Mercoledì il dollaro canadese si è stabilizzato vicino al massimo delle ultime sei settimane contro il dollaro statunitense, sostenuto dall'aumento dei prezzi del petrolio, mentre gli investitori attendono segnali di progressi diplomatici verso la fine della guerra in Medio Oriente.

La valuta canadese, nota come "loonie", è rimasta sostanzialmente invariata a quota 1,3660 contro il dollaro statunitense, pari a circa 73,21 centesimi di dollaro USA. Martedì aveva raggiunto il suo massimo intraday dal 13 marzo, toccando quota 1,3629.

Gli analisti di Monex Europe hanno indicato che i recenti movimenti di mercato riflettono una maggiore attenzione degli investitori alla propensione al rischio globale piuttosto che ai fattori economici interni.

Ciò è avvenuto in un contesto di crescenti tensioni dopo che l'Iran ha sequestrato due navi nello Stretto di Hormuz, rafforzando il suo controllo su questo vitale corridoio marittimo, a seguito della sospensione degli attacchi da parte del presidente Donald Trump, senza alcun segnale di ripresa dei colloqui di pace.

Gli analisti hanno spiegato che, se la proroga del cessate il fuoco dovesse continuare e i prezzi del petrolio si stabilizzassero, il dollaro canadese potrebbe recuperare terreno e tornare ai massimi recenti; tuttavia, prevedono che gli scambi rimarranno volatili in assenza di progressi diplomatici concreti.

Al contrario, il dollaro statunitense, che funge da bene rifugio, si è apprezzato rispetto a un paniere di valute principali, mentre i prezzi del petrolio sono aumentati di circa il 4,2%, raggiungendo i 93,42 dollari al barile.

Il petrolio è una delle principali esportazioni del Canada, ma nell'ultimo anno ha subito pressioni a causa degli elevati dazi statunitensi imposti su settori chiave come quello automobilistico, siderurgico e dell'alluminio. L'accordo tra Stati Uniti, Messico e Canada (USMCA) sarà sottoposto a revisione entro il 1° luglio.

In tale contesto, il Primo Ministro canadese Mark Carney ha sottolineato che il suo Paese non permetterà agli Stati Uniti di dettare le condizioni durante la revisione dell'accordo.

Per quanto riguarda i dati interni, le cifre hanno mostrato che i prezzi delle nuove case sono diminuiti dello 0,2% a marzo rispetto a febbraio, mentre gli investitori attendono la pubblicazione dei dati sulle vendite al dettaglio di febbraio, prevista per venerdì, con aspettative di un aumento dello 0,9% su base mensile.

I rendimenti dei titoli di Stato canadesi hanno mostrato andamenti contrastanti a seconda delle scadenze, con il rendimento del titolo decennale in calo di meno di un punto base, attestandosi al 3,478%.

I prezzi del rame sono aumentati mercoledì dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato la proroga del cessate il fuoco con l'Iran, incrementando la propensione al rischio del mercato, sebbene la persistente incertezza sul conflitto in Medio Oriente abbia limitato i guadagni del metallo.

Il prezzo di riferimento del rame a tre mesi sul London Metal Exchange (LME) è aumentato dello 0,3% raggiungendo i 13.270 dollari per tonnellata metrica durante le contrattazioni ufficiali.

Il differenziale di prezzo tra i contratti sul rame quotati sul Comex statunitense e quelli sul LME, una caratteristica saliente del mercato del rame nel 2025, è riemerso questo mese, incentivando le spedizioni verso gli Stati Uniti.

Kostas Bintas, responsabile globale del settore metalli presso Mercuria, ha affermato che i flussi di rame verso gli Stati Uniti continueranno finché persisterà questo differenziale di prezzo, probabilmente fino a luglio, quando è attesa una decisione in merito a potenziali dazi sul metallo.

I dati hanno mostrato che le scorte di rame nei magazzini del Comex sono aumentate del 2% da metà aprile, raggiungendo le 544.887 tonnellate, avvicinandosi al massimo storico di 545.867 tonnellate registrato a febbraio. Al contrario, le scorte del LME si attestavano a 395.575 tonnellate, a seguito dei recenti cali registrati nei suoi magazzini asiatici.

Durante il Financial Times Global Commodities Summit di Losanna, in Svizzera, i partecipanti hanno espresso un cauto ottimismo riguardo alle prospettive a lungo termine del rame, pur avvertendo dei rischi per la domanda a breve termine qualora il conflitto in Medio Oriente dovesse protrarsi per un periodo prolungato.

In altri mercati dei metalli, l'alluminio sta già subendo uno shock dell'offerta descritto come un "cigno nero" a causa delle interruzioni legate alla guerra, che potrebbe portare a significative carenze di fornitura quest'anno, secondo un analista senior del settore metalli presso Mercuria.

L'alluminio al LME è salito dell'1,3% a 3.604,5 dollari a tonnellata, dopo aver toccato il massimo degli ultimi quattro anni a 3.672 dollari il 16 aprile.

Anche il nichel è salito dello 0,8% a 18.370 dollari a tonnellata, sostenuto dalle aspettative di un deficit del mercato globale quest'anno. Lo zinco è aumentato dello 0,7% a 3.467 dollari, mentre il piombo è sceso dello 0,6% a 1.951 dollari e lo stagno è cresciuto dello 0,5% a 50.175 dollari.

Mercoledì il Bitcoin ha superato la soglia dei 78.000 dollari, sostenuto dall'annuncio del presidente statunitense Donald Trump di una proroga a tempo indeterminato del cessate il fuoco con l'Iran, nonché dai continui flussi di domanda istituzionale che hanno rafforzato il sentiment di mercato.

La criptovaluta più grande al mondo ha registrato un aumento del 3,7%, raggiungendo quota 78.712,4 dollari alle 09:49 ET (13:49 GMT), dopo aver toccato un massimo di 24 ore a 78.780 dollari, registrando la terza sessione consecutiva di rialzi.

Questo aumento è seguito all'annuncio di Trump di estendere a tempo indeterminato la tregua con l'Iran, precisando che la decisione è stata presa in parte in risposta alle richieste dei funzionari pakistani di concedere più tempo per i negoziati di pace a Islamabad. Tuttavia, tale estensione rimane unilaterale, e non è chiaro se Teheran la accetterà ufficialmente.

Nonostante la tregua, le tensioni non si sono completamente attenuate; gli Stati Uniti hanno mantenuto il blocco navale dei porti iraniani, mentre sono continuate le interruzioni nello Stretto di Hormuz. Ciononostante, i mercati hanno interpretato questi sviluppi come una de-escalation a breve termine, il che ha portato a un calo dei prezzi del petrolio e a un indebolimento del dollaro dopo i precedenti guadagni.

Gli analisti ritengono che Bitcoin si stia comportando sempre più come un asset ibrido, combinando il suo status di asset ad alto rischio con il suo ruolo di copertura contro l'instabilità geopolitica, attirando flussi di investimento quando i mercati scontano un mix di sollievo e incertezza.

D'altro canto, la domanda istituzionale ha fornito ulteriore supporto ai prezzi dopo che MicroStrategy ha rivelato un acquisto di Bitcoin per un valore di 2,5 miliardi di dollari, in una delle sue più grandi operazioni di sempre. La società ha spiegato di aver acquistato 34.164 unità durante la settimana terminata il 19 aprile, a un prezzo medio di circa 74.395 dollari per moneta, portando le sue partecipazioni totali a circa 815.000 Bitcoin, per un valore complessivo di quasi 61,6 miliardi di dollari.

L'operazione è stata finanziata principalmente attraverso attività sui mercati dei capitali, in quanto la società ha raccolto circa 2,18 miliardi di dollari dalla vendita di azioni privilegiate ad alto rendimento, oltre a 366 milioni di dollari dall'emissione di azioni ordinarie. Questi strumenti finanziari, che offrono rendimenti di quasi l'11,5%, sono diventati un mezzo fondamentale per aumentare l'esposizione della società al Bitcoin, minimizzando al contempo gli effetti negativi della diluizione della partecipazione.

Al contrario, sul piano legale si è assistito a uno sviluppo significativo: Justin Sun, fondatore della rete Tron, ha intentato una causa federale in California contro il progetto di valuta digitale affiliato alla famiglia Trump. Ha accusato il progetto di aver congelato i suoi token e di avergli revocato il diritto di voto, minacciando inoltre di distruggere i suoi beni senza preavviso né giustificazione legale.

Sun ha dichiarato di non aver avuto altra scelta se non quella di ricorrere alle vie legali, sottolineando di non credere che Trump avrebbe approvato tali azioni se ne fosse stato a conoscenza. Sun era diventato il maggiore detentore individuale dei token del progetto dopo aver investito 75 milioni di dollari alla fine del 2024, prima che il suo portafoglio venisse successivamente inserito nella lista nera.

Nel più ampio mercato delle criptovalute, le alternative hanno registrato guadagni limitati: Ethereum è salito del 4,3% a 2.412 dollari, mentre Ripple è aumentato dell'1,7% a 1,46 dollari.

I prezzi del petrolio sono aumentati mercoledì, recuperando le perdite iniziali seguite alle notizie secondo cui almeno tre navi portacontainer sarebbero state prese di mira da colpi d'arma da fuoco nello Stretto di Hormuz, e allo stallo dei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran.

I contratti sul petrolio Brent sono saliti di 73 centesimi, pari allo 0,7%, raggiungendo i 99,21 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) statunitense è aumentato di circa 59 centesimi, pari allo 0,7%, a 90,26 dollari. Entrambi i benchmark avevano registrato guadagni di quasi il 3% durante la sessione di martedì.

Secondo alcune fonti, almeno tre navi portacontainer sarebbero state prese di mira da colpi d'arma da fuoco nello Stretto di Hormuz. Nel frattempo, la Marina del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche iraniane ha annunciato il sequestro di due imbarcazioni, con l'accusa di "violazioni marittime", e il loro trasferimento verso la costa iraniana, stando a quanto riportato dall'agenzia di stampa semi-ufficiale Tasnim.

Sia l'Iran che gli Stati Uniti hanno imposto restrizioni alla circolazione delle navi nello Stretto, che, prima dello scoppio della guerra alla fine di febbraio, trasportava circa il 20% delle forniture mondiali di petrolio e gas naturale liquefatto (GNL).

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump aveva annunciato in precedenza, poche ore prima della scadenza prevista, una proroga a tempo indeterminato del cessate il fuoco con l'Iran. Tuttavia, l'annuncio è apparso unilaterale e non era chiaro se l'Iran o Israele lo avrebbero accettato, soprattutto considerando l'assenza di entrambe le parti dai colloqui di pace che avrebbero dovuto tenersi in Pakistan.

In Europa, il presidente ucraino Volodymyr Zelenskyy ha dichiarato che l'oleodotto "Druzhba", destinato al trasporto di petrolio russo, è pronto a riprendere le operazioni. Al contrario, fonti del settore energetico hanno indicato che la Russia intende interrompere le esportazioni di petrolio kazako verso la Germania attraverso l'oleodotto a partire dal 1° maggio.

I mercati attendono la pubblicazione, prevista per mercoledì, dei dati settimanali sulle scorte da parte dell'Energy Information Administration (EIA) statunitense. I dati preliminari dell'American Petroleum Institute (API) hanno mostrato un calo delle scorte di greggio di circa 4,5 milioni di barili la scorsa settimana, con diminuzioni registrate anche per le scorte di benzina e distillati.

Gli analisti prevedono un prelievo di 1,2 milioni di barili dalle scorte di greggio per la settimana che si concluderà il 17 aprile.

Gli analisti di PVM hanno affermato che, se questi prelievi verranno confermati e le esportazioni statunitensi di petrolio e prodotti raffinati rimarranno elevate, ciò sarà interpretato come la prova che i consumatori in Europa e in Asia orientale si stanno affrettando ad assicurarsi le forniture di petrolio con ogni mezzo possibile.