Lo yen crolla dopo la decisione della BOJ, mentre il percorso di restringimento resta incerto

Venerdì lo yen è scivolato in un mercato instabile dopo che la Banca del Giappone ha annunciato un aumento dei tassi di interesse ampiamente previsto, mentre il governatore Kazuo Ueda ha offerto indicazioni limitate sui tempi dei futuri aumenti, pur mantenendo la porta aperta a un ulteriore inasprimento monetario.

Inizialmente lo yen si è indebolito rispetto al dollaro dopo che la Banca del Giappone ha aumentato il tasso di riferimento dallo 0,5% allo 0,75%, una mossa chiaramente segnalata dai responsabili politici, che ha spinto gli operatori a vendere la valuta in seguito alla notizia.

Le perdite della valuta giapponese si sono accentuate dopo la conferenza stampa post-incontro di Ueda, in cui è rimasto vago sui tempi e sul ritmo precisi dei futuri aumenti dei tassi. Nelle ultime contrattazioni, lo yen ha perso lo 0,6%, attestandosi a 156,53 per dollaro.

L'euro ha raggiunto il massimo storico di 183,25 yen, mentre la sterlina è salita dello 0,52% a 209,16 yen.

In una dichiarazione rilasciata venerdì, la Banca del Giappone ha ribadito la sua opinione secondo cui l'inflazione di fondo convergerà verso l'obiettivo del 2% nella seconda metà del periodo di previsione triennale fino all'anno fiscale 2027.

Tuttavia, due membri del consiglio più aggressivi, Hajime Takata e Naoki Tamura, hanno espresso il loro dissenso. Takata ha affermato che l'inflazione di fondo aveva già raggiunto l'obiettivo, mentre Tamura ha sostenuto che lo avrebbe fatto prima, verso la metà del periodo di previsione triennale.

Bart Wakabayashi, responsabile delle contrattazioni di Tokyo presso State Street, ha commentato la decisione della Banca del Giappone venerdì mattina, affermando: "Sembra che ci sia un dibattito in corso e la reazione del mercato che stiamo vedendo, a mio avviso, riguarda in realtà i prossimi passi della Banca del Giappone... Non sembra che abbiano ancora preso una decisione definitiva su un altro aumento".

Ha aggiunto: "Penso che ci sia un certo consenso sul fatto che l'1% o l'1,25% rappresenti più o meno il tasso neutrale in questa fase, ma sembra che il percorso della Banca del Giappone per arrivarci sarà un po' più ripido".

La Banca del Giappone ha ribadito che i tassi di interesse reali restano a livelli “significativamente bassi” anche dopo l’aumento e si è impegnata a continuare a inasprire la politica monetaria se le condizioni economiche e di inflazione evolveranno in linea con le sue proiezioni.

L'euro si stabilizza mentre Lagarde respinge la pressione dei falchi

Durante la notte, il dollaro si è indebolito brevemente a seguito di un brusco e inaspettato calo dell'inflazione negli Stati Uniti, ma gli investitori hanno messo in dubbio l'affidabilità dei dati a causa delle interruzioni causate dalla chiusura del governo statunitense e il movimento si è rapidamente attenuato.

La sterlina ha oscillato tra guadagni e perdite prima di attestarsi a 1,3374 dollari, dopo che la Banca d'Inghilterra ha tagliato i tassi di interesse al 3,75% come previsto. Tuttavia, la decisione è stata approvata con una maggioranza più risicata di quanto previsto dai mercati, limitando potenzialmente la possibilità di un ulteriore allentamento monetario.

L'euro è rimasto stabile a 1,1719 dollari nelle contrattazioni asiatiche, dopo che la presidente della Banca centrale europea Christine Lagarde si è astenuta dal fornire indicazioni future e ha affermato che tutte le opzioni restano sul tavolo, una posizione che i mercati hanno interpretato come una reazione alle voci più aggressive.

Gli analisti di ANZ hanno affermato in una nota ai clienti: "Nelle ultime settimane, i commenti aggressivi di Schnabel, membro del consiglio esecutivo della BCE, hanno modificato la valutazione del mercato sui futuri rischi politici. Tuttavia, il tono equilibrato suggerisce che l'opinione di Schnabel, secondo cui la prossima mossa sarà più probabilmente un aumento dei tassi, non gode di un ampio sostegno all'interno del consiglio".

La BCE ha mantenuto invariato il tasso di riferimento al 2%, in linea con le aspettative.

Sul fronte politico, venerdì i leader dell'Unione Europea hanno concordato di prendere in prestito fondi per finanziare la difesa dell'Ucraina contro la Russia nei prossimi due anni, invece di utilizzare i beni russi congelati, aggirando così i disaccordi su un piano senza precedenti per finanziare Kiev con denaro sovrano russo.

Norvegia e Svezia mantengono stabili i tassi

La corona norvegese è leggermente scesa a 10,18 per dollaro dopo che la banca centrale ha mantenuto i tassi di interesse invariati al 4% e ha segnalato di non avere fretta di tagliarli. La corona svedese ha mostrato scarsa reazione dopo che anche i tassi sono rimasti invariati, come previsto.

Il dollaro australiano è sceso dello 0,2% a 0,6601 dollari, mentre il dollaro neozelandese è sceso dello 0,5% a 0,5748 dollari.

Lo yuan cinese è rimasto stabile negli scambi onshore, aggirandosi vicino al massimo da oltre un anno raggiunto giovedì. L'indice del dollaro è salito dello 0,2% a 98,64.

Venerdì le criptovalute hanno registrato un rimbalzo, con il bitcoin in rialzo del 2,5% a 87.752,22 dollari, mentre l'ether è salito di oltre il 4% a 2.951,26 dollari.