I prezzi dell'oro e dell'argento sono aumentati durante le contrattazioni di lunedì, con entrambi i metalli preziosi che continuano a superare livelli record.

Ciò è avvenuto mentre gli investitori si riversavano su beni rifugio in un contesto di crescenti preoccupazioni geopolitiche, dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato la scorsa settimana l'imposizione di un blocco su tutte le petroliere sanzionate in entrata o in uscita dal Venezuela.

La CNBC ha riferito, citando fonti a conoscenza della questione, che il presidente Trump potrebbe annunciare il suo candidato alla presidenza della Federal Reserve entro l'inizio di gennaio.

I mercati azionari e obbligazionari statunitensi di Wall Street chiuderanno giovedì prossimo, mentre gli Stati Uniti e diversi paesi in tutto il mondo celebrano le festività natalizie.

Nel frattempo, l'indice del dollaro è sceso dello 0,3% a 98,3 punti alle 20:18 GMT, dopo aver toccato un massimo di 98,7 e un minimo di 98,2.

Nelle contrattazioni di mercato, l'oro spot è balzato dell'1,9% a 4.470,6 dollari l'oncia alle 20:19 GMT.

Anche l'argento spot è salito dell'1,9% a 68,40 dollari l'oncia, dopo aver raggiunto un nuovo massimo storico di 69,44 dollari.

Gli indici azionari statunitensi sono saliti durante le contrattazioni di lunedì, con l'avvicinarsi della fine del 2025 e una settimana di contrattazioni più breve a causa delle festività natalizie.

I mercati azionari e obbligazionari di Wall Street chiuderanno giovedì prossimo, mentre gli Stati Uniti e diversi paesi in tutto il mondo celebrano le festività natalizie.

Gli analisti stanno monitorando il comportamento del mercato negli ultimi giorni dell'anno a causa dell'impatto del cosiddetto "rally di Babbo Natale", un fenomeno che solitamente vede i mercati azionari salire.

Sul mercato, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,6%, ovvero 288 punti, a 48.420 alle 17:48 GMT. L'indice più ampio S&P 500 ha guadagnato lo 0,6%, ovvero 42 punti, a 6.877, mentre il Nasdaq Composite è avanzato dello 0,5%, ovvero 125 punti, a 23.433.

Lunedì i prezzi del rame hanno raggiunto un nuovo massimo storico, sostenuti dagli acquisti speculativi e in seguito alla notizia di un accordo di lavorazione a zero commissioni che ha coinvolto una fonderia cinese, che ha evidenziato le interruzioni delle attività minerarie e il rischio di carenze di approvvigionamento.

Il rame di riferimento a tre mesi sul London Metal Exchange (LME) è salito dello 0,6% a 11.955 dollari per tonnellata metrica entro le 11:00 GMT, dopo aver toccato un massimo storico di 11.996 dollari.

Quest'anno il rame sul LME è aumentato di circa il 36%, in gran parte a causa delle preoccupazioni relative a problemi legati alle miniere che potrebbero portare a un deficit di offerta l'anno prossimo.

Tali preoccupazioni relative all'approvvigionamento sono state rafforzate venerdì, quando fonti della Reuters hanno dichiarato che la società mineraria cilena Antofagasta aveva concordato con una fonderia cinese di non applicare alcun costo di trattamento per i concentrati di rame entro il 2026, il livello più basso mai concordato nelle negoziazioni annuali.

In genere, quando l'offerta è limitata, i costi del trattamento diminuiscono.

"Gran parte di questo è dovuto alla tensione dal lato dell'offerta, ma il contesto più ampio è che i mercati in generale sembrano molto forti, il che dimostra che c'è molta liquidità nel sistema", ha affermato Dan Smith, amministratore delegato di Commodity Market Analytics.

Lunedì le azioni globali hanno registrato un ampio rialzo, mentre i prezzi del petrolio sono aumentati e l'oro e l'argento hanno raggiunto nuovi massimi storici.

Smith ha aggiunto che, sebbene lo slancio continui ad attrarre flussi speculativi verso il rame, ci sono segnali che indicano che la domanda sta iniziando ad indebolirsi a questi livelli di prezzo elevati.

"Sembra esserci un rallentamento dal lato della domanda. Le vendite di veicoli elettrici non crescono più in modo significativo e si sta delineando una debolezza dal lato dei consumi dell'economia cinese", ha affermato.

Il contratto sul rame più scambiato sullo Shanghai Futures Exchange (SHFE) ha chiuso la sessione diurna in rialzo dell'1,7% a 94.320 yuan (13.397,92 dollari) a tonnellata.

Il nichel è stato il metallo più performante sul LME, con un aumento dell'1,6% a 15.040 dollari a tonnellata, in seguito alle notizie della scorsa settimana secondo cui il Paese prevede di ridurre la produzione mineraria nel 2026.

Il nichel sulla borsa di Shanghai è salito per la quarta sessione consecutiva, raggiungendo il livello più alto in più di un mese a 121.360 yuan.

Tra gli altri metalli, l'alluminio sul LME ha guadagnato lo 0,6% a 2.961,50 dollari la tonnellata, il livello più alto da maggio 2022, mentre lo zinco è salito dello 0,4% a 3.084 dollari. Al contrario, il piombo è sceso dello 0,4% a 1.977 dollari e lo stagno è sceso dello 0,5% a 43.030 dollari.

Lunedì il Bitcoin ha registrato un leggero rialzo, mantenendosi vicino al livello di 89.000 dollari dopo aver registrato una perdita settimanale, poiché i mercati più ampi hanno mostrato una migliore propensione al rischio, in un contesto di crescenti aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nel 2026.

La criptovaluta più grande al mondo era scambiata a 89.089,92 dollari alle 02:25 ora orientale degli Stati Uniti (07:25 GMT). La scorsa settimana, Bitcoin è sceso di circa il 2% e ha continuato a muoversi entro intervalli ristretti, nonostante la scarsa liquidità.

Il Bitcoin ha faticato a riprendere slancio, non riuscendo a superare in modo deciso il livello psicologico chiave di 90.000 dollari, poiché i trader sottolineano una riduzione della domanda da parte di veicoli di investimento istituzionali e un posizionamento più cauto in vista del periodo festivo di fine anno.

Al contrario, la propensione al rischio è migliorata in altri mercati. Lunedì, i prezzi dell'oro hanno raggiunto nuovi massimi storici, sostenuti da una forte domanda, con l'aumentare delle aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve il prossimo anno, a seguito di dati sull'inflazione inferiori alle attese.

Anche i mercati azionari globali hanno registrato guadagni, con le azioni asiatiche che hanno aperto in rialzo insieme ai progressi dei futures statunitensi, poiché gli investitori prevedevano una maggiore liquidità e il potenziale per un rally di fine anno.

Gli analisti hanno osservato che il rallentamento dei flussi di fondi negoziati in borsa (ETF) e il sentimento contrastante verso le attività digitali restano fattori chiave che mantengono il mercato delle criptovalute entro limiti ristretti.

In un contesto correlato, Bloomberg ha riferito che l'autorità di regolamentazione assicurativa di Hong Kong sta proponendo nuove regole che potrebbero consentire alle compagnie assicurative di allocare capitale ad attività come criptovalute e infrastrutture, nell'ambito degli sforzi per indirizzare i finanziamenti verso settori prioritari per il governo. Secondo una presentazione del 4 dicembre esaminata da Bloomberg, secondo la proposta, l'Autorità Assicurativa applicherebbe una ponderazione del rischio del 100% alle criptovalute, mentre gli investimenti in stablecoin sarebbero soggetti a ponderazioni del rischio basate sulla valuta fiat sottostante.

Per quanto riguarda le altcoin, la maggior parte è rimasta entro un range ristretto lunedì. Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è salita dell'1,7% a 3.032,92 dollari, mentre XRP è rimasta sostanzialmente invariata a 1,92 dollari. Solana e Cardano hanno registrato modesti guadagni, mentre Polygon è scesa del 2,1%.