Giovedì il dollaro canadese ha perso per la settima sessione consecutiva contro il dollaro statunitense, registrando la sua più lunga serie di ribassi giornalieri da gennaio, mentre il divario tra i rendimenti dei titoli di Stato canadesi e statunitensi ha continuato ad ampliarsi.

Il dollaro canadese si è indebolito dello 0,1%, attestandosi a 1,3720 dollari canadesi per dollaro statunitense, ovvero 72,89 centesimi di dollaro USA, dopo aver toccato il livello più basso dal 16 aprile a 1,3737 dollari canadesi durante la seduta.

Kevin Ford, stratega valutario e macroeconomico di Convera, ha affermato che l'aumento del tasso di cambio USD/CAD, che ha raggiunto il massimo delle ultime quattro settimane, è stato determinato principalmente dalla "divergenza di momentum relativa" tra le due economie.

Ha aggiunto che i dati sull'inflazione statunitense, superiori alle attese, hanno rafforzato le aspettative del mercato secondo cui i tassi di interesse statunitensi rimarranno elevati più a lungo, mentre il Canada questa settimana non ha registrato dati economici solidi in grado di compensare l'impatto dei deboli dati sull'occupazione di venerdì scorso.

L'indice del dollaro statunitense ha continuato a rafforzarsi rispetto a un paniere di valute principali, dopo che i dati economici hanno confermato le aspettative che la Federal Reserve non taglierà i tassi di interesse quest'anno.

Il differenziale tra i rendimenti dei titoli di Stato biennali statunitensi e canadesi si è ampliato a circa 105 punti base a favore dei titoli del Tesoro statunitensi, il divario maggiore dal 22 gennaio, aumentando l'attrattiva del dollaro USA come valuta con il rendimento più elevato.

I dati pubblicati venerdì hanno mostrato che l'economia canadese ha perso 17.700 posti di lavoro ad aprile, mentre il tasso di disoccupazione è salito al livello più alto degli ultimi sei mesi, raggiungendo il 6,9%, a testimonianza della persistente debolezza del mercato del lavoro in un contesto di continua incertezza commerciale.

Questa incertezza ha pesato anche sul mercato immobiliare canadese: le vendite di case sono aumentate solo leggermente dello 0,7% ad aprile rispetto a marzo, dopo un inizio di mese debole, mentre i prezzi sono diminuiti, secondo i dati pubblicati giovedì dall'Associazione immobiliare canadese.

Nel frattempo, i prezzi del petrolio, una delle principali esportazioni del Canada, hanno fornito un certo sostegno al dollaro canadese, salendo di circa lo 0,6% a 101,65 dollari al barile.

I rendimenti dei titoli di Stato canadesi sono diminuiti su tutta la curva, con il rendimento del decennale in calo di 4 punti base al 3,532%, attestandosi vicino al punto medio del suo intervallo dall'inizio del mese.

Gli indici S&P 500 e Nasdaq hanno raggiunto nuovi massimi storici giovedì, sostenuti dai guadagni delle azioni Nvidia, mentre gli investitori monitoravano i dati economici e gli sviluppi del vertice ad alto rischio tra Stati Uniti e Cina.

Le azioni di Nvidia sono aumentate di circa il 3%, portando la capitalizzazione di mercato dell'azienda a circa 5.600 miliardi di dollari, dopo che Reuters ha riportato, citando fonti, che gli Stati Uniti avrebbero autorizzato circa 10 aziende cinesi ad acquistare il chip H200 per l'intelligenza artificiale, il secondo processore più potente dell'azienda.

Allo stesso tempo, le azioni di Cisco sono balzate di circa il 14,7% raggiungendo un massimo storico dopo che l'azienda di apparecchiature di rete ha annunciato l'intenzione di tagliare quasi 4.000 posti di lavoro nell'ambito di un piano di ristrutturazione, pur rivedendo al rialzo le previsioni di fatturato annuo grazie alla maggiore domanda da parte delle aziende di hyperscale computing.

I recenti rialzi dei titoli tecnologici, in particolare delle società di semiconduttori, hanno spinto le azioni statunitensi a nuovi livelli record, nonostante le continue preoccupazioni legate alla guerra in Medio Oriente e all'inflazione crescente, trainata dall'aumento dei prezzi del petrolio.

I dati hanno mostrato che le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono aumentate dello 0,5% ad aprile, in linea con le aspettative, sebbene parte dell'incremento sia probabilmente dovuto all'aumento dei prezzi, causato dalla guerra con l'Iran che ha fatto lievitare i costi dell'energia e dei beni di prima necessità.

David Russell, responsabile della strategia di mercato globale presso TradeStation, ha affermato che i consumatori statunitensi non sono in recessione, ma non sono nemmeno più il motore della crescita economica, sottolineando che l'inflazione elevata, i dazi doganali e i cambiamenti demografici hanno indebolito la spesa al dettaglio come fattore trainante della crescita.

Ha aggiunto che gli attuali dati sulle vendite al dettaglio non forniscono alla Federal Reserve alcun motivo per tagliare i tassi di interesse, mantenendo intatta la propensione verso tassi più elevati, pur rilevando che i consumatori rimangono sufficientemente resilienti da escludere un allentamento a breve termine.

Ulteriori dati hanno inoltre mostrato un moderato aumento delle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, il che suggerisce che il mercato del lavoro rimane relativamente stabile.

Alle 9:54 ora della costa orientale, il Dow Jones Industrial Average aveva guadagnato circa 270 punti, pari allo 0,54%, attestandosi a 49.963 punti. L'S&P 500 è salito dello 0,38% a 7.472 punti, mentre il Nasdaq ha guadagnato lo 0,35%, raggiungendo quota 26.495 punti.

Nove degli undici principali settori dell'indice S&P 500 hanno registrato rialzi, guidati dal settore tecnologico, che ha guadagnato circa l'1%.

Sul fronte geopolitico, il presidente cinese Xi Jinping ha dichiarato al presidente statunitense Donald Trump, all'inizio del vertice di due giorni, che i colloqui commerciali stavano facendo progressi, ma ha avvertito che le tensioni su Taiwan potrebbero spingere le relazioni su un percorso pericoloso e potenzialmente portare a un conflitto.

La visita di Trump si svolge inoltre nel contesto della guerra in corso con l'Iran, e un funzionario della Casa Bianca ha affermato che i leader delle due maggiori economie mondiali hanno concordato sull'importanza di mantenere aperto lo Stretto di Hormuz e di impedire all'Iran di dotarsi di armi nucleari.

Mercoledì, l'indice S&P 500 e il Nasdaq avevano già raggiunto nuovi massimi storici di chiusura, prolungando il recente rally.

I dati sull'inflazione, superiori alle attese, pubblicati questa settimana sia per i prezzi al consumo che per quelli alla produzione, hanno inoltre rafforzato le aspettative che la Federal Reserve manterrà una politica monetaria restrittiva più a lungo.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, gli operatori di mercato ora prevedono una probabilità superiore al 28% di un aumento dei tassi di interesse di un quarto di punto entro la fine dell'anno, rispetto al 20,7% di una settimana fa.

Il Bitcoin non è riuscito a mantenersi al di sopra della zona di supporto di 80.500 dollari, estendendo il suo movimento ribassista e scivolando al di sotto del livello di 80.000 dollari, con ulteriori perdite che hanno spinto la criptovaluta sotto i 79.500 dollari.

Il Bitcoin è sceso sotto i 79.000 dollari, toccando un minimo di 78.720 dollari prima di iniziare a scambiare all'interno di un intervallo ristretto per consolidare le perdite. Il prezzo ha anche registrato un leggero rimbalzo al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% del movimento ribassista dal massimo di 81.250 dollari al minimo di 78.720 dollari.

Attualmente il Bitcoin viene scambiato al di sotto della soglia degli 80.500 dollari e al di sotto della media mobile semplice a 100 ore, a testimonianza della continua pressione di vendita a breve termine.

Se il prezzo riuscisse a stabilizzarsi al di sopra dei 79.000 dollari, potrebbe tentare un'ulteriore spinta al rialzo. La prima resistenza immediata si presenta in prossimità degli 80.000 dollari, livello che coincide anche con il ritracciamento di Fibonacci del 50% dell'ultimo movimento ribassista.

La prima resistenza principale si trova vicino a $80.500, mentre sul grafico orario si sta formando una linea di tendenza ribassista con resistenza vicino a $80.700 per la coppia BTC/USD.

Se il prezzo chiude al di sopra del livello di 80.700 dollari, potrebbe aprirsi la strada a ulteriori rialzi verso la zona degli 81.200 dollari, mentre un ulteriore slancio rialzista potrebbe spingere il prezzo verso gli 82.000 dollari, con la successiva resistenza in prossimità degli 82.500 dollari.

Ulteriori svantaggi possibili

D'altro canto, se Bitcoin non riuscisse a superare la zona di resistenza di 80.500 dollari, potrebbe iniziare un'altra ondata ribassista. Il supporto immediato si trova in prossimità del livello di 79.200 dollari.

Il primo livello di supporto principale si trova a 78.800 dollari, seguito da un altro importante livello di supporto vicino ai 78.000 dollari. Se la pressione di vendita dovesse continuare, il prezzo potrebbe scendere verso l'area dei 76.200 dollari nel breve termine.

Il livello di 75.500 dollari rimane per ora un importante supporto, poiché una rottura al di sotto di esso potrebbe rendere significativamente più difficile una ripresa a breve termine per Bitcoin.

I prezzi del petrolio si sono stabilizzati giovedì dopo aver ceduto parte dei guadagni iniziali, in seguito alle notizie diffuse dai media iraniani secondo cui circa 30 navi avrebbero attraversato lo Stretto di Hormuz nelle ultime ore, mentre l'agenzia di stampa semi-ufficiale iraniana Fars News Agency ha citato una fonte secondo cui Teheran avrebbe iniziato a consentire il passaggio di alcune navi cinesi attraverso lo stretto.

Allo stesso tempo, la Casa Bianca ha annunciato che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il presidente cinese Xi Jinping hanno concordato, durante il loro incontro, sulla necessità di mantenere aperto lo Stretto di Hormuz per garantire il libero flusso di energia, mentre Xi ha affermato che "la rinascita della Cina" e lo slogan "Make America Great Again" possono procedere di pari passo.

Dopo che il petrolio Brent ha toccato un massimo di seduta di 107,13 dollari al barile all'inizio della giornata, i future si sono stabilizzati a 105,63 dollari alle 11:00 GMT, mentre il petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate è salito di un centesimo a 101,03 dollari al barile.

Mercoledì entrambi i benchmark hanno registrato un calo a causa delle preoccupazioni degli investitori sulla possibilità di ulteriori aumenti dei tassi di interesse statunitensi, mentre i prezzi dei carburanti continuano a salire e a esercitare pressione sull'inflazione. Il Brent ha perso più di 2 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è sceso di oltre 1 dollaro.

Secondo la Casa Bianca, Xi Jinping ha espresso interesse ad acquistare maggiori quantità di petrolio statunitense nel tentativo di ridurre la dipendenza della Cina dallo Stretto di Hormuz. Tuttavia, la Cina, che in precedenza non era un acquirente importante di greggio statunitense, non ha importato alcuna fornitura da maggio 2025 a causa dei dazi del 20% imposti durante la guerra commerciale.

Lo Stretto di Hormuz rimane uno dei corridoi energetici più importanti al mondo e ha subito gravi interruzioni dallo scoppio della guerra con l'Iran alla fine di febbraio.

Nel frattempo, l'Iran sembra aver rafforzato il suo controllo sullo stretto attraverso accordi con l'Iraq e il Pakistan per il trasporto di petrolio e gas naturale liquefatto dalla regione.

Prima della notizia diffusa dall'agenzia Fars, una gigantesca petroliera cinese, che trasportava due milioni di barili di greggio iracheno, è riuscita ad attraversare lo stretto mercoledì, dopo essere rimasta bloccata nel Golfo per oltre due mesi.

I dati di navigazione di LSEG hanno inoltre mostrato che una petroliera battente bandiera panamense e gestita dal gruppo di raffinazione giapponese Eneos è riuscita ad attraversare lo stretto, segnando il secondo caso noto di una nave collegata al Giappone che ha compiuto con successo la traversata.

L'Agenzia Internazionale dell'Energia ha avvertito mercoledì che l'offerta globale di petrolio rimarrà inferiore alla domanda quest'anno, poiché le scorte continuano a diminuire a un ritmo senza precedenti.

Negli Stati Uniti, i dati dell'Energy Information Administration hanno mostrato che le scorte di petrolio greggio sono diminuite di 4,3 milioni di barili, attestandosi a 452,9 milioni di barili nella settimana terminata l'8 maggio, grazie al rafforzamento delle esportazioni, nonostante un aumento inatteso delle scorte di distillati, in contrasto con le aspettative del mercato che prevedevano un calo.