Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato venerdì mattina che si sarebbe riunito nella "Situation Room" per prendere una "decisione finale", dopo aver delineato una serie di condizioni che l'Iran deve accettare prima che lui approvi un accordo per porre fine alla guerra.

Dalla dichiarazione di Trump su Truth Social non è emerso immediatamente quali delle sue principali richieste fossero già state incorporate nell'accordo preliminare attualmente in fase di negoziazione tra funzionari statunitensi e iraniani per porre fine al conflitto, che dura da tre mesi.

Trump ha chiesto che l'Iran si impegni a non possedere mai un'arma nucleare e che lo Stretto di Hormuz venga "aperto immediatamente" al traffico marittimo senza restrizioni né tasse di transito.

Ha inoltre affermato che il blocco navale statunitense contro l'Iran nel Golfo dell'Oman "sarà revocato ora", sebbene non fosse chiaro se intendesse dire che tale provvedimento sarebbe stato adottato solo al verificarsi delle condizioni precedenti.

Trump ha aggiunto che il materiale arricchito sepolto nei siti presi di mira durante gli attacchi dello scorso anno contro gli impianti nucleari iraniani "sarà estratto" dagli Stati Uniti "in stretto coordinamento e cooperazione con la Repubblica islamica dell'Iran e l'Agenzia internazionale per l'energia atomica", prima di essere distrutto.

Ha inoltre affermato: "Non ci sarà alcuno scambio di fondi fino a nuovo avviso", aggiungendo che "sono state concordate altre disposizioni meno importanti".

Trump ha concluso dicendo: "Ora mi dirigo verso la Situation Room per prendere la decisione finale".

I prezzi del petrolio sono calati in seguito al post di Trump.

Disaccordi sul testo dell'accordo

I termini esatti dell'accordo rimangono poco chiari. Più tardi, venerdì, l'agenzia di stampa iraniana Fars ha replicato alla dichiarazione di Trump, affermando che essa includeva questioni che "contraddicono le disposizioni del testo dell'accordo".

L'agenzia ha dichiarato in un post su Telegram, citando fonti attendibili, che nell'accordo non esiste alcuna clausola che obblighi a mantenere lo stretto aperto senza il pagamento di tariffe.

Si afferma inoltre che la bozza di accordo non contiene alcun riferimento allo smantellamento o alla distruzione del materiale nucleare iraniano.

Fars ha sottolineato che "la parte più importante dell'accordo" è "il pagamento immediato di 12 miliardi di dollari di beni iraniani congelati", aggiungendo che l'Iran rifiuterà qualsiasi ulteriore negoziato se tale pagamento non verrà effettuato.

La Casa Bianca non ha risposto immediatamente alla richiesta di commento della CNBC in merito alle dichiarazioni di Trump e alla risposta dell'agenzia Fars.

Un funzionario della Casa Bianca ha confermato giovedì una notizia di Axios secondo cui i negoziatori statunitensi e iraniani avrebbero raggiunto un memorandum d'intesa di 60 giorni che estenderebbe l'attuale cessate il fuoco e aprirebbe la strada a colloqui sul nucleare.

Secondo quanto riportato, il memorandum prevederebbe anche la revoca delle restrizioni alla navigazione attraverso lo stretto e imporrebbe all'Iran di rimuovere tutte le mine dal corso d'acqua entro 30 giorni in cambio della revoca del blocco da parte degli Stati Uniti.

Secondo quanto riportato da Axios, la questione delle scorte di uranio altamente arricchito dell'Iran e del relativo programma di arricchimento sarebbe una priorità assoluta durante il periodo di 60 giorni. Si prevede inoltre che la bozza apra la strada a negoziati sull'allentamento delle sanzioni e sullo sblocco dei fondi iraniani congelati.

Lo stato dello Stretto di Hormuz

I recenti segnali di Trump che lasciano intendere progressi verso un accordo di pace tra Stati Uniti e Iran contrastano con la continua escalation militare ed economica tra i due Paesi, nonché con la costante retorica anti-americana da parte dei funzionari iraniani.

Il Pentagono ha annunciato giovedì mattina che l'Iran ha lanciato un missile balistico verso il Kuwait e ha dispiegato droni d'attacco nello Stretto di Hormuz e nelle aree circostanti. I media iraniani hanno inoltre riferito, nella tarda serata di giovedì, che le forze armate iraniane hanno lanciato missili contro obiettivi non specificati.

Mercoledì e giovedì il Dipartimento del Tesoro statunitense ha annunciato nuove sanzioni contro l'Iran, comprese misure volte a contrastare i recenti tentativi di Teheran di esercitare il controllo sul traffico di transito attraverso lo stretto.

Nei post pubblicati su X prima delle dichiarazioni di Trump di venerdì, i funzionari iraniani si sono mostrati sprezzanti nei confronti degli Stati Uniti, elogiando le relazioni con i paesi mediorientali confinanti, tra cui l'Oman, recentemente oggetto delle minacce di Trump.

Secondo quanto riportato, l'Oman ha avviato colloqui con l'Iran in merito alle tariffe di transito per le navi che attraversano lo Stretto di Hormuz, la vitale rotta globale per il trasporto del petrolio, il cui traffico è stato gravemente interrotto dalle minacce iraniane sin dallo scoppio della guerra.

Durante una riunione di gabinetto mercoledì, Trump ha dichiarato: "L'Oman si comporterà come tutti gli altri, oppure saremo costretti a bombardarlo".

Giovedì, il Segretario del Tesoro statunitense Scott Bessent ha avvertito l'Oman che gli Stati Uniti avrebbero "preso di mira in modo aggressivo" qualsiasi soggetto coinvolto nel "facilitare l'imposizione di tasse" per il transito attraverso lo stretto.

In un post tradotto e attribuito al presidente del Parlamento iraniano Mohammad Bagher Ghalibaf, pubblicato venerdì mattina, è stata offerta una descrizione vaga ma incisiva dei negoziati.

L'account scriveva: "Non otteniamo concessioni attraverso il dialogo, ma attraverso i missili; i negoziati servono solo a farglielo capire".

Ha inoltre aggiunto: “Non ci fidiamo di garanzie o parole. Solo i fatti contano. Non verrà intrapresa alcuna azione prima che l'altra parte si muova.”

Il comunicato proseguiva: "Il vincitore di qualsiasi accordo è la parte più preparata alla guerra il giorno successivo".

Nel frattempo, il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi ha dichiarato di aver parlato con il suo omologo omanita e di aver "ribadito la solidarietà dell'Iran con l'Oman di fronte a qualsiasi minaccia".

Venerdì i principali indici di Wall Street hanno continuato a raggiungere nuovi massimi storici, avviandosi verso guadagni sia settimanali che mensili, grazie all'avanzamento dei titoli tecnologici e al crescente ottimismo degli investitori in seguito alle notizie sull'accordo raggiunto tra Stati Uniti e Iran per estendere il cessate il fuoco.

Il settore tecnologico ha registrato un balzo del 2,2%, sostenuto dai forti guadagni dei titoli dei semiconduttori.

Le azioni di Dell sono balzate del 34,7% dopo che giovedì la società ha rivisto al rialzo le previsioni annuali di fatturato e utili. Le azioni di Hewlett Packard Enterprise sono salite del 13,6%, mentre quelle di Super Micro Computer hanno guadagnato il 17%.

Fonti hanno riferito a Reuters che Washington e Teheran hanno concordato di estendere il cessate il fuoco e revocare le restrizioni alla navigazione nello Stretto di Hormuz, sebbene il presidente statunitense Donald Trump non abbia ancora dato l'approvazione definitiva.

Tutti e tre i principali indici hanno raggiunto nuovi massimi storici durante le contrattazioni, spinti dal rinnovato entusiasmo per l'intelligenza artificiale e dalla forte crescita degli utili, nonostante le persistenti preoccupazioni circa l'impatto del conflitto in Iran sull'inflazione e sull'economia globale.

Bob Savage, responsabile della strategia macroeconomica di BNY, ha dichiarato:

"I mercati chiudono maggio con un chiaro orientamento al rischio, trainato dall'entusiasmo per l'intelligenza artificiale, dai prezzi del petrolio più bassi e dalle crescenti aspettative che le tensioni tra Stati Uniti e Iran rimarranno sotto controllo nell'ambito di un accordo di proroga del cessate il fuoco."

Nove degli undici principali settori dell'indice S&P 500 hanno registrato un calo. Il settore dei servizi di comunicazione ha perso l'1,2%, trainato dal calo dell'1,5% delle azioni di Alphabet.

Nel frattempo, l'indice dei semiconduttori di Philadelphia è salito dell'1,7%, portando i guadagni per il trimestre in corso a oltre il 70%.

Anche l'indice dei servizi software ha guadagnato circa il 4%, recuperando tutte le perdite accumulate dalla fine di gennaio, quando i timori per le possibili ripercussioni dell'intelligenza artificiale avevano pesato sul settore.

L'indice S&P 500 si avvia verso la nona settimana consecutiva di guadagni, la striscia positiva più lunga da dicembre 2023. Anche il Dow Jones e il Nasdaq dovrebbero chiudere la settimana in rialzo, con tutti e tre i principali indici sulla buona strada per il secondo mese consecutivo di guadagni.

Alle 10:05 ora di New York, il Dow Jones Industrial Average era salito di 151,04 punti, pari allo 0,30%, a quota 50.820,01. L'S&P 500 aveva guadagnato 31,69 punti, pari allo 0,41%, a 7.594,98, mentre il Nasdaq Composite era avanzato di 156,47 punti, pari allo 0,58%, a 27.073,94.

I dati economici statunitensi pubblicati giovedì hanno mostrato che l'inflazione ha registrato ad aprile l'aumento annuale più rapido degli ultimi tre anni, mentre la crescita del PIL del primo trimestre è stata rivista al ribasso, attestandosi a un tasso annualizzato dell'1,6%.

Savage ha aggiunto:

"Allo stesso tempo, le banche centrali restano concentrate sui rischi di inflazione. I funzionari sia della Banca Centrale Europea che della Federal Reserve hanno avvertito che gli shock dal lato dell'offerta e le crescenti aspettative di inflazione potrebbero mantenere aperta la possibilità di ulteriori rialzi dei tassi, nonostante il miglioramento degli indicatori di crescita."

Jeffrey Schmid, presidente della Federal Reserve Bank di Kansas City, ha avvertito che lo shock dei prezzi dell'energia potrebbe non essere temporaneo, mentre Michelle Bowman, vicepresidente per la supervisione presso la Federal Reserve, ha affermato che un'inflazione persistentemente elevata potrebbe richiedere una politica monetaria più restrittiva.

Al momento, i mercati monetari prevedono che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse invariati fino alla fine dell'anno, con scarse aspettative di un aumento di 25 punti base a dicembre.

Tra gli altri movimenti azionari, le azioni di Gap sono crollate del 17,7% dopo che il rivenditore di abbigliamento ha rivisto al ribasso le sue previsioni di vendita annuali, mentre American Eagle Outfitters ha perso il 14,9% pur mantenendo invariate le proprie previsioni di vendita annuali.

D'altro canto, le azioni di Okta sono balzate del 21% dopo che la società di identità digitale ha riportato ricavi trimestrali superiori alle aspettative.

Alla Borsa di New York, il numero dei titoli in ribasso ha superato quello dei titoli in rialzo con un rapporto di 1,05 a 1, mentre al Nasdaq il rapporto è stato di 1,03 a 1.

L'indice S&P 500 ha registrato circa 20 nuovi massimi a 52 settimane contro sei nuovi minimi, mentre il Nasdaq ha segnato 76 nuovi massimi e 24 nuovi minimi.

Il Bitcoin potrebbe essere in difficoltà al momento, ma secondo Anthony Pompliano, questo potrebbe semplicemente far parte di un ciclo di mercato molto più ampio.

Intervistato da Squawk Box su CNBC, Pompliano ha spiegato che molti investitori stanno attualmente puntando sui titoli azionari legati all'intelligenza artificiale a causa del loro forte slancio e dei massimi storici raggiunti, mentre Bitcoin ha attirato un'attenzione relativamente minore.

Secondo Pompliano, i mercati si muovono tipicamente a cicli, e gli asset che gli investitori ignorano in una fase spesso diventano i maggiori vincitori in seguito.

Pompliano ha affermato: "Quello che le persone devono capire è che, mentre i titoli azionari legati all'IA sono in forte rialzo e tutti inseguono il momentum e i prezzi record, l'asset che probabilmente dovreste acquistare è quello che al momento è caduto in disgrazia, ma che in seguito riguadagnerà l'attenzione."

Nel lungo periodo Bitcoin continua a sovraperformare.

Pompliano ha respinto la narrazione sempre più diffusa secondo cui Bitcoin sarebbe un asset dalle "scarse prestazioni", sottolineando i suoi risultati positivi a lungo termine.

Ha spiegato che, considerando periodi di uno, due, cinque e persino dieci anni, sia Bitcoin che l'oro hanno costantemente sovraperformato l'indice S&P 500 in termini di tassi di crescita annua composti.

Sebbene l'oro sia generalmente considerato un bene più sicuro e meno volatile del Bitcoin, Pompliano ha sostenuto che entrambi i beni hanno silenziosamente generato rendimenti a lungo termine superiori a quelli di molte azioni tradizionali.

Allo stesso tempo, ha riconosciuto che la recente performance deludente ha frustrato molti investitori, soprattutto perché Bitcoin non è riuscito a tenere il passo con il forte rialzo dei titoli azionari legati all'intelligenza artificiale negli ultimi due anni.

La stampa di moneta potrebbe diventare un catalizzatore per Bitcoin

Pompliano ha inoltre collegato l'andamento futuro del Bitcoin alle condizioni macroeconomiche più ampie, in particolare alla continua espansione dell'offerta di moneta negli Stati Uniti.

Ha sostenuto che la continua spesa pubblica, le iniezioni di liquidità e l'aumento dei livelli di debito probabilmente rinnoveranno nel tempo l'interesse degli investitori per Bitcoin.

"La grande domanda è: il governo statunitense smetterà di stampare moneta? Se non lo farà, e non credo che lo farà, allora Bitcoin tornerà inevitabilmente al centro dell'attenzione", ha affermato Pompliano.

Ha aggiunto che, sebbene Bitcoin abbia recentemente perso parte del suo appeal rispetto ai titoli azionari del settore dell'intelligenza artificiale in forte crescita, il sentiment di mercato può cambiare rapidamente non appena gli investitori ricominceranno a cercare riserve di valore alternative.

Venerdì i prezzi del petrolio sono calati di circa il 2% e si avviavano a registrare la maggiore perdita settimanale dall'inizio di aprile, dopo che alcune indiscrezioni avevano indicato un accordo preliminare tra Stati Uniti e Iran su una possibile estensione del cessate il fuoco.

I future sul petrolio Brent con scadenza a luglio, che scadono oggi, sono scesi di 1,66 dollari, pari all'1,77%, a 92,05 dollari al barile alle 10:59 GMT.

Il contratto Brent di agosto, più scambiato, ha perso 1,63 dollari, pari all'1,76%, attestandosi a 91,07 dollari al barile.

Il prezzo del petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate è sceso di 1,55 dollari, pari all'1,74%, attestandosi a 87,35 dollari al barile.

Il Brent si avvia a chiudere la settimana con una perdita di circa l'11%, la più consistente dalla settimana terminata il 6 aprile, mentre il greggio statunitense è destinato a un calo di quasi il 10%, la maggiore perdita settimanale dalla settimana terminata il 13 aprile.

Giovanni Staunovo, analista di UBS, ha affermato che il mercato rimane concentrato sulla possibilità di un accordo tra Stati Uniti e Iran, nonostante le continue restrizioni al flusso di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz e il calo delle scorte petrolifere.

Ha aggiunto che prezzi più bassi potrebbero incoraggiare alcuni investitori a chiudere le posizioni lunghe.

Fonti hanno riferito giovedì a Reuters che Stati Uniti e Iran avrebbero raggiunto un accordo per estendere il cessate il fuoco e revocare le restrizioni alla navigazione nello Stretto di Hormuz. Tuttavia, il presidente statunitense Donald Trump non ha ancora dato l'approvazione definitiva, mentre i media statali iraniani hanno riportato che l'accordo non è stato formalmente adottato.

I prezzi del petrolio hanno registrato una forte volatilità nelle ultime sedute, con oscillazioni fino a 6 dollari in più o in meno, a fronte di segnali contrastanti sulle prospettive di fine della guerra con l'Iran e di riapertura dello Stretto di Hormuz, attraverso il quale transitava in precedenza circa un quinto delle forniture globali di petrolio e gas naturale liquefatto.

Nonostante ciò, il traffico marittimo attraverso lo stretto rimane ben al di sotto dei livelli pre-conflitto.

Gli analisti di ING hanno affermato che la riapertura del canale navigabile potrebbe fornire un sollievo immediato al mercato petrolifero, ma un pieno recupero dell'offerta rimane incerto.

In Giappone, che dipende fortemente dalle importazioni di petrolio dal Medio Oriente, i dati hanno mostrato che le importazioni di petrolio greggio sono diminuite del 66% il mese scorso rispetto ad aprile dell'anno scorso.

Nel frattempo, Commerzbank ha rivisto al rialzo le sue previsioni sul prezzo del petrolio Brent, portandole a 90 dollari al barile entro la fine di settembre e a 85 dollari al barile entro la fine dell'anno, sulla base di uno scenario che ipotizza che lo Stretto di Hormuz rimanga chiuso al normale traffico marittimo per altri due mesi.

Allo stesso tempo, i dati dell'Agenzia statunitense per l'informazione energetica (EIA) hanno mostrato un calo delle scorte di petrolio greggio, benzina e distillati la scorsa settimana, a fronte di un aumento della domanda da parte delle raffinerie e dei consumatori, mentre le esportazioni di petrolio statunitensi sono diminuite di 1,16 milioni di barili al giorno, attestandosi a 4,4 milioni di barili al giorno.