Giovedì i prezzi dell'oro sono saliti sul mercato europeo, riprendendo a salire dopo la pausa di ieri e avvicinandosi ai massimi storici. L'aumento è avvenuto mentre il dollaro USA ha interrotto la sua ascesa nei confronti di un paniere di valute principali.

Con l'adozione di un tono più cauto da parte dei funzionari della Federal Reserve, la probabilità di due tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti prima della fine dell'anno è diminuita. Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono i dati economici chiave statunitensi in uscita più tardi oggi.

Panoramica dei prezzi

• I prezzi dell'oro sono aumentati di circa lo 0,7%, passando da un minimo di 3.736,06 dollari a 3.761,66 dollari, dopo aver toccato un minimo di 3.729,62 dollari.

• Mercoledì l'oro ha registrato un calo dello 0,75%, segnando la prima perdita in quattro sessioni, poiché le prese di profitto lo hanno riportato indietro dal massimo storico di 3.791,13 dollari l'oncia.

Dollaro statunitense

Giovedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,1%, arretrando rispetto al massimo di due settimane di 97,92 punti, riflettendo la pausa nell'avanzata della valuta statunitense nei confronti delle principali controparti.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro statunitense si è indebolito poiché gli investitori hanno evitato di creare ulteriori posizioni lunghe, preferendo attendere ulteriori indizi sul percorso dei tassi di interesse della Fed.

tassi di interesse statunitensi

• Il presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato martedì che la banca centrale continuerà a bilanciare le preoccupazioni relative all'indebolimento del mercato del lavoro con le crescenti preoccupazioni relative all'inflazione.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base alla riunione di ottobre è attualmente stimata al 92%, mentre la possibilità di lasciare i tassi invariati è dell'8%.

• Gli investitori attendono i dati chiave statunitensi che saranno pubblicati più tardi oggi, tra cui il PIL del secondo trimestre e le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, per rivalutare queste aspettative.

Prospettive per l'oro

Brian Lan, amministratore delegato di GoldSilver Central, con sede a Singapore, ha affermato: "Non credo che i dati sull'inflazione avranno un grande impatto sull'oro, a meno che non siano eccezionalmente alti". Ha aggiunto: "Dalla nostra visione quantitativa del mercato, le prospettive a lungo termine rimangono molto positive".

Fondo SPDR

Le partecipazioni nell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di 3,72 tonnellate mercoledì, portando il totale a 996,85 tonnellate, in calo rispetto alle 1.000,57 tonnellate, il livello più alto dal 3 agosto 2022.

La Banca Nazionale Svizzera ha annunciato la sua decisione sui tassi d'interesse giovedì mattina, dopo la riunione del 25 settembre. La banca ha mantenuto i tassi invariati allo 0,00%, il livello più basso da giugno 2022, in linea con le aspettative del mercato. Ciò segna una pausa temporanea nel ciclo di allentamento monetario, proseguito nelle ultime sei riunioni consecutive.

• Questa affermazione è “positiva” per il franco svizzero.

Giovedì il franco svizzero è salito nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, riprendendo a guadagnare terreno rispetto al dollaro statunitense, mentre il rally del biglietto verde si è interrotto in vista della pubblicazione dei principali dati economici statunitensi.

L'aumento del franco resta tuttavia limitato, con gli investitori che si astengono dall'accumulare grandi posizioni in vista della decisione politica della Banca nazionale svizzera (BNS), in base alla quale si prevede che i tassi rimarranno invariati.

Panoramica dei prezzi

USD/CHF oggi: il dollaro è scivolato dello 0,1% a 0,7938 franchi, in calo rispetto al livello di apertura di 0,7947, dopo aver toccato un massimo di 0,7951.

Mercoledì il franco ha chiuso in ribasso di circa lo 0,5% rispetto al dollaro, interrompendo una serie positiva durata tre giorni, dopo le caute dichiarazioni di alcuni esponenti della Federal Reserve.

Dollaro statunitense

Giovedì l'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,1%, dopo il massimo delle ultime due settimane di 97,92, riflettendo una pausa nello slancio rialzista del dollaro rispetto alle valute globali.

Oltre alle prese di profitto e alle correzioni, il dollaro si sta deprezzando in vista delle principali pubblicazioni statunitensi sulla crescita del PIL del secondo trimestre e sulle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione. Si prevede che questi dati forniranno segnali più chiari sulla possibilità che la Federal Reserve continui a tagliare i tassi nel resto dell'anno, soprattutto dopo il tono cauto espresso dai funzionari della Fed.

Banca nazionale svizzera

La BNS conclude la sua riunione ordinaria di valutazione delle condizioni economiche; i mercati non prevedono alcuna variazione dei tassi, che rimangono allo 0,00%.

Questa decisione segnerebbe una pausa nel ciclo di allentamento monetario iniziato a settembre 2023 e proseguito fino alla riunione di giugno, in un contesto di crescenti pressioni inflazionistiche, dovute soprattutto a fattori esterni.

La decisione sul tasso di riferimento è prevista per le 08:30 GMT, seguita dalle osservazioni del Presidente della BNS e di altri funzionari in una conferenza stampa alle 09:00 GMT.

Prospettive per il franco svizzero

Noi di Economies.com prevediamo che il franco continuerà a rafforzarsi rispetto al dollaro statunitense se la BNS pubblicherà dichiarazioni e proiezioni più aggressive di quelle attualmente previste dai mercati.

Giovedì, lo yen giapponese è salito nelle contrattazioni asiatiche contro un paniere di valute principali e minori, nel tentativo di recuperare dal minimo di tre settimane contro il dollaro statunitense. La mossa è avvenuta sulla scia di acquisti a prezzi convenienti dai livelli più bassi, sostenuti da una pausa nel rally del dollaro in vista della pubblicazione dei dati chiave statunitensi.

Le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Banca del Giappone a ottobre sono diminuite dopo i commenti meno aggressivi del governatore Kazuo Ueda, mentre i mercati attendono ulteriori prove sul percorso di normalizzazione della politica monetaria nella quarta economia mondiale.

Panoramica dei prezzi

USD/JPY oggi: il dollaro è sceso dello 0,15% a ¥148,56, in calo rispetto al livello di apertura di ¥148,89, dopo aver toccato un massimo di ¥148,90.

Mercoledì lo yen ha chiuso in ribasso dello 0,85% rispetto al dollaro, interrompendo una serie positiva di tre giorni e toccando il minimo delle ultime tre settimane a 148,92 ¥, in un contesto di incertezza politica in Giappone.

Dollaro statunitense

Giovedì l'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,1%, arretrando rispetto al massimo di due settimane di 97,92, riflettendo una pausa nel rally del biglietto verde rispetto alle valute globali.

Oltre alle prese di profitto e alle manovre correttive, il dollaro si sta deprezzando in vista dei dati chiave statunitensi sulla crescita economica del secondo trimestre e sulle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione. Si prevede che questi dati forniranno segnali più chiari sulla possibilità che la Federal Reserve continui a tagliare i tassi per il resto dell'anno, soprattutto dopo le caute dichiarazioni dei funzionari della Fed sulle prospettive di politica monetaria.

tassi di interesse giapponesi

Venerdì il governatore Kazuo Ueda ha affermato che i responsabili politici devono monitorare attentamente l'impatto delle politiche commerciali sui mercati finanziari, sui cambi, sull'economia e sui prezzi in Giappone.

Ha aggiunto che la Banca del Giappone continuerà ad aumentare i tassi se l'economia e l'inflazione evolveranno in linea con le aspettative, supportate dal miglioramento delle condizioni.

In seguito ai commenti di Ueda, il prezzo di mercato per un aumento dei tassi di 25 punti base in ottobre è sceso dal 75% a meno del 50%.

Gli investitori attendono ora ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sui salari in Giappone per rivalutare tali probabilità.