Mercoledì, lo yen giapponese ha perso terreno negli scambi asiatici rispetto a un paniere di valute principali e minori, estendendo le perdite per la settima sessione consecutiva contro il dollaro USA e scendendo al minimo degli ultimi 18 mesi. La valuta è ora sulla buona strada per perdere terreno sopra la soglia dei 160 yen per dollaro per la prima volta da luglio 2024, a fronte delle crescenti preoccupazioni per le richieste di elezioni anticipate nella quarta economia mondiale.

Anche lo yen è sotto pressione a causa dell'allentamento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone, che ha portato a un calo delle aspettative di un aumento dei tassi di interesse giapponesi entro la fine del mese.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è salito dello 0,25% rispetto allo yen a 159,45, il livello più alto da luglio 2024, da un livello di apertura di 159,06, con un minimo di sessione a 159,06.

• Lo yen ha chiuso la sessione di martedì in ribasso dello 0,6% rispetto al dollaro, segnando la sesta perdita giornaliera consecutiva, trainata dai recenti sviluppi politici in Giappone.

elezioni anticipate

Hirofumi Yoshimura, leader del Japan Innovation Party e partner della coalizione di governo, ha dichiarato domenica che Takaichi potrebbe indire elezioni generali anticipate.

L'emittente pubblica giapponese NHK ha riferito lunedì che il primo ministro Sanae Takaichi sta seriamente prendendo in considerazione l'idea di sciogliere la camera bassa e di indire elezioni generali anticipate a febbraio.

Martedì Kyodo News ha dichiarato che Takaichi ha informato i leader del partito al governo della sua intenzione di sciogliere la Camera dei rappresentanti all'inizio della sessione ordinaria prevista per il 23 gennaio.

Mercoledì il quotidiano Yomiuri Shimbun ha riferito che Takaichi sta valutando la possibilità di indire elezioni anticipate della Camera bassa l'8 febbraio.

La decisione di sciogliere l'attuale parlamento giunge mentre Takaichi cerca di rafforzare il suo mandato popolare e di assicurarsi una comoda maggioranza parlamentare per garantire l'approvazione del bilancio fiscale del 2026 e delle riforme economiche proposte, soprattutto perché l'attuale governo si trova ad affrontare difficoltà nel far passare la legislazione attraverso un parlamento diviso.

Opinioni e analisi

• La notizia delle elezioni anticipate ha generato incertezza politica tra gli investitori, che si è immediatamente riflessa nei movimenti dello yen giapponese sui mercati valutari, in attesa di come il voto avrebbe potuto influenzare le future decisioni della Banca del Giappone sull'aumento dei tassi di interesse.

• Eric Theoret, stratega valutario presso la Scotiabank di Toronto, ha affermato che le elezioni anticipate darebbero a Takaichi l'opportunità di capitalizzare la forte popolarità di cui ha goduto da quando ha assunto l'incarico lo scorso ottobre.

• Theoret ha aggiunto che le implicazioni per lo yen sono molto negative, poiché Takaichi è visto come un sostenitore di una politica monetaria e fiscale accomodante e, pertanto, sarebbe a suo agio con una politica fiscale più flessibile e deficit di bilancio più ampi.

tassi di interesse giapponesi

• La valutazione di mercato della probabilità che la Banca del Giappone aumenti i tassi di interesse di 25 punti base nella riunione di gennaio rimane al di sotto del 10%.

• La Banca del Giappone si riunirà il 22 e 23 gennaio per valutare gli sviluppi economici e determinare gli strumenti monetari appropriati per l'attuale fase delicata che sta attraversando la quarta economia mondiale.

La maggior parte delle criptovalute è salita durante le contrattazioni di martedì, poiché la propensione al rischio si è ripresa in seguito alla pubblicazione dei dati sull'inflazione negli Stati Uniti, risultati inferiori alle aspettative, alimentando le speculazioni su una possibile mossa della Federal Reserve verso un taglio dei tassi di interesse.

I dati pubblicati oggi hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti è rimasto stabile al 2,7% su base annua a dicembre, mentre l'inflazione di fondo, che esclude i costi di cibo ed energia, è risultata inferiore alle previsioni, attestandosi al 2,6%.

Nel frattempo, è iniziata la stagione degli utili per l'ultimo trimestre del 2025, solitamente guidata dal settore bancario. JPMorgan Chase ha annunciato oggi ricavi e utili superiori alle aspettative del mercato.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha continuato ad attaccare il presidente della Federal Reserve Jerome Powell, dicendo ai giornalisti alla Casa Bianca: "Powell ha sforato di miliardi di dollari il budget, quindi o è incompetente o è corrotto".

Powell, in una dichiarazione registrata senza precedenti, ha affermato di essere sotto inchiesta penale per la testimonianza resa al Congresso in merito alla ristrutturazione della sede centrale della Federal Reserve, descrivendo l'indagine come una ritorsione per la sua posizione indipendente sulla politica dei tassi di interesse.

Ethereum

Secondo CoinMarketCap, Ethereum è salito del 3,1% alle 20:28 GMT, raggiungendo i 3.193,2 dollari.

Nell'ultimo anno, il rapido aumento della produzione di petrolio nelle Americhe, guidato da Stati Uniti, Guyana e Brasile, è stato una delle principali fonti di frustrazione per l'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio (OPEC), che ha cercato di riequilibrare il mercato e di far salire i prezzi del petrolio.

Gli sforzi dell'OPEC per mantenere la propria influenza sull'offerta e sui prezzi globali del petrolio rischiano ora di erodersi ulteriormente a causa dell'intervento degli Stati Uniti in Venezuela e dell'idea del presidente Donald Trump di assumere il controllo dell'industria petrolifera nel paese più grande al mondo per riserve di greggio.

Il Venezuela, membro dell'OPEC, detiene circa 303 miliardi di barili di riserve di petrolio greggio, più di qualsiasi altro grande produttore del gruppo, tra cui Arabia Saudita, Iraq, Iran o Emirati Arabi Uniti.

Gli analisti sostengono che il controllo degli Stati Uniti sulle riserve venezuelane, unito agli investimenti delle aziende statunitensi per rilanciare il settore petrolifero in difficoltà del paese sudamericano, potrebbe decisamente sbilanciare le dinamiche del mercato energetico globale a favore di Washington, indebolendo l'influenza dell'OPEC sui mercati petroliferi globali.

Qualsiasi ripresa significativa dell'offerta di petrolio venezuelano – che attualmente rappresenta meno dell'1% della domanda giornaliera globale – richiederebbe miliardi di dollari di investimenti, potenzialmente superiori a 100 miliardi di dollari, e molti anni prima che si manifestino risultati tangibili. Ciò presuppone l'istituzione di nuovi e solidi quadri giuridici e di solide garanzie di sicurezza per rassicurare gli investitori sul fatto che non dovranno più affrontare sequestri di beni o nazionalizzazioni.

La proposta del presidente Trump di coinvolgere le aziende statunitensi nella ripresa del settore petrolifero venezuelano non è riuscita a suscitare entusiasmo tra i dirigenti petroliferi statunitensi durante un incontro tenutosi venerdì alla Casa Bianca.

Nonostante Trump abbia elogiato il petrolio venezuelano definendolo una fonte di “enorme ricchezza” per l’industria e di “grande ricchezza” per il popolo americano, i dirigenti hanno reagito freddamente.

Il CEO di Exxon Mobil, Darren Woods, ha dichiarato a Trump: "I nostri beni sono stati sequestrati due volte e potete immaginare che tornare indietro una terza volta richiederebbe cambiamenti molto significativi rispetto a quanto visto in passato".

Ha aggiunto: "Se si considerano gli attuali quadri giuridici e commerciali in Venezuela, non si può investire in essi".

Indipendentemente dalla futura capacità di investimento del Venezuela, il controllo degli Stati Uniti sulla sua industria petrolifera sposterebbe gli equilibri di potere sui mercati petroliferi, garantendo a Washington una maggiore influenza a lungo termine sull'offerta. Ciò probabilmente indebolirebbe l'influenza dell'OPEC e della più ampia alleanza OPEC+, che include Russia e Kazakistan, sugli equilibri di mercato e sui prezzi del petrolio.

Gli analisti di JPMorgan hanno affermato in un rapporto che "questo cambiamento potrebbe conferire agli Stati Uniti una maggiore influenza sui mercati petroliferi, mantenendo potenzialmente i prezzi entro intervalli storicamente bassi, rafforzando la sicurezza energetica e rimodellando l'equilibrio di potere nei mercati energetici globali".

Un prezzo del petrolio di 50 dollari al barile, un livello che Trump ha fissato come obiettivo da quando ha assunto l'incarico un anno fa, eserciterebbe una pressione significativa sui ricavi petroliferi e sui progetti di investimento non petroliferi dei principali produttori dell'OPEC, in particolare dell'Arabia Saudita.

Secondo fonti vicine al pensiero saudita, il regno, il più grande esportatore di petrolio greggio al mondo, scommette che la ripresa del Venezuela sarà lontana anni e richiederà ingenti investimenti.

Secondo i delegati del Golfo, anche altri produttori del Golfo scommettono che la riduzione delle forniture di petrolio venezuelano alla Cina potrebbe aumentare la quota di greggio mediorientale nelle importazioni di Pechino.

Questo ordine globale emergente, in cui gli Stati Uniti cercano di controllare le risorse petrolifere di un paese terzo, sta rimodellando le dinamiche di mercato e creando ulteriori sfide per l'OPEC e l'OPEC+.

Il presidente Trump vuole che i flussi di petrolio venezuelano contribuiscano a far scendere ulteriormente i prezzi del petrolio e dell'energia.

I bassi prezzi del petrolio protratti nel tempo infliggerebbero un duro colpo alle entrate petrolifere e alle economie di tutti i paesi OPEC+, limitando potenzialmente la loro capacità di gestire l'offerta e i prezzi di fronte a un presidente degli Stati Uniti imprevedibile. L'OPEC+ dovrà ora considerare un'ulteriore variabile nelle decisioni sulla politica produttiva e valutare quanto possano aumentare i prezzi senza rischiare una reazione negativa da parte del presidente Trump.

Gli indici azionari statunitensi sono scesi durante le contrattazioni di martedì, in seguito alla pubblicazione dei dati sull'inflazione e all'inizio della stagione degli utili aziendali.

I dati pubblicati oggi hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti si è mantenuto stabile al 2,7% su base annua a dicembre, mentre l'indice core, che esclude i costi di cibo ed energia, è risultato inferiore alle aspettative, attestandosi al 2,6%.

Nel frattempo, è iniziata la stagione dei rendiconti finanziari trimestrali delle aziende per l'ultimo trimestre del 2025, solitamente guidata dalle banche. JPMorgan Chase ha registrato ricavi e utili superiori alle aspettative del mercato.

Sul mercato, il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,6%, ovvero 316 punti, a 49.270 punti alle 17:47 GMT. L'indice più ampio S&P 500 è sceso dello 0,2%, ovvero 16 punti, a 6.960 punti, mentre il Nasdaq Composite ha perso meno dello 0,1%, ovvero 2 punti, a 23.731 punti.