Martedì, lo yen giapponese è sceso nelle contrattazioni asiatiche rispetto a un paniere di valute principali e minori, estendendo le perdite per il terzo giorno consecutivo rispetto al dollaro USA e raggiungendo il livello più basso delle ultime due settimane. Il calo è dovuto alle deboli aspettative di un aumento dei tassi di interesse da parte della Banca del Giappone a settembre.

La valuta statunitense ha continuato a essere scambiata in territorio positivo dopo l'estensione di 90 giorni della tregua commerciale tra Stati Uniti e Cina, in vista dei dati chiave sull'inflazione di luglio nella più grande economia mondiale.

Il prezzo

• Tasso di cambio USD/JPY oggi: il dollaro è salito dello 0,2% a ¥148,43, il livello più alto dal 1° agosto, da un prezzo di apertura di ¥148,14, con un minimo di sessione di ¥147,99.

• Lo yen ha chiuso la seduta di lunedì in ribasso dello 0,3% rispetto al dollaro, segnando la seconda perdita giornaliera consecutiva, sotto pressione a causa dell'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni.

tassi di interesse giapponesi

• I verbali della riunione politica di giugno della Banca del Giappone hanno mostrato che alcuni membri del consiglio hanno affermato che la banca centrale avrebbe preso in considerazione la ripresa degli aumenti dei tassi se le tensioni commerciali si fossero allentate.

• Il prezzo di mercato per un aumento del tasso di un quarto di punto alla riunione di settembre è stabile intorno al 40%.

• Gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sui salari in Giappone per rivalutare tali aspettative.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è salito di meno dello 0,1%, mantenendo i guadagni per il terzo giorno consecutivo, a dimostrazione della continua forza rispetto a un paniere di valute globali.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha prorogato la sospensione dei dazi doganali più elevati su beni e prodotti cinesi per altri 90 giorni, fino all'inizio di novembre, con l'obiettivo di allentare le tensioni commerciali tra Washington e Pechino. Ciò ha contribuito a ridurre l'incertezza e a rafforzare la propensione al rischio degli investitori sui mercati finanziari.

Mentre Stati Uniti e Cina lavorano per un nuovo accordo commerciale, un funzionario statunitense ha dichiarato a Reuters che i produttori di chip Nvidia e AMD hanno concordato di destinare il 15% dei loro ricavi dalle vendite in Cina al governo degli Stati Uniti, al fine di ottenere licenze di esportazione per i semiconduttori.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i mercati stimano attualmente una probabilità dell'85% di un taglio di 25 punti base dei tassi di interesse statunitensi a settembre e una probabilità del 15% di invarianza.

Più tardi oggi gli investitori attendono la pubblicazione dei dati chiave sull'inflazione statunitense di luglio, che indicheranno quanto i recenti aumenti tariffari abbiano influenzato i prezzi e l'entità delle pressioni inflazionistiche a cui sono sottoposti i responsabili delle politiche della Federal Reserve.

Prospettive di performance dello yen

Noi di Economies.com prevediamo che lo yen rimarrà in territorio negativo rispetto al dollaro statunitense, soprattutto se i dati sull'inflazione negli Stati Uniti saranno più elevati delle aspettative del mercato.

Lunedì i prezzi del petrolio sono rimasti stabili, recuperando le perdite della sessione precedente, mentre gli investitori attendevano i colloqui tra Stati Uniti e Russia di questa settimana sul conflitto tra Mosca e Ucraina.

L'indice del dollaro statunitense, che misura la valuta rispetto a un paniere di principali valute, è salito dello 0,35% a 98,54 alle 22:23 ora della Mecca.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il presidente russo Vladimir Putin terranno venerdì colloqui diretti nello stato americano dell'Alaska per discutere la fine della guerra in Ucraina.

Un sondaggio della Reuters ha mostrato che la produzione dell'OPEC è salita a 27,38 milioni di barili al giorno il mese scorso, con un incremento di 270.000 barili al giorno rispetto a giugno.

Nelle contrattazioni, i future sul greggio Brent con consegna a ottobre si sono attestati a 66,63 dollari al barile, dopo essere scesi a 65,81 dollari all'inizio della sessione.

I future sul greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) con consegna a settembre hanno guadagnato lo 0,15%, ovvero 8 centesimi, chiudendo a 63,96 dollari al barile, dopo aver toccato un minimo di sessione di 63,02 dollari.

Lunedì i prezzi dell'oro sono scesi, poiché il dollaro statunitense si è rafforzato rispetto alla maggior parte delle principali valute e gli investitori si sono allontanati dagli asset rifugio in seguito all'annuncio di una proroga della scadenza dei negoziati tra Stati Uniti e Cina.

Martedì gli Stati Uniti pubblicheranno i dati sull'inflazione dell'indice dei prezzi al consumo (CPI), con previsioni di un aumento dell'indice CPI di base dello 0,3% su base mensile a luglio e del 3% su base annua.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato tramite la sua piattaforma Truth Social che l'oro non sarà soggetto a dazi, annullando così la decisione delle autorità doganali statunitensi di imporre dazi sui lingotti importati dalla Svizzera.

"L'oro non sarà soggetto a dazi!" ha scritto Trump in un post su Truth Social.

La Casa Bianca ha anche rivelato che il presidente Trump ha firmato un ordine esecutivo che estende la sospensione delle elevate tariffe statunitensi sui prodotti cinesi per altri 90 giorni, secondo un funzionario della Casa Bianca citato dalla CNBC lunedì pomeriggio.

L'ordine è stato firmato poche ore prima di mezzanotte, quando sarebbe dovuto scadere il blocco temporaneo dei dazi doganali imposto da Trump.

Nel frattempo, l'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,4% a 98,5 punti alle 20:58 GMT, dopo aver toccato un massimo di 99,3 e un minimo di 98,03.

Nel trading dei metalli, l'oro spot è sceso del 2,6%, ovvero di 90,5 dollari, attestandosi a 3.401,1 dollari l'oncia alle 20:59 GMT, segnando la maggiore perdita giornaliera da maggio.

Bitcoin si è avvicinato al suo massimo storico dopo un rally notturno che ha spinto anche Ethereum a livelli mai visti dal 2021.

Secondo i dati di Coin Metrics, Bitcoin è salito dell'1% a 119.782 dollari, mentre Ethereum è sceso di circa l'1,6% a 4.181 dollari dopo aver raggiunto domenica il livello più alto da dicembre 2021. Venerdì, Ethereum ha superato i 4.000 dollari per la prima volta da allora.

Queste mosse sono avvenute mentre i futures azionari statunitensi salivano lunedì mattina, con gli investitori in attesa dei dati chiave sull'inflazione, mentre i titoli azionari venivano scambiati vicino ai massimi storici.

Le azioni di Coinbase sono aumentate di oltre il 5%, Circle ha guadagnato il 3% e Galaxy Digital è balzata dell'8%. Le azioni di Bitcoin Proxy Strategy hanno guadagnato oltre il 4%, mentre diverse società di mining, tra cui Mara Holdings, Riot Platforms e Iris Energy, hanno registrato guadagni superiori al 3%.

Dopo le ottime performance delle criptovalute e delle azioni nel secondo trimestre, molti investitori si aspettavano un sano rallentamento ad agosto, un mese storicamente debole per gli scambi su tutti i mercati, comprese le criptovalute.

Markus Thielen, CEO di 10x Research, ha affermato che il recente rally delle criptovalute è stato trainato dagli acquisti nella sessione asiatica, in concomitanza con la rapida espansione del debito statunitense. Ha osservato che la rottura di Bitcoin dal suo range di "accumulo" a inizio luglio ha coinciso con la firma del "Beautiful Big Bill" da parte del presidente Donald Trump, che ha aumentato il tetto del debito di 5.000 miliardi di dollari.

"La crescita di Bitcoin non è casuale: è alimentata dalla più rapida espansione del debito pubblico statunitense nella storia, e lo slancio è ancora forte", ha affermato Thielen. "Che l'economia rimanga solida o entri in recessione, l'afflusso di nuovo debito è un fattore trainante per asset tangibili come Bitcoin e oro". Ha aggiunto che il prossimo importante livello di resistenza a 133.000 dollari è ora in vista, con la struttura e il posizionamento del mercato che favoriscono gli acquirenti.

Nel frattempo, i titoli azionari correlati a Ethereum hanno beneficiato dei flussi di capitale verso una nuova serie di società del Tesoro, spingendo la seconda criptovaluta più grande oltre i 4.000 dollari, un livello psicologico e tecnico fondamentale per gli investitori.

Le azioni di Bitmain Emergent Technologies sono balzate del 25%, dopo un balzo quasi identico venerdì, mentre Sharp Link Gaming è salita dell'11%. Secondo i dati di Sosovalue, la scorsa settimana gli ETF (Exchange-Traded Fund) su Ethereum hanno attirato 326,83 milioni di dollari di afflussi, rispetto ai 246,75 milioni di dollari degli ETF su Bitcoin.

Il Bitcoin rimane circa il 3% al di sotto del picco del 14 luglio, mentre l'Ethereum è ancora al 14% al di sotto del record di novembre 2021.

La rottura di Ethereum attraverso una barriera tecnica che durava da anni, insieme al rally di Bitcoin nel fine settimana, hanno rafforzato le aspettative per l'inizio di una "stagione delle altcoin". Gli analisti ritengono che una pausa nella crescita di Bitcoin ed Ethereum potrebbe aprire la strada a una forte corsa delle altcoin se le condizioni economiche rimangono stabili.

In soli quattro mesi, il valore di Ethereum è più che triplicato grazie ai grandi afflussi provenienti da titoli di Stato digitali e ETF spot statunitensi, mentre Bitcoin ha guadagnato oltre il 600% negli ultimi due anni.

Shashank Sripada, co-fondatore e COO della rete di intelligenza artificiale generativa GAIA, ha affermato: "Le condizioni per la stagione delle altcoin sono state create", spiegando che tale stagione inizia solitamente quando il capitale ruota verso token più rischiosi dopo che le principali monete sono in stallo.

I dati di Coinanalyze mostrano un aumento del predominio delle altcoin rispetto a Ethereum, mentre il CoinGlass Altcoin Season Index, che misura la performance di tutti gli asset non Bitcoin rispetto a Bitcoin, si attesta a 39 dopo aver raggiunto il picco di 88 all'inizio di dicembre.

João Weidson, fondatore della piattaforma di analisi delle criptovalute Alfractale, ha affermato che "la fase divertente per le altcoin è appena iniziata e potrebbe durare fino a novembre", osservando in un post su X che la recente performance di Ethereum, guidata dall'interesse istituzionale e dagli afflussi di ETF, potrebbe supportare questa stagione.

La scorsa settimana, gli afflussi di Ethereum (325 milioni di dollari) hanno superato di gran lunga quelli di Bitcoin (247 milioni di dollari), evidenziando la spinta di Ethereum a raggiungere Bitcoin in questo settore, attirando potenzialmente nuovi capitali verso altcoin correlate.

Una balena costruisce un tesoro enorme

CryptoPolitan ha riferito che la scorsa settimana si è formata una nuova tesoreria attraverso acquisti continui dal mercato aperto e dalle piattaforme over-the-counter (OTC), a seguito di un precedente impegno a detenere 171.000 ETH. L'entità ha aggiunto 49.533 ETH in prossimità dell'ultimo picco locale, portando il totale delle partecipazioni a 221.166 ETH, distribuiti su diversi wallet collegati, ciascuno contenente tra 42.013 e 29.772 ETH.

L'identità dell'entità rimane sconosciuta, ma si ipotizza che sia collegata a importanti società di tesoreria come Bitmain o Sharp Link Gaming. Oggi, gli acquirenti istituzionali utilizzano strategie di archiviazione diverse rispetto ai primi investitori o alle società di tesoreria delle ICO, a causa dell'evoluzione delle problematiche di sicurezza e del monitoraggio delle transazioni con l'aumento del valore di Ethereum.

Le riserve di Ethereum su tutti gli exchange sono scese vicino ai minimi storici a 18,89 milioni di ETH, mentre le riserve di Binance sono aumentate da maggio, il che suggerisce un mix di depositi di whale per il trading o la partecipazione al programma di staking liquido dell'exchange, dove detiene circa l'8,32% della quota di mercato.

Pressione di vendita da parte di alcune balene iniziali

Nonostante le aspettative di nuovi massimi di prezzo, un partecipante all'ICO di Ethereum ha venduto 2.300 ETH, quasi l'intero investimento iniziale. Nonostante il valore nominale dell'investimento sia cresciuto, Ethereum è ancora scambiato relativamente basso rispetto a Bitcoin, avendo raggiunto un picco di 0,14 BTC durante il periodo di lancio.

L'attuale rally non è stato accompagnato da significativi acquisti al dettaglio, mentre le istituzioni rimangono in grado di assorbire grandi quantità di ETH per generare reddito passivo attraverso strumenti di finanza decentralizzata (DeFi).

Gli analisti restano ottimisti su ulteriori guadagni

Secondo l'analista Lord Hawkins, trader e investitori ritengono che la recente rottura di Ethereum da un modello di "accumulo di Wyckoff" apra la strada a guadagni sostenuti, con il potenziale di raggiungere circa $ 6.000, il che è un "segno di forza".

Gli analisti "Crypto Rover" e "Titan of Crypto" hanno affermato che Ethereum è uscito da un triangolo simmetrico pluriennale, con un possibile obiettivo tecnico di 8.000 dollari. L'analista Nilesh Verma ritiene che il token potrebbe raggiungere i 10.000 dollari in 6-8 mesi e potenzialmente i 20.000 dollari nello stesso arco di tempo, sulla base dei cicli precedenti.

La quota in calo di Bitcoin alimenta le chiacchiere sul "Flippening"

L'analista Ali ha dichiarato che "la stagione delle altcoin è ufficialmente iniziata" dopo che la variazione della capitalizzazione di mercato netta di Ethereum ha superato quella di Bitcoin per la prima volta in questo ciclo, segnalando la disponibilità degli investitori a indirizzare più fondi verso altre importanti criptovalute.