Giovedì, lo yen giapponese è salito nelle contrattazioni asiatiche rispetto a un paniere di valute principali e secondarie, estendendo per il secondo giorno consecutivo la sua ripresa rispetto al dollaro statunitense, in un contesto di continui acquisti dai minimi di sei settimane, supportati dai recenti commenti del ministro delle finanze giapponese.

I deboli dati sul mercato del lavoro in Giappone hanno ridotto le aspettative di aumenti dei tassi di interesse giapponesi nel breve termine, poiché gli investitori attendono ulteriori prove sul percorso di politica monetaria della Banca del Giappone quest'anno.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è sceso rispetto allo yen dello 0,4% a ¥156,45, in calo rispetto al livello di apertura di ¥157,05, dopo aver toccato un massimo della sessione di ¥157,19.

Mercoledì lo yen ha chiuso le contrattazioni in rialzo dello 0,4% rispetto al dollaro, segnando il suo primo guadagno negli ultimi tre giorni dopo aver toccato il minimo delle sei settimane di 157,97 ¥ nella sessione precedente.

Ministro delle finanze giapponese

Il ministro delle finanze giapponese Satsuki Katayama ha dichiarato martedì che i funzionari finanziari stanno monitorando attentamente i mercati con "forte senso di urgenza". Interrogato sulla possibilità di un intervento sul mercato valutario, ha risposto che il Giappone ha raggiunto un'intesa reciproca con gli Stati Uniti lo scorso anno.

tassi di interesse giapponesi

I dati pubblicati questa settimana a Tokyo hanno mostrato che il tasso di disoccupazione in Giappone è salito al 2,7% a gennaio, superando le aspettative del mercato del 2,6%, dopo aver registrato il 2,6% a dicembre.

In seguito ai dati, il prezzo di mercato per un aumento del tasso di interesse di 25 punti base da parte della Banca del Giappone a marzo è sceso dal 15% al 5%.

Anche il prezzo per un aumento del tasso di 25 punti base ad aprile è sceso dal 40% al 25%.

Secondo l'ultimo sondaggio Reuters, la Banca del Giappone dovrebbe aumentare i tassi di interesse all'1% entro settembre.

Gli analisti di Morgan Stanley e MUFG hanno scritto in una nota di ricerca congiunta di aver già ritenuto bassa la probabilità di un aumento dei tassi a marzo o aprile, ma con la crescente incertezza derivante dagli sviluppi in Medio Oriente, è probabile che la Banca del Giappone adotti una posizione più cauta, riducendo ulteriormente le possibilità di un aumento dei tassi a breve termine.

Gli investitori attendono ora ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sui salari in Giappone per rivalutare queste aspettative.

I prezzi del palladio sono saliti durante le contrattazioni di mercoledì, grazie agli acquisti dai livelli più bassi, dopo che il metallo industriale ha subito pesanti perdite martedì. Il metallo era stato sottoposto a forti pressioni, insieme ai ribassi di altri metalli industriali, mentre le preoccupazioni geopolitiche legate al conflitto in corso in Medio Oriente tra Stati Uniti e Cina pesavano sui mercati.

I fattori chiave alla base del declino:

Interruzioni dell'approvvigionamento e rischi geopolitici

L'escalation delle tensioni in Medio Oriente e le interruzioni di alcune attività minerarie hanno accresciuto le preoccupazioni relative all'offerta. Paradossalmente, questi timori non si sono tradotti in un forte interesse all'acquisto, ma hanno invece contribuito alla volatilità del mercato, mentre i venditori hanno mantenuto il predominio negli scambi.

Debole sostegno degli Stati Uniti alle politiche sui veicoli elettrici

Il venir meno dello slancio politico a sostegno degli incentivi per i veicoli elettrici negli Stati Uniti ha messo sotto pressione il sentiment del mercato. Il palladio è ampiamente utilizzato nei convertitori catalitici per autoveicoli, quindi qualsiasi rallentamento delle politiche di sostegno pesa sulle aspettative della domanda industriale.

Chiara pressione tecnica

Il calo al di sotto delle medie mobili a 20 e 50 giorni ha inviato un segnale negativo ai trader a breve termine. L'indicatore ADX riflette anche una debole forza del trend con un bias ribassista, suggerendo che il momentum ribassista non è ancora diventato abbastanza forte da innescare un'inversione decisiva, nonostante i venditori continuino a dominare il mercato.

Opinioni degli analisti: aspettative contrastanti

L'analista Anton Kharitonov di Traders Union ritiene che la rottura al di sotto delle medie di breve e medio termine sia un segnale di allarme, identificando 1.715 dollari come livello di supporto chiave. Ha osservato che una rottura al di sotto di questo livello potrebbe aprire la porta a ulteriori perdite, sottolineando che qualsiasi rimbalzo attuale appare fragile finché i venditori manterranno il controllo del mercato.

Nel frattempo, l'analista Viktoras Karabitiants della stessa società ha una visione più ottimistica, osservando che indicatori settimanali come il Relative Strength Index (RSI) e la Moving Average Convergence Divergence (MACD) rimangono favorevoli nel lungo termine. Ritiene che l'intervallo tra $ 1.700 e $ 1.750 rappresenti una fase di consolidamento all'interno di un più ampio trend rialzista a lungo termine.

L'analista Parshwa Turakhia si concentra sul breve termine, spiegando che indicatori come Stoch RSI e CCI indicano condizioni di ipervenduto che potrebbero consentire rapidi rimbalzi verso il livello di 1.750 $, sebbene si preveda che persisterà un'elevata volatilità sul mercato.

Nelle contrattazioni odierne negli Stati Uniti, i future sul palladio sono saliti dell'1,9% a 1.678,5 dollari l'oncia alle 16:27 GMT.

Bitcoin è tornato a superare il livello di 70.000 dollari, una delle soglie psicologiche più forti del mercato. Nonostante la paura che attualmente domina i mercati azionari globali e il calo di metalli come l'argento, i capitali sembrano affluire verso Bitcoin.

Come visto ieri, Bitcoin aveva già registrato tassi di finanziamento positivi, insieme ad afflussi positivi su tutti i 12 ETF spot di Bitcoin. Questi segnali indicavano chiaramente un crescente slancio rialzista. Nonostante la forza del dollaro statunitense, non è stato in grado di esercitare la prevista pressione al ribasso su Bitcoin durante le contrattazioni odierne.

BTC/USDT e il ritorno verso i 90.000 $

Al momento in cui scriviamo, Bitcoin viene scambiato a 71.169 $, vicino al limite superiore di un canale di consolidamento, con segnali emergenti di un cambiamento nel comportamento dei prezzi.

Il livello di 76.000 dollari rappresenta la prossima zona di resistenza da superare, poiché coincide con la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA50). Una rottura al di sopra di questo livello potrebbe rafforzare lo slancio e spingere il prezzo verso i 90.000 dollari.

Lo scenario ribassista vedrebbe il prezzo scendere nell'intervallo compreso tra $ 70.000 e $ 76.000, il che potrebbe portare a un nuovo calo verso i livelli osservati durante il recente periodo di tensioni geopolitiche.

Ethereum supera i 2.000 dollari, seguito dalle altcoin

Dopo che Bitcoin ha iniziato a mostrare un andamento rialzista durante le sessioni di ieri, le principali altcoin hanno seguito la stessa tendenza.

Ethereum ha superato il livello di 2.000 dollari dopo essere rimasto al di sotto di esso per tutta la settimana. Ethereum, la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato con circa 250 miliardi di dollari, ha superato sia la media mobile semplice a 7 giorni (SMA7) a 1.989,48 dollari, sia la media mobile esponenziale a 7 giorni a 1.976,66 dollari.

Se lo slancio positivo continua e il prezzo mantiene i 2.000 $ come supporto, potrebbe muoversi per testare il livello di resistenza di Fibonacci del 23,6% a 2.240 $.

Le altcoin seguono il “leader” Bitcoin

Con il cambiamento di slancio di Bitcoin, anche diverse altre altcoin hanno registrato guadagni nelle ultime 24 ore.

XDC ha raggiunto il livello più alto delle ultime due settimane dopo essere rimbalzato da una correzione a 0,0364 $.

Morpho è scambiato a 1,96 dollari, proseguendo il suo trend rialzista, con un guadagno del 67% nell'ultimo mese e del 3,5% nelle ultime 24 ore. Questa mossa è avvenuta dopo un maggiore utilizzo della rete e un aumento del valore totale bloccato (TVL) di 2,97, insieme a un numero maggiore di token Ethereum bloccati rispetto al minimo dell'anno scorso di 976.000 ETH.

Anche Binance Coin (BNB) ha superato i 650 dollari, con forti segnali che suggeriscono una rottura dal suo range di consolidamento inferiore. Altre criptovalute che hanno registrato guadagni includono:

Ripple (XRP)

Solana

Litecoin

Edera

Uniswap

A pois

Bittensor (TAO)

Protocollo vicino

Le prime dieci criptovalute hanno registrato un guadagno medio di circa il 5%, con prospettive positive che continuano nel breve e medio termine.

Mercoledì il dollaro statunitense si è mantenuto vicino ai livelli più alti degli ultimi tre mesi, mentre gli investitori hanno adottato una posizione fortemente ribassista nei confronti dell'euro, in un contesto di preoccupazioni per i prezzi dell'energia persistentemente elevati a seguito del conflitto in Medio Oriente, che ha pesato sui mercati azionari globali.

L'euro è rimasto stabile a 1,1612 dollari dopo aver toccato il livello più basso dalla fine di novembre, in seguito ai dati pubblicati martedì che mostrano un'accelerazione dell'inflazione nell'eurozona più rapida del previsto a febbraio, prima dell'inizio del conflitto iraniano.

George Saravelos, responsabile globale della ricerca sui cambi presso la Deutsche Bank, ha affermato che l'impatto della guerra iraniana sulla coppia euro/dollaro è riconducibile a un fattore: l'energia.

Il mercato delle opzioni segnala debolezza nell'euro

Mercoledì i mercati finanziari hanno ripreso a vendere, mentre si diffondevano i timori di un aumento dell'inflazione dopo gli attacchi israeliani e statunitensi contro obiettivi in Iran, spingendo gli investitori a correre verso la liquidità.

Il mercato delle opzioni mostra che gli operatori sono più ribassisti sull'euro che in qualsiasi altro momento dell'ultimo anno, invertendo la posizione prevalentemente rialzista osservata solo sei settimane fa.

"Siamo ancora in uno scenario in cui i ribassi del dollaro saranno di breve durata e saranno oggetto di acquisti, perché la maggior parte delle valute sensibili ai prezzi dell'energia è soggetta a forti negatività", ha affermato Jeremy Stretch, responsabile della strategia G10 FX di CIBC Capital Markets. "E in Europa, tutto ruota attorno ai prezzi del gas naturale".

Secondo i dati LSEG, il costo delle opzioni put in euro rispetto al dollaro per il prossimo trimestre ha raggiunto il premio più alto da marzo scorso, il che indica che gli operatori prevedono un ulteriore ribasso per l'euro.

L'euro potrebbe scendere verso 1,13 dollari

Saravelos ha osservato che ogni aumento combinato del 10% dei prezzi del greggio Brent e del gas naturale europeo riduce il valore dell'euro di circa lo 0,8%, aggiungendo che il raggiungimento dei 100 dollari al barile per il Brent e il gas potrebbe spingere la coppia euro/dollaro verso circa 1,13 dollari.

I prezzi globali del petrolio e del gas sono aumentati vertiginosamente a causa dell'interruzione delle esportazioni di energia dal Medio Oriente in seguito agli attacchi di rappresaglia dell'Iran contro navi e infrastrutture, che hanno chiuso le rotte di navigazione nel Golfo e bloccato la produzione dal Qatar all'Iraq.

I future sul Brent sono aumentati di circa il 16% da venerdì, raggiungendo gli 84 dollari al barile, il livello più alto da luglio 2024, mentre i prezzi del gas europeo sono saliti di circa l'85% dalla fine della scorsa settimana.

Prospettive della Banca Centrale Europea

Gli operatori di mercato stimano una probabilità del 33% che la Banca centrale europea aumenti i tassi di interesse quest'anno, rispetto alla probabilità del 40% di un taglio dei tassi registrata solo una settimana fa.

Altrove, la sterlina britannica è scesa dello 0,3% a 1,3323 dollari, sotto la pressione dell'aumento dei costi energetici, mentre l'inflazione nel Regno Unito rimane al 3%, al di sopra dell'obiettivo del 2% della Banca d'Inghilterra.

Nel frattempo, l'indice del dollaro è rimasto stabile a 99,05 dopo aver raggiunto il livello più alto dal 28 novembre. Il dollaro è scivolato dello 0,26% rispetto allo yen, attestandosi a 157,35 ¥, e ha perso lo 0,1% rispetto allo yuan offshore, attestandosi a 6,913, dopo i dati contrastanti dell'indice PMI cinese di febbraio.