Martedì i prezzi dell'alluminio sono scesi, sotto la pressione delle prese di profitto dopo che le dichiarazioni del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, secondo cui la guerra in Medio Oriente potrebbe finire rapidamente, hanno attenuato le preoccupazioni relative alle interruzioni delle forniture.

Il contratto di riferimento dell'alluminio a tre mesi sul London Metal Exchange è sceso dell'1,2% a 3.343 dollari per tonnellata metrica alle 10:30 GMT.

Lunedì il contratto ha toccato il livello più alto da marzo 2022, ovvero 3.544 dollari, in un contesto di crescenti timori che altre fonderie nel Golfo possano chiudere a causa dell'impossibilità di effettuare spedizioni attraverso lo Stretto di Hormuz.

Più tardi, lunedì, Trump ha previsto una rapida fine del conflitto con l'Iran, avvertendo che avrebbe intensificato le operazioni militari se Teheran avesse tentato di bloccare le spedizioni di petrolio.

In precedenza, durante la sessione di martedì, l'alluminio era sceso fino al 3,5%.

Nitesh Shah, stratega delle materie prime presso WisdomTree, ha dichiarato: "Non sono sicuro che tutti comprendano appieno quanto sia difficile riavviare una fonderia di alluminio dopo la sua chiusura. Ci vuole tempo, e questo avviene in un momento in cui i mercati dell'alluminio sono già relativamente tesi". Ha aggiunto: "Non prevedo un rapido crollo dei prezzi dell'alluminio, soprattutto perché il piccolo surplus previsto per il 2026 rischia ora di trasformarsi in un deficit".

In Asia, dove i premi spot dell'alluminio sono aumentati, è stata inoltrata una richiesta di ritiro di 98.150 tonnellate di alluminio dai magazzini del London Metal Exchange di Port Klang, in Malesia, a indicare che i trader stanno cercando di trarre profitto dalla carenza di metallo. La quantità rappresenta il 21,7% dell'alluminio attualmente detenuto nel sistema di stoccaggio del LME.

Nel frattempo, i prezzi del rame sono saliti dell'1,2%, raggiungendo i 13.103,50 dollari a tonnellata. Shah ha dichiarato: "Qualsiasi segnale di allentamento delle tensioni potrebbe alimentare l'ottimismo sulle condizioni cicliche, ed è per questo che il rame sta riscontrando un certo sostegno oggi". I dati hanno inoltre mostrato che le importazioni di rame dalla Cina sono diminuite del 16,1% nei primi due mesi dell'anno.

Lo zinco ha registrato il rialzo maggiore, con un rialzo dell'1,3% a 3.370 dollari a causa dell'aumento dei prezzi dell'elettricità, mentre il nichel è rimasto pressoché invariato, con un leggero aumento dello 0,2% a 17.515 dollari. Il piombo ha guadagnato lo 0,1% a 1.938,50 dollari, mentre lo stagno è sceso dello 0,8% a 50.030 dollari.

Il mercato delle criptovalute sta vivendo oggi una nuova ondata di acquisti, dopo che Bitcoin ha riconquistato il livello di 70.000 dollari, segnando una delle sue più forti riprese giornaliere di questa settimana. L'aumento degli asset digitali arriva mentre emergono i primi segnali di miglioramento delle condizioni economiche globali.

Il greggio Brent era recentemente aumentato a causa delle tensioni geopolitiche, ma ora è sceso sotto gli 85 dollari al barile, attenuando i timori sull'inflazione che avevano gravato sui mercati finanziari.

Con il calo dei prezzi del petrolio, gli asset ad alto rischio sui mercati globali hanno iniziato a stabilizzarsi. Bitcoin ha rapidamente seguito questa tendenza, rimbalzando da un minimo intraday vicino ai 67.000 dollari, per poi risalire verso la zona dei 70.000 dollari. Per i trader, questa mossa evidenzia il crescente legame tra asset digitali e trend macroeconomici globali.

Perché il calo dei prezzi del petrolio influisce sulle criptovalute

I prezzi del petrolio svolgono un ruolo chiave nel determinare le aspettative di inflazione globale e la fiducia degli investitori. Quando i prezzi dell'energia aumentano bruscamente, le preoccupazioni relative all'inflazione aumentano, spingendo le banche centrali a mantenere politiche monetarie più restrittive e a ridurre la liquidità sui mercati finanziari.

In tali condizioni, gli asset sensibili al rischio, come le criptovalute, spesso faticano a generare guadagni.

Tuttavia, il recente calo dei prezzi del petrolio potrebbe segnalare una dinamica opposta. Con il greggio Brent sceso sotto gli 85 dollari al barile, le pressioni inflazionistiche potrebbero iniziare ad allentarsi, migliorando potenzialmente la fiducia degli investitori e stimolando la domanda di asset rischiosi come i titoli tecnologici e le criptovalute.

Storicamente, i periodi di calo dei prezzi delle materie prime hanno spesso coinciso con un rinnovato slancio nei mercati delle attività digitali.

Prospettive e livelli chiave di Bitcoin

Il recupero di Bitcoin sopra i 70.000 dollari rappresenta un'evoluzione importante nel mercato, poiché questo livello rappresenta una barriera psicologica fondamentale per i trader. Il recupero di questa soglia suggerisce che gli acquirenti stanno cercando di riprendere il controllo dopo diverse sessioni di movimento laterale.

Se il trend rialzista dovesse continuare, gli analisti ritengono che Bitcoin potrebbe presto testare la zona di resistenza tra $ 72.000 e $ 74.000, un'area che in precedenza ha limitato i guadagni di prezzo. Una rottura al di sopra di questo intervallo potrebbe aprire le porte a $ 75.000, un importante obiettivo di rialzo nell'attuale struttura di mercato.

Al ribasso, il livello di 68.000 dollari rimane un'importante zona di supporto. Mantenersi al di sopra di questo livello manterrebbe intatto il trend rialzista più ampio nel breve termine.

Le altcoin si stabilizzano mentre il sentiment del mercato migliora

Il miglioramento del prezzo del Bitcoin ha già iniziato a influenzare il mercato più ampio delle criptovalute, con diverse altcoin che si sono stabilizzate dopo un periodo di volatilità, indicando un relativo miglioramento del sentiment degli investitori.

Gli operatori affermano che l'allentamento delle pressioni economiche sul mercato petrolifero ha contribuito a ridurre l'avversione al rischio verso gli asset digitali. Sebbene l'incertezza persista sui mercati globali, il calo dei prezzi dell'energia potrebbe fornire un supporto temporaneo alle criptovalute se il trend dovesse proseguire.

Prospettive per il mercato delle criptovalute

Per ora, il mercato degli asset digitali sembra rispondere positivamente al miglioramento degli indicatori macroeconomici. Un andamento sostenuto sopra i 70.000 dollari potrebbe rafforzare il sentiment rialzista, mentre la persistente debolezza dei prezzi del petrolio potrebbe contribuire ad attenuare i timori inflazionistici.

È probabile che i trader tengano d'occhio gli indicatori economici più ampi e i livelli tecnici chiave, poiché questi fattori stanno giocando un ruolo sempre più importante nel plasmare la direzione del mercato delle criptovalute. Gli analisti ritengono che le prossime sessioni potrebbero determinare se l'ultima ripresa di Bitcoin si trasformerà in un rally di mercato più ampio.

I prezzi del petrolio sono scesi di oltre il 5% martedì, dopo aver raggiunto i livelli più alti degli ultimi tre anni nella sessione precedente, in seguito alle dichiarazioni del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, secondo cui la guerra in Medio Oriente potrebbe finire presto, attenuando le preoccupazioni relative a interruzioni prolungate delle forniture di petrolio.

I future sul greggio Brent sono scesi di 6,64 dollari, ovvero del 6,7%, a 92,32 dollari al barile alle 12:02 GMT. Il greggio West Texas Intermediate statunitense è sceso di 5,44 dollari, ovvero del 5,7%, a 89,33 dollari al barile, dopo che entrambi i benchmark erano scesi fino all'11% all'inizio della sessione.

I volumi di scambio dei future sul Brent sono scesi a circa 284.000 contratti, il livello più basso dal 27 febbraio, prima dell'inizio della guerra lanciata da Stati Uniti e Israele contro l'Iran. Anche i volumi di scambio del West Texas Intermediate sono scesi a 255.000 contratti, il livello più basso dal 20 febbraio.

Lunedì i prezzi del petrolio sono saliti a oltre 119 dollari al barile, il livello più alto da metà 2022, dopo che i tagli alle forniture da parte dell'Arabia Saudita e di altri produttori hanno sollevato timori di gravi interruzioni nell'approvvigionamento globale.

I prezzi sono poi scesi in seguito a una telefonata tra il presidente russo Vladimir Putin e il presidente degli Stati Uniti Donald Trump, durante la quale Putin ha proposto idee volte a raggiungere una rapida soluzione alla guerra, secondo un collaboratore del Cremlino. La conversazione ha contribuito ad alleviare le preoccupazioni relative alle forniture di petrolio.

Lunedì Trump ha dichiarato in un'intervista alla CBS News di credere che la guerra contro l'Iran sia "quasi finita", aggiungendo che Washington è ora "molto più avanti" rispetto alla tempistica originale, che inizialmente aveva stimato in quattro o cinque settimane.

Suvro Sarkar, responsabile del team del settore energetico di DBS Bank, ha dichiarato: "È chiaro che le dichiarazioni di Trump sulla riduzione della durata della guerra hanno calmato i mercati. Proprio come ieri c'è stata una reazione esagerata al rialzo, crediamo che oggi ci sia una reazione esagerata al ribasso".

Ha aggiunto che il mercato potrebbe sottovalutare i rischi agli attuali livelli del Brent, osservando che il greggio di Murban e Dubai viene ancora scambiato a oltre 100 dollari al barile, il che indica che la situazione dell'offerta di base non è cambiata in modo significativo.

In risposta alle dichiarazioni di Trump, la Guardia rivoluzionaria iraniana ha affermato che sarà lei a "determinare la fine della guerra", aggiungendo che Teheran non permetterà che venga esportato "un solo litro di petrolio" dalla regione se gli attacchi degli Stati Uniti e di Israele continueranno, secondo quanto riportato dai media statali martedì.

Allo stesso tempo, secondo diverse fonti, Trump starebbe valutando l'idea di allentare le sanzioni sul petrolio nei confronti della Russia e di liberare riserve petrolifere di emergenza come parte di un pacchetto di opzioni volte a frenare il forte aumento dei prezzi.

Priyanka Sachdeva, analista di Phillip Nova, ha affermato in una nota che le discussioni sull'allentamento delle sanzioni sul petrolio russo, insieme alle dichiarazioni di Trump che suggeriscono una possibile de-escalation e il potenziale utilizzo delle riserve strategiche di petrolio da parte del G7, puntano tutte a un unico messaggio: è probabile che le forniture di petrolio continuino a raggiungere i mercati in qualche forma.

Ha aggiunto: "Quando i trader hanno ritenuto che le rotte di approvvigionamento potessero rimanere aperte, il premio di panico che ieri aveva spinto i prezzi sopra i 100 dollari ha iniziato ad attenuarsi e i prezzi del petrolio sono rapidamente tornati indietro".

Saudi Aramco, il più grande esportatore di petrolio al mondo, ha avvertito che il proseguimento della guerra con l'Iran e le interruzioni delle spedizioni nello Stretto di Hormuz potrebbero portare a "conseguenze catastrofiche" per i mercati petroliferi globali.

JPMorgan ha affermato in una nota che le misure politiche potrebbero avere un impatto limitato sui prezzi del petrolio, a meno che non venga garantito un passaggio sicuro attraverso lo Stretto di Hormuz, data la potenziale perdita di scorte fino a 12 milioni di barili al giorno nelle prossime due settimane.

Goldman Sachs ha dichiarato che per ora non modificherà le sue previsioni sul prezzo del petrolio a causa dell'attuale incertezza, prevedendo che il greggio Brent raggiungerà una media di 66 dollari al barile nel quarto trimestre e il West Texas Intermediate una media di 62 dollari.

I ministri dell'energia del G7 discuteranno martedì, durante una chiamata, su come affrontare l'aumento dei prezzi dell'energia causato dalla guerra in Iran, mentre più tardi lo stesso giorno si riuniranno i leader dell'Unione Europea per discutere la questione.

Il rally del dollaro si è interrotto martedì, mentre gli investitori oscillavano tra la speranza di una possibile de-escalation nella guerra tra Stati Uniti e Israele da una parte e l'Iran dall'altra, e il timore che tale ottimismo potesse essere prematuro.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che la guerra potrebbe concludersi molto prima dei tempi inizialmente previsti, ma ha avvertito che gli attacchi potrebbero intensificarsi se Teheran interferisse con le spedizioni di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz.

La Guardia Rivoluzionaria iraniana ha respinto le dichiarazioni di Trump, definendole "assurdità", e ha affermato che il blocco continuerà finché non cesseranno gli attacchi degli Stati Uniti e di Israele.

Nonostante le tensioni, i mercati azionari sono saliti, mentre i prezzi del petrolio sono scesi dai livelli più alti degli ultimi tre anni, evidenziando la prontezza degli investitori a cogliere qualsiasi segnale positivo.

Nick Kennedy, stratega del mercato valutario presso Lloyds Bank, ha dichiarato: "Non credo che il mercato sia eccessivamente ottimista. Quello che abbiamo visto la scorsa settimana è stata semplicemente una reazione esagerata".

Ha aggiunto: "Trump non è sempre il messaggero più coerente su ciò che intende fare, ma gli investitori stanno valutando le prospettive in modo più pratico".

Kennedy ha osservato che i governi potrebbero intervenire liberando le riserve di petrolio e che le imminenti elezioni di medio termine potrebbero spingere Trump ad adottare una posizione più moderata.

I funzionari hanno affermato che i ministri dell'energia del G7 dovrebbero discutere dell'aumento dei prezzi dell'energia durante una conference call martedì, mentre più tardi lo stesso giorno si prevede che i leader dell'Unione Europea terranno una riunione per affrontare la questione.

Il dollaro, tradizionalmente considerato un bene rifugio, ha perso lo 0,1% a 1,1645 dollari contro l'euro, mentre è salito dello 0,1% a 157,49 yen contro lo yen giapponese. L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a un paniere di sei valute principali, è sceso dello 0,2%, pur recuperando dal minimo di una settimana di 98,49 raggiunto in precedenza.

Il dollaro resta il porto privilegiato per gli operatori economici perché gli Stati Uniti sono un importante produttore di petrolio, il che li pone in una posizione più forte per assorbire gli shock dei prezzi dell'energia rispetto alle economie fortemente dipendenti dalle importazioni.

Thomas Simons, capo economista statunitense presso Jefferies, ha affermato: "Prezzi più elevati significano maggiori entrate per i produttori e gli esportatori di petrolio statunitensi, e tale aumento potrebbe arrestare il declino del dollaro che dura dal Giorno della Liberazione".

Un'analisi condotta lunedì dalla Deutsche Bank ha indicato che è improbabile che il mercato si allontani dagli asset rischiosi a meno che i prezzi del petrolio non rimangano elevati per un periodo prolungato, in concomitanza con cambiamenti nelle politiche delle banche centrali e chiare prove di un rallentamento economico generalizzato.

Lo stratega Henry Allen ha dichiarato: "Quanto siamo vicini a queste soglie? Molto più vicini di quanto lo fossimo una settimana fa".

Ha aggiunto: "Ma secondo diversi indicatori, non ci siamo ancora arrivati, il che spiega perché le azioni non hanno ancora sperimentato cali ribassisti come quelli visti nel 2022", riferendosi allo shock energetico seguito all'invasione russa dell'Ucraina.

Sui mercati valutari, la sterlina britannica si è ripresa dalle perdite di lunedì, guadagnando lo 0,1% e attestandosi a 1,3455 dollari.

Tuttavia, gli investitori continuano a temere che i prezzi persistentemente elevati del carburante possano rallentare la crescita economica globale, poiché l'impatto assomiglia a una tassa sulle imprese e sui consumi, spingendo potenzialmente le banche centrali a rinunciare ai tagli dei tassi di interesse.