Martedì, lo yen giapponese è salito nelle contrattazioni asiatiche rispetto a un paniere di valute principali e minori, riprendendo i guadagni che ieri erano stati brevemente interrotti contro il dollaro statunitense e avvicinandosi al massimo delle due settimane, in un contesto di ottimismo sulle politiche economiche del primo ministro giapponese Sanae Takaichi, che non dovrebbero basarsi su eccessivi stimoli fiscali.

Con l'affievolirsi delle aspettative di un aumento dei tassi di interesse da parte della Banca del Giappone nella riunione di marzo, gli investitori attendono ulteriori indicatori e segnali che potrebbero rafforzare la tesi di un inasprimento monetario nella riunione di aprile, con particolare attenzione all'inflazione, ai salari e ai movimenti della valuta locale.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è sceso rispetto allo yen dello 0,35% a ¥152,99, da un livello di apertura di ¥153,51, e ha registrato un massimo di ¥153,75.

• Lo yen ha chiuso lunedì in ribasso dello 0,6% rispetto al dollaro, segnando la sua prima perdita giornaliera in sei giorni, all'interno di una correzione e di movimenti di presa di profitto dal massimo di due settimane a ¥ 152,27.

• A parte le vendite finalizzate alla presa di profitto, lo yen si è indebolito dopo che i dati hanno mostrato che la crescita economica del Giappone nell'ultimo trimestre dell'anno scorso è stata inferiore alle aspettative.

Le politiche di Takaichi

Un incontro tra il Primo Ministro Sanae Takaichi e il Governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda si è concluso con un accordo implicito che ha bilanciato l'indipendenza della banca centrale con le nuove politiche economiche. Entrambe le parti hanno sottolineato l'importanza di uno stretto coordinamento per conseguire una crescita sostenibile guidata dalla domanda, evitando al contempo una forte volatilità sul mercato dei cambi.

Sebbene Ueda abbia sostenuto il diritto della banca di adeguare la politica monetaria in base ai dati in arrivo, il tono della riunione si è orientato verso la pazienza, segnalando ai mercati che la Banca del Giappone potrebbe non affrettarsi ad aumentare i tassi prima di aver confermato l'efficacia dei piani di stimolo fiscale del governo, sostenendo la stabilità del cosiddetto "scambio Takaichi" nel breve termine.

Takaichi ha presentato i dettagli del suo piano di "stimolo intelligente", spiegando che si basa su calcoli rigorosi e non mira a generare un'inflazione incontrollata, ma piuttosto a rafforzare la crescita economica. La presentazione sembrava mirata ad attenuare le preoccupazioni di Ueda sulla sostenibilità del debito pubblico.

tassi di interesse giapponesi

• Il prezzo di mercato per un aumento del tasso di 25 punti base da parte della Banca del Giappone nella riunione di marzo è attualmente inferiore al 10%.

• Il prezzo di mercato per un aumento del tasso di 25 punti base alla riunione di aprile è attualmente intorno al 50%.

• Per rivalutare queste probabilità, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Giappone.

I prezzi del petrolio sono aumentati di circa l'1% nelle contrattazioni di lunedì, mentre gli investitori valutavano le implicazioni dei prossimi colloqui tra Stati Uniti e Iran volti a una de-escalation, in mezzo alle aspettative di una maggiore offerta da parte dell'alleanza OPEC+.

I future sul greggio Brent sono saliti di 0,90 dollari, pari all'1,33%, chiudendo a 68,65 dollari al barile. Il greggio West Texas Intermediate statunitense è salito a 63,75 dollari al barile, in rialzo di 0,86 dollari, pari all'1,37%, alle 14:14 ora orientale (19:14 GMT). Lunedì non è stato reso noto il prezzo di chiusura ufficiale del contratto statunitense a causa della festività del Presidents' Day.

Entrambi i greggi di riferimento hanno registrato perdite settimanali la scorsa settimana, con il Brent in calo di circa lo 0,5% e il WTI in calo dell'1%, dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che Washington potrebbe raggiungere un accordo con Teheran entro il prossimo mese.

Martedì gli Stati Uniti e l'Iran terranno un secondo round di colloqui a Ginevra per discutere del programma nucleare iraniano. Prima di tali colloqui, il ministro degli Esteri iraniano ha incontrato lunedì il capo dell'Agenzia Internazionale per l'Energia Atomica, l'organismo delle Nazioni Unite responsabile del monitoraggio delle attività nucleari.

Secondo quanto riportato da un diplomatico iraniano, Teheran starebbe cercando di raggiungere un accordo sul nucleare con Washington che comporti vantaggi economici per entrambe le parti, con discussioni che riguardino investimenti energetici e minerari, nonché acquisti di aeromobili.

D'altro canto, funzionari statunitensi hanno dichiarato alla Reuters che gli Stati Uniti si stanno preparando all'eventualità di una campagna militare prolungata qualora i colloqui fallissero, mentre la Guardia rivoluzionaria iraniana ha avvertito che qualsiasi attacco sul territorio iraniano potrebbe innescare ritorsioni contro le basi militari statunitensi.

Mentre le tensioni geopolitiche sostengono i prezzi, l'OPEC+ funge da contrappeso, poiché l'alleanza è propensa, nella riunione del 1° marzo, a riprendere gli aumenti della produzione a partire da aprile, dopo una pausa di tre mesi.

Secondo Giovanni Staunovo, analista petrolifero di UBS, i prezzi hanno trovato sostegno anche nella continua solidità delle importazioni di greggio dalla Cina e in alcune interruzioni nelle esportazioni di petrolio.

I dati sulle spedizioni e le stime degli operatori commerciali hanno mostrato che le importazioni cinesi di petrolio russo sono destinate ad aumentare per il terzo mese consecutivo a febbraio, raggiungendo un nuovo record, dopo che l'India ha ridotto i suoi acquisti sotto la pressione degli Stati Uniti.

Lunedì il Bitcoin è sceso, estendendo le sue perdite dopo che i mercati delle criptovalute hanno registrato quattro settimane consecutive di forti cali, mentre l'incertezza sui tassi di interesse ha continuato ad alimentare l'avversione verso gli asset ad alto rischio.

Alle 05:55 ET (10:55 GMT), Bitcoin era in calo del 2,2% a $ 68.875,0, dopo che la criptovaluta più popolare al mondo ha subito un calo in seguito a un breve rimbalzo nel fine settimana che ha toccato il livello di $ 70.000.

Stratega: nessun rischio di liquidazione anche se Bitcoin scende a $ 8.000

Strategy (Nasdaq: MSTR), il più grande detentore istituzionale di Bitcoin al mondo, ha dichiarato domenica di poter onorare i propri obblighi debitori anche se il prezzo di Bitcoin scendesse a 8.000 dollari a moneta.

La società ha affermato in un post sui social media di poter "resistere a un calo del prezzo del BTC a 8.000 dollari, pur detenendo risorse sufficienti a coprire completamente le nostre passività".

La società detiene 714.644 Bitcoin, avendo finanziato i suoi acquisti attraverso un mix di nuove emissioni azionarie e finanziamenti a debito a lungo termine.

Anche Strategy, guidata dal noto sostenitore di Bitcoin Michael Saylor, ha continuato ad acquistare più monete nelle ultime settimane, nonostante la continua perdita di slancio della più grande criptovaluta al mondo.

Bitcoin ha perso circa il 50% del suo valore dopo aver raggiunto un massimo storico di quasi 126.000 dollari a ottobre. Il token ha causato perdite tra gli asset speculativi, poiché l'incertezza sull'andamento dei tassi di interesse statunitensi ha allontanato i trader dagli investimenti più rischiosi.

Il prolungato calo di Bitcoin ha anche sollevato preoccupazioni sul fatto che Strategy potrebbe essere costretta a liquidare parte dei suoi investimenti per far fronte agli obblighi debitori, sebbene Saylor abbia ripetutamente minimizzato tali rischi.

All'inizio di febbraio, Strategy ha registrato una perdita di 12,4 miliardi di dollari per il trimestre di dicembre, rispetto a una perdita di 670,8 milioni di dollari nello stesso periodo del 2024. A parte le ingenti partecipazioni in Bitcoin, i ricavi operativi dell'azienda rimangono limitati.

Prezzi delle criptovalute oggi: le altcoin seguono il ribasso di Bitcoin

Anche i prezzi delle criptovalute in generale sono scesi lunedì, seguendo le continue perdite di Bitcoin.

Ether, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è scesa del 3,9% a 1.982,03 dollari.

XRP è sceso del 5,9% a $ 1,4919.

BNB è sceso di circa il 2%.

Solana e Cardano sono scesi rispettivamente del 4,2% e del 3,4%.

Tra i token meme, Dogecoin è sceso del 9,5%, mentre la moneta TRUMP è scesa dell'1,1%.

Il sentiment verso il mercato delle criptovalute è rimasto debole da ottobre, con un netto rallentamento degli afflussi di investimenti sia al dettaglio che istituzionali. Il forte rialzo dei prezzi dell'oro, in concomitanza con un'impennata speculativa sui metalli preziosi, ha ampiamente oscurato Bitcoin, con gli investitori che si sono rivolti verso asset tangibili.

Lunedì i prezzi del petrolio si sono mossi in un intervallo ristretto, mentre gli investitori valutavano le implicazioni dei prossimi colloqui tra Stati Uniti e Iran volti a una de-escalation, in contrapposizione alle aspettative di un aumento dell'offerta da parte dell'alleanza OPEC+.

I future sul greggio Brent sono saliti di 11 centesimi, ovvero dello 0,2%, a 67,86 dollari al barile alle 13:17 GMT.

Il greggio statunitense West Texas Intermediate è salito a 62,99 dollari al barile, in rialzo di 10 centesimi. Il contratto non verrà concluso lunedì a causa della festività del Presidents' Day negli Stati Uniti.

Si prevede che anche gli scambi rimarranno moderati, con i mercati chiusi in Cina, Corea del Sud e Taiwan per le festività del Capodanno lunare.

I precedenti cali settimanali sono dovuti alle speranze di una de-escalation

La scorsa settimana i contratti di riferimento hanno registrato perdite settimanali, con il Brent che ha chiuso in ribasso di circa lo 0,5% e il West Texas Intermediate che ha perso l'1%, dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che Washington potrebbe raggiungere un accordo con Teheran entro il prossimo mese.

Martedì i due Paesi terranno a Ginevra un secondo round di colloqui sul programma nucleare iraniano.

Prima di questi colloqui con Washington, mediati dall'Oman, il ministro degli Esteri iraniano ha incontrato il capo dell'Agenzia internazionale per l'energia atomica delle Nazioni Unite.

Teheran cerca un accordo economico-nucleare

Secondo quanto riportato da un diplomatico iraniano, Teheran sta cercando di raggiungere un accordo nucleare con gli Stati Uniti che comporti vantaggi economici per entrambe le parti, con proposte di investimenti nei settori energetico e minerario e accordi per l'acquisto di aeromobili inclusi nelle discussioni.

D'altro canto, secondo quanto dichiarato da funzionari statunitensi alla Reuters, gli Stati Uniti si stanno preparando all'eventualità di una campagna militare prolungata qualora i colloqui fallissero.

La Guardia Rivoluzionaria iraniana ha avvertito che, se il territorio iraniano venisse colpito, potrebbe rispondere prendendo di mira qualsiasi base militare statunitense.

Scenari di prezzo tra $ 60 e $ 80

Gli analisti della SEB hanno affermato in una nota: "Un'escalation con l'Iran potrebbe spingere il Brent a 80 dollari al barile, mentre un allentamento delle tensioni potrebbe riportarlo a 60 dollari".

Mentre le tensioni tra Stati Uniti e Iran sostengono i prezzi, l'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio e i suoi alleati, noti come OPEC+, stanno frenando la spinta al rialzo, poiché il gruppo è propenso a riprendere gli aumenti della produzione da aprile nella riunione del 1° marzo, dopo una pausa di tre mesi, secondo Reuters.

Spostamenti nei flussi di petrolio russo verso l'Asia

Nel frattempo, secondo i dati dei commercianti e di tracciamento delle spedizioni, si prevede che le importazioni cinesi di petrolio russo aumenteranno per il terzo mese consecutivo, raggiungendo un nuovo record a febbraio, dopo che l'India ha ridotto i suoi acquisti sotto la pressione degli Stati Uniti.