Venerdì, nelle contrattazioni asiatiche, il dollaro neozelandese ha perso terreno rispetto a un paniere di valute principali e secondarie, cedendo il massimo delle ultime due settimane contro il dollaro statunitense a causa di correzioni e prese di profitto.

Nonostante questo calo, la valuta neozelandese rimane sulla buona strada per registrare il suo maggiore guadagno settimanale dallo scorso gennaio, grazie alla riunione di politica monetaria della Reserve Bank of New Zealand, che si è rivelata più restrittiva del previsto sui mercati.

In linea con le aspettative, la banca centrale neozelandese ha mantenuto i tassi di interesse invariati al livello più basso degli ultimi quattro anni per la seconda riunione consecutiva, avvertendo di un possibile aumento dell'inflazione nel breve termine a causa delle ripercussioni della guerra in Iran e degli elevati prezzi globali del petrolio.

Panoramica dei prezzi

- Tasso di cambio del dollaro neozelandese oggi: il dollaro neozelandese è sceso rispetto al dollaro statunitense di circa lo 0,3% a (0,5845), dal prezzo di apertura della seduta odierna a (0,5862), e ha registrato un massimo di (0,5864).

Il dollaro neozelandese ha chiuso la giornata di giovedì in rialzo dello 0,65% contro il dollaro statunitense, registrando il quarto guadagno giornaliero consecutivo e toccando il massimo delle ultime due settimane a 58,74 centesimi.

- In seguito alla riunione della Banca Centrale della Nuova Zelanda, i mercati si aspettavano fino a tre aumenti dei tassi di interesse neozelandesi quest'anno.

Negoziazione settimanale

Nel corso delle contrattazioni di questa settimana, che si concludono ufficialmente con la chiusura dei prezzi odierna, il dollaro neozelandese ha guadagnato circa il 2,8% rispetto al dollaro statunitense, avvicinandosi al primo rialzo settimanale delle ultime tre settimane e al maggiore incremento settimanale dallo scorso gennaio.

Banca di riserva della Nuova Zelanda

Mercoledì la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ha mantenuto invariato il suo tasso di interesse di riferimento al 2,25%, il livello più basso da luglio 2022, in linea con la maggior parte delle aspettative dei mercati globali, per la seconda riunione consecutiva.

La banca centrale neozelandese ha indicato che la guerra con l'Iran ha determinato un cambiamento significativo nelle prospettive economiche e nell'equilibrio dei rischi relativi all'inflazione e alla crescita economica nel breve termine in Nuova Zelanda.

La banca ha avvertito della sua disponibilità ad agire con decisione qualora la crisi energetica e mediorientale dovesse portare a pressioni inflazionistiche prolungate, lasciando intendere che il passo successivo potrebbe essere un aumento dei tassi di interesse entro la fine dell'anno.

La banca prevede un aumento dell'inflazione nel breve termine a causa dell'incremento dei prezzi dei carburanti e del petrolio. Le previsioni di crescita del PIL sono state riviste al ribasso a causa del calo della domanda interna.

Anna Breman

La governatrice della Reserve Bank of New Zealand, Anna Breman, ha dichiarato: "Se dovessimo constatare un aumento dell'inflazione nel medio termine, adotteremo misure decisive, il che significa aumentare i tassi di interesse. Il quadro dei rischi relativi all'inflazione è cambiato e ora vi sono maggiori rischi al rialzo."

Breman ha spiegato: I responsabili della politica monetaria hanno convenuto che un aumento dei tassi non fosse necessario questo mese, ma si è discusso della possibilità di aumentarli, così come si è discusso anche della possibilità di un aumento a maggio.

tassi di interesse in Nuova Zelanda

- In seguito alla riunione di cui sopra, la probabilità di un aumento dei tassi di interesse neozelandesi di circa 25 punti base nella riunione del 27 maggio è salita a oltre il 50%.

- La probabilità di un aumento dei tassi di interesse neozelandesi di circa 25 punti base nella riunione di luglio è salita a oltre il 90%, con la previsione di tre rialzi dei tassi quest'anno.

- Per ricalcolare queste probabilità, gli investitori attendono la pubblicazione di alcuni importanti dati economici provenienti dalla Nuova Zelanda riguardanti l'inflazione, la disoccupazione e la crescita economica nel prossimo periodo.

Ethereum ha riconquistato con decisione la soglia dei 2.200 dollari, un chiaro segnale di un cambiamento strutturale del mercato, che ora apre la strada al test del livello di 2.400 dollari.

Il recente movimento non è solo un rimbalzo temporaneo, ma è avvenuto dopo un completo ripristino della leva finanziaria vicino ai 1.800 dollari, seguito da una fase di costante accumulo e poi da una spinta del prezzo verso livelli più alti.

Con un forte afflusso di acquirenti e la formazione di minimi crescenti del prezzo, Ethereum sta entrando in una nuova fase rialzista.

In che modo il riequilibrio ha contribuito a sostenere la ripresa?

Il recente rialzo sopra i 2.200 dollari è avvenuto dopo una fase di profondo deleveraging vicino ai 1.800 dollari, durante la quale l'open interest è diminuito di oltre 2 miliardi di dollari, riflettendo l'uscita dal mercato di molte posizioni a leva.

L'aspetto importante è che il prezzo non è crollato quando il mercato ha eliminato le posizioni a rischio, ma si è stabilizzato intorno ai 1.800 dollari, formando una solida base di domanda.

Questa divergenza indica che la domanda effettiva stava assorbendo la pressione di vendita, consentendo al mercato di passare a una fase più stabile quando la leva finanziaria è tornata, e permettendo così al prezzo di salire verso i 2.200 dollari e oltre, riducendo al contempo i rischi al ribasso.

Analisi della struttura dei prezzi: il prossimo obiettivo è di 2.400 dollari.

Ethereum si sta attualmente muovendo all'interno di una chiara struttura rialzista, con la formazione di minimi crescenti che spingono il prezzo verso la resistenza compresa tra $2.200 e $2.300.

Il recupero delle principali medie mobili conferma la forza dello slancio, mentre la struttura riflette il continuo assorbimento della domanda.

In caso di rottura della resistenza: il prossimo obiettivo è $2.400, che rappresenta il prossimo livello chiave di offerta.

Tra gli aspetti negativi: 2.100 dollari rappresentano un supporto immediato e la struttura rialzista rimane intatta finché ETH si mantiene al di sopra dei 1.800 dollari.

Prospettive future

Ethereum ha intrapreso una tendenza rialzista e la configurazione attuale giustifica l'attenzione sul livello di 2.400 dollari.

Con il ripristino della leva finanziaria, la creazione di nuove posizioni e il recupero di livelli chiave, il mercato sta entrando in una fase di espansione controllata.

Superare la resistenza significa che la transizione verso i 2.400 dollari sarà una continuazione del movimento attuale e non solo un obiettivo lontano.

In sintesi: il mercato è rialzista e il movimento verso i 2.400 dollari dipende dalla conferma del superamento dell'attuale resistenza.

Nessun Paese era meglio preparato a una guerra con l'Iran della Cina. Mentre il resto dell'Asia soffre per la carenza di approvvigionamento di petrolio e gas a causa del conflitto, Pechino sembra trovarsi in una posizione di vantaggio grazie alle sue ingenti riserve di petrolio greggio e alla sua enorme infrastruttura per le energie pulite.

Negli ultimi anni, la Cina si è impegnata a sviluppare il proprio settore energetico pulito a un ritmo più rapido di qualsiasi altro Paese al mondo. Allo stesso tempo, ha accumulato ingenti riserve di petrolio e gas in previsione di un grave sconvolgimento geopolitico come quello che il mondo sta attualmente vivendo. Di conseguenza, la capacità della Cina non si limita a superare l'attuale crisi energetica globale meglio di qualsiasi altro Paese, ma potrebbe anche emergere da essa più forte e più capace di consolidare la propria posizione sulla scena internazionale.

In circostanze normali, circa un quinto delle forniture globali di petrolio e gas transita quotidianamente attraverso lo Stretto di Hormuz, che collega il Golfo Persico al Golfo di Oman e al Mar Arabico, rappresentando un corridoio vitale per il trasporto di energia dal Medio Oriente, ricco di petrolio, verso i mercati globali, in particolare verso gli acquirenti asiatici. Tuttavia, questo flusso si è notevolmente ridotto, spingendo i leader mondiali a cercare con urgenza fonti energetiche alternative.

Questa perturbazione – considerata la più grande del suo genere nella storia mondiale – probabilmente accelererà significativamente la transizione globale verso l'energia pulita, poiché il forte aumento dei prezzi del petrolio e del gas renderà l'energia eolica e solare più competitive e meno costose rispetto ai combustibili fossili. La rivista Forbes ha affermato all'inizio di questo mese: "Per molti anni, l'energia pulita è stata promossa come una necessità morale, ma ora è semplicemente diventata una necessità economica e geopolitica. Non si tratta più solo di emissioni, ma di resilienza e stabilità dei prezzi".

Questo sviluppo rappresenta una notizia positiva per la Cina, che da anni si impegna a rafforzare il proprio predominio globale nel settore delle energie pulite, nell'ambito del suo obiettivo di diventare il primo "stato elettrico" al mondo, la cui economia si basi in larga misura su energie pulite ed elettricità. È probabile che l'accelerazione della transizione globale verso le energie pulite dipenderà in larga misura dalle catene di approvvigionamento cinesi, poiché Pechino detiene attualmente la quota maggiore della produzione mondiale di pannelli solari, turbine eoliche, batterie e veicoli elettrici.

Yang Peking, analista specializzato in affari cinesi presso il think tank energetico Ember con sede a Londra, ha dichiarato, secondo quanto riportato di recente dal Washington Post: "Questo fa parte di una tendenza di lungo periodo e non è solo una risposta immediata all'aumento dei prezzi del petrolio e del gas. La sicurezza energetica è diventata sempre più importante nelle agende governative e la transizione verso le energie pulite è vista sempre più come un mezzo per rafforzarla".

Questo cambiamento probabilmente gioverà significativamente agli interessi della Cina, soprattutto alla luce del disimpegno degli Stati Uniti – il principale concorrente economico di Pechino – dal settore delle energie pulite durante l'amministrazione del presidente Donald Trump. Mentre Trump descriveva il sostegno alle energie pulite come una minaccia alla sicurezza nazionale, la Cina ha utilizzato i sussidi governativi per le energie rinnovabili per trasformarsi in una superpotenza in questo settore, con cui il mondo non può fare a meno di confrontarsi, soprattutto in un contesto di crescenti preoccupazioni per l'inflazione e la recessione derivanti dalla guerra con l'Iran e dalla conseguente crisi energetica che si profila all'orizzonte.

Sembra che le due maggiori economie mondiali siano sempre più impegnate in quella che assomiglia a una "guerra energetica": da un lato, un Paese si dirige verso un futuro basato sull'elettricità e sulle energie pulite, dall'altro, un Paese che fa affidamento sui combustibili fossili tradizionali.

Li Shuo, direttore del China Climate Hub presso l'Asia Society Policy Institute, ha dichiarato al Washington Post: "Nel futuro sistema energetico, la geopolitica gioca un ruolo non meno importante delle scelte economiche dei Paesi. Non si tratta più solo di scegliere tra combustibili fossili ed energie rinnovabili, ma in una certa misura di scegliere tra due schieramenti mondiali e di come i Paesi si posizionano all'interno di questa divisione".

Al contempo, la Cina continua a rafforzare la sua strategia nel settore energetico, che le ha permesso di raggiungere questa solida posizione strategica. Sebbene l'energia pulita sia un elemento fondamentale di questa strategia, presumere che la Cina stia combattendo una guerra climatica pura sarebbe una semplificazione eccessiva. Il presidente cinese Xi Jinping ha auspicato un'accelerazione della pianificazione e della costruzione di un nuovo sistema energetico che mantenga un approccio "a tutto campo" per garantire la sicurezza energetica del Paese, includendo l'espansione del ruolo dell'energia idroelettrica e nucleare, pur continuando a fare affidamento sul carbone, che è il combustibile fossile più inquinante.

Xi ha affermato: "Il percorso che abbiamo intrapreso quando eravamo tra i primi Paesi a sviluppare l'energia eolica e solare si è dimostrato lungimirante". Ha aggiunto: "Allo stesso tempo, le centrali a carbone costituiscono ancora la base del nostro sistema energetico e devono continuare a svolgere il loro ruolo di supporto".

I principali indici di Wall Street hanno registrato un lieve calo giovedì, dopo i rialzi della seduta precedente, a causa dei dubbi persistenti sul futuro della tregua di due settimane in Medio Oriente, che hanno mantenuto basso l'appetito per il rischio degli investitori in un momento in cui questi ultimi stanno analizzando i dati sull'inflazione, risultati in linea con le aspettative.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump si è impegnato a mantenere le forze militari americane in Medio Oriente fino al raggiungimento di un accordo di pace con l'Iran, avvertendo di una grave escalation qualora Teheran non rispettasse l'accordo.

Allo stesso tempo, Israele ha bombardato altri obiettivi in Libano, mentre l'Iran ha avvertito che non ci sarebbe stato alcun accordo se Tel Aviv non avesse interrotto i bombardamenti sul Paese.

L'assenza di segnali chiari di una ripresa del traffico navale attraverso lo Stretto di Hormuz ha inoltre contribuito ad accrescere l'incertezza riguardo alle spedizioni di energia, spingendo nuovamente al rialzo i prezzi del petrolio, pur rimanendo al di sotto della soglia dei 100 dollari al barile.

performance del settore di mercato

Il settore energetico dell'indice S&P 500 è cresciuto dell'1,3%, mentre i titoli delle società di servizi pubblici sono stati tra i maggiori beneficiari con un aumento dell'1,6%.

Charlie Ripley, stratega senior degli investimenti presso Allianz Investment Management, ha dichiarato: "Il passaggio dal rischio di una continua escalation con l'Iran a un approccio più diplomatico ha contribuito a calmare i mercati in una certa misura".

Alle 10:04 ora della costa orientale:

- L'indice Dow Jones Industrial Average è sceso di 48,96 punti, ovvero dello 0,11%, a 47.856,44.

- L'indice S&P 500 è diminuito di 5,15 punti, pari allo 0,09%, attestandosi a 6.777,00.

- Il Nasdaq Composite ha perso 45,85 punti, ovvero lo 0,21%, chiudendo a 22.585,96

Pressione sui titoli tecnologici

I titoli tecnologici sono stati i più influenti sull'indice S&P 500, con le azioni Microsoft in calo dell'1,7% e quelle Apple dello 0,7%.

Anche i titoli del settore software hanno subito pressioni, con l'ETF iShares Expanded Tech-Software che ha registrato un calo del 3,3%.

Al contrario, i titoli del settore dei beni di consumo discrezionali hanno sostenuto i guadagni del titolo Amazon, che è salito dell'1,7% dopo che l'amministratore delegato dell'azienda ha dichiarato che i servizi di intelligenza artificiale della sua unità di cloud computing stanno raggiungendo ricavi annuali superiori a 15 miliardi di dollari.

Mercoledì gli indici S&P 500 e Nasdaq hanno registrato i maggiori guadagni giornalieri in oltre una settimana, dopo che i mercati globali hanno accolto con favore l'accordo di tregua di due settimane, mentre l'indice Dow Jones ha registrato il suo maggiore rialzo in un anno.

Dati economici statunitensi e aspettative sui tassi di interesse

I dati hanno mostrato che l'inflazione negli Stati Uniti è aumentata come previsto a febbraio, ed è probabile che aumenti ulteriormente a marzo a causa della guerra con l'Iran, mentre la crescita economica ha rallentato nel quarto trimestre più di quanto stimato in precedenza.

Ripley ha affermato che questi dati "non cambiano di molto il quadro per la Federal Reserve, poiché le pressioni inflazionistiche rimangono elevate, il che potrebbe spingerla a mantenere i tassi di interesse invariati al momento".

Gli investitori dovrebbero concentrarsi sui dati dell'indice dei prezzi al consumo di marzo, la cui pubblicazione è prevista per venerdì, per valutare l'impatto dell'aumento dei prezzi del petrolio derivante dal conflitto.

Secondo i dati raccolti da LSEG, gli operatori del mercato monetario prevedono solo una probabilità del 30% circa di un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base entro la fine del 2026, rispetto a una probabilità del 56% di appena un giorno fa.

Prima dello scoppio della guerra, i mercati si aspettavano due tagli dei tassi di interesse quest'anno, mentre durante il periodo del conflitto sono aumentate anche le scommesse sulla possibilità di un aumento dei tassi a dicembre.

Movimenti aziendali

Tra le variazioni di prezzo più significative si segnalano:

- Le azioni di Constellation Brands sono aumentate del 5% dopo che il produttore della birra Corona ha annunciato un calo delle vendite nel quarto trimestre inferiore alle aspettative.

- Il titolo di Applied Digital è crollato del 7,1% dopo che la perdita del terzo trimestre dell'operatore di data center si è ampliata rispetto all'anno precedente.

A livello di mercato, i titoli in ribasso hanno superato quelli in rialzo con un rapporto di 1,15 a 1 alla Borsa di New York e di 1,59 a 1 al Nasdaq.

L'indice S&P 500 ha registrato 37 titoli al massimo delle ultime 52 settimane contro 16 titoli al minimo, mentre il Nasdaq Composite ha registrato 64 titoli al massimo annuale e 84 titoli al minimo annuale.