Secondo i dati pubblicati lunedì, il tasso di inflazione annuale del Canada è rallentato al 2,8% a giugno, al di sotto delle aspettative del mercato, grazie al forte calo dei prezzi della benzina in seguito alla firma di un memorandum d'intesa tra Stati Uniti e Iran volto a porre fine alla guerra.

Tuttavia, in seguito i combattimenti ripresero in Medio Oriente, provocando un graduale aumento dei prezzi della benzina.

Secondo Statistics Canada, l'indice dei prezzi al consumo (IPC) è diminuito dello 0,4% su base mensile a giugno.

Gli economisti interpellati da Reuters si aspettavano un'inflazione annua del 2,9% e un calo mensile dello 0,2%.

L'inflazione aveva raggiunto il 3,2% il mese precedente, il livello più alto degli ultimi 29 mesi, superando per la prima volta in oltre due anni il limite massimo del 3% fissato dalla Banca del Canada.

L'aumento dei prezzi della benzina contribuisce a ridurre l'inflazione.

Secondo Statistics Canada, i prezzi della benzina sono stati il fattore principale alla base del rallentamento dell'inflazione, dopo che i prezzi alla pompa sono diminuiti di oltre il 10% a giugno.

Su base annua, i prezzi della benzina sono aumentati del 20,5% a giugno, rispetto a un incremento del 33,2% registrato a maggio.

Escludendo la benzina, l'inflazione annua è rimasta stabile al 2,2%, invariata rispetto al mese precedente.

Ciononostante, i costi di trasporto, che rappresentano circa il 18% del paniere dell'indice dei prezzi al consumo, sono aumentati del 6,7% su base annua a giugno, poiché i prezzi del carburante sono rimasti elevati per parte del periodo.

Anche diverse altre componenti del paniere dell'inflazione hanno registrato aumenti superiori al 3%, con i prezzi dei prodotti alimentari in crescita del 3,5% e i prezzi per attività ricreative, istruzione e lettura in aumento del 3,8%.

Nel frattempo, l'aumento annuale degli acquisti di prodotti alimentari nei negozi è rallentato al 3,9% a giugno, rispetto al 4,3% di maggio.

Ciononostante, giugno ha segnato il 17° mese consecutivo in cui l'inflazione dei prezzi dei generi alimentari ha superato il tasso di inflazione generale.

Le misure sull'inflazione di base continuano ad allentarsi

I dati hanno inoltre evidenziato un ulteriore calo degli indicatori di inflazione di base, attentamente monitorati dalla Banca del Canada per valutare le pressioni inflazionistiche sottostanti.

L'indice dei prezzi al consumo (CPI) mediano è sceso all'1,9% a giugno, rispetto al 2,1% di maggio.

Anche l'inflazione (CPI-trim) è diminuita, passando dal 2,0% del mese precedente all'1,8%.

In seguito alla pubblicazione, il dollaro canadese si è indebolito dello 0,18% rispetto alla sua controparte statunitense, attestandosi a 1,4045 dollari canadesi per dollaro USA, pari a 71,20 centesimi di dollaro USA per dollaro canadese.

Lunedì il Bitcoin (BTC) ha continuato a scambiare al di sotto della sua media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) vicino al livello di 65.000 dollari, una soglia tecnica chiave che potrebbe determinare la prossima direzione del prezzo della criptovaluta.

Sebbene la domanda istituzionale sia migliorata la scorsa settimana attraverso gli ETF (Exchange Traded Fund) sul Bitcoin, l'escalation del confronto militare tra Stati Uniti e Iran ha continuato a smorzare la propensione al rischio degli investitori, mantenendo la pressione sulla criptovaluta più grande del mondo.

Le tensioni geopolitiche limitano i guadagni del Bitcoin

Il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha dichiarato il giorno X di aver completato la nona notte consecutiva di attacchi contro l'Iran, concludendo le operazioni alle 22:00 ora della costa orientale degli Stati Uniti del 19 luglio.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che gli ultimi attacchi sono stati effettuati in onore dei militari americani uccisi nei giorni scorsi, mentre il CENTCOM ha dichiarato che gli attacchi miravano a indebolire le capacità militari iraniane utilizzate per colpire le navi mercantili e i civili in transito nello Stretto di Hormuz.

L'Iran ha risposto lanciando missili balistici e droni d'attacco contro gli alleati degli Stati Uniti in tutta la regione, mentre Bahrein, Giordania, Kuwait e Iraq hanno segnalato una nuova ondata di attacchi.

Gli Stati Uniti hanno inoltre recentemente reintrodotto il blocco navale dei porti iraniani e inasprito le restrizioni su una precedente licenza che consentiva la vendita di petrolio iraniano, mentre le Guardie Rivoluzionarie iraniane hanno intensificato la sorveglianza del traffico marittimo e gli sforzi per limitare la navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

Questi sviluppi hanno acuito i timori che il conflitto potesse estendersi ulteriormente nella regione, spingendo gli investitori a prezzare un premio di rischio geopolitico più elevato e riducendo la domanda di attività ad alto rischio, comprese le criptovalute.

Il rinnovato aumento dei prezzi del petrolio ha inoltre riacceso le preoccupazioni per l'inflazione trainata dal settore energetico, rafforzando l'attrattiva del dollaro statunitense come bene rifugio e limitando il potenziale di crescita del Bitcoin.

La domanda istituzionale mostra un modesto miglioramento

I dati di SoSoValue hanno mostrato che gli ETF sul Bitcoin spot hanno attratto afflussi netti per 75,67 milioni di dollari la scorsa settimana, segnando la seconda settimana consecutiva di afflussi positivi dopo un periodo di deflussi prolungati.

Il continuo afflusso di capitali istituzionali suggerisce che gli investitori stanno gradualmente rientrando nel mercato, una tendenza che potrebbe sostenere una ripresa più ampia del Bitcoin se gli afflussi dovessero accelerare ulteriormente questa settimana.

Simon-Peter Mesabni, responsabile dello sviluppo commerciale di XS.com, ha affermato che gli afflussi negli ETF sono ripresi, ma rimangono insufficienti a innescare una svolta rialzista decisiva.

Ha aggiunto che il sentiment di mercato è migliorato grazie al rallentamento dell'inflazione statunitense e al rinnovato afflusso di capitali negli ETF, ma il mancato superamento della fascia di prezzo tra i 65.000 e i 65.500 dollari da parte del Bitcoin suggerisce che l'attuale pressione d'acquisto è sufficiente solo a limitare i ribassi, anziché a confermare una nuova tendenza al rialzo.

"La fascia tra i 65.000 e i 65.500 dollari rimane la principale zona di resistenza nel breve termine. Se Bitcoin riuscisse a superarla e a mantenere i guadagni, la ripresa potrebbe estendersi verso i 67.000-68.000 dollari. Tuttavia, se la pressione di vendita dovesse persistere e gli afflussi negli ETF dovessero indebolirsi nuovamente, la criptovaluta potrebbe ritestare l'area dei 62.000 dollari, seguita dall'importante livello psicologico dei 60.000 dollari", ha affermato Mesabni.

Ha aggiunto che il mercato non manca di motivi per cui gli investitori dovrebbero acquistare Bitcoin, ma ciò di cui ha ancora bisogno è un catalizzatore forte e duraturo, molto probabilmente sotto forma di significativi afflussi di capitali in grado di trasformare l'attuale rimbalzo in un vero e proprio trend rialzista.

Una chiusura sopra i 65.000 dollari potrebbe aprire la strada a ulteriori guadagni

Il Bitcoin veniva scambiato vicino ai 64.200 dollari, mantenendosi al di sopra di un importante livello di supporto orizzontale a 64.004 dollari, ma rimanendo al di sotto di diverse medie mobili principali.

La media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) intorno ai 65.000 dollari, insieme alla media mobile a 100 giorni a 68.128 dollari e alla media mobile a 200 giorni a 74.074 dollari, rappresentano livelli di resistenza chiave che continuano a mantenere la prospettiva tecnica generale orientata al ribasso.

L'indice di forza relativa (RSI) si aggirava intorno a 52, indicando una dinamica sostanzialmente neutrale, mentre l'indicatore Moving Average Convergence Divergence (MACD) rimaneva in territorio positivo ma aveva iniziato a perdere slancio, segnalando un indebolimento della spinta rialzista.

Se Bitcoin chiudesse sopra i 65.000 dollari su base giornaliera, si aprirebbero le porte a guadagni verso i 68.128 dollari e poi verso i 74.074 dollari, con un'ulteriore resistenza vicino agli 84.410 dollari.

Tuttavia, se il supporto a 64.004 dollari dovesse essere rotto, la criptovaluta potrebbe estendere il suo calo verso i 62.000 dollari, per poi dirigersi verso il livello psicologico chiave di 60.000 dollari.

I prezzi del petrolio hanno annullato i guadagni iniziali lunedì dopo che il Ministero degli Esteri iraniano ha affermato che i negoziati con gli Stati Uniti potrebbero riprendere se basati sugli interessi nazionali, una dichiarazione che gli investitori hanno interpretato come un segnale di una possibile ripresa degli sforzi diplomatici.

I prezzi del petrolio greggio avevano precedentemente raggiunto i livelli più alti da oltre un mese, a causa dei timori che le spedizioni di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz potessero continuare a subire interruzioni.

I future sul petrolio Brent sono scesi di 16 centesimi, pari allo 0,18%, a 87,94 dollari al barile alle 09:22 GMT, dopo aver toccato in precedenza i 91,42 dollari, il livello più alto dall'11 giugno.

I futures del petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate sono scesi di 68 centesimi, pari allo 0,82%, a 81,81 dollari al barile, dopo aver toccato quota 85,39 dollari, il livello più alto dal 12 giugno.

I segnali diplomatici provenienti da Teheran pesano sui prezzi.

Il portavoce del Ministero degli Esteri iraniano, Esmaeil Baghaei, ha dichiarato che i mediatori hanno consegnato nuovi messaggi a Teheran negli ultimi giorni, ma non ha rivelato la natura delle proposte.

Giovanni Staunovo, analista di materie prime presso UBS, ha affermato che le dichiarazioni che indicavano che l'Iran aveva ricevuto nuove proposte dai mediatori hanno fatto sì che i prezzi del petrolio perdessero tutti i guadagni iniziali, nonostante il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz sia rimasto debole.

Il rallentamento del traffico di petroliere mantiene vive le preoccupazioni sull'approvvigionamento.

I prezzi del petrolio hanno esteso i forti guadagni della scorsa settimana all'inizio della sessione di lunedì, poiché l'escalation dello scontro tra Stati Uniti e Iran ha continuato a interrompere le spedizioni di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz.

La crisi si è intensificata nel fine settimana dopo che gli Stati Uniti hanno condotto la nona notte consecutiva di attacchi contro l'Iran, mentre il Kuwait e il Bahrein, entrambi alleati degli Stati Uniti, hanno segnalato nuovi attacchi iraniani.

Lunedì, le Guardie Rivoluzionarie iraniane hanno dichiarato che due petroliere si sono guastate in seguito a esplosioni mentre tentavano di attraversare quello che hanno definito il "pericoloso percorso meridionale" attraverso lo Stretto di Hormuz, sostenendo che l'esercito statunitense avesse incoraggiato le navi a utilizzare tale passaggio.

Reuters ha dichiarato di non essere in grado di verificare in modo indipendente le affermazioni.

Gli analisti di ANZ hanno affermato in una nota che la situazione relativa all'interruzione delle forniture è diventata ancora più preoccupante, con la prevista ripresa del traffico marittimo di fatto bloccata, dato che il numero di navi in transito nello Stretto di Hormuz è sceso a cifre a una sola cifra.

I dati di LSEG hanno mostrato che domenica solo quattro navi hanno attraversato lo stretto, rispetto alle otto del giorno precedente.

I dati hanno inoltre mostrato che, a partire da venerdì, tre petroliere per prodotti raffinati e una superpetroliera (VLCC) sono entrate nello stretto per caricare petrolio.

In un altro sviluppo, l'UK Maritime Trade Operations (UKMTO) ha dichiarato lunedì mattina che un'imbarcazione ha preso fuoco a nord-ovest di Khasab, in Oman.

I dati relativi al trasporto marittimo hanno inoltre mostrato che i produttori del Golfo hanno aumentato le esportazioni di petrolio greggio e condensato durante la prima metà di luglio, raggiungendo i livelli più alti da prima dello scoppio del conflitto tra Iran e Stati Uniti alla fine di febbraio, sebbene i flussi di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz abbiano iniziato a rallentare con l'intensificarsi dei combattimenti.

Il crollo del cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran ha riacceso le preoccupazioni per la sicurezza degli approvvigionamenti energetici che transitano attraverso lo stretto, il quale gestiva circa il 20% delle forniture petrolifere mondiali prima dello scoppio del conflitto.

L'Iran ha inoltre continuato a fare pressione sugli Houthi yemeniti affinché blocchino la rotta petrolifera del Mar Rosso qualora gli Stati Uniti dovessero colpire le infrastrutture elettriche iraniane.

Lunedì il dollaro statunitense è rimasto pressoché invariato, con gli investitori che hanno mantenuto un atteggiamento cauto a causa dell'incertezza legata all'evolversi del conflitto in Medio Oriente, mentre la sterlina ha guadagnato terreno in vista della nomina di Andy Burnham a primo ministro del Regno Unito, in sostituzione di Keir Starmer.

L'indice del dollaro, che misura il valore della valuta statunitense rispetto a un paniere di sei principali valute, è sceso dello 0,1% a 100,72.

I mercati sono rimasti concentrati sul continuo scambio di attacchi militari tra Stati Uniti e Iran, a seguito del fallimento del cessate il fuoco temporaneo raggiunto il mese scorso. Il rinnovato conflitto ha intensificato le tensioni per il controllo dello Stretto di Hormuz, interrompendo le forniture energetiche e alimentando i timori di un aumento dell'inflazione globale.

Nick Rees, responsabile della ricerca macroeconomica presso Monex Europe, ha affermato che i mercati sembrano aver acquisito maggiore familiarità con la gamma di rischi che devono essere inclusi nei prezzi.

"A meno che qualcosa di inaspettato non colga di sorpresa gli investitori, è improbabile che si verifichi una forte volatilità causata dal Medio Oriente", ha affermato Rees.

"Rimarrà una fonte di preoccupazione e manterrà i mercati cauti, ma probabilmente torneremo alla situazione di maggio, quando la volatilità si è gradualmente attenuata perché non c'era una chiara convinzione sulla futura direzione del mercato."

I future sul petrolio Brent sono rimasti pressoché invariati a 88,16 dollari al barile, dopo aver superato i 90 dollari all'inizio della seduta.

L'attenzione si sposta sul prossimo ministro delle finanze britannico.

L'euro si è mantenuto stabile a 1,1441 dollari, mentre la sterlina è salita dello 0,13% a 1,3470 dollari, con Andy Burnham sempre più vicino ad assumere la carica di prossimo primo ministro britannico.

Gli investitori stanno seguendo con molta attenzione la scelta del ministro delle finanze da parte di Burnham, vista la difficile situazione fiscale che il Regno Unito si trova ad affrontare.

La scorsa settimana, le personalità britanniche hanno ricevuto sostegno dopo che alcune indiscrezioni suggerivano che l'incarico potesse essere affidato a Shabana Mahmood, considerata una centrista, piuttosto che a un candidato con un programma politico più di sinistra.

Chris Turner, responsabile globale dei mercati presso ING, ha affermato in una nota che, sebbene la sterlina potrebbe continuare a beneficiare dell'iniziale ottimismo che circonda il nuovo governo, la difficile situazione fiscale del Regno Unito significa che l'amministrazione potrebbe alla fine dover aumentare le tasse se intende migliorare i servizi pubblici come l'assistenza sociale.

Su altri mercati valutari, il dollaro statunitense è sceso dello 0,17% contro lo yuan cinese offshore, attestandosi a 6,7663, dopo che la Banca Popolare Cinese ha lasciato invariati i tassi di interesse di riferimento per il quattordicesimo mese consecutivo, in linea con le aspettative del mercato.

Nei confronti dello yen giapponese, il dollaro è rimasto pressoché invariato a 162,34 yen, poiché i volumi di scambio sono rimasti contenuti a causa della festività della Giornata del Mare in Giappone.

I mercati si aspettano che la Fed mantenga i tassi invariati.

I mercati continuano ad aspettarsi che la Federal Reserve lasci i tassi di interesse invariati nella prossima riunione del 29 luglio.

Secondo il CME FedWatch Tool, i future sui tassi di interesse della Fed indicano attualmente una probabilità dell'85,6% che i tassi rimangano invariati, in aumento rispetto al 61,5% di un mese fa.

Nel frattempo, venerdì la presidente della Federal Reserve di Cleveland, Beth Hammack, si è unita a un numero crescente di politici che sostengono che i tassi di interesse potrebbero dover aumentare ulteriormente per contenere l'inflazione persistente.

Le sue dichiarazioni hanno preparato il terreno per quello che potrebbe essere un dibattito politico molto seguito nella prossima riunione della Fed, con la possibilità che emergano opinioni divergenti durante la seconda riunione di Kevin Warsh come presidente della Federal Reserve.