Martedì il dollaro canadese si è rafforzato rispetto alla sua controparte americana, ma i guadagni sono stati limitati dopo la pubblicazione di dati economici interni deludenti e in attesa della scadenza fissata dal presidente americano Donald Trump per la fine del blocco petrolifero iraniano nel Golfo.

La valuta canadese era in rialzo dello 0,1% a 1,3900 contro il dollaro americano, ovvero 71,94 centesimi di dollaro, dopo aver oscillato tra 1,3892 e 1,3929. La scorsa settimana la valuta aveva toccato il suo minimo degli ultimi quattro mesi a 1,3966.

I mercati globali sono entrati in un periodo di grande incertezza prima della scadenza delle 20:00 ora di Washington (00:00 GMT) fissata da Trump, mentre gli investitori valutavano possibili scenari, da un cessate il fuoco a una nuova escalation militare, e i loro effetti su petrolio, valute e asset ad alto rischio.

Aaron Hurd, gestore di portafoglio nel gruppo valutario di State Street Global Advisors, ha dichiarato: "Il dollaro canadese beneficia dell'aumento dei prezzi dell'energia, ma lo stesso vale per gli Stati Uniti, e credo che gli Stati Uniti siano più capaci di adattarsi allo shock rispetto al Canada. Abbiamo assistito all'indebolimento del dollaro canadese rispetto al dollaro americano nelle ultime settimane e credo che riusciremo a invertire in parte questa tendenza rapidamente se si raggiungerà un accordo. Se invece non si raggiungerà un accordo e la situazione dovesse aggravarsi, le cose rimarranno pressoché invariate."

Il prezzo del petrolio, una delle principali esportazioni del Canada, è aumentato dello 0,5%, raggiungendo i 112,95 dollari al barile. Gli investitori di tutto il mondo temono che l'aumento dei prezzi dell'energia possa far aumentare l'inflazione e incidere negativamente sulla crescita economica.

Secondo i dati dell'indice Ivey Purchasing Managers Index, l'attività economica canadese è diminuita a marzo per la prima volta in quattro mesi, mentre gli indici di pressione sui prezzi sono aumentati: l'indice destagionalizzato è sceso a 49,7 il mese scorso rispetto a 56,6 di febbraio.

Si prevede che il rapporto sull'occupazione canadese di marzo, la cui pubblicazione è prevista per venerdì, fornirà ulteriori indicatori sullo stato dell'economia nazionale, dato che gli economisti si aspettano un aumento di 15.000 posti di lavoro dopo la perdita di 84.000 posti di lavoro registrata a febbraio.

Anche i rendimenti dei titoli obbligazionari canadesi hanno registrato un aumento lungo tutta la curva dei rendimenti, con il rendimento dei titoli decennali che è salito di 4,6 punti base, raggiungendo il 3,515%.

Martedì i prezzi dell'alluminio sono aumentati e lo spread principale dei contratti sul London Metal Exchange ha registrato un'impennata, con il mercato che ha già scontato la conferma che una fonderia negli Emirati Arabi Uniti dovrà affrontare un lungo periodo di riparazione dopo l'attacco iraniano avvenuto alla fine del mese scorso.

Il contratto sull'alluminio con scadenza a tre mesi sul London Metal Exchange è salito dell'1,1% raggiungendo i 3.507 dollari per tonnellata metrica nelle contrattazioni ufficiali a viva voce.

Emirates Global Aluminium ha dichiarato venerdì che il ripristino della piena produzione presso la fonderia di Al Taweelah, che nel 2025 ha prodotto 1,6 milioni di tonnellate di metallo fuso, potrebbe richiedere fino a un anno, dopo la chiusura d'emergenza avvenuta in seguito agli attentati del 28 marzo.

L'analista di Marex, Ed Meir, ha affermato in una nota che ciò rappresenta un periodo di inattività relativamente lungo, aggiungendo che una grave interruzione nella regione del Golfo potrebbe spingere il mercato dell'alluminio verso un deficit significativo nel corso dell'anno in corso.

Martedì, il premio del contratto spot sull'alluminio al London Metal Exchange rispetto al contratto a tre mesi ha raggiunto i 77 dollari a tonnellata, il livello più alto dal 2007, contro i 61 dollari di fine marzo, indicando una riduzione dell'offerta disponibile per la consegna immediata.

Sui mercati più ampi, gli investitori hanno adottato un atteggiamento attendista in vista dell'imminente scadenza imposta dal presidente americano Donald Trump per raggiungere un accordo con l'Iran, che minaccia di inasprire il conflitto.

Allo stesso tempo, il prezzo del rame sul London Metal Exchange è sceso dello 0,1% a 12.344 dollari a tonnellata nelle contrattazioni ufficiali, risentendo dell'aumento delle scorte all'interno del sistema di scambio.

Lunedì Goldman Sachs ha rivisto al rialzo le sue previsioni per l'eccedenza del mercato globale del rame quest'anno, portandole a 490.000 tonnellate rispetto alla precedente stima di 380.000 tonnellate, dopo che gli economisti della banca hanno stimato che l'aumento dei prezzi dell'energia potrebbe ridurre di circa 0,4 punti percentuali la crescita del PIL globale.

I dati giornalieri diffusi dal London Metal Exchange hanno mostrato che le scorte di rame nei suoi magazzini registrati sono salite a 378.775 tonnellate, il livello più alto degli ultimi otto anni, a seguito di afflussi pari a 16.125 tonnellate provenienti da Asia, Europa e Stati Uniti il 2 aprile.

Per quanto riguarda gli altri metalli scambiati al London Metal Exchange, lo zinco è salito dell'1,8% a 3.322,5 dollari a tonnellata, mentre il piombo si è stabilizzato a 1.933 dollari a tonnellata, dopo aver toccato in precedenza, durante la seduta, il livello più alto dall'11 marzo.

Al contrario, il prezzo dello stagno è sceso dello 0,6% a 46.000 dollari a tonnellata, mentre quello del nichel è calato dello 0,5% a 17.000 dollari a tonnellata.

Martedì il prezzo del Bitcoin è sceso sotto i 69.000 dollari, a causa del calo della propensione al rischio tra gli investitori in vista della scadenza fissata dal presidente statunitense Donald Trump per la riapertura dello Stretto di Hormuz da parte dell'Iran, pena la possibilità di un'azione militare.

Alle 03:06 ora della costa orientale degli Stati Uniti (07:06 GMT), la criptovaluta più grande al mondo registrava un calo dello 0,8%, attestandosi a 68.525,1 dollari.

Lunedì il Bitcoin ha superato brevemente la soglia dei 70.000 dollari, spinto dall'ottimismo sulla possibilità di raggiungere un cessate il fuoco, ma non è riuscito a mantenere tali guadagni.

Con l'avvicinarsi della scadenza, gli operatori di mercato si preparano alla possibilità di attacchi americani contro l'Iran.

Il sentiment di mercato è peggiorato dopo che l'Iran ha respinto una proposta di cessate il fuoco sostenuta dagli Stati Uniti, chiedendo invece condizioni più ampie, il che ha aumentato la probabilità di un'escalation del conflitto.

Trump aveva avvertito che l'Iran avrebbe potuto essere "annientato" se non avesse rispettato la scadenza da lui fissata alle otto di sera, ora della costa orientale degli Stati Uniti, segnalando l'intenzione di colpire infrastrutture critiche come centrali elettriche e ponti.

Questa tensione ha provocato la perturbazione dei mercati globali, con i prezzi del petrolio che sono schizzati oltre i 110 dollari al barile a causa delle interruzioni nello Stretto di Hormuz, considerato uno dei corridoi più importanti al mondo per il trasporto del petrolio.

L'aumento dei prezzi dell'energia ha inoltre acuito i timori di inflazione e spinto gli investitori verso beni rifugio tradizionali come il dollaro statunitense.

Negli ultimi tempi, Bitcoin ha mostrato una crescente correlazione con la propensione al rischio dei mercati globali, poiché i rischi geopolitici hanno offuscato il precedente ottimismo riguardo ai progressi diplomatici.

I dati sull'inflazione americana sotto la lente d'ingrandimento

L'attenzione degli investitori si sta ora concentrando anche sui dati economici americani, in particolare sull'indice dei prezzi al consumo di marzo, la cui pubblicazione è prevista per venerdì.

Si prevede che l'aumento dei prezzi dell'energia legato al conflitto in Medio Oriente porterà a un incremento dei tassi di inflazione, il che potrebbe rafforzare le aspettative di un mantenimento dei tassi di interesse elevati per un periodo più lungo.

Questo scenario potrebbe costituire un ulteriore fattore di pressione su Bitcoin, che spesso incontra difficoltà in contesti caratterizzati da tassi di interesse elevati.

Prezzi delle criptovalute oggi: le valute alternative continuano a scendere

Anche la maggior parte delle criptovalute alternative ha registrato cali martedì, proseguendo le perdite in un clima di cautela sui mercati.

Ethereum, la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato, ha registrato un calo dell'1,5%, attestandosi a 2.103,92 dollari.

Anche Ripple, la terza criptovaluta per capitalizzazione di mercato, ha registrato un calo del 2,4%, attestandosi a 1,31 dollari.

Martedì i prezzi del petrolio si sono mantenuti intorno ai 110 dollari al barile, in vista della scadenza fissata dal presidente americano Donald Trump per la riapertura dello Stretto di Hormuz da parte dell'Iran, pena un possibile attacco militare.

I contratti future sul petrolio Brent sono scesi di 95 centesimi, pari allo 0,9%, raggiungendo quota 108,82 dollari al barile alle 09:20 GMT. In precedenza, i contratti future sul petrolio West Texas Intermediate (WTI) avevano toccato il livello più alto delle ultime quattro settimane, superando i 116 dollari al barile, ma in seguito hanno ceduto i guadagni, chiudendo a 112,30 dollari, un calo di soli 11 centesimi.

Solitamente il petrolio WTI viene scambiato a un prezzo inferiore rispetto al Brent; tuttavia, questa tendenza si è invertita nel mercato attuale, poiché le spedizioni con consegna imminente hanno registrato un aumento di prezzo. Ciò è dovuto al fatto che il contratto di riferimento WTI è per la consegna di maggio, mentre il contratto Brent è per la consegna di giugno.

Trump ha concesso all'Iran un ultimatum fino alle otto di sera ora di Washington (mezzanotte GMT) per riaprire lo stretto, attraverso il quale transita solitamente circa un quinto delle forniture petrolifere mondiali. Le forze iraniane avevano di fatto bloccato lo stretto dopo l'inizio degli attacchi americani e israeliani il 28 febbraio.

Trump ha affermato che se Teheran non si conformerà, "ogni ponte in Iran" verrà distrutto entro la mezzanotte di mercoledì, ora della costa orientale degli Stati Uniti, aggiungendo che "ogni centrale elettrica in Iran sarà fuori servizio, brucerà ed esploderà e non potrà più essere utilizzata".

In risposta a una proposta americana tramite il mediatore Pakistan, l'Iran ha respinto il cessate il fuoco, ribadendo che la fine definitiva della guerra è una condizione fondamentale e respingendo le pressioni per la riapertura dello stretto.

Le esportazioni di numerosi produttori del Golfo sono già crollate a causa delle restrizioni imposte al transito attraverso lo stretto, che hanno portato a un forte aumento dei prezzi del petrolio. Secondo un'analisi di Reuters, Iran, Oman e Arabia Saudita hanno tratto notevoli vantaggi economici da questa situazione, mentre altri Paesi che non dispongono di rotte marittime alternative hanno subito perdite per miliardi di dollari.

Secondo fonti diplomatiche, si prevede che martedì il Consiglio di Sicurezza delle Nazioni Unite voterà una bozza di risoluzione per proteggere la navigazione commerciale nello stretto, ma in una versione notevolmente indebolita a seguito dell'obiezione della Cina alla concessione di un mandato per l'uso della forza.

Il conflitto ha inoltre portato a un aumento record dei premi spot per il petrolio WTI, con le raffinerie asiatiche ed europee impegnate in una corsa contro il tempo per compensare le forniture provenienti dal Medio Oriente.

Nello stesso contesto, la compagnia petrolifera saudita Aramco ha aumentato il prezzo ufficiale di vendita del greggio Arab Light all'Asia per le consegne di maggio, registrando un premio record di 19,50 dollari al barile rispetto alla media Oman/Dubai.

In un altro sviluppo, la Russia ha annunciato lunedì che droni ucraini hanno preso di mira il terminale del Consorzio dell'oleodotto del Caspio sul Mar Nero, che gestisce circa l'1,5% delle forniture globali di petrolio, mentre il Ministero dell'Energia del Kazakistan ha confermato martedì che le spedizioni di petrolio attraverso l'impianto rimangono stabili.

Domenica scorsa, l'alleanza OPEC+ ha concordato di aumentare le quote di produzione petrolifera di 206.000 barili al giorno nel mese di maggio; tuttavia, questo aumento potrebbe rimanere in gran parte teorico poiché alcuni membri chiave non sono in grado di incrementare la produzione a causa della continua chiusura dello Stretto di Hormuz.