Il dollaro neozelandese, noto come kiwi, è salito giovedì al livello più alto da oltre due settimane, dopo che i solidi dati sul settore manifatturiero hanno rafforzato le aspettative degli investitori secondo cui la Nuova Zelanda continuerà ad adottare una politica monetaria restrittiva.

Dati industriali solidi e una posizione restrittiva della banca centrale supportano il kiwi

I dati hanno mostrato che il settore manifatturiero neozelandese si è espanso il mese scorso al ritmo più veloce degli ultimi quasi cinque anni, mentre la governatrice della Reserve Bank of New Zealand, Anna Breman, ha affermato che l'economia sta crescendo più rapidamente del previsto dopo che la banca centrale ha aumentato i tassi di interesse questa settimana.

Durante le contrattazioni, il cambio NZD/USD si è mantenuto intorno a 0,5730, in rialzo di circa lo 0,56%, poiché la valuta neozelandese ha continuato a beneficiare della decisione della RBNZ, che si è rivelata più restrittiva di quanto previsto dai mercati.

Come ampiamente previsto, la banca centrale ha aumentato il tasso di interesse ufficiale di 25 punti base, portandolo al 2,5%, nella riunione di luglio. Ancora più importante per i mercati, tuttavia, ha segnalato che potrebbe essere necessario un ulteriore ritiro degli stimoli monetari per garantire che l'inflazione ritorni in modo sostenibile al livello obiettivo.

Le previsioni della banca indicano che l'inflazione raggiungerà un picco del 3,9% nel secondo trimestre, per poi diminuire gradualmente fino a raggiungere il 2%, il punto medio dell'intervallo obiettivo, entro la metà del 2027.

DBS ha osservato che il voto unanime del Comitato di politica monetaria a favore dell'aumento dei tassi ha segnato un notevole cambiamento rispetto alla riunione di maggio, quando le opinioni erano divergenti, e ha rispecchiato il rinnovato impegno della banca centrale nella lotta contro le pressioni inflazionistiche.

La debole inflazione cinese e le tensioni geopolitiche limitano i guadagni

Nonostante il trend positivo, gli ultimi dati economici provenienti dalla Cina hanno limitato i guadagni del dollaro neozelandese, dato che la Cina è il principale partner commerciale della Nuova Zelanda.

L'Ufficio nazionale di statistica cinese ha dichiarato che l'indice dei prezzi al consumo è aumentato dell'1% su base annua a giugno, in calo rispetto all'1,2% del mese precedente e al di sotto delle aspettative del mercato, pari all'1,1%.

Su base mensile, l'inflazione è diminuita dello 0,3%, un calo superiore alle aspettative, a testimonianza della persistente debolezza delle pressioni inflazionistiche nell'economia cinese.

Nel frattempo, il dollaro statunitense ha continuato a beneficiare dell'escalation delle tensioni geopolitiche, con le relazioni tra Stati Uniti e Iran che si sono ulteriormente deteriorate per il secondo giorno consecutivo, con entrambe le parti che si sono scambiate nuove minacce.

Il peggioramento del contesto geopolitico ha aumentato la domanda di beni rifugio, il che potrebbe limitare ulteriori rialzi del cambio NZD/USD nel breve termine.

Secondo quanto riportato dalle agenzie di stampa statali cinesi Xinhua e People's Daily, la Cina prevede di schierare una costellazione di oltre 1.000 satelliti per il telerilevamento al fine di monitorare l'Asia centrale.

Il primo lotto, composto da cinque satelliti della costellazione Tianwu, dovrebbe essere lanciato in orbita entro la fine del 2026.

Un progetto regionale congiunto mira a rafforzare il monitoraggio ambientale in un contesto di preoccupazioni relative ai dati.

Il progetto viene presentato come un'iniziativa congiunta tra Kazakistan, Uzbekistan e Tagikistan. Secondo l'annuncio ufficiale, è concepito per monitorare i cambiamenti ambientali e contribuire a mitigare l'impatto dei disastri naturali e dei cambiamenti climatici.

Tuttavia, i satelliti per il telerilevamento sono anche noti come "occhi nel cielo" per la loro capacità di raccogliere un'ampia gamma di dati sia per scopi civili che militari. I satelliti saranno di proprietà della Cina e tutti i dati raccolti saranno elaborati all'interno della Cina, mentre i paesi dell'Asia centrale avranno solo un accesso limitato a tali informazioni.

Pechino espande la sua influenza nei settori dell'intelligenza artificiale, della gestione delle risorse idriche e delle infrastrutture in tutta l'Asia centrale.

Kai-Fu Lee, fondatore e CEO della startup 01.AI con sede a Pechino, sostenuta da Alibaba e Xiaomi, ha ospitato un seminario strategico per il governo kazako, al quale hanno partecipato la maggior parte dei ministri e degli alti funzionari.

Il seminario aveva lo scopo di fornire consulenza ai responsabili politici sulla selezione, l'implementazione e l'utilizzo dei modelli di intelligenza artificiale. L'Asia centrale è diventata un campo di battaglia sempre più competitivo tra i modelli di IA statunitensi e cinesi, in lizza per il predominio regionale.

Kai-Fu Lee è anche membro del Consiglio per l'Intelligenza Artificiale del Presidente kazako Kassym-Jomart Tokayev, dove fornisce consulenza al presidente su questioni relative all'IA.

Nel frattempo, secondo l'agenzia di stampa kazaka Kazinform, la Beijing Zhongguancun Tongli Technology Service Co., Ltd. ha firmato un accordo con la Astana AI Film Festival Foundation per finanziare, produrre e distribuire congiuntamente contenuti multimediali generati dall'intelligenza artificiale.

Nella gestione delle risorse idriche, la Cina continua ad approfondire la cooperazione con i paesi dell'Asia centrale.

Il Ministero delle Risorse Idriche e dell'Irrigazione del Kazakistan ha firmato un accordo con l'Ambasciata cinese ad Astana per avviare un corso di laurea congiunto tra l'Università Nazionale Kazaka di Gestione delle Risorse Idriche e dell'Irrigazione e l'Università della Cina Settentrionale di Risorse Idriche ed Energia Elettrica. L'iniziativa consentirà agli specialisti kazaki nel settore della gestione delle risorse idriche di studiare in Cina, secondo quanto riportato da DKNews.kz.

L'accordo prevede anche la creazione di un centro di formazione congiunto.

In Uzbekistan, funzionari del Ministero delle Risorse Idriche hanno incontrato la società cinese Beijing Hrunan Technology Co., Ltd. per discutere della modernizzazione delle infrastrutture di gestione idrica nella regione di Jizzakh, secondo quanto riportato dall'agenzia di stampa ufficiale uzbeka UzA.

Kazakistan

Il governatore della regione di Abai, in Kazakistan, ha annunciato la firma di protocolli d'intesa con il gruppo cinese DDS per la creazione di una città industriale con investimenti totali pari a 1,5 miliardi di dollari.

Le autorità hanno inoltre rivelato un accordo con il gruppo cinese Jiachen per la costruzione di una fonderia di alluminio con un investimento di 1 miliardo di dollari.

I dettagli di entrambi gli accordi, compresi gli accordi di finanziamento e le strutture proprietarie, non sono ancora stati resi pubblici.

Parallelamente, la società statale cinese China Nonferrous Metal Mining (CNMC) ha costituito una nuova filiale in Kazakistan denominata GLY Minerals Ltd.

Considerata la portata delle attività già svolte da CNMC in Kazakistan, si prevede che la nuova società supervisionerà un altro importante progetto.

Una filiale di CNMC sta attualmente costruendo una fonderia di rame da 1,56 miliardi di dollari nella regione di Abai, mentre un'altra detiene una partecipazione del 70% in una società mineraria di rame nella regione di Aktobe, dove CNMC prevede di investire ulteriori 600 milioni di dollari.

Kirghizistan

Secondo quanto riportato da Economist.kg, la banca statale Eldik Bank prenderà in prestito fino a 1 miliardo di yuan, pari a poco meno di 150 milioni di dollari, dalla China Development Bank.

La banca intende utilizzare i fondi per sostenere le piccole e medie imprese operanti nei settori delle infrastrutture, delle energie rinnovabili, della manifattura e dell'agricoltura.

Il rapporto aggiungeva che l'accordo è significativo perché fornisce finanziamenti a lungo termine agli imprenditori locali, aiutandoli a modernizzare i loro impianti di produzione.

Turkmenistan

Secondo quanto riportato da Turkmen Portal, tre università turkmene hanno firmato accordi con il Ministero dell'Istruzione cinese per avviare programmi di lingua cinese in Turkmenistan, condurre attività di ricerca e didattiche congiunte, rafforzare i legami culturali e creare una piattaforma unificata per l'istruzione, la cultura e l'informazione.

Allo stesso tempo, l'ambasciatore cinese ad Ashgabat ha assegnato dieci borse di studio a studenti turkmeni per consentire loro di proseguire gli studi superiori in Cina, secondo quanto riportato dal sito web ufficiale del governo turkmeno.

La Cina ha inoltre inaugurato un servizio ferroviario merci che collega la provincia del Qinghai, nella Cina centrale, con la regione balcanica del Turkmenistan.

Secondo Orient.tm, la regione funge da snodo logistico fondamentale per il trasporto di merci verso l'Iran, la Turchia e i mercati europei.

Il treno inaugurale, che trasporta 55 container, dovrebbe completare il viaggio in 14-15 giorni.

Uzbekistan

Secondo quanto riportato da UzDaily.uz, l'Associazione dell'industria tessile e dell'abbigliamento dell'Uzbekistan ha firmato un memorandum d'intesa con il Corpo di produzione e costruzione dello Xinjiang in Cina per promuovere lo sviluppo a lungo termine di partenariati reciprocamente vantaggiosi.

I principali indici di Wall Street hanno chiuso in rialzo giovedì, sostenuti dai forti guadagni dei titoli dei semiconduttori, che hanno contribuito a compensare le preoccupazioni geopolitiche a seguito del riaccendersi delle ostilità tra Stati Uniti e Iran. Nel frattempo, le azioni di Meta Platforms hanno subito un calo dopo che un articolo di Reuters ha rivelato i piani per la produzione di un proprio chip per l'intelligenza artificiale.

Mercoledì l'esercito statunitense ha annunciato di aver lanciato un'altra serie di attacchi contro l'Iran, volti a garantire la continuità del traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz. Teheran ha risposto con attacchi contro obiettivi statunitensi in Kuwait e Bahrein, inasprendo lo scontro e mettendo a dura prova il fragile accordo di cessate il fuoco.

Il rally del settore dei semiconduttori compensa le preoccupazioni geopolitiche e fa salire gli indici statunitensi.

L'indice dei semiconduttori di Philadelphia (SOX) ha registrato un'impennata di circa il 5% nelle prime fasi di contrattazione, avviandosi verso la seconda sessione consecutiva di guadagni.

Il settore dei materiali applicati ha trainato al rialzo l'indice, con le sue azioni che hanno guadagnato il 9,4%, diventando uno dei titoli con la migliore performance nell'S&P 500, mentre il settore delle tecnologie dell'informazione ha registrato un aumento dell'1,5%.

Anche Micron Technology ha registrato un aumento del 9% dopo aver annunciato l'intenzione di investire oltre 250 miliardi di dollari negli Stati Uniti entro il 2035 per soddisfare la crescente domanda di chip di memoria trainata dall'intelligenza artificiale.

Al contrario, Meta Platforms ha perso l'1% dopo che Reuters, citando una nota interna, ha riportato che la società prevede di avviare la produzione del suo chip AI proprietario a settembre. Il calo ha pesato sul settore dei servizi di comunicazione, limitando i guadagni dell'indice S&P 500.

Il sentiment degli investitori nei confronti dei titoli legati all'intelligenza artificiale è stato volatile nelle ultime sedute, a causa dei timori sulla capacità del settore di sostenere il rally che ha spinto le azioni statunitensi a livelli record nel 2026, nonostante le continue tensioni in Medio Oriente.

"L'indice S&P 500 e il Nasdaq hanno registrato performance eccezionalmente positive nella prima metà dell'anno, trainate in gran parte dalle aziende produttrici di chip di memoria", ha affermato Michael Hewson, analista di mercato capo di iFOREX.

"Ci sono timori sulla capacità di queste aziende di continuare a registrare una crescita record di fatturato e profitti, e quando ciò coincide con la rottura del cessate il fuoco in Medio Oriente, si crea una situazione negativa per i mercati", ha aggiunto.

Le azioni di IBM sono crollate del 2,7%, mentre Microsoft ha perso l'1,4% dopo che Bloomberg ha riportato che Starbucks si è rivolta a soluzioni di intelligenza artificiale che riducono la sua dipendenza dalle due aziende.

Alle 10:06 ET, il Dow Jones Industrial Average era in rialzo di 87,73 punti, pari allo 0,17%, a quota 52.436,12.

L'indice S&P 500 ha guadagnato 30,23 punti, pari allo 0,40%, attestandosi a 7.512,94, mentre il Nasdaq Composite è salito di 160,02 punti, pari allo 0,62%, raggiungendo quota 26.030,68.

Sul fronte economico, il numero di americani che hanno presentato nuove richieste di sussidi di disoccupazione è diminuito la scorsa settimana, segnalando una continua resilienza del mercato del lavoro nonostante il rallentamento della crescita occupazionale a giugno.

Sul fronte della politica monetaria, la Federal Reserve, guidata da Kevin Warsh, ha lasciato i tassi d'interesse invariati nella riunione di giugno. Tuttavia, i verbali pubblicati mercoledì hanno mostrato che un piccolo numero di membri del comitato riteneva opportuna un aumento del costo del denaro, prima che la maggioranza decidesse di mantenere i tassi invariati.

Secondo i dati di LSEG, i mercati continuano a scontare almeno un aumento dei tassi di interesse della Federal Reserve di 25 punti base entro la fine dell'anno.

Tra i singoli titoli azionari, PepsiCo ha perso il 4,7% nonostante avesse riportato ricavi per il secondo trimestre superiori alle aspettative degli analisti.

L'andamento del mercato è stato positivo, con i titoli in rialzo che hanno superato quelli in ribasso con un rapporto di 1,71 a 1 alla Borsa di New York e di 1,85 a 1 al Nasdaq.

La Borsa di New York ha registrato 28 nuovi massimi a 52 settimane e 22 nuovi minimi, mentre né l'indice S&P 500 né il Nasdaq Composite hanno segnato nuovi massimi o minimi intraday durante la seduta.

I prezzi del rame sono aumentati giovedì, sostenuti dalle aspettative di una riduzione dell'offerta a causa delle continue tensioni in Medio Oriente, nonostante le pressioni derivanti dalle previsioni di un mantenimento di una politica monetaria più restrittiva da parte della Federal Reserve statunitense.

Nelle contrattazioni, i future sul rame con scadenza a settembre sono saliti del 2,7% a 6,27 dollari per libbra alle 15:05 GMT.

Bernstein alza le previsioni sul prezzo del rame a causa delle prospettive di riduzione dell'offerta.

La società di ricerca Bernstein ha rivisto al rialzo le sue previsioni sul prezzo del rame per il 2026, stimando un prezzo medio di 12.419 dollari per tonnellata, con prezzi che dovrebbero attestarsi intorno agli 11.750 dollari per tonnellata nella seconda metà dell'anno.

Tale stima è leggermente inferiore al consenso generale del mercato, pari a 12.515 dollari per tonnellata metrica.

L'azienda prevede inoltre che il prezzo medio del rame si attesti intorno ai 10.700 dollari per tonnellata entro il 2030, a causa delle carenze di offerta che si manifesteranno verso la fine del decennio.

Bernstein ha affermato che le recenti fluttuazioni dei prezzi del rame sono state determinate da una combinazione di fattori macroeconomici, geopolitici e di domanda e offerta.

Il conflitto in corso in Medio Oriente ha spinto al rialzo i prezzi dell'energia, pesando sulla fiducia del settore industriale, mentre un dollaro statunitense più forte e le crescenti aspettative di una politica monetaria più restrittiva da parte della Federal Reserve hanno esercitato una pressione generalizzata sui mercati delle materie prime.

Al contempo, fattori dal lato dell'offerta hanno sostenuto i prezzi del rame dopo che diverse società minerarie hanno rivisto al ribasso le proprie previsioni di produzione, mentre la continua attività di accumulo di scorte negli Stati Uniti ha ulteriormente inasprito le condizioni del mercato fisico del rame.

Bernstein ha affermato che le sue previsioni aggiornate riflettono un equilibrio tra le difficoltà a breve termine derivanti dalla politica monetaria e dalle fluttuazioni valutarie, e il supporto di fondo fornito dalla limitata offerta fisica di rame.