Il dollaro statunitense ha registrato un lieve calo giovedì, dopo aver raggiunto i massimi della settimana, a seguito dei nuovi attacchi militari tra Stati Uniti e Iran. Il calo si è verificato nonostante il recente aumento dei prezzi del petrolio, che ha riacceso i timori di inflazione e rafforzato le aspettative di un possibile rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nel breve termine.

Le preoccupazioni per l'inflazione e le aspettative di rialzo dei tassi mantengono i mercati in uno stato di tensione.

I verbali della riunione di giugno della Federal Reserve, pubblicati mercoledì, hanno mostrato che i membri del comitato di politica monetaria hanno lasciato aperta la possibilità di un ulteriore aumento dei tassi di interesse quest'anno, nonostante le persistenti divergenze sulla tempistica di tale decisione.

Lee Hardman, stratega valutario di MUFG, ha affermato in una nota che se le tensioni nella regione dovessero intensificarsi ulteriormente e i prezzi del petrolio continuassero a salire bruscamente, il recente slancio rialzista del dollaro potrebbe rafforzarsi, soprattutto dopo che la Fed ha segnalato la sua disponibilità ad aumentare i tassi di interesse quest'anno.

L'indice del dollaro è sceso dello 0,2% a 100,91, appesantito da un rialzo dello 0,2% dell'euro a 1,1435 dollari.

Nel frattempo, lo yen giapponese ha guadagnato terreno, ma è rimasto vicino al suo livello più basso degli ultimi 40 anni, a 162,32 per dollaro, un livello che potrebbe indurre le autorità giapponesi a intervenire sul mercato dei cambi per sostenere la valuta.

Il recente aumento dei prezzi del petrolio, dovuto al rinnovato scambio di attacchi tra Stati Uniti e Iran, continua a pesare sullo yen, data la forte dipendenza del Giappone dai combustibili importati e la pressione sulla sua situazione fiscale.

Anche la volatilità sui mercati valutari è aumentata sensibilmente nel corso della settimana.

Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso Capital.com, ha affermato che le rinnovate tensioni in Medio Oriente hanno nuovamente destabilizzato i mercati globali e ripristinato il premio di rischio legato alla guerra sui prezzi degli asset.

Ha aggiunto che l'effetto indiretto più significativo dell'aumento dei prezzi del petrolio è il loro impatto sull'inflazione e sui tassi di interesse globali, sottolineando che un rialzo sostenuto del greggio potrebbe accelerare i tempi del prossimo aumento dei tassi di interesse negli Stati Uniti.

I mercati aumentano all'87% la probabilità di un rialzo dei tassi.

Mercoledì l'esercito statunitense ha annunciato di aver lanciato un'altra serie di attacchi contro l'Iran, poche ore dopo che il presidente americano Donald Trump aveva dichiarato "finito" l'accordo temporaneo per porre fine alla guerra, provocando un forte aumento dei prezzi del petrolio.

Gli investitori interpretano l'escalation retorica tra le due parti come un segnale di allarme che le pressioni inflazionistiche potrebbero intensificarsi, spingendo il rendimento del titolo di riferimento del Tesoro statunitense a 10 anni al livello più alto delle ultime sette settimane e segnalando crescenti aspettative di un ulteriore aumento dei tassi quest'anno.

Anche i verbali della riunione di giugno del Federal Open Market Committee, la prima presieduta da Kevin Warsh, hanno evidenziato una crescente preoccupazione tra i responsabili politici per l'inflazione.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i mercati hanno aumentato la probabilità di un rialzo dei tassi di interesse della Federal Reserve quest'anno a circa l'87%.

Nei mercati energetici, i future sul petrolio Brent sono scesi a circa 77 dollari al barile, in calo dell'1,5% durante la sessione di giovedì, dopo essere balzati di oltre il 5% mercoledì, raggiungendo il livello più alto delle ultime quasi due settimane.

Tra le principali valute, il dollaro neozelandese ha registrato i maggiori rialzi, salendo dello 0,7% a 0,574 dollari statunitensi dopo che la Reserve Bank of New Zealand ha aumentato i tassi di interesse il giorno precedente e ha segnalato che un ulteriore aumento rimane possibile se giustificato.

Anche il dollaro australiano è salito dello 0,14%, raggiungendo quota 0,694 dollari USA, mentre la sterlina ha guadagnato lo 0,2%, arrivando a 1,342 dollari USA.

Giovedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono aumentati, avviandosi al primo rialzo in quattro sedute, sostenuti dall'indebolimento del dollaro statunitense e dal calo dei prezzi globali del petrolio, dopo l'annuncio del Comando Centrale degli Stati Uniti sulla fine degli attacchi militari contro l'Iran.

I mercati stanno seguendo con attenzione la pubblicazione di ulteriori dati economici chiave provenienti dagli Stati Uniti, nonché i commenti dei funzionari della Federal Reserve, alla ricerca di nuovi indizi sull'andamento dei tassi di interesse statunitensi.

Il prezzo

• Il prezzo dell'oro è salito dell'1,0% a 4.117,80 dollari l'oncia, rispetto al prezzo di apertura di 4.077,01 dollari, dopo aver toccato un minimo di 4.054,36 dollari.

• Nella seduta di mercoledì, il prezzo dell'oro ha perso lo 0,7%, registrando il terzo calo giornaliero consecutivo, sotto pressione a causa dell'aumento dei prezzi del petrolio e dei rinnovati timori di inflazione.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è sceso dello 0,3% giovedì, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e riflettendo l'indebolimento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Il calo si è verificato in un contesto di rallentamento degli acquisti di valuta come bene rifugio, soprattutto dopo che alcune indiscrezioni suggerivano che le attuali violazioni militari tra Stati Uniti e Iran non avrebbero portato a una ripresa della guerra in Medio Oriente.

Prezzi globali del petrolio

I prezzi del petrolio sono scesi di oltre il 2% giovedì, ritracciando dai massimi delle ultime due settimane a causa di correzioni e prese di profitto, mentre alcune fonti hanno segnalato una continua attività di navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha annunciato la fine dell'attuale ciclo di attacchi aerei contro obiettivi militari in Iran.

• Il bombardamento statunitense si è concentrato sulle città costiere e sulle infrastrutture lungo lo Stretto di Hormuz, distruggendo due torri di controllo del traffico marittimo e due moli presso lo strategico porto di Chabahar.

• L'esercito statunitense ha dichiarato di aver distrutto più di 60 motovedette d'attacco della marina militare del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche e di aver preso di mira sistemi di difesa aerea e installazioni radar costiere.

• Le Guardie Rivoluzionarie iraniane hanno risposto lanciando missili balistici e droni contro 85 siti militari statunitensi in Bahrein e Kuwait.

• Il presidente del Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, ha dichiarato che Teheran non farà marcia indietro e che lo stretto verrà aperto solo in base ad "accordi e procedure iraniane", non alle minacce degli Stati Uniti.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che gli attacchi americani sono avvenuti in risposta agli attacchi iraniani contro navi mercantili nello Stretto di Hormuz.

tassi di interesse statunitensi

• Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i mercati attualmente prezzano una probabilità del 73% che la Federal Reserve lasci i tassi di interesse invariati nella riunione di luglio e una probabilità del 27% di un aumento dei tassi di 25 punti base.

• I mercati stanno inoltre prezzando una probabilità del 17% che la Federal Reserve lasci i tassi di interesse invariati nella riunione di dicembre e una probabilità dell'83% di un aumento dei tassi di 25 punti base.

• Per rivalutare tali probabilità, gli investitori stanno monitorando attentamente la pubblicazione di ulteriori dati economici statunitensi, nonché i commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Prospettiva dorata

Kelvin Wong, analista di mercato senior per l'Asia-Pacifico presso OANDA, ha affermato che il catalizzatore alla base della tendenza ribassista dell'oro è la revisione dei prezzi in previsione di un secondo aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, atteso nel primo trimestre del prossimo anno.

Wong ha aggiunto che, dopo gli scontri di ieri, l'accordo di cessate il fuoco temporaneo tra Stati Uniti e Iran è ormai sull'orlo del collasso, il che potrebbe portare a una forte volatilità dei mercati.

Fondo SPDR

Le riserve auree di SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono rimaste pressoché invariate mercoledì, attestandosi a 1.002,51 tonnellate metriche.

Giovedì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha guadagnato terreno contro un paniere di valute principali, rimanendo in territorio positivo per la seconda sessione consecutiva nei confronti del dollaro statunitense, grazie all'attenuarsi della domanda di biglietti verdi come bene rifugio, soprattutto dopo l'annuncio del Comando Centrale degli Stati Uniti sulla conclusione delle operazioni militari contro l'Iran.

A seguito del recente aumento dei prezzi del petrolio, innescato dalle rinnovate tensioni nello Stretto di Hormuz, sono cresciute le aspettative che la Banca Centrale Europea possa attuare un ulteriore rialzo dei tassi di interesse di 25 punti base entro la fine dell'anno.

Il prezzo

• L'euro è salito di oltre lo 0,1% contro il dollaro statunitense, raggiungendo quota 1,1430 dollari, rispetto al livello di apertura odierno di 1,1416 dollari, dopo aver toccato un minimo intraday di 1,1414 dollari.

• L'euro ha chiuso la seduta di mercoledì in rialzo di meno dello 0,1% contro il dollaro, registrando il quarto guadagno giornaliero nelle ultime cinque sedute, sostenuto dalle aspettative di un aumento dei tassi di interesse europei.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è sceso dello 0,1% giovedì, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e riflettendo la debolezza generalizzata della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali.

Il calo si è verificato in seguito al rallentamento della domanda di dollari come bene rifugio, dopo che alcune indiscrezioni avevano suggerito che i recenti scambi militari tra Stati Uniti e Iran difficilmente avrebbero innescato una nuova guerra in Medio Oriente.

Prezzi globali del petrolio

Giovedì i prezzi del petrolio sono scesi di circa lo 0,5%, ritracciando dai massimi delle ultime due settimane a causa di prese di profitto e operazioni di trading correttive, mentre le notizie indicavano che il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz continuava senza interruzioni.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha annunciato la conclusione dell'attuale ciclo di attacchi aerei contro obiettivi militari all'interno dell'Iran.

• Gli attacchi statunitensi si sono concentrati sulle città costiere e sulle infrastrutture lungo lo Stretto di Hormuz, distruggendo due torri di controllo del traffico marittimo e due moli presso lo strategico porto di Chabahar.

• L'esercito statunitense ha dichiarato di aver distrutto più di 60 motovedette d'attacco della marina militare del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche, prendendo di mira anche sistemi di difesa aerea e installazioni radar costiere.

• Le Guardie Rivoluzionarie iraniane hanno risposto lanciando missili balistici e droni contro 85 siti militari statunitensi in Bahrein e Kuwait.

• Il presidente del Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, ha affermato che Teheran non farà marcia indietro, sottolineando che lo Stretto di Hormuz riaprirà solo in base ad "accordi e procedure iraniane", non sotto la minaccia degli Stati Uniti.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che gli attacchi americani sono stati effettuati in risposta agli attacchi iraniani contro navi mercantili in transito nello Stretto di Hormuz.

tassi di interesse europei

• Attualmente i mercati monetari stimano una probabilità intorno al 10% di un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di luglio.

• La probabilità di un aumento dei tassi di interesse della BCE di 25 punti base a dicembre è salita a oltre il 90%.

• Gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, la disoccupazione e la crescita salariale nella zona euro per rivalutare le proprie aspettative.

Giovedì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese ha guadagnato terreno contro un paniere di valute principali e minori, avviandosi al primo rialzo in cinque giorni contro il dollaro statunitense, nel tentativo di recuperare dai minimi degli ultimi 40 anni. Le autorità giapponesi, tuttavia, restano in stato di allerta per sostenere la valuta ed evitare oscillazioni eccessive.

Il dollaro statunitense si è indebolito dopo che alcune indiscrezioni hanno suggerito che l'ultimo scambio di attacchi militari tra Stati Uniti e Iran non avrebbe portato a una ripresa della guerra e che i negoziati sarebbero ripresi a breve per completare la tabella di marcia prevista dall'accordo di cessate il fuoco di 60 giorni.

Il prezzo

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è sceso di circa lo 0,15% rispetto allo yen, attestandosi a 162,36 yen, rispetto al livello di apertura odierno di 162,58 yen, dopo aver toccato un massimo di 162,61 yen.

• Lo yen ha chiuso la seduta di mercoledì in calo dello 0,3% rispetto al dollaro, registrando la quarta perdita giornaliera consecutiva e toccando il minimo di una settimana a 162,71 yen, vicino al suo livello più basso degli ultimi 40 anni a 162,84 yen.

autorità giapponesi

Lo yen è tornato al centro dell'attenzione, soprattutto dopo aver toccato i minimi storici rispetto al dollaro statunitense dal 1986, il che fa presagire un possibile intervento delle autorità giapponesi per proteggere la valuta locale da un eccessivo indebolimento.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è sceso dello 0,1% giovedì, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e riflettendo l'indebolimento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Il calo si è verificato in un contesto di rallentamento degli acquisti di dollari statunitensi come bene rifugio, soprattutto dopo che alcune indiscrezioni suggerivano che le attuali violazioni militari tra Stati Uniti e Iran non avrebbero portato a una ripresa della guerra in Medio Oriente.

Prezzi globali del petrolio

Giovedì i prezzi del petrolio sono scesi di circa lo 0,5%, ritracciando dai massimi delle ultime due settimane, a seguito di una correzione al ribasso e di prese di profitto da parte degli investitori, mentre alcune fonti hanno segnalato una continua attività di navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

tassi di interesse giapponesi

• La probabilità che la Banca del Giappone aumenti i tassi di interesse di 25 punti base nella riunione di luglio si mantiene attualmente stabile al di sotto del 25%.

• Per rivalutare tali probabilità, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Giappone.