di interruzioni nell'approvvigionamento energetico, dato che lo Stretto di Hormuz rimane chiuso alle petroliere. L'aumento dei prezzi del petrolio riaccende le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine.

Inflazione del nucleo

I dati pubblicati oggi a Tokyo mostrano che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) core del Giappone è aumentato dell'1,8% a marzo, un dato superiore alle aspettative del mercato (1,7%) e in rialzo rispetto all'1,6% di febbraio. Queste cifre indicano crescenti pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone, aumentando potenzialmente le probabilità di un aumento dei tassi di interesse entro la fine dell'anno.

Tassi di interesse giapponesi

Secondo Reuters, è probabile che la Banca del Giappone si astenga dall'aumentare i tassi di interesse la prossima settimana, poiché le prospettive sempre più flebili di una rapida conclusione della guerra in Medio Oriente mantengono un quadro economico e dei prezzi altamente incerto.

- Il governatore Kazuo Ueda si è recentemente astenuto dal promettere un aumento dei tassi di interesse ad aprile a causa dell'impatto della guerra sulle proiezioni economiche.

- Le aspettative di mercato per un aumento di 25 punti base ad aprile rimangono stabili intorno al 10%.

Aspettative sull'andamento dello yen giapponese

Suzuki di Matsui Securities ha affermato che un intervento delle autorità giapponesi è improbabile a meno che il tasso di cambio dollaro/yen non superi il massimo di aprile 2024 a 161,95. Ha aggiunto che, anche se l'indebolimento dello yen dovesse accelerare dopo la riunione della Banca del Giappone della prossima settimana, la banca centrale probabilmente inizierà con dichiarazioni verbali prima di ricorrere a un intervento effettivo.