In che modo la guerra in Iran potrebbe sconvolgere l'economia digitale globale?

Il settore dei semiconduttori sta subendo una pressione crescente, che minaccia l'economia globale nel suo complesso. L'industria che produce i chip per computer che alimentano il mondo digitale necessita di ingenti risorse per operare in modo efficiente, inclusi minerali essenziali e grandi quantità di energia. Con la guerra condotta da Stati Uniti e Israele in Iran, queste catene di approvvigionamento stanno subendo significative interruzioni.

Sebbene l'ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump abbia dichiarato lunedì che la guerra finirà "molto presto", permangono preoccupazioni sul fatto che il conflitto e le sue ripercussioni possano essere duraturi. Uno scenario del genere potrebbe rivelarsi catastrofico per un'ampia gamma di catene di approvvigionamento globali, oltre ai crescenti costi umani e ambientali già emergenti.

I chip per computer sono ormai una componente indispensabile dell'economia digitale globale. Come ha osservato il blog Deep Tech della Duke University, i semiconduttori hanno "rimodellato l'era digitale e sono integrati in ogni cosa, dai satelliti agli smartphone, dai dispositivi medici ai veicoli elettrici". Qualsiasi interruzione della loro disponibilità o aumento del loro costo potrebbe quindi avere conseguenze importanti per produttori e consumatori in tutto il mondo.

Ray Wang, analista di memorie presso SemiAnalysis, ha dichiarato alla CNBC: "Un conflitto regionale prolungato potrebbe interrompere la produzione di chip, influendo sull'accesso a materiali come elio e bromo. Per ora l'impatto sembra limitato, ma se il conflitto dovesse persistere, le aziende potrebbero dover riorganizzare l'approvvigionamento di questi materiali critici".

L'importanza del Medio Oriente nonostante l'attenzione su Taiwan

Sebbene oltre il 90% dei chip avanzati venga prodotto a Taiwan, il Medio Oriente rimane centrale per le catene di approvvigionamento. Il Qatar, ad esempio, produce oltre un terzo dell'elio mondiale, un elemento chiave utilizzato nei sistemi di raffreddamento dei semiconduttori e nella stampa di circuiti. Qualsiasi interruzione significativa della fornitura globale di elio, dovuta a problemi di produzione o di trasporto, non può essere facilmente sostituita con materiali alternativi.

L'industria dei semiconduttori stava già affrontando importanti sfide a causa della concentrazione della produzione a Taiwan, che a sua volta si trova ad affrontare problemi di sicurezza energetica e dipende fortemente dalle importazioni esterne, oltre alle continue tensioni con la Cina. Con le forniture globali di petrolio ora interrotte dalla guerra in Iran, questi rischi potrebbero intensificarsi e compromettere l'approvvigionamento energetico vitale di Taiwan, con conseguenze più ampie per l'economia globale.

Impatto diretto sui produttori di chip sudcoreani e sull'espansione dell'intelligenza artificiale

I produttori di semiconduttori della Corea del Sud stanno affrontando uno shock ancora più grande rispetto ai loro omologhi di Taiwan, in quanto sono i principali produttori di chip di memoria, la cui domanda è in rapida crescita grazie all'espansione dell'intelligenza artificiale.

Se i prezzi di questi chip dovessero aumentare in modo significativo, l'attività dell'intelligenza artificiale potrebbe rallentare perché i costi diventerebbero troppo elevati.

Jingjie Yu, analista azionario di Morningstar, ha affermato: "Ciò potrebbe aumentare significativamente il costo totale di proprietà per gli hyperscaler, minacciando l'adozione di infrastrutture di intelligenza artificiale. Una guerra prolungata potrebbe portare a un calo della domanda di chip di memoria utilizzati nell'intelligenza artificiale".

Una nuova minaccia per le infrastrutture digitali

Il conflitto ha preso una piega pericolosa per il settore tecnologico dopo che l'agenzia di stampa iraniana Tasnim, affiliata alla Guardia Rivoluzionaria, ha pubblicato questa settimana un elenco di "nuovi obiettivi". L'elenco includerebbe uffici regionali, infrastrutture cloud e data center collegati ad aziende come Google, Amazon, Microsoft, Nvidia, IBM, Oracle e Palantir.

Le minacce non sono rimaste solo teoriche. Secondo quanto riferito, droni iraniani hanno preso di mira tre data center AWS negli Emirati Arabi Uniti e in Bahrein, segnando i primi attacchi militari contro i fornitori di servizi cloud statunitensi e causando incendi, interruzioni di corrente e interruzioni dei servizi di pagamento e bancari. AWS ha consigliato ai clienti di spostare completamente i carichi di lavoro informatici al di fuori del Medio Oriente.

Conseguenze economiche dirette

Nvidia ha chiuso temporaneamente i suoi uffici a Dubai in seguito agli attacchi, Amazon ha chiuso i suoi uffici regionali e i dipendenti di Google a Dubai sono rimasti bloccati dopo la cancellazione dei voli.

Nel frattempo, Samsung e SK Hynix avrebbero perso oltre 200 miliardi di dollari di valore di mercato dall'inizio della guerra. Il Ministero dell'Industria sudcoreano ha inoltre avvertito che la filiera dei semiconduttori dipende da almeno 14 input provenienti dal Medio Oriente, oltre all'elio.

Patrick Murphy, direttore esecutivo dell'unità geopolitica di Hilco Global, ha affermato: "In passato l'Iran prendeva di mira i giacimenti petroliferi, ma i suoi recenti attacchi ai data center negli Emirati Arabi Uniti dimostrano che ora considera le infrastrutture digitali un obiettivo strategico".