Martedì il dollaro statunitense ha perso terreno per la seconda sessione consecutiva rispetto alle principali valute, mentre le tensioni sul mercato si sono allentate in seguito all'intervento militare statunitense in Venezuela, mentre le azioni globali sono aumentate, sostenute dalle dichiarazioni accomodanti dei funzionari della Federal Reserve.

L'euro è salito a 1,1729 dollari, mentre la sterlina britannica è salita dello 0,1% a 1,3552 dollari. Il dollaro si è leggermente indebolito anche nei confronti dello yen giapponese, attestandosi a 156,37 yen.

Francesco Pesole, stratega FX di ING, ha dichiarato: "A più di 48 ore dall'operazione militare statunitense in Venezuela, sul mercato valutario rimangono solo tracce molto limitate. La corsa iniziale al dollaro come bene rifugio di lunedì si è rivelata di brevissima durata".

Ha aggiunto che lo shock derivante dall'arresto del presidente venezuelano Nicolas Maduro da parte degli Stati Uniti nel fine settimana ha avuto solo un impatto temporaneo sulla maggior parte delle classi di attività, poiché le azioni globali hanno continuato a essere scambiate vicino a livelli record.

Ciò, a sua volta, ha avuto implicazioni indirette per i mercati valutari.

Pesole ha affermato: "La forte performance dei titoli azionari di ieri, nonostante i rischi geopolitici, è stata, a nostro avviso, il principale fattore determinante dell'inversione dei precedenti guadagni del dollaro".

L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a un paniere di sei principali valute, si è attestato a 98,25 punti, in calo dello 0,1%, estendendo le perdite dopo aver interrotto lunedì una serie di quattro giorni di rialzo.

I dollari australiano e neozelandese hanno una performance migliore

Le valute sensibili al rischio, come il dollaro australiano e quello neozelandese, che spesso si muovono in parallelo con i mercati azionari, hanno registrato performance migliori.

Il dollaro australiano ha raggiunto il livello più alto in oltre un anno, attestandosi a 0,6739 dollari, mentre il dollaro neozelandese è salito dello 0,13%, attestandosi a 0,5797 dollari.

Il dollaro è stato messo sotto pressione anche dai deboli dati statunitensi pubblicati lunedì, che hanno mostrato che l'attività manifatturiera si è contratta più del previsto a dicembre, scendendo al livello più basso degli ultimi 14 mesi.

Ulteriore pressione è arrivata dai commenti accomodanti del presidente della Federal Reserve di Minneapolis, Neel Kashkari, membro votante del comitato per la definizione dei tassi quest'anno. In un'intervista alla CNBC, ha affermato di intravedere il rischio di un improvviso aumento del tasso di disoccupazione.

Le sue osservazioni hanno leggermente aumentato le aspettative di un allentamento monetario, sebbene i future sui fondi federali continuino a quotare una probabilità intorno all'80% che i tassi di interesse rimangano invariati nella prossima riunione della Federal Reserve del 27-28 gennaio, secondo lo strumento FedWatch del CME.

Rispetto allo yuan cinese negoziato all'estero a Hong Kong, il dollaro si è deprezzato leggermente, attestandosi a 6,983 yuan.

Il franco svizzero è stata l'unica valuta importante rispetto alla quale il dollaro ha registrato modesti guadagni, salendo dello 0,08% a 0,7922 franchi.

Martedì i prezzi dell'argento sono saliti nelle contrattazioni europee, estendendo i guadagni per la terza sessione consecutiva e raggiungendo il massimo settimanale, mentre il metallo si è avvicinato nuovamente al livello di 80 dollari l'oncia, sostenuto dall'attuale calo del dollaro statunitense.

I dati economici cupi provenienti dagli Stati Uniti, insieme ai commenti accomodanti di alcuni funzionari della Federal Reserve, hanno fatto aumentare le scommesse su due tagli dei tassi di interesse statunitensi nel corso di quest'anno.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'argento oggi: l'argento è balzato del 3,6% a 79,39 dollari l'oncia, il livello più alto in una settimana, da un livello di apertura di 76,61 dollari, dopo aver toccato un minimo di sessione a 75,91 dollari.

• Alla chiusura di lunedì, i prezzi dell'argento hanno registrato un guadagno del 5,2%, segnando il secondo aumento giornaliero consecutivo, dopo lo sciopero degli Stati Uniti in Venezuela e sostenuto dal calo del dollaro statunitense.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è sceso di circa lo 0,2%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e allontanandosi ulteriormente dal massimo delle quattro settimane a 98,86 punti, riflettendo la continua debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alla pressione delle prese di profitto, il dollaro ha subito una flessione dopo che i dati negativi degli Stati Uniti hanno mostrato una contrazione più profonda nel settore manifatturiero a dicembre, offrendo nuove prove del rallentamento dell'attività economica nel quarto trimestre dell'anno scorso.

Queste letture deboli hanno mantenuto intatte le aspettative di un allentamento monetario da parte della Federal Reserve e hanno confermato che i soli rischi geopolitici non sono sufficienti a sostenere ulteriori guadagni del dollaro statunitense.

tassi di interesse statunitensi

• Il presidente della Federal Reserve di Minneapolis, Neel Kashkari, membro votante del comitato per la fissazione dei tassi della banca centrale quest'anno, ha affermato di vedere il rischio di un forte aumento del tasso di disoccupazione.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di gennaio 2026 è attualmente stimata all'84%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base rimane al 16%.

• Gli investitori stanno attualmente scontando due tagli dei tassi d'interesse negli Stati Uniti nel corso del prossimo anno, mentre le proiezioni della Federal Reserve indicano solo un ulteriore taglio di 25 punti base.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente la pubblicazione di ulteriori dati economici statunitensi, oltre ai commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Martedì i prezzi dell'oro sono saliti nelle contrattazioni europee, estendendo i guadagni per il terzo giorno consecutivo e raggiungendo il massimo settimanale, sostenuti dalla forte domanda del metallo come bene rifugio in un contesto di crescenti rischi geopolitici in seguito al complesso attacco statunitense in Venezuela e all'arresto del presidente Nicolas Maduro.

L'aumento è stato sostenuto anche da un calo del dollaro statunitense dopo la pubblicazione di dati scoraggianti sull'attività manifatturiera negli Stati Uniti, insieme a una serie di commenti accomodanti da parte di alcuni funzionari della Federal Reserve.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito dello 0,6% a $ 4.475,79, il livello più alto in una settimana, da un livello di apertura di $ 4.448,91, dopo aver toccato un minimo di sessione a $ 4.427,98.

• Alla chiusura di lunedì, il metallo prezioso ha registrato un guadagno del 2,7%, segnando il suo secondo aumento giornaliero consecutivo, dopo lo sciopero degli Stati Uniti in Venezuela e sostenuto dal calo del dollaro statunitense.

La crisi venezuelana

Lunedì, il presidente venezuelano Nicolas Maduro, attualmente in carcere, si è dichiarato non colpevole delle accuse di cospirazione per traffico di droga, terrorismo e possesso di armi automatiche davanti a una corte federale di New York.

Nel frattempo, i funzionari di Caracas hanno cercato di riorganizzare i propri ranghi, con la vicepresidente Delcy Rodríguez che ha assunto il ruolo di presidente ad interim. La vicepresidente ha sottolineato che Maduro rimane il presidente costituzionale del Paese e si è impegnata a resistere all'intervento degli Stati Uniti.

Le reazioni internazionali sono andate dal sostegno israeliano alla condanna di Russia e Cina, mentre gli esperti statunitensi hanno avvertito che la mossa potrebbe rendere il mondo "molto più pericoloso" e potenzialmente innescare un conflitto più ampio in America Latina.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è sceso di circa lo 0,2%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e allontanandosi ulteriormente dal massimo delle quattro settimane a 98,86 punti, riflettendo la continua debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alla pressione delle prese di profitto, il dollaro ha subito una flessione dopo che i dati negativi degli Stati Uniti hanno mostrato una contrazione più profonda nel settore manifatturiero a dicembre, offrendo nuove prove del rallentamento dell'attività economica nel quarto trimestre dell'anno scorso.

Queste letture deboli hanno mantenuto intatte le aspettative di un allentamento monetario da parte della Federal Reserve e hanno confermato che i soli rischi geopolitici non sono sufficienti a sostenere ulteriori guadagni del dollaro statunitense.

tassi di interesse statunitensi

• Il presidente della Federal Reserve di Minneapolis, Neel Kashkari, membro votante del comitato per la fissazione dei tassi della banca centrale quest'anno, ha affermato di vedere il rischio di un forte aumento del tasso di disoccupazione.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di gennaio 2026 è attualmente stimata all'84%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base rimane al 16%.

• Gli investitori stanno attualmente scontando due tagli dei tassi d'interesse negli Stati Uniti nel corso del prossimo anno, mentre le proiezioni della Federal Reserve indicano solo un ulteriore taglio di 25 punti base.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente la pubblicazione di ulteriori dati economici statunitensi, oltre ai commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Prospettive dell'oro

Lo stratega di mercato Ilya Spivak ha affermato che i commenti dei funzionari della Federal Reserve non sono stati certamente dannosi, ma ha osservato che i calcoli complessivi non sono cambiati in modo significativo, aggiungendo che questa settimana è cruciale con la pubblicazione del rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti venerdì.

Spivak ha aggiunto che l'arresto di Maduro ha evidenziato la frattura tra Stati Uniti e Cina e, più in generale, la tendenza in corso verso la de-globalizzazione.

Fondo SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono rimaste invariate lunedì, portando il totale delle riserve a 1.065,13 tonnellate metriche, il livello più basso dal 22 dicembre.

Martedì, l'euro è salito nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, estendendo per il secondo giorno consecutivo la sua ripresa rispetto al dollaro USA, dopo aver toccato un minimo di quattro settimane. La mossa è stata supportata dai continui acquisti dai livelli più bassi e da un calo della valuta statunitense in seguito alla pubblicazione di dati economici negativi negli Stati Uniti.

Di recente, le aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea a febbraio sono diminuite. Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente una serie di dati chiave sull'inflazione, in uscita questa settimana in Germania e nell'intera area dell'euro.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è salito dello 0,15% rispetto al dollaro a 1,1738 $, da un livello di apertura di 1,1722 $, dopo aver toccato un minimo di sessione a 1,1711 $.

• L'euro ha chiuso la sessione di lunedì in rialzo di meno dello 0,1% rispetto al dollaro, segnando il suo primo guadagno in quattro giorni, dopo aver toccato in precedenza il minimo delle quattro settimane a 1,1659 dollari.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è sceso di circa lo 0,2%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e allontanandosi ulteriormente dal massimo delle quattro settimane a 98,86 punti, riflettendo la continua debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alla pressione delle prese di profitto, il dollaro ha subito un calo dopo che i deludenti dati statunitensi hanno mostrato una contrazione più profonda nel settore manifatturiero a dicembre, offrendo nuove prove del rallentamento dell'attività economica nel quarto trimestre dell'anno scorso.

Questi dati deboli hanno mantenuto intatte le aspettative di un allentamento monetario da parte della Federal Reserve e hanno confermato che i soli rischi geopolitici non sono sufficienti a sostenere ulteriori guadagni del dollaro statunitense.

Il dollaro ha inoltre subito un'ulteriore pressione al ribasso in seguito alle dichiarazioni del presidente della Federal Reserve di Minneapolis, Neel Kashkari, membro votante del comitato per la definizione dei tassi della banca centrale quest'anno, il quale ha dichiarato alla CNBC di prevedere il rischio di un forte aumento del tasso di disoccupazione.

tassi di interesse europei

• La valutazione del mercato monetario relativa alla probabilità di un taglio del tasso di interesse di 25 punti base da parte della Banca centrale europea a febbraio rimane attualmente al di sotto del 10%.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono più tardi oggi la pubblicazione dei dati sull'inflazione principale della Germania per dicembre, provenienti dalla più grande economia dell'area euro.

• Mercoledì saranno pubblicati i dati sull'inflazione complessiva per l'intera area dell'euro per dicembre, che dovrebbero fornire indizi importanti sul futuro percorso di allentamento della politica monetaria da parte della Banca centrale europea.

Differenziale del tasso di interesse

In seguito all'ultima decisione della Federal Reserve, il divario dei tassi di interesse tra Europa e Stati Uniti si è ridotto a 160 punti base a favore dei tassi statunitensi, il differenziale più basso da maggio 2022, uno sviluppo che sostiene un ulteriore rialzo dell'euro rispetto al dollaro statunitense.