Martedì, lo yen giapponese è salito nelle contrattazioni asiatiche rispetto a un paniere di valute globali, avvicinandosi ancora una volta ai massimi delle ultime due settimane rispetto al dollaro statunitense, sostenuto dalla continua debolezza della valuta statunitense in mezzo alle rinnovate minacce del presidente degli Stati Uniti Donald Trump sulla Groenlandia.

Il passaggio dello yen in territorio positivo è stato sostenuto anche dalle crescenti speculazioni in vista della prima riunione di politica monetaria della Banca del Giappone di quest'anno, che dovrebbe includere una revisione al rialzo delle previsioni economiche, insieme a possibili segnali della disponibilità della banca centrale a continuare ad aumentare i tassi di interesse.

Panoramica dei prezzi

• Yen giapponese oggi: il dollaro è sceso di oltre lo 0,2% rispetto allo yen, attestandosi a ¥157,85, dall'apertura della sessione a ¥158,14, mentre la coppia ha registrato un massimo intraday a ¥158,28.

• Lo yen ha chiuso la sessione di lunedì in ribasso di meno dello 0,1% rispetto al dollaro, a causa della correzione e delle prese di profitto, dopo aver toccato in precedenza un massimo di due settimane a ¥ 157,43.

• Oltre alle prese di profitto, lo yen si è indebolito dopo che il primo ministro giapponese Sanae Takaichi ha annunciato l'intenzione di indire elezioni generali anticipate a febbraio.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,2%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e toccando il minimo di una settimana a 98,84 punti, riflettendo i continui cali della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Le rinnovate minacce di Trump di imporre dazi sugli alleati europei hanno innescato una ripetizione di quello che è diventato noto come lo scambio "Sell America", emerso dopo i cosiddetti dazi del Giorno della Liberazione annunciati nell'aprile dello scorso anno, quando le azioni, i titoli del Tesoro e il dollaro statunitensi sono tutti in calo.

Tony Sycamore, analista di mercato presso IG a Sydney, ha affermato che l'abbandono da parte degli investitori degli asset denominati in dollari riflette una perdita di fiducia nell'amministrazione statunitense e crescenti tensioni nelle alleanze internazionali in seguito alle ultime minacce di Trump.

Sycamore ha aggiunto che, sebbene vi siano speranze che l'amministrazione statunitense possa presto agire per attenuare queste minacce, come ha fatto con i precedenti annunci tariffari, garantire il controllo della Groenlandia rimane un obiettivo fondamentale per la sicurezza nazionale dell'attuale amministrazione.

Banca del Giappone

• Giovedì e venerdì la Banca del Giappone terrà la sua prima riunione di politica monetaria del 2026, durante la quale esaminerà i recenti sviluppi economici della quarta economia mondiale e determinerà gli strumenti politici appropriati, con i mercati che monitoreranno attentamente la sua posizione sui tassi di interesse e sul controllo della curva dei rendimenti in un contesto di mutevoli condizioni globali.

• A dicembre la banca centrale giapponese ha aumentato i tassi di interesse allo 0,75%, il livello più alto degli ultimi 30 anni, e si prevede che manterrà invariati i costi di indebitamento nella riunione di questa settimana.

• Fonti citate da Reuters hanno affermato che alcuni responsabili politici della Banca del Giappone ritengono che ci sia margine per aumentare i tassi di interesse prima di quanto previsto attualmente dai mercati, con una forte probabilità di un rialzo ad aprile, poiché lo yen debole minaccia di esacerbare le pressioni inflazionistiche già crescenti.

• Le fonti hanno aggiunto che si prevede che la Banca del Giappone rivedrà le sue previsioni economiche per l'anno fiscale 2026 e segnalerà la sua disponibilità ad aumentare i tassi di interesse alla prima occasione possibile.

La sterlina è salita lunedì, mentre i mercati si concentravano sui dati economici del Regno Unito, attesi per la fine di questa settimana, mentre le preoccupazioni geopolitiche sono state alimentate dalle minacce del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di imporre dazi all'Europa sulla Groenlandia.

La sterlina ha guadagnato lo 0,16% a 1,3402 dollari, dopo aver chiuso la settimana scorsa in ribasso dello 0,13%.

L'euro è rimasto pressoché invariato rispetto alla sterlina, attestandosi a 86,75 penny.

Kit Juckes, capo stratega FX di Société Générale, ha affermato che la sterlina ha avuto un andamento relativamente buono dall'inizio dell'anno, ma ha avvertito che la mossa potrebbe avvicinarsi ai suoi limiti man mano che emergono nuovi dati economici.

"L'idea che l'economia del Regno Unito stia andando bene non è, credo, chiaramente prezzata da nessuno", ha affermato Juckes, aggiungendo che gli investitori avrebbero comunque osservato con preoccupazione alcuni dei dati futuri.

Ha aggiunto che l'aumento della sterlina nei confronti dell'euro sembra essere vicino al suo limite massimo, il che suggerisce che la valuta potrebbe iniziare a perdere slancio.

Dall'inizio dell'anno, la sterlina è scesa di circa lo 0,5% rispetto al dollaro, mentre è aumentata di una percentuale simile rispetto all'euro.

Nei prossimi giorni, gli investitori attenderanno i dati sull'occupazione nel Regno Unito per novembre, nonché i dati sull'inflazione e sulle vendite al dettaglio per dicembre.

Nel fine settimana, Trump ha dichiarato che dal 1° febbraio saranno imposti dazi aggiuntivi del 10% sui beni importati da Danimarca, Norvegia, Svezia, Francia, Germania, Paesi Bassi, Finlandia e Gran Bretagna, finché agli Stati Uniti non sarà consentito acquistare la Groenlandia.

Lunedì il primo ministro britannico Keir Starmer ha chiesto che le discussioni sulla Groenlandia siano tranquille, mentre gli alleati europei si sono mossi rapidamente per cercare di evitare ulteriori dazi, pur preparando possibili misure di ritorsione.

Lunedì il dollaro statunitense si è indebolito in generale, poiché gli investitori hanno spostato i fondi dagli asset statunitensi.

Juckes ha affermato che il contesto geopolitico sta chiaramente giocando un ruolo, sebbene i mercati non ne siano ancora pienamente consapevoli. Ha aggiunto che, pur reagendo ai dati del Regno Unito, la sterlina continuerà a tenere "almeno un occhio di riguardo al resto del mondo".

Questa attenzione più ampia include anche la prevista presenza di Trump al World Economic Forum di Davos mercoledì, dove si prevede che gli investitori esamineranno attentamente qualsiasi affermazione fatta dal presidente degli Stati Uniti.

Lunedì, durante le contrattazioni asiatiche, il Bitcoin è sceso, riducendo i guadagni di ripresa registrati la settimana scorsa, dopo che i dazi imposti dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump ai principali paesi europei in merito alla disputa sulla Groenlandia hanno scosso il sentiment di rischio nei mercati.

Anche altre criptovalute hanno registrato un calo parallelamente a Bitcoin, poiché diversi token sono stati sottoposti a pressioni per la presa di profitto dopo i modesti guadagni della scorsa settimana.

Bitcoin è sceso del 2,8% a 92.519,6 dollari alle 00:56 ora orientale degli Stati Uniti (05:56 GMT). La criptovaluta più grande al mondo era salita di circa il 5% la scorsa settimana, ma ora è scesa di nuovo al di sotto dei livelli massimi raggiunti in quel periodo.

Il sentiment del mercato è stato inoltre appesantito dal rinvio di un disegno di legge atteso da tempo, volto a stabilire un quadro normativo statunitense per il settore delle criptovalute, dopo che i legislatori hanno ritardato le discussioni in seguito alle obiezioni di diversi operatori del settore, in particolare Coinbase.

I dazi di Trump sulla Groenlandia incidono sulla propensione al rischio e trascinano Bitcoin al ribasso

Trump ha dichiarato che imporrà tariffe fino al 25% sulle importazioni da diversi importanti paesi europei, tra cui Danimarca, Francia e Regno Unito, finché non verrà raggiunto un accordo che consenta a Washington di assumere il controllo della Groenlandia.

Le richieste hanno incontrato un ampio rifiuto da parte dei leader europei, mentre si ritiene che la Francia stia preparando misure economiche di ritorsione contro gli Stati Uniti.

Questi sviluppi hanno provocato forti perdite nei mercati globali dipendenti dal rischio, tra i timori di una potenziale frattura all'interno della NATO e le preoccupazioni che gli Stati Uniti potessero adottare misure più dirette per affermare il controllo sulla Groenlandia.

Trump, che da tempo si batte per l'annessione della Groenlandia per motivi di sicurezza nazionale, ha anche riacceso la possibilità di un'azione militare in territorio danese. Tali minacce vengono ora prese più seriamente, soprattutto dopo l'intervento militare statunitense in Venezuela all'inizio del 2026.

Sebbene i dazi commerciali e le tensioni geopolitiche non abbiano un impatto diretto sulle criptovalute, tendono a erodere la propensione al rischio necessaria per investire in asset speculativi. Le minacce tariffarie di Trump per tutto il 2025 avevano già innescato ripetuti episodi di avversione al rischio nei mercati degli asset digitali.

L'accresciuta avversione al rischio ha inoltre spinto i trader a orientarsi verso beni rifugio fisici come l'oro, a scapito delle criptovalute.

Liquidazioni di criptovalute vicine ai 900 milioni di dollari, Bitcoin in testa alla discesa

I mercati delle criptovalute hanno registrato liquidazioni per un valore di 869,5 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, mentre la cautela aumentava in seguito alle mosse tariffarie di Trump.

Le posizioni lunghe hanno rappresentato la maggior parte delle liquidazioni, con posizioni Bitcoin per un valore di circa 229,5 milioni di dollari spazzate via, secondo i dati di Coinglass. Anche Ethereum e Solana hanno registrato liquidazioni per circa 154,6 milioni di dollari e 60,5 milioni di dollari, rispettivamente.

Le perdite del fine settimana hanno in gran parte annullato la limitata ripresa registrata sui mercati delle criptovalute la scorsa settimana, evidenziando la persistente fragilità del sentiment nei confronti del settore.

Prezzi delle criptovalute oggi: le altcoin estendono le perdite insieme a Bitcoin

Lunedì anche le altre criptovalute hanno registrato un calo, seguendo il calo di Bitcoin.

Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è scesa del 3,5% a 3.199,06 dollari, mentre XRP è scivolato del 4,7%, scendendo sotto il livello di 2 dollari.

Lunedì i prezzi del petrolio sono scesi, con l'attenuarsi dei disordini civili in Iran, riducendo la probabilità di un attacco statunitense che potrebbe interrompere le forniture del principale produttore, mentre i mercati hanno tenuto d'occhio anche l'escalation delle tensioni sulla Groenlandia.

Alle 12:39 GMT il greggio Brent veniva scambiato a 63,79 dollari al barile, in calo di 40 centesimi, ovvero dello 0,62%.

Il greggio statunitense West Texas Intermediate di febbraio è sceso di 44 centesimi, pari a circa lo 0,74%, a 59,00 dollari al barile. Il contratto di febbraio scade martedì, mentre il contratto di marzo, più attivo, era scambiato a 58,98 dollari al barile, in calo di 36 centesimi, pari allo 0,61%.

Yaniv Shah, analista di Rystad Energy, ha affermato: "Mentre le preoccupazioni sull'Iran si sono attenuate negli ultimi giorni in seguito alle voci di un attacco statunitense, il mercato si sta ora concentrando sulla situazione relativa alla Groenlandia e sulla potenziale gravità di un'eventuale controversia tra Stati Uniti ed Europa, poiché qualsiasi escalation in una guerra commerciale potrebbe influire sulla domanda".

Una violenta repressione da parte delle autorità iraniane ha represso le proteste che, secondo le autorità, hanno causato 5.000 morti, mentre il presidente degli Stati Uniti Donald Trump sembra aver fatto marcia indietro rispetto alle precedenti minacce di intervento.

Un portavoce dell'UE ha dichiarato lunedì che i leader europei si incontreranno giovedì a Bruxelles per un vertice di emergenza, in seguito alle minacce di Trump di imporre nuovi dazi a diversi paesi dell'Unione Europea in risposta alla sua richiesta di assumere il controllo della Groenlandia.

Sabato Trump ha affermato che le importazioni europee saranno soggette a dazi finché agli Stati Uniti non sarà consentito acquistare la Groenlandia, inasprendo ulteriormente la controversia sul futuro della vasta isola artica, che appartiene alla Danimarca.

John Evans, analista di PVM Oil Associates, ha aggiunto che i mercati stanno anche monitorando il rischio di danni alle infrastrutture russe e alle forniture di carburante distillato. Allo stesso tempo, le previsioni indicano un clima più freddo in Nord America e in Europa, che – insieme alle preoccupazioni relative all'Iran – sta tenendo i mercati in ansia.

Lunedì i mercati statunitensi saranno chiusi per la festa del Martin Luther King Jr. Day.

Separatamente, il produttore di petrolio kazako Tengizchevroil, guidato da Chevron, ha dichiarato lunedì di aver temporaneamente interrotto la produzione a scopo precauzionale nei giacimenti petroliferi di Tengiz e Korolev a seguito di un problema che ha interessato i sistemi di distribuzione dell'energia elettrica.