Giovedì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese ha perso terreno contro un paniere di valute principali e minori, estendendo le perdite per il secondo giorno consecutivo nei confronti del dollaro statunitense, poiché gli investitori si sono allontanati dal rischio e si sono concentrati sull'acquisto di dollari come bene rifugio privilegiato, in seguito al discorso del presidente statunitense Donald Trump sugli sviluppi della guerra con l'Iran.

Con i crescenti segnali di allentamento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone, le aspettative di un aumento dei tassi di interesse giapponesi ad aprile sono diminuite, in attesa di ulteriori dati economici dal Giappone.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro statunitense è salito dello 0,45% contro lo yen, raggiungendo quota 159,48 ¥, rispetto al livello di apertura di 158,77 ¥, dopo aver toccato un minimo di 158,54 ¥.

Lo yen ha chiuso la seduta di mercoledì in calo di meno dello 0,1% rispetto al dollaro, registrando la sua prima perdita negli ultimi tre giorni, dopo aver toccato in precedenza il massimo di una settimana a 158,27 yen.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,5% giovedì, riprendendo i guadagni che si erano interrotti nelle ultime due sedute, a testimonianza del rinnovato rafforzamento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Gli acquisti di dollari, considerati un bene rifugio privilegiato, sono ripresi in seguito al discorso alla nazione del presidente statunitense Donald Trump sugli sviluppi della guerra con l'Iran.

Il discorso di Trump

Trump si è concentrato su diversi punti chiave riguardanti l'evoluzione della guerra con l'Iran, in particolare:

• Gli obiettivi della guerra con l'Iran sono quasi stati raggiunti e Teheran non rappresenta più una vera minaccia.

• Potrebbe prendere di mira le infrastrutture energetiche e petrolifere se i negoziati non dovessero risultare soddisfacenti.

• Le principali operazioni militari continueranno solo per altre due o tre settimane.

• Gli Stati Uniti non hanno bisogno del petrolio mediorientale e la produzione petrolifera statunitense aumenterà presto in modo significativo.

• Gli Stati Uniti dispongono di abbondanti riserve di gas.

• Gli Stati Uniti non hanno bisogno dello Stretto di Hormuz, e lo stretto si riaprirà automaticamente una volta terminato il conflitto.

• I paesi interessati dalla chiusura dello Stretto di Hormuz dovrebbero agire per tutelare i propri interessi.

Opinioni e analisi

Carol Kong, stratega valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che le dichiarazioni di Trump non hanno rassicurato i mercati, sottolineando che questi stanno iniziando a rendersi conto che la guerra probabilmente si intensificherà prima di attenuarsi.

Kong ha aggiunto che il dollaro statunitense dovrebbe rafforzarsi ulteriormente rispetto a tutte le principali valute, soprattutto perché i mercati si rendono conto che l'economia globale subirà un rallentamento significativo.

tassi di interesse giapponesi

I dati pubblicati questa settimana in Giappone hanno mostrato un rallentamento dell'inflazione di base a Tokyo nel mese di marzo, l'ultimo segnale di un allentamento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della Banca del Giappone.

In seguito alla pubblicazione dei dati, i mercati hanno ridotto dal 25% al 15% la probabilità di un aumento dei tassi di interesse di un quarto di punto da parte della Banca del Giappone nella riunione di aprile.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Giappone.

Wall Street ha chiuso la seduta di mercoledì con forti guadagni, trainata dal rialzo di Alphabet e di altri titoli importanti, dopo che il presidente statunitense Donald Trump ha lasciato intendere che il conflitto in Medio Oriente potrebbe essere vicino alla fine. Poche ore prima del suo discorso sulla guerra, Trump ha dichiarato a Reuters: "Usciremo rapidamente dall'Iran", aggiungendo che Washington potrebbe tornare a effettuare "attacchi mirati" se necessario.

Thomas Martin, gestore di portafoglio presso Globalt Investments, ha affermato che le dichiarazioni di Trump a volte cambiano e tutti cercano di interpretare cosa intenda realmente, sottolineando che i mercati sperano in un esito positivo e in una rapida fine della guerra.

I principali titoli tecnologici hanno registrato progressi, con Alphabet in rialzo del 3,4%, mentre Meta Platforms e Amazon hanno entrambe guadagnato oltre l'1%. Wall Street ha esteso i guadagni per il secondo giorno consecutivo, grazie alla fiducia degli investitori in una possibile fine imminente della guerra tra Stati Uniti e Israele contro l'Iran, dopo che l'aumento dei prezzi dell'energia del mese scorso ha alimentato i timori di inflazione globale a causa dell'interruzione dei flussi petroliferi attraverso lo Stretto di Hormuz.

In termini di performance degli indici, l'S&P 500 rimane in calo di circa il 4% dall'inizio del 2026 e viene scambiato a meno di 20 volte gli utili previsti, il suo multiplo di valutazione più basso degli ultimi 10 mesi. L'indice dei semiconduttori PHLX è salito del 2,82% per la seconda sessione consecutiva, mentre i titoli legati al settore spaziale sono cresciuti dopo che SpaceX ha presentato in via riservata la documentazione per un'offerta pubblica iniziale, con un aumento del 9% per le azioni di Intuitive Machines, del 10% per Planet Labs e del 2% per Rocket Lab, mentre il fondo Destiny Tech100, che detiene azioni SpaceX, è salito del 9,1%.

Sul fronte aziendale, le azioni di Eli Lilly sono salite del 3,8% dopo che la Food and Drug Administration statunitense ha approvato un farmaco per la perdita di peso chiamato Foundayo, mentre Intel ha registrato un'impennata dell'8,8% dopo aver annunciato il riacquisto della quota di Apollo nel suo stabilimento irlandese per 14,2 miliardi di dollari. Al contrario, le azioni di Nike sono crollate del 15,5%, raggiungendo il livello più basso degli ultimi dieci anni, dopo che la società ha previsto un calo inatteso delle vendite nel quarto trimestre.

L'indice S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,72% a 6.575,32 punti, il Nasdaq è salito dell'1,16% a 21.840,95 punti e il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato lo 0,48% a 46.565,74 punti.

L'indice di volatilità VIX, noto come indicatore della paura di Wall Street, è sceso al livello più basso da oltre una settimana.

I prezzi del petrolio sono crollati bruscamente, con l'indice energetico S&P 500 che ha perso il 3,9%, raggiungendo il livello più basso da oltre una settimana, mentre i titoli delle compagnie aeree sono saliti del 2,3%.

Sul fronte economico, il rapporto ADP ha mostrato una crescita costante dei posti di lavoro nel settore privato a marzo, mentre le vendite al dettaglio hanno registrato il maggiore aumento degli ultimi sette mesi a febbraio e l'attività manifatturiera statunitense è rimbalzata il mese scorso, secondo l'indice ISM. I dati sui posti di lavoro non agricoli di marzo dovrebbero essere al centro dell'attenzione venerdì, sebbene i mercati statunitensi saranno chiusi per la festività del Venerdì Santo.

Tra le crescenti preoccupazioni per l'inflazione, gli operatori di mercato ritengono ora più probabile un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve entro la fine dell'anno rispetto a un loro taglio. Nell'indice S&P 500, i titoli in rialzo hanno superato quelli in ribasso con un rapporto di 1,5 a 1, registrando sei nuovi massimi e dodici nuovi minimi, mentre il Nasdaq ha segnato 63 nuovi massimi e 102 nuovi minimi.

Il volume degli scambi sulle borse statunitensi ha raggiunto i 18,8 miliardi di azioni, rispetto a una media di 20,2 miliardi di azioni nelle ultime 20 sedute.

Nelle ultime 24 ore, XRP è salito del 3,23%, raggiungendo quota 1,35 dollari, grazie all'ottimismo generato dalla partnership tra Ripple e Convera e ai recenti sviluppi normativi.

La variazione di prezzo riflette principalmente una maggiore propensione al rischio sul mercato, supportata da un flusso costante di notizie positive provenienti dall'ecosistema Ripple.

L'andamento del prezzo dell'altcoin si allinea anche a una più ampia ripresa del mercato delle criptovalute, grazie all'attenuarsi delle tensioni geopolitiche e al miglioramento generale del sentiment di rischio.

L'ottimismo riguardo alla partnership tra Ripple e Convera e gli sviluppi normativi positivi hanno fornito un supporto fondamentale ai guadagni di XRP. Gli analisti tecnici hanno osservato che, se XRP si mantiene al di sopra del livello di supporto di 1,31 dollari, è probabile che testi la resistenza a 1,38 dollari. Una rottura al ribasso di questo livello di supporto potrebbe portare a un calo verso la fascia compresa tra 1,25 e 1,30 dollari, con il prossimo evento chiave rappresentato dall'udienza sul CLARITY Act prevista per il 13 aprile.

Nelle ultime 24 ore, la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è aumentata del 2,59%, trainata da un incremento del 2,84% del Bitcoin, a seguito delle notizie su una possibile de-escalation del conflitto con l'Iran. Questo allentamento dei rischi geopolitici ha alimentato un più ampio rally di propensione al rischio su tutti gli asset, con il guadagno del 3,2% di XRP che riflette chiaramente questa tendenza.

Gli analisti del settore crypto hanno osservato che, sebbene gli sviluppi positivi relativi a Ripple abbiano fornito un supporto fondamentale, non sono stati il principale fattore determinante del recente aumento dei prezzi. La partnership con Convera, volta a migliorare i pagamenti transfrontalieri tramite stablecoin, è stata annunciata il 31 marzo.

Inoltre, le discussioni all'interno della comunità crypto sulla possibilità che Ripple diventi una banca nazionale fidata, insieme all'imminente approvazione del CLARITY Act, hanno contribuito a una prospettiva positiva a lungo termine, sebbene non abbiano influenzato direttamente l'andamento immediato dei prezzi.

Dal punto di vista tecnico, XRP è attualmente scambiato al di sopra del punto pivot giornaliero a $1,33, con un supporto chiave al minimo recente di $1,31, mentre il prossimo catalizzatore rimane l'udienza del CLARITY Act del 13 aprile.

Mercoledì i prezzi del rame hanno esteso i guadagni, raggiungendo il livello più alto delle ultime due settimane, tra le speranze che la guerra con l'Iran possa volgere al termine.

Il prezzo del rame a tre mesi, benchmark del London Metal Exchange, è salito dello 0,2% a 12.365 dollari per tonnellata nelle contrattazioni ufficiali, dopo aver toccato i 12.492,50 dollari, il livello più alto dal 18 marzo.

Questo segna la quarta sessione consecutiva di rialzi, sebbene i prezzi del rame restino ben al di sotto del massimo storico di 14.527,50 dollari raggiunto il 29 gennaio.

Ole Hansen, responsabile della strategia sulle materie prime presso Saxo Bank a Copenaghen, ha dichiarato: "Il mercato vuole credere che ci stiamo avvicinando alla fine di questa escalation, sebbene continuiamo ad affrontare nubi economiche che incombono sui mercati, nubi che sono scure e potrebbero peggiorare".

Il rame ha seguito l'andamento positivo dei mercati azionari e finanziari dopo che il presidente statunitense Donald Trump ha affermato che la guerra con l'Iran potrebbe essere vicina alla fine.

Il contratto future sul rame più scambiato sulla Borsa dei future di Shanghai è salito dell'1,5% a 97.030 yuan (14.093,57 dollari) per tonnellata, dopo aver toccato in precedenza i 97.250 yuan, il livello più alto dal 19 marzo.

Il settore dei metalli ha beneficiato anche dei dati pubblicati mercoledì, che mostrano una crescita del settore manifatturiero privato cinese, il maggiore consumatore mondiale di metalli, a marzo per il quarto mese consecutivo.

Ciò fa seguito ai dati ufficiali di un'indagine pubblicata martedì, che mostrano una crescita dell'attività economica al ritmo più rapido dell'ultimo anno.

L'aumento dei premi e la diminuzione delle scorte in Cina indicano anche un miglioramento della domanda fisica di rame.

Le scorte monitorate dalla Borsa dei futures di Shanghai sono diminuite per la seconda settimana consecutiva, attestandosi a 359.135 tonnellate al 27 marzo.

Hansen ha aggiunto: "Questo suggerisce che c'è una domanda repressa e che i prezzi più bassi che abbiamo visto all'inizio di questo mese hanno innescato degli acquisti".

I metalli hanno inoltre beneficiato di un dollaro statunitense più debole, rendendo le materie prime denominate in dollari più attraenti per gli investitori che utilizzano altre valute.

Nel frattempo, l'alluminio ha inizialmente registrato un calo al London Metal Exchange, in quanto gli investitori si aspettavano un allentamento delle interruzioni di fornitura provenienti dalle fonderie della regione del Golfo, qualora la guerra si fosse attenuata.

Tuttavia, i prezzi sono poi risaliti, aumentando dell'1,6% nelle contrattazioni ufficiali a 3.523 dollari a tonnellata, dopo che una società di consulenza ha affermato che una grande fonderia aveva interrotto le attività mentre un'altra operava a non più del 30% della sua capacità.

Tra gli altri metalli, lo zinco sul London Metal Exchange è salito dello 0,4% a 3.240 dollari a tonnellata, il piombo ha guadagnato l'1,3% a 1.928 dollari, il nichel è aumentato dello 0,7% a 17.225 dollari e lo stagno è salito del 2,1% a 47.745 dollari.