Nasdaq e S&P 500 in calo, con i titoli dei semiconduttori sotto pressione in attesa della pubblicazione dei risultati trimestrali.

Gli indici S&P 500 e Nasdaq hanno chiuso in ribasso giovedì, poiché la persistente debolezza dei titoli dei semiconduttori ha oscurato l'inizio positivo della stagione degli utili del secondo trimestre, mentre gli investitori continuavano a valutare gli ultimi dati economici alla ricerca di indizi sulla solidità dell'economia statunitense.

L'indice dei semiconduttori di Philadelphia (SOX) è sceso del 3,8%, estendendo le perdite per la seconda seduta consecutiva.

Anche le azioni di Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) hanno registrato un calo del 2,5%, nonostante la società abbia riportato solidi risultati finanziari. Il principale produttore mondiale di chip avanzati per l'intelligenza artificiale ha registrato utili consistenti, ma il rapporto non è riuscito a risollevare il sentiment nel settore dei semiconduttori, alimentando la volatilità del mercato.

I produttori di chip di memoria sono stati tra i maggiori perdenti, con Western Digital in calo del 7,3%, Seagate Technology della stessa percentuale e Micron Technology in calo del 4,8%.

I titoli dei semiconduttori sono stati tra i migliori performer quest'anno, spinti dall'ottimismo riguardo alla spesa in intelligenza artificiale da parte delle principali aziende di cloud computing, contribuendo a portare gli indici di riferimento di Wall Street a livelli record.

Shiraz Ahmed, fondatore e CEO di Sartorial Wealth, ha affermato che il rally dei titoli dei semiconduttori sta iniziando a perdere slancio, non perché l'entusiasmo per l'intelligenza artificiale sia svanito, ma perché l'adozione diffusa delle tecnologie di IA non si è ancora concretizzata. Di conseguenza, rimangono ingenti investimenti di capitale nell'intero ecosistema dell'IA, dalle infrastrutture energetiche alla produzione di semiconduttori.

L'indice S&P 500 ha guadagnato oltre il 10% dall'inizio dell'anno e si mantiene vicino al massimo storico di chiusura raggiunto a giugno, rendendo il mercato sempre più vulnerabile a eventuali risultati aziendali deludenti o a dati economici insoddisfacenti.

I dati economici e gli utili sostengono il sentiment.

I beni di consumo di base hanno trainato i rialzi tra i settori dell'indice S&P 500, con un aumento del 2,1%, mentre un calo dell'1,9% nel settore delle tecnologie dell'informazione ha limitato i guadagni complessivi del mercato.

Negli Stati Uniti, le vendite al dettaglio a giugno hanno registrato solo un modesto aumento, a causa del calo dei prezzi della benzina che ha inciso negativamente sui ricavi delle stazioni di servizio. Tuttavia, la ricerca di prezzi più bassi da parte dei consumatori ha continuato a sostenere la spesa complessiva.

Bill Adams, capo economista della Fifth Third Commercial Bank, ha affermato che il rallentamento della crescita delle vendite al dettaglio è in realtà uno sviluppo positivo perché riflette prezzi della benzina più bassi piuttosto che un indebolimento della domanda dei consumatori. Ha aggiunto che il rapporto conferma le aspettative di una solida crescita del PIL reale durante il secondo trimestre.

Nel frattempo, le richieste iniziali settimanali di sussidi di disoccupazione sono scese a 208.000 nella settimana conclusasi l'11 luglio, un dato inferiore alle aspettative degli economisti.

Allo stesso tempo, i dati sull'inflazione di giugno, pubblicati all'inizio di questa settimana, hanno contribuito ad attenuare i timori di un ulteriore inasprimento della politica monetaria da parte della Federal Reserve statunitense.

Secondo il CME FedWatch Tool, i mercati attualmente prezzano una probabilità dell'88% che la Federal Reserve lasci i tassi di interesse invariati nella riunione di politica monetaria di questo mese.

Alle 9:50 ora della costa orientale degli Stati Uniti, il Dow Jones Industrial Average è salito di 82,28 punti, pari allo 0,16%, attestandosi a 52.740,92. L'S&P 500 è sceso di 29,56 punti, pari allo 0,39%, a 7.542,84, mentre il Nasdaq Composite ha perso 262,08 punti, pari all'1,00%, chiudendo a 26.007,14.

UnitedHealth ha rivisto al rialzo le previsioni sugli utili per il 2026, facendo salire le sue azioni del 7,8% e contribuendo a sostenere il Dow Jones Industrial Average, mentre il settore sanitario ha guadagnato il 2%.

Al contrario, United Airlines ha perso il 2,8%, poiché il recente aumento dei prezzi del petrolio ha pesato sulle previsioni di profitto per il terzo trimestre e per l'intero anno 2026. Anche GE Aerospace ha registrato un calo del 4,4%, nonostante avesse rivisto al rialzo le previsioni di utili per il 2026.

Le tensioni geopolitiche restano al centro dell'attenzione.

Le crescenti tensioni tra Stati Uniti e Iran sono rimaste al centro dell'attenzione degli investitori dopo che Reuters ha riportato, citando fonti, che l'Iran avrebbe incaricato il movimento Houthi in Yemen di prepararsi a interrompere il trasporto di petrolio attraverso il Mar Rosso qualora gli Stati Uniti dovessero effettuare attacchi contro le infrastrutture energetiche iraniane. Una simile mossa rappresenterebbe una nuova minaccia per l'approvvigionamento energetico globale.

L'andamento del mercato è stato contrastante. Alla Borsa di New York, i titoli in rialzo hanno superato quelli in ribasso con un rapporto di 1,02 a 1, mentre al Nasdaq i titoli in ribasso hanno superato quelli in rialzo con un rapporto di 1,55 a 1.