Giovedì i prezzi del Bitcoin sono rimasti pressoché stabili, mentre la Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti si avvicinava al dibattito su una serie di proposte di legge sugli asset digitali, dopo una fase di stallo durata nove ore.

La più grande criptovaluta al mondo è salita leggermente dello 0,2%, raggiungendo i 118.747,5 dollari alle 2:25 ora orientale (06:25 GMT).

All'inizio di questa settimana il Bitcoin era salito a livelli record, toccando i 123.000 dollari, ma in seguito è sceso sotto i 116.000 dollari, in mezzo a prese di profitto ai massimi storici e alle crescenti preoccupazioni sui dazi statunitensi.

La legislazione sulle criptovalute approva un voto procedurale chiave

Mercoledì sera, la Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti ha votato a stretta maggioranza a favore dell'apertura formale del dibattito su un pacchetto di proposte di legge sulle risorse digitali, tra cui il GENIUS Act, che stabilisce un quadro normativo federale per le stablecoin.

La votazione è passata con 217 voti favorevoli e 212 contrari, dopo ore di trattative interne tra i repubblicani, divisi se presentare i progetti di legge singolarmente o come un unico pacchetto.

Questa votazione segna la prima svolta legislativa significativa in quella che i legislatori hanno definito "Settimana delle criptovalute", uno sforzo coordinato per portare chiarezza normativa nel settore delle risorse digitali degli Stati Uniti.

Tra gli altri progetti di legge in discussione ci sono: il CLARITY Act, che mira a definire se i token debbano essere classificati come titoli o merci, e l'Anti-CBDC Surveillance State Act, progettato per impedire alla Federal Reserve di emettere una valuta digitale della banca centrale (CBDC).

Il voto procedurale si era bloccato martedì a causa di disaccordi interni al partito repubblicano, ma ha ripreso slancio dopo l'intervento del presidente Donald Trump e del presidente della Camera Mike Johnson.

Tuttavia, il margine ristretto e la continua incertezza intorno al voto finale hanno frenato lo slancio, mantenendo Bitcoin in un intervallo di negoziazione ristretto.

Mercato cauto in vista del voto finale

Gli operatori sono ora in attesa dell'esito delle singole votazioni della Camera su ciascun disegno di legge, previste per la fine di questa settimana, che potrebbero stabilire se la criptovaluta vedrà un'altra ripresa simile a quella della scorsa settimana.

Attualmente Bitcoin sta tentando di riconquistare il livello di 120.000 dollari, e molti partecipanti al mercato si chiedono: cosa potrebbe innescare una rottura sopra i 130.000 o i 150.000 dollari?

Analisi tecnica e domanda istituzionale supportano Bitcoin

Da un punto di vista tecnico, l'impennata di domenica sera sopra i 120.000 dollari è stata determinata da una breve contrazione del mercato dei futures, che ha innescato liquidazioni per oltre 1 miliardo di dollari in tutte le borse, secondo i dati di Coinglass.

Secondo Ray Salmond, responsabile dei mercati di Cointelegraph: "Lo slancio del mercato spot necessario per mantenere i prezzi sopra i 120.000 $ non è chiaramente visibile sugli exchange centralizzati... ma la forte e continua domanda globale attraverso gli ETF Bitcoin, le società quotate in borsa che creano titoli del tesoro Bitcoin e gli investimenti nelle infrastrutture continua a sostenere il prezzo".

Con i dati CPI e PPI attesi per questa settimana e con i mercati che hanno assorbito la prossima ondata di dazi che entreranno in vigore il 1° agosto, il sentimento di avversione al rischio che ha colpito Wall Street all'inizio della settimana sembra essersi attenuato.

Diversi sviluppi hanno contribuito a risollevare il sentiment del mercato, tra cui il successo del Presidente Trump nel far avanzare il voto procedurale alla Camera sui progetti di legge GENIUS e CLARITY.

Gli ETF Bitcoin registrano i maggiori afflussi in tre mesi

Alcune indiscrezioni indicano che Cantor Fitzgerald e Adam Back sono prossimi a concludere un accordo SPAC che potrebbe garantire a Cantor Equity Partners fino a 30.000 bitcoin.

Obiettivi tecnici e prossimi livelli di resistenza

Sul grafico giornaliero di Bitcoin, è stato confermato un pattern testa e spalle invertito, con il prezzo che ha chiuso sopra i 112.000 dollari giovedì. Questo apre tecnicamente le porte a un obiettivo intorno ai 143.000 dollari.

Poiché il mercato dei futures continua a guidare la scoperta dei prezzi e i movimenti a breve termine attraverso le liquidazioni, una spinta sostenibile verso i 150.000 $ richiederà probabilmente chiusure giornaliere consecutive al di sopra del livello di 130.000 $.

I prezzi del petrolio sono aumentati giovedì, nonostante quella che sembra essere una svolta nelle tensioni commerciali globali, poiché gli analisti hanno indicato il calo dei livelli di inventario e il ritorno dei rischi geopolitici in Medio Oriente come fattori chiave a sostegno del mercato.

I future sul greggio Brent sono saliti di 17 centesimi, pari a circa lo 0,3%, raggiungendo i 68,69 dollari al barile alle 10:50 GMT. Nel frattempo, i future sul greggio West Texas Intermediate (WTI) statunitense sono saliti di 35 centesimi, pari allo 0,5%, a 66,73 dollari al barile.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che le lettere di notifica relative alle tariffe doganali statunitensi per le nazioni più piccole saranno inviate a breve. Ha anche accennato alla possibilità di raggiungere un accordo con la Cina sugli stupefacenti illegali, nonché a un potenziale accordo con l'Unione Europea.

Ashley Kelty, analista di Panmure Liberum, ha affermato: "Si prevede che i prezzi rimarranno volatili nel breve termine a causa dell'incertezza sulla portata finale dei dazi statunitensi e sul loro impatto sulla crescita economica globale", aggiungendo che i prezzi potrebbero stabilizzarsi a livelli inferiori nel medio termine.

Il mercato petrolifero reagisce al restringimento delle scorte

John Evans, analista di PVM Oil Associates, ha affermato che giovedì il mercato petrolifero ha reagito anche a uno scenario di riduzione delle scorte.

L'Agenzia Internazionale per l'Energia ha dichiarato la scorsa settimana che i recenti aumenti nella produzione di petrolio non si sono tradotti in livelli di scorte più elevati, il che suggerisce che i mercati continuano ad avere sete di greggio aggiuntivo.

Evans ha osservato: "L'attenzione del mercato petrolifero si è recentemente spostata dal Medio Oriente, ma la ripresa degli attacchi di Israele in Siria, insieme agli attacchi dei droni alle infrastrutture petrolifere nel Kurdistan iracheno, sono arrivati al momento giusto per reintrodurre un po' di tensione ed energia sulla scena".

Gli attacchi dei droni riducono la produzione

Secondo quanto dichiarato mercoledì da due funzionari del settore energetico, gli attacchi dei droni sui giacimenti petroliferi nella regione semi-autonoma del Kurdistan iracheno hanno ridotto la produzione di greggio fino a 150.000 barili al giorno, a causa dei danni alle infrastrutture che hanno costretto all'interruzione della produzione in diversi siti.

Il mercato soffre ancora di una scarsa offerta

Giovanni Staunovo, analista delle materie prime presso UBS, ha affermato: "Finora, gli indicatori di mercato suggeriscono che il mercato fisico del petrolio rimane carente", avvertendo tuttavia che le persistenti tensioni commerciali potrebbero pesare sulle prospettive di crescita della domanda di petrolio, creando rischi al ribasso per i prezzi.

Il dollaro statunitense si è ripreso durante le contrattazioni di giovedì, dopo che il presidente Donald Trump ha smentito le recenti voci sulla sua intenzione di licenziare il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell. Nel frattempo, una solida stagione degli utili ha contribuito a porre fine a quattro giorni di flessione consecutivi per i mercati azionari europei.

L'indice paneuropeo Stoxx 600 (.STOXX) ha aperto in netto rialzo, sostenuto dai volumi record di ordini annunciati dal colosso svizzero dell'ingegneria ABB e dai profitti record di 13,5 miliardi di dollari registrati dal produttore di chip taiwanese TSMC. Il sentiment degli investitori è stato inoltre sostenuto dal rinnovato ottimismo per un potenziale accordo commerciale tra UE e Stati Uniti, a seguito dei colloqui di Washington.

I mercati erano inoltre in attesa dei dati chiave statunitensi sulle vendite al dettaglio e sulle richieste di sussidio di disoccupazione per comprendere meglio l'impatto dei dazi sull'economia, insieme alla proposta della Commissione europea di un aumento significativo del bilancio dell'UE.

Valute sotto i riflettori

I mercati valutari sono rimasti al centro dell'attenzione. Il dollaro USA è salito dello 0,4% a 1,16 dollari per euro, rimbalzando ai livelli visti prima di quella che l'analista di Société Générale Kit Juckes ha definito la "follia di mercoledì", quando le notizie secondo cui Trump si stava preparando a licenziare Powell hanno gettato i mercati nel panico per un breve periodo, prima che Trump smentisse l'affermazione.

In Giappone, il dollaro ha trovato ulteriore supporto, poiché i sondaggi mostravano che la coalizione del Primo Ministro Shigeru Ishiba rischiava di perdere la maggioranza al Senato alle prossime elezioni. Questa incertezza politica ha spinto lo yen al suo livello più debole da aprile, scambiato a 148,73 per dollaro.

I dati hanno anche mostrato che le esportazioni giapponesi stanno iniziando a risentire dei dazi, con le spedizioni in calo per il secondo mese consecutivo. Nel frattempo, il dollaro australiano è sceso dell'1% durante la notte a seguito dei deboli dati sull'occupazione.

Juckes ha osservato: "Il mercato è fortemente esposto rispetto al dollaro e, ora che siamo nel pieno dell'estate, alcuni investitori hanno ricominciato ad acquistare il biglietto verde".

I futures azionari statunitensi indicavano un'apertura leggermente in rialzo a Wall Street nel corso della giornata. In Europa, le azioni sono salite dello 0,7%, interrompendo una serie di quattro giorni di ribassi, mentre i mercati asiatici hanno registrato guadagni tra lo 0,3% e lo 0,6%, inclusi il Nikkei (.N225), l'indice ponderato per Taiwan (.TWII) e il CSI 300 cinese (.CSI300).

In un evento degno di nota nel settore delle fusioni e acquisizioni, il rivenditore canadese Alimentation Couche-Tard (.ATD.TO) ha annunciato il ritiro della sua offerta da 47 miliardi di dollari per l'acquisizione della giapponese Seven & i Holdings (.3382.T), citando la "mancanza di impegno costruttivo" da parte del gestore della catena di minimarket 7-Eleven. Le azioni di Seven & i sono scese ai minimi degli ultimi tre mesi, chiudendo la giornata con una perdita di oltre il 9%.

Trump calma i mercati, per ora

La rapida smentita da parte di Trump delle voci su Powell ha contribuito a stabilizzare temporaneamente i mercati volatili, sebbene abbia lasciato la porta aperta a questa possibilità e abbia ribadito le sue critiche al presidente della Fed per non aver tagliato i tassi di interesse.

Francesco Pesole, analista di ING, ha scritto: "Dopo il panico di ieri, i mercati potrebbero essere diventati un po' più resilienti ai titoli su questo tema", aggiungendo: "Ma in quell'ora abbiamo assistito alla reazione attesa: un forte irripidimento della curva dei rendimenti statunitense e un notevole calo del dollaro".

I rendimenti dei titoli del Tesoro USA a breve termine sono diminuiti a causa delle speculazioni secondo cui un eventuale sostituto di Powell avrebbe adottato un atteggiamento estremamente accomodante, probabilmente favorendo tagli dei tassi più profondi e rapidi.

Nel frattempo, il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni si è stabilizzato al 4,4714% durante le contrattazioni europee, mentre i rendimenti dei Bund tedeschi sono rimasti stabili al 2,695% dopo aver toccato all'inizio della settimana il livello più alto da fine marzo.

Alle 11:59 GMT, l'indice del dollaro statunitense era salito dello 0,3% a 98,7, dopo aver toccato un massimo di 98,8 e un minimo di 98,3 durante la sessione.

Giovedì i prezzi dell'oro sono scesi sul mercato europeo, dopo aver toccato un massimo di tre settimane, a seguito di attive prese di profitto e movimenti correttivi, oltre alla pressione del rafforzamento del dollaro statunitense sul mercato dei cambi.

L'aumento della valuta americana è avvenuto dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato che è "altamente improbabile" che licenzi il presidente della Federal Reserve Jerome Powell.

Il prezzo

• Il prezzo spot dell'oro è sceso dello 0,65% a 3.325,29 dollari l'oncia, in calo rispetto al livello di apertura di 3.347,23 dollari, dopo aver registrato un massimo intraday di 3.352,32 dollari.

• Dopo la chiusura di mercoledì, i prezzi dell'oro erano aumentati dello 0,7%, il primo aumento in tre sessioni, raggiungendo un massimo di tre settimane di 3.377,47 dollari l'oncia, sostenuto da un calo del dollaro statunitense in seguito a dati dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) degli Stati Uniti più deboli del previsto.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,55% giovedì, riprendendo il suo trend rialzista dopo la pausa temporanea di mercoledì. Ha raggiunto il massimo delle ultime tre settimane a 98,91 punti, riflettendo gli ampi guadagni del dollaro rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Mercoledì il presidente Donald Trump ha dichiarato di non avere attualmente intenzione di licenziare Powell, ma di aver lasciato aperta la porta a questa possibilità. Ha anche ribadito le sue critiche al presidente della Fed per non aver tagliato i tassi di interesse.

tassi di interesse statunitensi

• I dati pubblicati mercoledì hanno mostrato un rallentamento più netto del previsto nei prezzi alla produzione negli Stati Uniti per giugno, un forte segnale che i prezzi al consumo potrebbero diminuire anche a luglio.

• In base ai dati e secondo lo strumento FedWatch del CME Group: la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base alla riunione di luglio è rimasta stabile al 2%, mentre la probabilità di mantenere invariati i tassi è rimasta elevata al 98%.

• Per la riunione di settembre, la probabilità di un taglio di 25 punti base è salita dal 55% al 57%, mentre la probabilità che non si verificasse alcuna modifica è scesa dal 45% al 43%.

• Secondo i dati della Borsa di Londra, gli operatori stanno attualmente stimando un taglio cumulativo dei tassi inferiore a 50 punti base entro la fine dell'anno, con aspettative per il primo taglio di 25 punti base a ottobre.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono i dati economici chiave dagli Stati Uniti che saranno pubblicati più tardi oggi, tra cui le vendite al dettaglio mensili e le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione.

Prospettive dell'oro

• Jigar Trivedi, analista senior di Reliance Securities, ha affermato: "L'oro è sceso sotto i 3.340 dollari l'oncia, mentre il dollaro statunitense ha ripreso slancio in seguito alla ridotta incertezza sulla posizione del presidente della Fed".

• Trivedi ha aggiunto: "La lettura piatta dell'indice dei prezzi alla produzione statunitense di giugno indica prezzi all'ingrosso stabili, il che suggerisce che i dazi potrebbero avere un impatto economico minore di quanto inizialmente temuto".

SPDR Gold Trust

Le partecipazioni nell'SPDR Gold Trust, il più grande ETF al mondo sostenuto dall'oro, sono aumentate di 3,15 tonnellate mercoledì, portando il totale a 950,79 tonnellate, segnando il livello più alto dal 30 giugno.